वेल्थ सेवा

PMS वर्सिज म्युच्युअल फंड्स: फरक, रिटर्न आणि तुमच्यासाठी योग्य कोणते

Q: PMS आणि म्युच्युअल फंड्स दरम्यान, जे विविधतेचा लाभ देते?

यादरम्यान निवडणे PMS वर्सिज MFs एक आव्हानात्मक निर्णय असू शकतो . म्युच्युअल फंड्स फंड एकत्रित करून आणि विविध सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करून व्यापक विविधता प्रदान करतात. PMS मध्ये विविधता देखील असू शकते, परंतु अनेकदा वैयक्तिक प्राधान्यांसाठी तयार केलेला अधिक केंद्रित पोर्टफोलिओ असतो.

टाटा कॅपिटलद्वारे
19 जानेवारी 2026
8 मिनिटे वाचा
1649

PMS vs Mutual Fund: Differences, Returns & Which is Right for You

इन्व्हेस्टरकडे त्यांची संपत्ती वाढविण्यासाठी अनेक पर्याय आहेत आणि सर्वात मोठ्या प्रमाणात वापरल्या जाणाऱ्या दोन PMS आणि म्युच्युअल फंड्स आहेत. PMS आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक समजून घेणे तुम्हाला योग्य गुंतवणूक पर्याय निवडण्यास मदत करू शकते.

पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) ही एक कस्टमाईज्ड गुंतवणूक सर्व्हिस आहे जिथे प्रोफेशनल पोर्टफोलिओ मॅनेजर तुम्हाला तुमचा पोर्टफोलिओ तयार करण्यास आणि मॅनेज करण्यास मदत करतो. जर तुम्हाला तुमची रिस्क सहनशीलता आणि प्राधान्ये लक्षात घेणाऱ्या लक्ष्यित दृष्टीकोनाद्वारे तुमचे रिटर्न जास्तीत जास्त वाढवायचे असेल तर हा एक चांगला पर्याय आहे.

म्युच्युअल फंड्स (MF), याउलट, अनेक इन्व्हेस्टरकडून पैसे एकत्रित करतात आणि स्टॉक, बाँड्स किंवा इतर ॲसेट्सच्या वैविध्यपूर्ण मिश्रणात गुंतवणूक करतात. हा फंड ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनीद्वारे व्यवस्थापित केला जातो आणि इन्व्हेस्टरच्या व्यापक प्रेक्षकांसाठी योग्य फिक्स्ड स्ट्रॅटेजीचे पालन करतो.

या लेखात, आम्ही PMS वर्सिज MFs पाहतो, ज्यामध्ये ते कसे काम करतात, ते कोण योग्य आहेत आणि त्यांच्या खर्च आणि रिटर्नशी संबंधित मुख्य MF वर्सिज PMS फरक यांचा समावेश होतो.

PMS आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक

PMS वर्सिज म्युच्युअल फंडमधील फरक खालीलप्रमाणे आहेत:

पैलू	PMS (पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस)	म्युच्युअल फंड
व्यवस्थापन	वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी वैयक्तिकृत धोरणांसह सक्रियपणे व्यवस्थापित.	सर्व इन्व्हेस्टरसाठी स्टँडर्ड स्ट्रॅटेजीसह प्रोफेशनल फंड मॅनेजरद्वारे मॅनेज केले जाते.
गुंतवणुकदार प्रोफाईल	सर्व प्रकारचे गुंतवणूकदार	हाय-नेट-वर्थ व्यक्ती (HNIs)
गुंतवणूक	किमान गुंतवणूक 50 लाख रुपये आहे.	एसआयपीद्वारे गुंतवणूक रक्कम कमीतकमी ₹100 असू शकते
फेरबदल	मर्यादित	उच्च
जोखीम क्षमता	उच्च	मध्य
कस्टमायझेशन	हाय डिग्री कस्टमायझेशन	पूर्व-निर्धारित गुंतवणूक धोरणाचे अनुसरण करा
फीज	हे 2 % ते 2.5 % दरम्यान आहे	सामान्यपणे 0.5 % ते 2.5 % दरम्यान
गुंतवणूक हॉरिझॉन	PMSs मध्ये सामान्यपणे दीर्घ गुंतवणूक हॉरिझॉन असतात	MF गुंतवणूक हॉरिझॉन शॉर्ट ते लाँग-टर्म पर्यंत असू शकतात
यासाठी आदर्श	पारदर्शकता आणि कस्टमायझेशन मध्ये स्वारस्य असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी PMSs योग्य आहे	साध्या गुंतवणूक उपाय आणि विविधता मध्ये स्वारस्य असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी MFs योग्य आहेत
गुंतवणुकदार प्रोफाईल	उच्च नेट वर्थ व्यक्ती (HNIs) सामान्यपणे PMSs मध्ये गुंतवणूक करतात	सर्व गुंतवणुकदार MF मध्ये गुंतवणूक करू शकतात.
खर्च	संबंधित खर्च सामान्यपणे MFs पेक्षा जास्त असतात	संबंधित खर्च सामान्यपणे PMSs पेक्षा कमी असतात

PMS वर्सिज म्युच्युअल फंड्स: भारतात जास्त रिटर्न कोणते आहेत?

PMS वर्सिज MF ची तुलना करताना, PMS आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) इन्व्हेस्टरच्या रिस्क प्रोफाईलसाठी तयार केलेल्या संभाव्य जास्त रिटर्नसह वैयक्तिकृत गुंतवणूक धोरणे ऑफर करतात, तर म्युच्युअल फंड्स विविध एक्सपोजरसाठी अनेक इन्व्हेस्टरकडून संसाधने एकत्रित करतात.

ऐतिहासिकदृष्ट्या, PMS वर्सिज म्युच्युअल फंड्स रिटर्न बदलू शकतात, PMS अनेकदा ॲक्टिव्ह, कस्टमाईज्ड मॅनेजमेंट मुळे उच्च नेट-वर्थ असलेल्या व्यक्तींसाठी जास्त रिटर्न देते. तथापि, म्युच्युअल फंड्स रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी सुरक्षित आणि अधिक ॲक्सेस करण्यायोग्य ऑप्शन राहतात. जर तुम्ही भारतातील सर्वोत्तम PMS शोधत असाल तर माहितीपूर्ण निवड करण्यासाठी तुमचे फायनान्शियल लक्ष्य, रिस्क क्षमता आणि गुंतवणूक हॉरिझॉन विचारात घ्या.

PMS चे फायदे आणि तोटे

PMS चे फायदे	PMS चे तोटे
कस्टमायझेशन: PMS हे विशिष्ट प्रेक्षकांच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी आहे. म्युच्युअल फंडप्रमाणेच, यामध्ये म्युच्युअल फंड्स सारख्या मास कस्टमायझेशनसाठी पूर्व-निर्मित पोर्टफोलिओचा समावेश होत नाही.	उच्च फी: PMS सह संबंधित फी सामान्यपणे जास्त असते आणि ॲड-ऑन्समध्ये लॉग-इन, ऑन-डिमांड पोर्टफोलिओ व्ह्यू आणि ॲनालिटिक्स यांचा समावेश होतो. पोर्टफोलिओ मॅनेजर्सकडे अधिक तीव्र नोकरी देखील आहे, जे जास्त फी आकारतात.
सोपे निरीक्षण आणि प्रवेश: बहुतांश PMS प्रदाता ग्राहक आनंद वाढविण्यासाठी यूजर-फ्रेंडली, वैयक्तिकृत पोर्टफोलिओ देखरेख सुविधा, उच्च-स्तरीय विश्लेषण आणि संबंधित सामग्री ऑफर करतात.	विशिष्ट ग्राहक: ही गुंतवणूक ऑफर विशिष्ट प्रेक्षकांच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी आहेत. ते मोठ्या प्रेक्षकांसाठी खुले नाहीत आणि आवश्यक संख्येने गुंतवणूकदार किंवा आवश्यक प्रमाणात गुंतवणूक करणे आव्हानात्मक आहे.
पारदर्शकता आणि उत्तरदायित्व: पंतप्रधानांचे नियमन SEBI द्वारे केले जाते, म्हणजे गुंतवणूकदारांना हाती घेतलेल्या सर्व व्यवहारांविषयी माहिती देणे आवश्यक आहे. सार्वजनिक प्रकटीकरण आवश्यक नसले तरी, कोणत्याही व्यवहारांच्या संदर्भात त्यांना लूपमध्ये ठेवण्यासाठी गुंतवणूकदाराशी खासगीरित्या संपर्क साधणे आवश्यक आहे.	उच्च प्रवेश बिंदू: PMS मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी आवश्यक किमान गुंतवणूक जास्त आहे, कारण त्याचे मुख्य उद्दीष्ट HNIs, UHNIs आणि NRI आहेत.
उच्च रिटर्नची शक्यता: स्टॉक पिकिंगसाठी अधिक परिपूर्ण आणि निवडक दृष्टीकोनासह वैयक्तिक इन्व्हेस्टरसाठी अनुकूल पोर्टफोलिओ कस्टमाईज्ड केले जातात. ते वाढीव लवचिकता देखील ऑफर करतात.
एकाधिक मालमत्ता वर्ग: पंतप्रधान डेरिव्हेटिव्ह्ज, गोल्ड, कमोडिटीज इत्यादी विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करू शकतात. पंतप्रधान थोडे जास्त स्वातंत्र्य असलेले काम करतात.

Pros & Cons of Mutual Fund

Advantages of Mutual Fund	Disadvantages of Mutual Fund
Diversification: With this form of investment, the investor would own small amounts of many underlying securities. Diversification is also suitable for optimising returns and reducing risks.	Taxability of the Fund: Any payout is subject to the fund’s tax incidence. The turnover, losses, redemptions, and gains are accounted for before the distributions reach investor. Since MFs are pooled, taxation depends on the collective strategy of the fund.
Ease of investing: The SIP route is convenient. It lets investors begin their journeys with a minimal amount and while staying committed.	Trade execution turnaround time: The buy request placed before the cut-off time is executed the same day, while those placed after the cut-off time will be executed the following day.
Professional management of funds: Mutual funds give you access to experienced fund managers who handle investment decisions on your behalf.	Regulations: SEBI issues strict rules, and mutual fund managers must adhere to them for investments in their portfolio, whereas PMS offer more flexibility
कमी थ्रेशोल्ड: म्युच्युअल फंडमध्ये तुमचा गुंतवणूक प्रवास सुरू करू शकणारी किमान रक्कम ही या मार्गाचे हायलाईट राहते. हे व्यापक जनसांख्यिकीयसाठी उपलब्ध आहे आणि तुमच्या रिस्क क्षमतेनुसार विविध पर्याय प्रदान करते.

भारतातील PMS चे प्रकार

भारतात, दोन मुख्य प्रकारचे PMS आहेत. यामध्ये समाविष्ट असेल:

1. विवेकाधीन: या प्रकारात, पोर्टफोलिओ मॅनेजरकडे त्यांच्या क्लायंटच्या वतीने गुंतवणूक निर्णयांवर एकूण अधिकार आहे. गुंतवणूक सिक्युरिटीज किंवा टाइमिंगवर क्लायंटला कोणताही निर्णय घेण्याचा अधिकार नाही.

2. गैर-विवेकाधीन: येथे, पोर्टफोलिओ मॅनेजर ग्राहकाला कोणत्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्याचा सल्ला देतो. तथापि, अंतिम निर्णय क्लायंटवर अवलंबून असतो.

PMS मध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे घटक.

PMS मध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, विचारात घेण्याच्या काही घटकांमध्ये समाविष्ट आहे:

Risk appetite: PMS investments are higher risk, suitable for investors with a high-risk appetite.
Costs: The costs associated with PMSs are higher, making them ideal for investors with a higher budget
Investment horizons: Since it takes time to generate returns. PMS require longer investment horizons.
PMS track record: It is crucial to research the fund manager’s credentials, investment methods, philosophy, track record, and success rates.

PMS vs Mutual Fund Taxation: How Are They Different?

Now that you know what is PMS in mutual funds and its different types, its time to discuss taxation. Understanding PMS vs MF taxation is crucial for investors comparing best PMS in India and mutual funds.

PMS Taxation: Investments are held in the investor’s demat account. प्रत्येक खरेदी/विक्री कॅपिटल गेन टॅक्स ट्रिगर करते (STCG 15 %, LTCG ₹1 लाखांच्या पलीकडे 10 %). ₹5,000 पेक्षा जास्त असल्यास टीडीएससह स्लॅब रेट्सवर टॅक्स आकारला जातो, 10 %.
म्युच्युअल फंड्स टॅक्सेशन: टॅक्स केवळ रिडेम्पशनवर लागू केला जातो, ज्यामुळे चांगले कम्पाउंडिंग सक्षम होते. इक्विटी फंडवर LTCG ₹1 लाखांपेक्षा 10 % आहे. लाभांश पुन्हा गुंतवणूक केला जाऊ शकतो, टॅक्स टाळला जाऊ शकतो आणि रिटर्न वाढू शकतो.

हे PMS आणि म्युच्युअल फंड्स संरचना आणि PMS वर्सिज म्युच्युअल फंड रिटर्न मधील फरक दर्शविते.

म्युच्युअल फंड्स संदर्भात PMS म्हणजे काय?

पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) हे हाय-नेट-वर्थ व्यक्तींसाठी वैयक्तिकृत गुंतवणूक उपाय आहेत, जे म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत अनुरूप धोरणे ऑफर करतात. म्युच्युअल फंड्स अटींमध्ये PMS म्हणजे काय हे समजून घेणे इन्व्हेस्टरना रिटर्न्स, रिस्क आणि कस्टमायझेशनसाठी PMS वर्सिज एमएफ तुलना करण्यास मदत करते.

भारतातील सर्वोत्तम PMS शोधणारे गुंतवणुकदार कॉन्सन्ट्रेटेड एक्सपोजरसह संभाव्य उच्च PMS वर्सिज म्युच्युअल फंड्स रिटर्नची अपेक्षा करू शकतात.

Risks and Minimum Investment

When comparing PMS vs MF, understanding risks and minimum investment is crucial. PMS typically requires a higher capital commitment and involves concentrated portfolios, making it suitable for seasoned investors seeking personalised strategies.

Mutual funds, on the other hand, offer diversification and lower investment thresholds, ideal for beginners. Knowing what is PMS in mutual fund terms helps in deciding the right fit. For those aiming high, exploring the best PMS in India can provide tailored growth opportunities.

म्युच्युअल फंडचे प्रकार

The main types of mutual funds include:

1. Equity Funds: These MFs invest in shares of companies.

2. Debt Funds: Debt Funds are ideal for those looking for a steady income. They primarily invest in bonds, such as corporate and government bond funds.

3. Hybrid Funds: These funds invest in a mix of debt instruments and equities, offering balanced exposure to both asset types.

4. Sector Funds: These invest in companies in a particular sector, such as banking and finance, IT, defence, energy, or others.

5. Thematic Funds: These funds invest in companies related to a particular theme, such as the environment or infrastructure.

Factors to Consider Before Investing in Mutual Funds

Some factors to consider before investing in MFs include:

Risk profile: Different funds offer different risk profiles depending on their asset allocation.
Investment goal: Different funds are suited to various goals, including wealth creation, stable income, tax benefits, and more.
Performance: Before investing, it is crucial to research different mutual funds (MFs), their performance and track record, and other relevant details

अधिक ब्लॉग वाचा

लोकप्रिय शोध

aif पूर्ण फॉर्म pms वर्सिज म्युच्युअल फंड्स bnpl अर्थ लोन गुंतवणूक पर्याय डेब्ट सिंडिकेशन अनलिस्टेड इक्विटी शेअर्सचा अर्थ गोल्ड ETF वर्सिज गोल्ड बाँड प्लॉट प्लस कन्स्ट्रक्शन लोन

सामान्य प्रश्न

मी PMS कडून किती रिटर्नची अपेक्षा करू शकतो?

मार्च 2024 मध्ये समाप्त झालेल्या 10 वर्षांपेक्षा जास्त, PMS ने जवळपास 18% सरासरी परतावा दिला. वास्तविक रिटर्न मार्केट स्थिती आणि पोर्टफोलिओ मॅनेजरच्या धोरणानुसार बदलू शकतात.

म्युच्युअल फंडमध्ये PMS म्हणजे काय?

पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) व्यक्तींसाठी अनुकूल गुंतवणूक मॅनेजमेंट प्रदान करतात. ते विशिष्ट फायनान्शियल लक्ष्य पूर्ण करण्यासाठी स्टॉक, बाँड्स आणि इतर सिक्युरिटीजचे कस्टम पोर्टफोलिओ तयार करतात.

PMS कसे काम करते?

PMS द्वारे क्लायंटसाठी, स्टॉक, बाँड्स किंवा इतर सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी कस्टमाईज्ड पोर्टफोलिओ तयार केला जातो. पोर्टफोलिओ मॅनेजर स्वतंत्रपणे किंवा क्लायंटच्या संमतीसह निर्णय घेतो, क्लायंटचे फायनान्शियल लक्ष्य प्राप्त करण्यावर लक्ष केंद्रित करतो.

PMS मध्ये कोण गुंतवणूक करू शकतो?

उच्च रिस्क क्षमता, गुंतवणूक करण्यासाठी महत्त्वाचे फंड आणि वैयक्तिकृत, लवचिक गुंतवणूक स्ट्रॅटेजीची इच्छा असलेले गुंतवणुकदार PMS साठी योग्य आहेत.

PMS आणि म्युच्युअल फंड्स दरम्यान, जे विविधतेचा लाभ देते?

यादरम्यान निवडणे PMS वर्सिज MFs एक आव्हानात्मक निर्णय असू शकतो. म्युच्युअल फंड्स फंड एकत्रित करून आणि विविध सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करून व्यापक विविधता प्रदान करतात. PMS मध्ये विविधता देखील असू शकते, परंतु अनेकदा वैयक्तिक प्राधान्यांसाठी तयार केलेला अधिक केंद्रित पोर्टफोलिओ असतो.

मी एकाच सल्लागार मार्फत PMS आणि म्युच्युअल फंड्स दोन्हीमध्ये गुंतवणूक करू शकतो/शकते का?

होय, तुम्ही एकाच फायनान्शियल सल्लागाराद्वारे PMS आणि म्युच्युअल फंड्स दोन्हीमध्ये गुंतवणूक करू शकता. तुमचा सल्लागार कोणत्याही संभाव्य हितसंबंधांचे स्पष्टीकरण देतो आणि तुमच्या फायनान्शियल उद्दिष्टांशी जुळणाऱ्या पर्यायांची शिफारस करतो याची खात्री करा.

म्युच्युअल फंडमध्ये एनएव्ही म्हणजे काय?

एनएव्ही म्हणजे नेट ॲसेट वॅल्यू. हे विशिष्ट म्युच्युअल फंडच्या मार्केट वॅल्यूचा (प्रति शेअर) संदर्भ देते. एनएव्ही हे सामान्यपणे टीएव्ही (एकूण ॲसेट वॅल्यू) मधून दायित्व कपात करून आणि नंतर शेअर्सच्या संख्येद्वारे विभाजित करून निर्धारित केले जाते.

कोणते चांगले आहे: भारतातील दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी PMS किंवा म्युच्युअल फंड्स?

भारतातील दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी, म्युच्युअल फंड्स सामान्यपणे विविधता आणि कमी जोखमीमुळे बहुतांश इन्व्हेस्टरसाठी चांगले असतात. PMS अधिक रिटर्न देऊ शकतात, परंतु ते उच्च भांडवल असलेल्या अनुभवी गुंतवणूकदारांना अनुरुप आहे.

भारतातील PMS वर्सिज म्युच्युअल फंडमध्ये किमान गुंतवणूक किती आहे?

भारतात पंतप्रधानांसाठी किमान गुंतवणूक साधारणपणे ₹50 लाख असते, ज्यामुळे ती उच्च-निव्वळ किंमत असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य ठरते. म्युच्युअल फंड्स, याउलट, कमीतकमी ₹100 पासून सुरू होतात, ज्यामुळे ते बहुतांश इन्व्हेस्टरसाठी अत्यंत सुलभ बनते.

म्युच्युअल फंडपेक्षा PMS चांगले रिटर्न ऑफर करतात का?

म्युच्युअल फंडपेक्षा PMS चांगल्या रिटर्नची हमी देत नाही. परफॉर्मन्स मॅनेजरची स्ट्रॅटेजी, मार्केट स्थिती, रिस्क प्रोफाईल आणि गुंतवणूक हॉरिझॉन वर अवलंबून असते. रिटर्न जास्त असू शकतात, परंतु अधिक अस्थिर देखील असू शकतात.

म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत PMS पोर्टफोलिओवर टॅक्स कसा आकारला जातो?

गुंतवणुकदार स्तरावर प्रत्येक ट्रान्झॅक्शनवर PMS वर टॅक्स आकारला जातो, तर म्युच्युअल फंड्स मुख्यत्वे रिडेम्पशनवर टॅक्स आकारला जातो, ज्यामुळे चांगल्या टॅक्स कार्यक्षमता आणि कम्पाउंडिंग लाभांना अनुमती मिळते.

रिटेल गुंतवणुकदार PMS मध्ये किंवा केवळ हाय-नेट-वर्थ असलेल्या व्यक्तींमध्ये गुंतवणूक करू शकतात का?

किरकोळ गुंतवणूकदार PMS मध्ये गुंतवणूक करू शकतात, परंतु उच्च किमान गुंतवणूक म्हणजे ते मुख्यत्वे उच्च नेट वर्थ व्यक्तींद्वारे वापरले जाते. बहुतांश रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी म्युच्युअल फंड्स अधिक ॲक्सेस करण्यायोग्य असतात.

PMS सेबीचे भारतात नियमन केले जाते का?

होय, PMS चे भारतातील सेबीद्वारे नियमन केले जाते. पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकांनी नियामक मार्गदर्शक तत्त्वांचे पालन करणे आवश्यक आहे आणि पोर्टफोलिओ ॲक्टिव्हिटीचे सार्वजनिक प्रकटीकरण अनिवार्य नसले तरीही व्यवहारांविषयी खासगीरित्या गुंतवणूकदारांना सूचित करणे आवश्यक आहे.