घर खरीदने वाले के रूप में, आप अपने हाउसिंग लोन के सहयोग से 'मॉरगेज' शब्द से परिचित हो सकते हैं. इसका मतलब यह है कि लोन का पूरी तरह से पुनर्भुगतान होने तक प्रॉपर्टी के डॉक्यूमेंट आपके लोनदाता के पास रहते हैं. लेकिन, क्या आप जानते हैं कि आमतौर पर दो प्रकार के मॉरगेज होते हैं - इक्विटेबल मॉरगेज और रजिस्टर्ड मॉरगेज?
पता नहीं है कि इन शब्दों का क्या मतलब है? यह गाइड आपको हाउसिंग लोन पर इक्विटेबल बनाम रजिस्टर्ड मॉरगेज के बारे में अधिक जानने में मदद करेगी.
इक्विटेबल मॉरगेज क्या है?
साधारण मॉरगेज के रूप में भी जाना जाता है, यह व्यवस्था सबसे आम है. इस व्यवस्था के तहत, आपका लोनदाता आपको 15 से 20 वर्षों की लंबी अवधि के लिए मूलधन उधार देता है और बदले में कुछ सेक्योरिटी की मांग करता है. इसलिए, आप जिस घर को खरीदते हैं, वह सिक्योरिटी बन जाता है.
जब तक लोन का पूरा पुनर्भुगतान नहीं हो जाता है, तब तक आपको अपने लोनदाता को ओरिजिनल टाइटल डीड और अन्य ओनरशिप डॉक्यूमेंट सौंपने होंगे. इसका मतलब है कि अगर आप अपनी EMI पर डिफॉल्ट करते हैं, तो लोनदाता को आपकी प्रॉपर्टी लेने का अधिकार होगा.
इक्विटेबल मॉरगेज में, उधारकर्ता केवल प्रॉपर्टी के मूल टाइटल डीड को लोनदाता को सौंपकर, औपचारिक मॉरगेज डीड को निष्पादित किए बिना या इसे रजिस्टर किए बिना लोन प्राप्त करता है. इस प्रकार के मॉरगेज को टाइटल डीड जमा करके मॉरगेज भी कहा जाता है और यह प्रॉपर्टी ट्रांसफर अधिनियम के तहत अधिसूचित शहरों और शहरों में कानूनी रूप से मान्य है.
उधारकर्ता वैकल्पिक रूप से टाइटल डीड के डिपॉज़िट को स्वीकार करने वाला मेमोरेंडम पर हस्ताक्षर कर सकता है, और राज्य के कानूनों के आधार पर न्यूनतम स्टाम्प ड्यूटी लागू हो सकती है. क्योंकि मॉरगेज रजिस्टर्ड नहीं है, इसलिए यह सार्वजनिक रिकॉर्ड का हिस्सा नहीं बन जाता है, जिससे बॉरोअर की गोपनीयता बनी रहती है.
लोनदाता द्वारा डॉक्यूमेंट सत्यापित करने और एसेट की वैल्यू से संतुष्ट होने के बाद लोन डिस्बर्स किया जाता है.
रजिस्टर्ड मॉरगेज क्या है?
यह एक अधिक जटिल व्यवस्था है जहां बॉरोअर लोन पुनर्भुगतान में डिफॉल्ट होने के मामले में प्रॉपर्टी के पूर्ण स्वामित्व अधिकारों को होम लोन लोनदाता को ट्रांसफर करता है. मतलब, अगर आप लोन का पूरी तरह से पुनर्भुगतान नहीं कर पाते हैं, तो लोनदाता को आपकी प्रॉपर्टी को किसी भी तरीके से निपटाने का अधिकार होगा.
इस व्यवस्था के तहत, लोनदाता के पास साधारण मॉरगेज से कहीं अधिक अधिकार हैं.
रजिस्टर्ड मॉरगेज कैसे काम करता है?
रजिस्टर्ड मॉरगेज में बॉरोअर और लोनदाता के बीच एक औपचारिक कानूनी एग्रीमेंट होता है, जिसे स्थानीय सब-रजिस्ट्रार के ऑफिस में डॉक्यूमेंट और रजिस्टर्ड किया जाता है. यह प्रोसेस मॉरगेज डीड के ड्राफ्टिंग से शुरू होती है, जिसमें पुनर्भुगतान अवधि, ब्याज दरें और डिफॉल्ट के मामले में लोनदाता के अधिकारों सहित लोन के नियम और शर्तों की स्पष्ट रूप से रूपरेखा होती है.
उधारकर्ता लागू स्टाम्प ड्यूटी और रजिस्ट्रेशन शुल्क का भुगतान करता है, जो राज्य के नियमों और लोन राशि के आधार पर अलग-अलग होते हैं. दोनों पक्षों द्वारा डीड पर हस्ताक्षर करने के बाद, यह आधिकारिक रूप से रजिस्टर किया जाता है, जिससे ट्रांज़ैक्शन का पब्लिक रिकॉर्ड बन जाता है. इस चरण के बाद ही बॉरोअर को लोन राशि डिस्बर्स की जाती है.
इक्विटेबल मॉरगेज और रजिस्टर्ड मॉरगेज के बीच अंतर
आपको एक स्पष्ट तस्वीर देने के लिए, आइए इक्विटेबल मॉरगेज बनाम रजिस्टर्ड मॉरगेज की तुलना करें-
अंतर का बिंदु
इक्विटेबल मॉरगेज
रजिस्टर्ड मॉरगेज
शामिल लागत
क्योंकि इक्विटेबल मॉरगेज रजिस्टर्ड नहीं हैं और इसमें कोई कानूनी कार्रवाई शामिल नहीं है, इसलिए आपको बस एक स्टाम्प पेपर खरीदना होगा और उस पर एक मेमोरेंडम ऑफ डिपॉजिट (MoD) लिखना होगा. इसलिए, इसमें शामिल लागत रजिस्टर्ड एग्रीमेंट से कम होती है.
इस व्यवस्था के तहत, आपको सब-रजिस्ट्रार के ऑफिस में जाना होगा. रजिस्ट्रेशन में शामिल लागत कुल लोन वैल्यू के 5% तक हो सकती है.
लोनदाता के अधिकार
जब आप अपने लोन का पूरा पुनर्भुगतान करते हैं, तो लोनदाता सबमिशन रिकॉर्ड करने के लिए औपचारिक प्रक्रिया के बिना आपके प्रॉपर्टी के डॉक्यूमेंट वापस करेगा. डिफॉल्ट के मामले में, लोनदाता घर की नीलामी करके लोन सेटल कर सकता है. अगर बिक्री से प्राप्त राशि मूल मार्केट वैल्यू से अधिक है, तो लोनदाता आपको अतिरिक्त भुगतान करेगा.
Since the sub-registrar is aware of this agreement, the lender will enjoy rights over other parties if the property comes under dispute, and in case of a default, the ownership will transfer to the lender to do as they wish.
Borrower’s Rights
Though not registered with the sub-registrar, in case of disputes, you can approach the Central Registry of Securitisation Asset Reconstruction and Security Interest (CERSAI).
Because the agreement is known to the sub-registrar, you need not fear even in case of disputes regarding property ownership.
स्टाम्प ड्यूटी
You need to pay a stamp duty of 0.1% to 0.2% on the home value
The stamp duty is 5% of the home value
Advantages & Disadvantages of Equitable Mortgage
Here are the advantages and disadvantages of equitable mortgage-
लाभ
नुकसान
Lender and borrower details are private since it’s not a public record
Limited legal protection for parties since the identity is private
Lower administrative costs
Lack of transparency
No formalities of registration or legal documentation
Higher risk due to no legal backing
Higher flexibility
Establishing the terms can be challenging
Advantages & Disadvantages of Registered Mortgage
Let’s explore the pros and cons of registered mortgage-
लाभ
नुकसान
Strong legal protection for both lender and borrower
Default may lead to legal consequences for the borrower
Allows property sale and transfer once the mortgage is cleared
Lack of privacy for lender and borrower
Borrowers may be able to fetch lower interest rates
Higher upfront cost due to registration and legal fees
Higher transparency since the mortgage details are publicly available
More paperwork and formalities involved than equitable mortgage
Follows a standardized legal process
Borrowers may have less flexibility in negotiating terms
Which is Better: Equitable or Registered Mortgage for Home Loans in India?
An equitable mortgage is often preferred for faster disbursal and lower upfront expenses, as it involves depositing property title deeds without formal registration. This makes it suitable for borrowers seeking quick funding with minimal charges.
A registered mortgage, on the other hand, offers stronger legal backing since the charge is officially recorded with the sub-registrar. While it may involve higher stamp duty and registration costs, it provides greater clarity and security for both lender and borrower.
Understanding the difference between mortgage and home loan is also important here. When evaluating a mortgage loan vs home loan, or even home equity loan vs mortgage, borrowers should assess long-term risk, ease of documentation, and total costs before deciding which mortgage type aligns best with their home loan needs.
Legal Implications & Documentation for Equitable Mortgage
Equitable mortgage is governed by the Transfer of Property Act, 1882
Title deed of the property is an important document to be deposited with the lender
Legal Implications & Documentation for Registered Mortgage
Registered mortgage also comes under Transfer of Property Act, 1882
A mortgage deed needs to be registered with a government authority
Key Factors to Look for When Choosing Between Equitable & Registered Mortgage
Before choosing between a registered and equitable mortgage, consider these key factors to make an informed decision-
इक्विटेबल मॉरगेज
Greater privacy: Since equitable mortgages aren’t typically registered with government authorities, they offer more privacy to both the borrower and the lender.
Flexible terms: These mortgages are based on mutual understanding, making the agreement more adaptable to individual needs and conditions.
Higher risk: Due to the lack of formal registration, lenders have limited legal recourse in the event of default, and borrowers may face less legal protection.
रजिस्टर्ड मॉरगेज
Legal safeguards: Registered mortgages offer stronger legal backing, as the agreement is recorded with the sub-registrar and governed by clear legal provisions.
Full transparency: Registration makes the mortgage a public document, which increases transparency and ensures accountability from both parties.
Lower risk profile: Registered mortgages are ideal for high-value or commercial loans, where legal enforceability and security are essential for both lenders and borrowers.
When to Consider Equitable Mortgage Over Registered Mortgage
An equitable mortgage may be suitable when speed, minimal documentation, and cost efficiency are priorities. It is often preferred if you want quicker loan processing without paying stamp duty or registration charges upfront.
Borrowers who clearly understand the difference between mortgage and home loan may opt for this route when legal simplicity matters. When comparing home equity loan vs mortgage, an equitable mortgage works well for short- to medium-term borrowing needs. It is also helpful when refinancing or availing additional funding against property.
Understanding the difference between mortgage and home loan and evaluating home equity loan vs mortgage options can help borrowers choose a structure aligned with their financial goals.
निष्कर्ष
Choosing between an equitable and registered mortgage depends on your financial goals, risk appetite, and need for legal protection. Understanding the key differences helps you make a more informed and secure borrowing decision.
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इक्विटेबल मॉरगेज और रजिस्टर्ड मॉरगेज के बीच मुख्य अंतर क्या है?
इक्विटेबल मॉरगेज और रजिस्टर्ड मॉरगेज के बीच मुख्य अंतर डॉक्यूमेंटेशन और रजिस्ट्रेशन में है. प्रॉपर्टी टाइटल डीड जमा करके इक्विटेबल मॉरगेज बनाया जाता है, जबकि रजिस्टर्ड मॉरगेज के लिए अधिकारियों के साथ औपचारिक रजिस्ट्रेशन की आवश्यकता होती है. मॉरगेज और होम लोन के बीच अंतर को समझने से उधारकर्ताओं को सही विकल्प चुनने में मदद मिलती है.
क्या एक इक्विटेबल मॉरगेज को साधारण मॉरगेज भी कहा जाता है?
नहीं, इक्विटेबल मॉरगेज एक साधारण मॉरगेज के समान नहीं है. लोनदाता के पास प्रॉपर्टी टाइटल डीड जमा करके एक इक्विटेबल मॉरगेज बनाया जाता है, जबकि एक साधारण मॉरगेज के लिए औपचारिक रजिस्ट्रेशन की आवश्यकता होती है. इस अंतर को समझने से होम इक्विटी लोन बनाम मॉरगेज विकल्पों की तुलना करते समय मदद मिलती है.
भारत में किस मॉरगेज विकल्प में कम स्टाम्प ड्यूटी होती है?
भारत में, इक्विटेबल मॉरगेज में आमतौर पर रजिस्टर्ड मॉरगेज की तुलना में कम स्टाम्प ड्यूटी शामिल होती है, क्योंकि इसके लिए औपचारिक प्रॉपर्टी रजिस्ट्रेशन की आवश्यकता नहीं होती है. मॉरगेज और होम लोन के बीच अंतर को समझने से उधारकर्ताओं को उपयुक्त मॉरगेज विकल्प चुनने से पहले लागत के प्रभावों, कानूनी आवश्यकताओं और समग्र किफायतीता का मूल्यांकन करने में मदद मिलती है.
क्या मैं अपनी प्रॉपर्टी को इक्विटेबल से बाद में रजिस्टर्ड मॉरगेज में बदल सकता/सकती हूं?
हां, आमतौर पर लोनदाता की पॉलिसी और लागू कानूनी औपचारिकताओं के अधीन, इक्विटेबल मॉरगेज से बाद में रजिस्टर्ड मॉरगेज में स्विच करना संभव है. होम इक्विटी लोन बनाम मॉरगेज को समझने से उधारकर्ताओं को ऐसे बदलावों को प्रभावी रूप से प्लान करने में मदद मिलती है.
भारत में होम लोन के लिए प्रोसेस करने के लिए कौन सा मॉरगेज तेज़ है?
भारत में, एक इक्विटेबल मॉरगेज आमतौर पर रजिस्टर्ड मॉरगेज की तुलना में प्रोसेस करने में तेज़ होता है. क्योंकि इसमें औपचारिक रजिस्ट्रेशन, डॉक्यूमेंटेशन के बिना प्रॉपर्टी टाइटल डीड जमा करना शामिल है. इसके अलावा, कानूनी प्रक्रियाएं आसान हैं, जो रजिस्टर्ड मॉरगेज की तुलना में तेज़ लोन अप्रूवल और डिस्बर्सल को सक्षम बनाती हैं.
अगर मैं रजिस्टर्ड मॉरगेज पर इक्विटेबल मॉरगेज का विकल्प चुनता/ती हूं, तो क्या जोखिम होते हैं?
हां, एक इक्विटेबल मॉरगेज में कुछ जोखिम होते हैं. क्योंकि यह औपचारिक रूप से रजिस्टर्ड नहीं है, इसलिए यह विवादों के मामले में कम कानूनी सुरक्षा प्रदान कर सकता है. लोनदाता सख्त शर्तें भी लगा सकते हैं, और उधारकर्ताओं को इक्विटेबल मॉरगेज का विकल्प चुनने से पहले प्रवर्तन अधिकारों को स्पष्ट रूप से समझना चाहिए.
03 जुलाई 2026
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