टाटा कॅपिटल ॲपसह लोनकरिता अप्लाय करा आणि तुमचे अकाउंट मॅनेज करा.आत्ताच डाउनलोड करा

ब्लॉग

सहाय्यता

ऑफर्स क्विक पे

टाटा कॅपिटल > ब्लॉग > वेल्थ सेवा > मल्टी-ॲसेट फंड स्पष्ट केले: रिटर्न सारखाच का नाही

वेल्थ सेवा

मल्टी-ॲसेट फंड्सचे स्पष्टीकरण: रिटर्न सारखे का नसतात

Multi-asset funds explained: Why returns are not the same

सारांश

मल्टी-ॲसेट वाटप फंड एकाच पोर्टफोलिओमध्ये विविध ॲसेट क्लासचे मिश्रण करते.

मल्टी-ॲसेट फंड दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी महत्त्वाचे रिस्क-समायोजित रिटर्न प्रदान करा. हे एकाच फंड स्कीमद्वारे इक्विटी, डेब्ट, आंतरराष्ट्रीय, कमोडिटी, इंडायसेस, ईटीएफ इ. चे एक्स्पोजर देते. हे फंड आता एफओएफसह विविध सब-कॅटेगरीमध्ये उपलब्ध आहेत, ज्यामुळे ते विशिष्ट इन्व्हेस्टरच्या अपेक्षांसाठी कस्टमाईज केले जातात.

एकाच फंडद्वारे एकाधिक ॲसेट क्लासमध्ये एक्सपोजर शोधत असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी मल्टी-ॲसेट फंड आदर्श आहेत. जर तुम्हाला त्यातील प्रत्येकाला सक्रियपणे मॅनेज न करता डेब्ट, इक्विटी, कमोडिटी इ. मध्ये गुंतवणूक करायचे असेल तर तुमच्या गरजेचे उत्तर मल्टी-ॲसेट वाटप फंड आहे. 

मल्टी-ॲसेट वाटप फंड म्हणजे काय?

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारे परिभाषित केल्याप्रमाणे मल्टी-ॲसेट वाटप निधी, ची व्याख्या खालीलप्रमाणे सारांश केली जाऊ शकते,

  • मल्टी-ॲसेट वाटप फंड हे ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड्स आहेत
  • या फंडांनी किमान तीन ॲसेट क्लासमध्ये गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे
  • प्रत्येक ॲसेट क्लासमध्ये किमान 10 % वाटप राखले पाहिजे

तसेच, वाचा - NRI साठी गिफ्ट सिटी फंड

मल्टी-ॲसेट फंड कोणत्या कॅटेगरीमध्ये गुंतवणूक करतात?

सेबीला किमान तीन ॲसेट क्लासमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी मल्टी-ॲसेट फंड आवश्यक असताना, हे फंड विविध ॲसेटमध्ये गुंतवणूक करू शकतात. मल्टी-ॲसेट फंड सामान्यपणे गुंतवणूक करणाऱ्या काही ॲसेट्स आहेत,

  • इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित इन्स्ट्रुमेंट्स - यामध्ये लार्ज कॅप, मिड कॅप आणि स्मॉल कॅप स्टॉक यासारख्या विविध मार्केट कॅपिटलायझेशनमधील स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टमेंटचा समावेश होतो.
  • डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स - डेब्ट कॅटेगरी मधील ॲसेट्समध्ये गव्हर्नमेंट बाँड्स (जी-सेक), कॉर्पोरेट बाँड्स, फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीज इ. समाविष्ट आहेत.
  • कमोडिटी - यामध्ये प्रामुख्याने एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आणि गोल्ड/सिल्व्हर फंडद्वारे मौल्यवान धातूमधील गुंतवणूक प्रामुख्याने समाविष्ट आहे कारण डायरेक्ट कमोडिटी एक्स्पोजर म्युच्युअल फंडमध्ये मर्यादित आहे.
  • ग्लोबल - हे विविध देशांमध्ये ग्लोबल स्टॉक किंवा फंडमध्ये गुंतवणूक करते.
  • इतर कॅटेगरी - विविधतेद्वारे पोर्टफोलिओ स्थिर करण्यासाठी, हे फंड रिअल इस्टेट गुंतवणूक ट्रस्ट (आरईआयटी) आणि इन्फ्रास्ट्रक्चर गुंतवणूक ट्रस्ट (इन्व्हिट्स) सारख्या साधनांमध्ये देखील गुंतवणूक करतात. 

विविध गुंतवणूक संरचनांसह व्हेरिएंट

मल्टी-ॲसेट वाटप फंड प्रकारांमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो,

  1. नियमित मल्टी-ॲसेट फंड थेट विविध ॲसेट क्लासमध्ये गुंतवणूक करतात
  2. मल्टी-ॲसेट फंड फंड (एफओएफ) इतर म्युच्युअल फंड्स आणि ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करतात, जसे की गोल्ड ईटीएफ, इक्विटी फंड आणि बाँड फंड

याशिवाय, मल्टी-ॲसेट फंड सक्रियपणे किंवा निष्क्रियपणे मॅनेज केले जाऊ शकतात. ते दोन्ही कसे भिन्न आहेत ते येथे दिले आहे:

निकषसक्रियपणे व्यवस्थापित फंडपॅसिव्हली मॅनेज केलेले फंड
फंड मॅनेजरचा दृष्टीकोनवाटप आणि मालमत्ता निवडीमध्ये सक्रिय निर्णय घेणे.पूर्वनिर्धारित इंडायसेस आणि निकषांवर अवलंबून असते.
गुंतवणूकडायरेक्ट स्टॉक, बाँड्स आणि कमोडिटी.एयूएम मध्ये ईटीएफ आणि इंडेक्स फंडची मजबूत उपस्थिती.
उद्दिष्टआऊटपरफॉर्म मार्केट परफॉर्मन्स.मार्केट किंवा इंडेक्स परफॉर्मन्स ट्रॅक करा आणि प्राप्त करा.
जटिलताफंड मॅनेजर निर्णय आणि धोरणामुळे उच्च जटिलता.नियम-आधारित दृष्टीकोनामुळे सुलभ आणि पारदर्शक.
खर्चॲक्टिव्ह फंड मॅनेजरच्या सहभागामुळे जास्त खर्चाचा रेशिओ.कमी खर्च परंतु फंड लेयरचा फंड खर्च वाढवू शकतो.

या प्रकारांव्यतिरिक्त, ओमनी मल्टी-ॲसेट फंड च्या उदमाने या फंड कॅटेगरीमध्ये नवीन डायमेन्शन जोडले आहे. हे फंड अनेक ॲसेट क्लासमध्ये गुंतवणूक करतात आणि असे करताना, ते ॲक्टिव्ह तसेच पॅसिव्ह ETF, index किंवा रेग्युलर फंड स्कीम निवडतात. अशा स्कीम विविध एएमसी (ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या) मधून निवडल्या जाऊ शकतात.

तसेच, वाचा – तुमच्याकडे किती म्युच्युअल फंड्स असणे आवश्यक आहे?

मल्टी-ॲसेट वाटप फंडमध्ये का गुंतवणूक करावे?

FoF लेअरिंग आणि विविध मॅनेजमेंट स्टाईलचा अर्थ असा आहे की मल्टी-ॲसेट वाटप निधी वेगाने विकसित होत असलेला विभाग बनला आहे. यामुळे लक्षणीय गुंतवणुकदार लक्ष देखील प्राप्त झाले आहे. असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) ने पाहिले आहे की मल्टी-ॲसेट फंड अलीकडील महिन्यांमध्ये लोकप्रियता मिळवत आहेत. या फंड श्रेणीतील एकूण ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम) जवळपास ₹1.83 लाख कोटी आहे, जे 49.1 लाख फोलिओमध्ये पसरलेले आहे. केवळ फेब्रुवारी 2026 मध्ये, सर्वोत्तम मल्टी-ॲसेट वाटप निधी मध्ये ₹8,500 कोटीचा निव्वळ प्रवाह दिसून आला.

  • फंड प्रकार: मल्टी-ॲसेट वाटप निधी मधील विविध प्रकारांचा पर्याय म्हणजे गुंतवणूकदारांना एकाच इन्व्हेस्टमेंटसह सक्रियपणे आणि पॅसिव्हपणे मॅनेज केलेल्या निधीचा एक्सपोजर मिळतो.
  • संयुक्त कौशल्य: या फंडची संयुक्त रचना एकाधिक फंड मॅनेजरची कौशल्य एकत्रित करते. मॅनेजर आणि ॲसेट क्लास दरम्यान स्विच केल्यास कोणतेही टॅक्स लायबिलिटी लागू होत नाही.
  • विविधता: विविध ॲसेट श्रेणींमध्ये त्याचे विविधता हे सुनिश्चित करते की फंड एकूण पोर्टफोलिओ अस्थिरता कमी करण्यास मदत करते, जरी ते मार्केट रिस्क दूर करत नाही. हे रिस्क संतुलित करू शकते आणि विविध मार्केट सायकलमध्ये संधी मिळविण्यासाठी रिटर्न करू शकते.
  • गुंतवणुकदार प्राधान्य: अधिक गुंतवणुकदार एका ॲसेट क्लासवर अवलंबून नसलेल्या सर्व हवामान पोर्टफोलिओला प्राधान्य देतात. त्यांना रिस्क-समायोजित मल्टी-ॲसेट फंड रिटर्न द्वारे दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती मिळते.

तसेच, वाचा – पर्यायी गुंतवणूक फंड म्हणजे काय?

रॅप अप

मल्टी-ॲसेट वाटप निधी ची लोकप्रियता मार्केटच्या वेळेपेक्षा रिस्क-संतुलित विविधतेसाठी इन्व्हेस्टरच्या प्राधान्यात बदल दर्शविते. सक्रियपणे व्यवस्थापित स्कीम पासून ते पॅसिव्ह पर्याय आणि ओमनी मल्टी-ॲसेट एफओएफ पर्यंत अत्याधुनिक स्कीम प्रकारांचा उदय, ही लोकप्रियता आणखी वाढवत आहे.

सामान्य प्रश्न

पारंपारिक एफओएफ पेक्षा ओमनी मल्टी-ॲसेट एफओएफ कसे भिन्न आहेत?

पारंपारिक एफओएफ प्रमाणे, ओमनी मल्टी-ॲसेट एफओएफ विविध एएमसी मध्ये मल्टी-मॅनेजर स्ट्रॅटेजी अप्लाय करतात. त्यांची गुंतवणूक संरचना अधिक लवचिक आणि व्यापक आहे, जे एका प्रॉडक्टमध्ये एकाधिक ॲसेट क्लास ऑफर करते.

फॅमिली ऑफिस आणि वेल्थ पूलसाठी मल्टी-ॲसेट फंड योग्य आहेत का?

होय. फॅमिली ऑफिस आणि वेल्थ पूल असंबंधित मालमत्ता संरचनेद्वारे रिस्क-समायोजित रिटर्न सुनिश्चित करू शकतात मल्टी-ॲसेट फंडs. यामुळे त्यांना दीर्घकालीन वाढ आणि संपत्ती जतन करण्यास मदत होऊ शकते.

मल्टी-ॲसेट फंड पोर्टफोलिओमध्ये कमोडिटीची भूमिका काय आहे?

सोने आणि चांदी सारख्या कमोडिटीज महागाई हेज आणि पोर्टफोलिओ डायव्हर्सिफायर म्हणून काम करतात. ते भू-राजकीय किंवा आर्थिक संकटाच्या वेळी सुरक्षित आश्रयस्थान म्हणूनही काम करतात.

मल्टी-ॲसेट एफओएफशी संबंधित प्रमुख जोखीम काय आहेत?

मल्टी-ॲसेट एफओएफ मध्ये रेग्युलेटरी कॅप्स आणि स्कीम मँडेटवर आधारित मर्यादा असू शकतात, जे परदेशी वैविध्यपूर्णतेवर परिणाम करू शकतात. नेहमीपेक्षा वेगळा मल्टी-ॲसेट फंडs. जेव्हा विविधतेचा विषय येतो तेव्हा हे देशांतर्गत मार्केट पूर्वग्रह त्यांच्यासाठी आव्हान असू शकते.

पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) सह मल्टी-ॲसेट फंडची तुलना कशी करावी?

PMS अत्यंत कस्टमाईज्ड आहेत, तर मल्टी-ॲसेट फंड रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी डिझाईन केलेली एकत्रित गुंतवणूक आहेत. तथापि, मल्टी-ॲसेट फंड हे किमान एंट्री बॅरियरसह लो-कॉस्ट गुंतवणूक आहेत. PMS केवळ मोठ्या पोर्टफोलिओसाठी प्राप्त केला जाऊ शकतो आणि त्यामध्ये परफॉर्मन्स-लिंक्ड फी समाविष्ट आहे.

सर्वाधिक पाहिलेले ब्लॉग्स