वेल्थ सेवा

म्युच्युअल फंडमध्ये CAGR म्हणजे काय? पूर्ण फॉर्म, अर्थ आणि फॉर्म्युला

टाटा कॅपिटलद्वारे
24 जून 2026
7 मिनिटे वाचा
2713

What is CAGR in mutual funds? Full form, meaning, and formula

सारांश

सीएजीआरचा संपूर्ण अर्थ कम्पाउंड वार्षिक वाढीचा दर आहे. निश्चित कालावधीत म्युच्युअल फंडच्या सुरुवातीच्या ते त्याच्या अंतिम मूल्यापर्यंत वाढ मोजण्यासाठी हा वार्षिक रिटर्न दर आहे. कॅल्क्युलेशन हे गृहीत धरते की डिव्हिडंड आणि लाभासह नफा पुन्हा गुंतवणूक केले जातात. तुम्ही विविध कालावधीमध्ये विविध म्युच्युअल फंड्स स्कीमच्या परफॉर्मन्सची थेट तुलना करण्यासाठी CAGR वापरू शकता. 1 वर्ष किंवा त्यापेक्षा जास्त होल्डिंग कालावधीमध्ये लंपसम इन्व्हेस्टमेंटच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करणे हा त्याचा सर्वोत्तम वापर आहे.

CAGR फॉर्म्युला म्युच्युअल फंड्स स्कीममध्ये पुन्हा गुंतवणूक केलेल्या नफ्याचा स्नोबॉल परिणाम दर्शवितो. हे तुम्हाला भविष्यातील वाढीचा अंदाज घेण्यास आणि तुमचे दीर्घकालीन ध्येय ट्रॅकवर आहेत का हे निर्धारित करण्यास मदत करते.

कम्पाउंड वार्षिक वाढीचा दर (CAGR) हा विशिष्ट कालावधीत गुंतवणूकीचा वार्षिक वृद्धी दर आहे. त्यामुळे, जर तुम्हाला दर वर्षी तुमच्या म्युच्युअल फंड्स इन्व्हेस्टमेंटची वाढ सरासरी कॅल्क्युलेट करायची असेल तर तुम्हाला CAGR वापरणे आवश्यक आहे. हे वर्षानुवर्षे चढ-उतार दाखवत नाही, परंतु स्थिर वार्षिक दर म्हणून वाढ दर्शविते. परिणामी, तुम्हाला विविध इन्व्हेस्टमेंटची तुलना करणे सोपे होते. तुमचे पैसे कालांतराने किती वेगाने वाढत आहेत हे समजून घेण्यास CAGR तुम्हाला मदत करते, ज्यामुळे तुम्हाला घर खरेदी करणे, मुलांचे शिक्षण किंवा रिटायरमेंट कॉर्पस तयार करणे यासारख्या फायनान्शियल ध्येयांची कार्यक्षमतेने योजना करण्यास सक्षम होते. या लेखात, तुम्ही सीएजीआरचा पूर्ण फॉर्म, सीएजीआरचा अर्थ, सीएजीआरचा फॉर्म्युला उदाहरणासह आणि ते म्युच्युअल फंडमध्ये कसे वापरले जाते हे शिकाल.

CAGR म्हणजे काय? पूर्ण फॉर्म आणि अर्थ

CAGR म्हणजे कम्पाउंड वार्षिक वाढ दर. हा एक निरंतर वार्षिक दर आहे ज्यावर तुमची गुंतवणूक वाढली असेल, जे कालांतराने स्थिरपणे कम्पाउंडिंग होत असेल. हे वर्ष-दर-वर्ष चढ-उतार सुरळीत करते. दुसऱ्या शब्दांत, हे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटची सुरुवातीपासून समाप्ती मूल्यापर्यंत सरासरी वार्षिक वाढ दर्शविते. गुंतवणूक म्युच्युअल फंड्स, फिक्स्ड-इन्कम प्रॉडक्ट, स्टॉक, रिअल इस्टेट किंवा इतर कोणतीही ॲसेट असो, तुम्ही कॅल्क्युलेशन पद्धत वापरू शकता. सामान्यपणे, गुंतवणुकदार परफॉर्मन्सची तुलना करण्यासाठी आणि इन्व्हेस्टमेंटची दीर्घकालीन वाढ अधिक स्पष्टपणे समजून घेण्यासाठी CAGR वापरतात.

तसेच, वाचा - भारतातील व्हेंचर कॅपिटल मार्केट

CAGR फॉर्म्युला म्हणजे काय, आणि त्याची गणना कशी करावी?

CAGR कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला आहे:

((अंतिम मूल्य/प्रारंभ मूल्य) ^(1/n)) - 1

जेथे,

अंतिम मूल्य म्हणजे अंतिम गुंतवणूक मूल्य

प्रारंभ मूल्य म्हणजे प्रारंभिक गुंतवणूक मूल्य

n म्हणजे वर्षांची संख्या

CAGR टक्केवारी मिळवण्यासाठी, तुम्ही परिणाम 100 ने गुणाकार करणे आवश्यक आहे.

म्युच्युअल फंडमध्ये CAGR कसे कॅल्क्युलेट करावे हे जाणून घेण्यासाठी खालील उदाहरण पाहूया.

समजा म्युच्युअल फंड्स इन्व्हेस्टमेंटचे प्रारंभिक मूल्य ₹1,00,000 होते, तर अंतिम मूल्य ₹2,00,000 होते. कालावधी 5 वर्षे होता.

अंतिम मूल्य / सुरुवात मूल्य = 200000/100000 = 2
2 ^ (1/5) – 1 = 0.1487
0.1487 X 100 = 14.87%

त्यामुळे, इन्व्हेस्टमेंटची वाढ 5 वर्षांमध्ये प्रति वर्ष जवळपास 14.87% CAGR वर होती.

तसेच, वाचा – अनिवासी भारतीयांनी त्यांचे पैसे भारतात का इन्व्हेस्ट करावे?

म्युच्युअल फंडमध्ये CAGR म्हणजे काय?

तुम्ही सीएजीआरचा सामान्य अर्थ आणि फॉर्म्युला समजावून घेतल्यानंतर, विशेषत: म्युच्युअल फंडमध्ये सीएजीआरचा अर्थ समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

न्यूमेरिक मूल्य 1, 3, 5, किंवा 10 वर्षांच्या कालावधीत फंडचे वार्षिक रिटर्न दर्शविते. जर स्थिर दराने कम्पाउंड केले असेल तर दरवर्षी सरासरी किती लंपसम गुंतवणूक वाढली असती हे दर्शविते.

तुम्ही म्युच्युअल फंड्स फॅक्ट शीटमध्ये CAGR वॅल्यू शोधू शकता. हे तुम्हाला सारख्या आधारावर विविध फंडची तुलना करण्यास मदत करते. तथापि, हे लंपसम इन्व्हेस्टमेंटची पॉईंट-टू-पॉईंट वाढ दर्शविते आणि नियमित सिस्टीमॅटिक गुंतवणूक योजना (SIP) योगदानाला विचारात घेत नाही.

तसेच, वाचा - प्रायव्हेट क्रेडिट वर्सिज प्रायव्हेट इक्विटी वर्सिज पब्लिक डेब्ट

म्युच्युअल फंडसाठी CAGR कसे कॅल्क्युलेट करावे?

तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा सर्वाधिक लाभ घेण्यासाठी म्युच्युअल फंडसाठी CAGR कसे कॅल्क्युलेट करावे हे जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे. त्यासाठी मदत करण्यासाठी येथे उदाहरण दिले आहे.

समजा म्युच्युअल फंडमध्ये तुमची प्रारंभिक गुंतवणूक रक्कम ₹1,00,000 आहे आणि त्याचे अंतिम मूल्य 5 वर्षांनंतर ₹1,90,000 पर्यंत वाढते.

CAGR = ((190000 / 100000) ^ (1 / 5)) - 1

कॅल्क्युलेशनचा अंदाज प्रति वर्ष अंदाजे 13.7 % CAGR आहे. याचा अर्थ असा की तुमची लंपसम म्युच्युअल फंड्स गुंतवणूक 5 वर्षांमध्ये सरासरी 13.7% कम्पाउंडेड रेटने वाढली आहे. तुम्ही विशिष्ट कालावधीमध्ये फंडच्या स्टार्टिंग आणि एंडिंग नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) वापरून CAGR कॅल्क्युलेट करू शकता.

CAGR आणि ॲब्सोल्यूट रिटर्नमधील फरक काय आहे?

ॲब्सोल्यूट रिटर्नचा अंदाज इन्व्हेस्टमेंटवरील एकूण टक्केवारी लाभ किंवा तोटा आहे. हा होल्डिंग कालावधी विचारात घेत नाही. दुसऱ्या बाजूला, CAGR एकूण रिटर्नला वार्षिक वाढीच्या रेटमध्ये रूपांतरित करते. परिणामी, विविध कालावधीसाठी असलेल्या इन्व्हेस्टमेंटची तुलना करणे सोपे होते.

उदाहरणार्थ, जर म्युच्युअल फंड्स गुंतवणूक 5 वर्षांमध्ये ₹1,00,000 ते ₹1,90,000 पर्यंत वाढत असेल, तर त्याचे संपूर्ण रिटर्न खालीलप्रमाणे कॅल्क्युलेट केले जाते:

संपूर्ण रिटर्न = (अंतिम मूल्य - प्रारंभिक मूल्य) / (प्रारंभिक मूल्य) X 100
पूर्ण परतावा = (190000 - 100000) / (100000) X 100 = 90 %

तथापि, CAGR केवळ अंदाजे 13.7 % प्रति वर्ष आहे. CAGR 5-वर्षाच्या कालावधीमध्ये सरासरी वार्षिक कम्पाउंडेड ग्रोथ दर दर्शविते.

तसेच, वाचा – तुमच्याकडे किती म्युच्युअल फंड्स असणे आवश्यक आहे?

CAGR वर्सिज एक्सआयआरआर: तुम्ही म्युच्युअल फंडसाठी कोणते वापरावे?

CAGR आणि एक्स्टेंडेड इंटर्नल दर ऑफ रिटर्न (एक्सआयआरआर) मधील प्रमुख फरक म्हणजे त्याची योग्यता. CAGR हे एकाच लंपसम इन्व्हेस्टमेंटसाठी आहे आणि एक्सआयआरआर हे SIP किंवा एकाधिक इन्व्हेस्टमेंटसाठी आहे.

तुम्हाला दोघांमध्ये फरक करण्यास मदत करण्यासाठी येथे टेबल आहे:

आधार	CAGR	एक्सआयआरआर
पूर्ण फॉर्म	कम्पाउंड वार्षिक वाढीचा दर	विस्तारित अंतर्गत रिटर्न दर
यासाठी सर्वोत्तम वापर	सिंगल लंपसम गुंतवणूक	SIP आणि एकाधिक गुंतवणूक
कॅश फ्लोची वेळ विचारात घेते	नाही	होय
नियमित SIP साठी योग्य	नाही	होय
कॅल्क्युलेशन पद्धत	प्रारंभिक मूल्य, अंतिम मूल्य आणि कालावधी वापरते	सर्व गुंतवणूक आणि रिडेम्पशन तारखांचा वापर करते
SIP रिटर्नसाठी अचूकता	दिशाभूल करणारे असू शकते	अधिक अचूक
सामान्य वापर	पॉईंट-टू-पॉईंट म्युच्युअल फंड्स रिटर्न फॅक्ट शीटमध्ये दाखवले जातात	SIP आणि स्टॅगर्ड इन्व्हेस्टमेंटमधून वास्तविक गुंतवणुकदार रिटर्न

थोडक्यात, जर तुम्ही एकदा गुंतवणूक केली आणि फंड धारण केला तर CAGR तपासा. जर तुम्ही SIP मार्फत गुंतवणूक केले किंवा एकाधिक ट्रान्झॅक्शन केले तर तुमचे वास्तविक रिटर्न समजून घेण्यासाठी एक्सआयआरआर वापरा.

सीएजीआरची मर्यादा काय आहेत?

सीएजीआरची मर्यादा खालीलप्रमाणे आहेत:

1. सुरळीत वाढ गृहीत धरते:

CAGR मुळे गुंतवणूक सुरळीत, स्थिर दराने वाढते, जे वास्तविक बाजारात क्वचितच घडते.

2. अस्थिरता आणि ड्रॉडाउन लपवते:

CAGR केवळ प्रारंभ आणि समाप्त होणाऱ्या मूल्यांचा विचार करते. हे अस्थिरता लपवते आणि अंतरिम लाभ, नुकसान किंवा मार्केट क्रॅश दाखवत नाही.

3. प्रारंभ आणि समाप्ती तारखांवर अवलंबून असते:

निवडलेल्या प्रारंभ आणि अंतिम तारखेसाठी CAGR अत्यंत संवेदनशील आहे, कारण ते केवळ पॉईंट-टू-पॉईंट परफॉर्मन्स मोजते.

4. त्वरित कॅश फ्लोकडे दुर्लक्ष करते:

हे अतिरिक्त गुंतवणूक किंवा विद्ड्रॉल सारख्या मध्यवर्ती कॅश फ्लोसाठी अकाउंट नाही.

5. SIP साठी योग्य नाही:

एसआयपीमध्ये कालांतराने एकाधिक इन्व्हेस्टमेंटचा समावेश होतो. त्यामुळे, CAGR रिटर्न अचूकपणे मोजू शकत नाही.

म्युच्युअल फंड्स इन्व्हेस्टरसाठी CAGR का महत्त्वाचा आहे?

जर इन्व्हेस्टरला म्युच्युअल फंडमध्ये CAGR काय आहे हे माहित असेल तर ते विविध फंडच्या दीर्घकालीन परफॉर्मन्सची तुलना करू शकतात. पद्धत सोपी आणि सातत्यपूर्ण आहे. कालांतराने लंपसम इन्व्हेस्टमेंटचा सरासरी वार्षिक वाढीचा दर दाखवून वास्तविक अपेक्षा सेट करण्यास हे मदत करते. तथापि, तुम्ही आयसोलेशनमध्ये CAGR पाहू नये. संपूर्ण मूल्यांकनासाठी, तुम्ही गुंतवणूक निर्णय घेण्यापूर्वी रिटर्न, रिस्क लेव्हल आणि फंडची अस्थिरता देखील विचारात घेणे आवश्यक आहे.

निष्कर्ष

कम्पाउंड ॲन्युअल ग्रोथ दर किंवा CAGR हे एकरकमी म्युच्युअल फंड्स इन्व्हेस्टमेंटचा सरासरी वार्षिक वाढीचा दर समजून घेण्यासाठी एक उपयुक्त मेट्रिक आहे. हे वर्ष-दर-वर्ष चढ-उतार सुरळीत करते आणि फंड परफॉर्मन्सची तुलना करणे सोपे करते. हा फॉर्म्युला फंडच्या प्रारंभिक मूल्यावर आणि अंतिम मूल्यावर अवलंबून असतो आणि असे गृहीत धरतो की नफा पुन्हा गुंतवणूक केला जातो. तथापि, जर तुम्ही एकाधिक कॅश फ्लो सह SIP किंवा गुंतवणूक शोधत असाल तर एक्सआयआरआर अधिक योग्य उपाय आहे. संतुलित व्ह्यू मिळविण्यासाठी, तुम्ही रिस्क, अस्थिरता आणि रोलिंग रिटर्नसह सीएजीआरचे मूल्यांकन करावे.

लोकप्रिय शोध

aif पूर्ण फॉर्म pms वर्सिज म्युच्युअल फंड्स bnpl अर्थ लोन गुंतवणूक पर्याय डेब्ट सिंडिकेशन अनलिस्टेड इक्विटी शेअर्सचा अर्थ गोल्ड ETF वर्सिज गोल्ड बाँड प्लॉट प्लस कन्स्ट्रक्शन लोन