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वेल्थ सेवाएं

MLD बनाम FD बनाम बॉन्ड: आपको कहां निवेश करना चाहिए?

MLD vs FD vs Bonds: Where should you invest?

कल्पना करें कि सुपरमार्केट में खड़े होकर, तीन विभिन्न चावल किस्मों के बीच चुनने की कोशिश कर रहे हैं. एक मध्यम सुगंध के साथ हर बार निरंतर गुणवत्ता का वादा करता है और अच्छी कीमत के लिए आता है. एक और बेहतर स्वाद प्रदान करता है, लेकिन फसल के मौसम के आधार पर कीमत और गुणवत्ता में उतार-चढ़ाव हो सकता है. और तीसरा स्वाद और पोषण को संतुलित करने के लिए विभिन्न अनाज का मिश्रण प्रदान करता है.

निवेश बहुत अलग नहीं है. अगर आप स्थिर रिटर्न की तलाश कर रहे हैं, तो आज उपलब्ध सबसे स्पष्ट विकल्प फिक्स्ड डिपॉजिट (FDs), बॉन्ड और मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर (MLDs) हैं. इनमें से प्रत्येक विकल्प अलग-अलग तरीके से काम करता है, रिस्क और रिटर्न के विभिन्न स्तर प्रदान करता है, और विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए उपयुक्त है.

यह ब्लॉग FDs, बॉन्ड और MLDs के बीच के अंतर को बताता है, जिससे आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों और प्राथमिकताओं के अनुसार सही निवेश इंस्ट्रूमेंट चुनने में मदद मिलती है. पढ़ते रहें.

फिक्स्ड डिपॉजिट क्या है?

फिक्स्ड डिपॉजिट, या FD, भारत में सबसे लोकप्रिय और पारंपरिक फिक्स्ड-इनकम निवेश साधन हैं. वे आपको विशिष्ट अवधि के लिए निश्चित राशि निवेश करने और मेच्योरिटी पर गारंटीड रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देते हैं. रिटर्न पूर्व-निर्धारित ब्याज दरों पर आपके निवेश पर अर्जित ब्याज पर आधारित होते हैं.

उदाहरण के लिए, अगर आप पांच वर्षों के लिए प्रति वर्ष 7.5% ब्याज प्रदान करने वाली FD में ₹ 1 लाख निवेश करते हैं, तो आपका अनुमानित रिटर्न ₹ 43,563 होगा. आपको मेच्योरिटी पर ₹ 1,43,563 प्राप्त होंगे, यानी, पांच वर्षों के बाद.

निवेश की अवधि के अंत में, आप या तो अर्जित ब्याज के साथ निवेश की गई राशि निकाल सकते हैं या किसी अन्य अवधि के लिए अपनी FD को रिन्यू कर सकते हैं. FD की अवधि आमतौर पर 7 दिनों से 10 वर्ष तक हो सकती है. ब्याज दर निवेशक की आयु, FD की अवधि, संस्थान की रेटिंग, रेपो रेट और अन्य मैक्रो-इकोनॉमिक कारकों सहित कई कारकों पर निर्भर करती है. आप संचयी और गैर-संचयी विकल्पों में से भी चुन सकते हैं. गैर-संचयी विकल्प में, आप ब्याज भुगतान की फ्रीक्वेंसी चुन सकते हैं (मासिक, त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक).

इसे भी पढ़ें – FD बनाम म्यूचुअल फंड - NRI के लिए कौन सा बेहतर है?

बॉन्ड क्या हैं?

बॉन्ड, जिसे निवेश बॉन्ड भी कहा जाता है, फंड जुटाने के लिए सरकार और कॉर्पोरेट संस्थाओं द्वारा जारी किए गए डेट इंस्ट्रूमेंट हैं. जो निवेशक बॉन्ड में निवेश करते हैं, वे आमतौर पर जारीकर्ता को पैसे उधार देते हैं और रिटर्न में आवधिक ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं. परिपक्वता पर, पूंजी निवेशक को वापस कर दी जाती है. बॉन्ड में एक संचयी विकल्प भी है, जैसे FD, जहां आपको मेच्योरिटी पर अपना ब्याज और पूंजी दोनों प्राप्त होते हैं.

बॉन्ड में निवेश करने के दो तरीके हैं - डायरेक्ट और इनडायरेक्ट. डायरेक्ट मेथड में सीधे बॉन्ड खरीदना शामिल होता है, जब उन्हें ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म या जारीकर्ता की वेबसाइट से जारी किया जाता है. अप्रत्यक्ष तरीके में बॉन्ड फंड या बॉन्ड ETF में निवेश करना शामिल है. ये इंस्ट्रूमेंट कई निवेशकों से पैसे एकत्र करते हैं और विभिन्न बॉन्ड में निवेश करते हैं.

कॉर्पोरेट संस्थाओं द्वारा जारी किए गए बॉन्ड में फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करने की क्षमता होती है. हालांकि, वे जोखिमपूर्ण भी हैं. दूसरी ओर, सरकार द्वारा जारी किए गए बॉन्ड अपेक्षाकृत सुरक्षित हैं, लेकिन कॉर्पोरेट बॉन्ड की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करते हैं.

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MLD क्या है?

MLD का अर्थ है मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर. वे एक विशिष्ट प्रकार के डेट इंस्ट्रूमेंट हैं जो फिक्स्ड या गारंटीड रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं. इसके बजाय, रिटर्न अंतर्निहित मार्केट इंडेक्स, जैसे निफ्टी 50, या सरकारी बॉन्ड के परफॉर्मेंस पर निर्भर करता है. MLDs आमतौर पर कॉर्पोरेट संस्थाओं, बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए जाते हैं.

MLD दो प्रकार के होते हैं - प्रिंसिपल-सुरक्षित MLD और नॉन-प्रिन्सिपल-सुरक्षित MLD. मूलधन-सुरक्षित MLD के मामले में, मूल राशि मेच्योरिटी पर निवेशक को वापस कर दी जाती है, चाहे मार्केट कैसे प्रदर्शन करे. यह आपकी पूंजी को प्रतिकूल मार्केट मूवमेंट से बचाता है, लेकिन अनुकूल मार्केट मूवमेंट के दौरान रिटर्न को भी प्रतिबंधित करता है. दूसरी ओर, गैर-मूलधन-सुरक्षित MLDs, मूलधन पुनर्भुगतान की गारंटी नहीं देते हैं. हालांकि ये MLDs जोखिमपूर्ण हैं, लेकिन उनमें उच्च रिटर्न जनरेट करने की क्षमता भी होती है.

भारतीय सिक्योरिटीज़ और विनिमय बोर्ड (SEBI) के प्रतिबंधों के कारण, भारत में केवल मूलधन-सुरक्षित MLDs जारी करने की अनुमति है. SEBI ने स्पष्ट किया कि नॉन-प्रिन्सिपल संरक्षित इंस्ट्रूमेंट अपने नियमों के तहत डेट सिक्योरिटीज़ के रूप में पात्र नहीं हैं, इसलिए उन्हें भारत में जारी या सूचीबद्ध नहीं किया जा सकता है. इसलिए, नॉन-प्रिन्सिपल संरक्षित MLDs को प्राइवेट प्लेसमेंट के माध्यम से जारी किया जाता है और अनलिस्टेड रहता है. MLD निवेश ऑनलाइन निवेश प्लेटफॉर्म के माध्यम से या निवेश बैंकों या MLDs बेचने वाले डिस्ट्रीब्यूटर से संपर्क करके किया जा सकता है.

इसे भी पढ़ें – प्राइवेट क्रेडिट बनाम प्राइवेट इक्विटी बनाम पब्लिक डेट: निवेश के लिए कौन सा बेहतर है?

फिक्स्ड डिपॉजिट बनाम बॉन्ड बनाम MLDs

अब जब आप जानते हैं कि FDs, बॉन्ड और MLDs क्या हैं, तो आइए विभिन्न पैरामीटर के आधार पर इन तीन निवेश इंस्ट्रूमेंट की तुलना करें:

पैरामीटरफिक्स डिपॉज़िटबॉन्डMLDs
रिटर्नरिटर्न आमतौर पर फिक्स्ड और गारंटीड होते हैं.रिटर्न आमतौर पर फिक्स्ड होते हैं, लेकिन अगर मेच्योरिटी तक होल्ड नहीं किया जाता है, तो इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता हैरिटर्न की गारंटी नहीं दी जाती है क्योंकि वे अंतर्निहित इंडेक्स के परफॉर्मेंस पर निर्भर करते हैं.
कितना जोखिमन्यूनतम जोखिमरिस्क अलग-अलग हो सकता है. सरकार द्वारा जारी किए गए बॉन्ड कम जोखिम वाले होते हैं, जबकि कॉर्पोरेट बॉन्ड जोखिम भरे होते हैं.मार्केट-लिंक्ड रिटर्न के कारण सामान्य जोखिम. रिस्क अलग-अलग हो सकता है - यह इस बात पर निर्भर करता है कि यह मूलधन सुरक्षित है या गैर-मूल संरक्षित है.
लिक्विडिटीकम लिक्विडिटी. प्री-मेच्योर निकासी पर जुर्माना लगता है.उच्च लिक्विडिटी प्रदान करता है, विशेष रूप से अगर आप बॉन्ड फंड या बॉन्ड ETF के माध्यम से निवेश कर रहे हैं. हालांकि, अगर सीधे बॉन्ड में निवेश किया जाता है, तो लिक्विडिटी मार्केट में पेपर की उपलब्धता पर निर्भर करती है.अतरल प्रकृति.
टैक्सेशनब्याज को आपकी टैक्स योग्य इनकम में जोड़ा जाता है और लागू स्लैब दर के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.ब्याज भुगतान आपकी टैक्स योग्य इनकम में जोड़ा जाता है और उसके अनुसार टैक्स लगाया जाता है.MLDs से होने वाले सभी लाभ को होल्डिंग अवधि के बावजूद शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) माना जाता है. निवेशक पर लागू सामान्य स्लैब दरों पर टैक्स लगाया जाता है.
किसके लिए उपयुक्त हैगारंटीड रिटर्न चाहने वाले जोखिम से बचने वाले निवेशक.थोड़ा अधिक जोखिम वाली FDs की तुलना में अधिक रिटर्न चाहने वाले निवेशक.इक्विटी में निवेश किए बिना मार्केट-लिंक्ड रिटर्न चाहने वाले निवेशक.

निष्कर्ष

जब FDs बनाम बॉन्ड बनाम MLDs की बात आती है तो कोई "सभी के लिए फिट होने वाला" समाधान नहीं है. सही विकल्प पूरी तरह से आपके वित्तीय लक्ष्यों और आप कितना रिस्क लेने के लिए तैयार हैं, पर निर्भर करता है. एक स्वस्थ पोर्टफोलियो में अक्सर तीनों का मिश्रण होता है, जिससे समय के साथ सुरक्षा, स्थिरता और वृद्धि सुनिश्चित होती है.

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सामान्य प्रश्न

FD में कैसे निवेश करें?

आप एक निश्चित राशि जमा करके और बैंक या नॉन-बैंकिंग वित्तीय कॉर्पोरेशन (NBFC) के साथ FD अकाउंट खोलकर FD में निवेश कर सकते हैं.

क्या MLDs में निवेश करना सुरक्षित है?

MLDs को आमतौर पर सुरक्षित माना जाता है, क्योंकि उन्हें भारतीय सिक्योरिटीज़ और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा विनियमित किया जाता है. भारत में केवल प्रिंसिपल-प्रोटेक्टेड MLD की अनुमति है, जो सुरक्षा को बेहतर बनाता है. हालांकि, नॉन-प्रिन्सिपल प्रोटेक्टेड MLDs अभी भी प्राइवेट प्लेसमेंट के माध्यम से जारी किए गए हैं और अनलिस्टेड रहते हैं.

MLDs की होल्डिंग अवधि क्या है?

 

MLD की होल्डिंग अवधि, या अवधि 12 से 36 महीनों के बीच हो सकती है.

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