सिक्युरिटीज वर लोन

लोन अगेंस्ट बाँड्स: त्याचा अर्थ आणि व्याख्या जाणून घ्या

टाटा कॅपिटलद्वारे
19 जानेवारी 2026
9 मिनिटे वाचा
1651

Loan Against Bonds: Know Its Meaning and Definition

बाँड्स हे सरकार आणि कॉर्पोरेशनद्वारे भांडवल उभारण्यासाठी जारी केलेले डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत. बाँड्स खरेदी करणाऱ्या इन्व्हेस्टरना नियमित व्याज पेमेंट तसेच मॅच्युरिटी वेळी बाँडच्या फेस वॅल्यूचे रिपेमेंट मिळते.

बाँड्स स्थिर इन्कम स्ट्रीम आणि गुंतवणूक पोर्टफोलिओसाठी विविधता प्रदान करू शकतात. तथापि, काही बाँडधारकांना बाँड मॅच्युअर होण्यापूर्वी कॅशचा ॲक्सेस आवश्यक असू शकतो. येथेच लोन अगेंस्ट बाँड्स उपयुक्त ठरू शकतात.

बाँड्स सापेक्ष लोन इन्व्हेस्टरला लिक्विडिटी गरजा पूर्ण करण्यासाठी त्यांच्या पोर्टफोलिओ मूल्यामध्ये टॅप करण्याची परवानगी देते. हा लेख तुम्हाला बाँड्स सापेक्ष लोन विषयी त्यांच्या अर्थातून जाणून घेण्यासारखी सर्वकाही अधोरेखित करतो, ते तुम्हाला बाँड्स व्याज रेटवर लोन साठी कसे लाभ देऊ शकतात.

बाँडवर लोन म्हणजे काय?

लोन अगेंस्ट बाँड्ससह, ज्याला बाँड लोन म्हणूनही संदर्भित केले जाते, गुंतवणुकदार बाँड्स विक्री न करता लोन प्राप्त करण्यासाठी कोलॅटरल म्हणून त्यांचे बाँड होल्डिंग्स गहाण ठेवतो. गुंतवणुकदार बाँड्सची मालकी राखून ठेवतो, जे लोनच्या कालावधीसाठी लेंडरद्वारे सिक्युरिटी म्हणून ठेवले जातात.

बाँड्स विक्रीच्या विपरीत, त्यांच्यावर लोन घेणे इन्व्हेस्टरला अजूनही व्याज इन्कम कमवत असताना कॅश वॅल्यू ॲक्सेस करण्याची आणि बाँड इन्व्हेस्टमेंटवर प्राईस ॲप्रिसिएशनची क्षमता टिकवून ठेवण्याची परवानगी देते. तुम्ही LIC बॉण्डवरही लोन घेऊ शकता.

बाँड्सवर लोनची मुख्य वैशिष्ट्ये येथे दिली आहेत:

1. कर्जदार बाँडची गुंतवणूक न करता म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करू शकतात.

2. बाँड्स व्याज जमा करणे सुरू ठेवतात आणि जेव्हा लोन रिपेमेंट केले जाते तेव्हा पुन्हा क्लेम केले जाऊ शकते.

3. कर्जदार इतर गुंतवणूक साठी फ्री-अप कॅपिटल वापरू शकतात.

लोन अगेंस्ट बाँड्सचे प्रकार: सरकारी आणि कॉर्पोरेट बाँड्सची तुलना

बाँड कॅटेगरीवर आधारित बाँड्सवर दोन प्राथमिक प्रकारचे लोन आहेत: कॉर्पोरेट बाँड्स वर लोन आणि सरकारी बाँड्स सापेक्ष.

सरकारी बाँड्स: यामध्ये भारत सरकारचे बाँड्स, ट्रेझरी बिल आणि राज्य विकास लोन सारख्या सिक्युरिटीजचा समावेश होतो. ते केंद्र किंवा राज्य सरकारद्वारे जारी केले जातात आणि सार्वभौम पाठिंब्यामुळे अत्यंत सुरक्षित मानले जातात. परिणामी, लेंडर सामान्यपणे जास्त लोन-टू-वॅल्यू (LTV) रेशिओ, कमी व्याजदर आणि सरकारी बाँड्सवर लोनसाठी दीर्घ रिपेमेंट कालावधी ऑफर करतात. मंजुरी प्रक्रिया सामान्यपणे जलद आहे, कारण डिफॉल्टची रिस्क किमान आहे.

कॉर्पोरेट बाँड्स: हे खासगी किंवा सार्वजनिक कंपन्यांद्वारे जारी केले जातात आणि जारीकर्त्याच्या क्रेडिट रेटिंगनुसार विविध लेव्हल रिस्क बाळगतात. उच्च रेटेड कॉर्पोरेशनद्वारे जारी केलेले बाँड्स स्पर्धात्मक लोन अटी आकर्षित करू शकतात, तथापि सामान्यपणे कमी LTV रेशिओ आणि सरकारी बाँड्सपेक्षा कॉर्पोरेट बाँड्स वर थोडे जास्त लोन व्याज रेट्ससह. लोअर-रेटेड असलेल्या कॉर्पोरेट बाँड्सवर लोन कठोर लेंडिंग अटींच्या अधीन आहे.

बाँड्सवरील लोन्सचे लाभ

बाँड्सवरील लोन्स विविध लाभ ऑफर करतात:

1. हायब्रिड टर्म लोन सुविधा: अनेक लेंडर बाँड्स सापेक्ष लोनवर हायब्रिड टर्म लोन सुविधा प्रदान करतात.

2. कोणतेही फोरक्लोजर शुल्क नाही: काही लेंडर बाँड्सवर लोनच्या लवकर रिपेमेंटसाठी प्रीपेमेंट, फोरक्लोजर किंवा इतर दंड आकारत नाहीत. कर्जदार अतिरिक्त शुल्काशिवाय शेड्यूलच्या आधी रिपेमेंट करू शकतात, जे फायनान्शियल लवचिकतेला सपोर्ट करते.

3. डिजिटल पेपरलेस प्रोसेस: डिजिटल डॉक्युमेंटेशन आणि अकाउंट उघडण्यासह बाँड्सवरील लोन्स अनेकदा पूर्णपणे ऑनलाईन प्राप्त केले जाऊ शकतात. यामुळे कर्जदारासाठी अखंड आणि सोयीस्कर अनुभव मिळतो.

4. फंडचा त्वरित ॲक्सेस: इतर लेंडिंग पर्यायांच्या तुलनेत मंजुरी प्रोसेस जलद आहे कारण बाँड्स कोलॅटरल म्हणून वापरले जातात. कर्जदार तातडीच्या गरजांच्या बाबतीत त्वरित फंड ॲक्सेस करू शकतात.

5. बाँड मालकी टिकवून ठेवा: बाँड्सवरील लोनचा प्रमुख फायदा म्हणजे गुंतवणुकदार कोलॅटरल म्हणून वापरलेल्या बाँड्सची पूर्ण मालकी राखून ठेवतो. ते व्याज पेमेंट प्राप्त करणे आणि बाँड्सच्या मूल्यात होणाऱ्या संभाव्य वाढीचा लाभ मिळवणे सुरू ठेवतात.

6. कोलॅटरल स्वॅप: जर बाँडच्या किंमतीमध्ये चढउतार झाले तर कर्जदारांना समतुल्य मूल्याच्या इतर पात्र बाँड्ससह कोलॅटरल म्हणून ऑफर केलेले बाँड्स स्वॅप करण्याची अनुमती दिली जाऊ शकते. हे कोलॅटरल सिक्युरिटीज ऑप्टिमाईज करण्यास मदत करते.

7. High loan amount: Lenders frequently offer 50% to 70% of the market value of bonds as a loan amount. So, borrowers can avail of a substantial loan against their bond portfolio value.

Loan Against Bonds Interest Rates: What to Expect & Factors Affecting Rates

The loan against bonds interest rates typically varies between 8% to 14%. The actual rate depends on several factors, such as:

Type of Bonds: Government bonds attract lower loan against bonds interest rates due to sovereign guarantee and zero default risk. Loan against corporate bonds, on the other hand, attract higher rates based on the issuing company’s creditworthiness and rating.

Your Credit Profile: Your CIBIL score and existing relationship with the lender can influence the final loan against bonds interest rates offered, with scores above 750 receiving preferential treatment.

Credit Rating: Higher-rated bonds also receive preferential loan against bonds interest rates, while lower-rated bonds face premium pricing due to increased risk perception by lenders.

लोन अगेंस्ट बाँड्ससाठी अप्लाय कसे करावे?

तुम्ही बाँडवरील लोनसाठी कसे अप्लाय करू शकता हे येथे दिले आहे:

1. ऑफलाईन ॲप्लिकेशन प्रोसेस

To apply for a loan against government bonds or corporate bonds offline, you can visit the nearest lender branch. At the branch, you will fill out a loan application form providing personal and financial details. You must carry the bond certificates and other paperwork to be offered as collateral. The lender will verify the documents and details provided. If approved, the loan agreement can be signed at the branch and disbursal initiated.

2. ऑनलाईन ॲप्लिकेशन प्रोसेस

अनेक लेंडर आता जलद प्रोसेसिंगसाठी बाँडवरील लोनसाठी पूर्णपणे ऑनलाईन अप्लाय करण्याचा पर्याय ऑफर करतात. तुम्ही लेंडरच्या वेबसाईटला भेट देऊ शकता, ॲप्लिकेशन फॉर्म ऑनलाईन भरू शकता आणि आवश्यक माहिती प्रदान करू शकता. लेंडर इलेक्ट्रॉनिकरित्या क्रेडेन्शियल आणि पात्रता पडताळेल.

If approved, documentation for the loan agreement will be completed online and the loan amount disbursed to your account. The bonds can be transferred to the lender’s demat account through online banking. Online applications make availing loans against bonds quick, convenient and paperless.

खाली नमूद केलेले तपशील जसे की पात्रता आणि आवश्यक कागदपत्रे वेळोवेळी आणि विक्रेत्याकडून विक्रेत्याकडे बदलाच्या अधीन आहेत.

बाँड्सवर लोन प्राप्त करण्यासाठी पात्रता निकष

बाँड्सवर लोन प्राप्त करण्यासाठी पात्रता निकष खालीलप्रमाणे आहेत:

1. अर्जदार अधिकृतपणे भारताचे नागरिक असणे आवश्यक आहे.

2. तारण ठेवलेले बाँड्स डिमॅट स्वरूपात असावेत.

3. अर्जदाराचे वय 18 वर्षे किंवा त्यापेक्षा अधिक असावे.

बाँड्स वर लोनसाठी आवश्यक डॉक्युमेंट्स

The table below highlights the documents required to apply for a loan against bonds:

संस्थेचा प्रकार	आवश्यक डॉक्युमेंट्स
वैयक्तिक	पॅन कार्ड, ID पुरावा, ॲड्रेस पुरावा, स्वाक्षरीचा पुरावा, उत्पन्नाचा पुरावा, बाँड सर्टिफिकेट
Proprietorships	ID पुरावा, ॲड्रेस पुरावा, स्वाक्षरीचा पुरावा, बिझनेस रजिस्ट्रेशन पुरावा, इन्कम टॅक्स रिटर्न, बाँड सर्टिफिकेट
भागीदारी	ID Proof, Address Proof, Signature Proof, Partnership Deed, Registration Certificate, PAN of Firm, Authorization Letter, Bond Certificates
Limited Liability Partnerships (LLPs)	Same as Partnerships
कंपनीज	ID Proof, Address Proof, Signature Proof, Certificate of Incorporation, MOA & AOA, PAN of Company, Board Resolution, Bond Certificates
हिंदू अविभाजित कुटुंब (HUFs)	PAN Card, ID Proof of Karta, Address Proof of Karta, Signature Proof of Karta, HUF Deed, Bank Statement of HUF, Bond Certificates
ट्रस्ट	Trust Deed, PAN Card of Trust, ID Proof of Trustees, Address Proof of Trustees, Signature Proof of Trustees, Resolution of Trustees, Bond Certificates

Top Uses & Scenarios for Taking a Loan Against Bonds in India

A loan against bonds is a practical financing option for individuals who want liquidity but cannot liquidate their investments. In India, it is commonly used to meet short-term funding needs while allowing you to earn interest on your bond holdings.

One of the most common uses is business financing. Businesses might need it to meet urgent working capital requirements or fund your expansion plans.

You may also opt for a loan against bonds to cover education expenses, including tuition fees and overseas studies, or medical emergencies, where quick access to funds is essential.

Additionally, these loans are used for portfolio diversification, enabling investors to invest in other assets without selling bonds.

Overall, loans against bonds offer flexibility, competitive interest rates, and efficient access to funds while preserving long-term investments.

Loan-to-Value Ratio (LTV): How Much Can You Borrow Against Bonds?

The Loan-to-Value (LTV) ratio is a metric that decides how much you can borrow against your bond holdings. Loan against government bonds usually qualify for higher LTVs due to their low risk, while corporate bonds may attract lower limits depending on the issuer’s credit rating.

Other factors such as bond maturity, price volatility, and lender policies also influence the final LTV offered.

For example, if the LTV is 70% and if the market value of your bonds is ₹10 lakh, you may be eligible for a loan of up to ₹7 lakh.

Risks and Things to Check Before Taking Loan on Bonds

Before applying for a loan on bonds, consider the following things:

Choose Stable Bonds: Use bonds with consistent values rather than volatile securities to avoid margin calls and secure better loan terms from lenders.
Interest Rate Comparison: Verify that the loan interest rate doesn’t exceed your bond’s returns, as borrowing at higher rates than what you earn creates a financial loss.
Hidden Charges: Check for processing fees, prepayment penalties, and other costs that can increase your effective borrowing expense.
Borrow Within Capacity: Assess your repayment ability carefully and borrow only what you can comfortably repay to prevent defaults and credit score damage.

निष्कर्ष

Loans against bonds allow investors to unlock the value of their bond portfolio without liquidating their holdings. You can avail of a loan against RBI bonds or others, to optimise your finances. Ensure that you compare the loan against bonds interest rates and other terms before finalising a lender.

टाटा कॅपिटलचे सिक्युरिटीज वर लोन इन्व्हेस्टर्सना त्यांच्या बाँड पोर्टफोलिओसाठी फायनान्सिंग ॲक्सेस करण्यासाठी सोयीस्कर मार्ग प्रदान करते. आम्ही किमान पात्रता निकषासह स्पर्धात्मक सिक्युरिटीज वर लोन व्याजदर ऑफर करतो. सिक्युरिटीज वर लोनसाठी आवश्यक डॉक्युमेंट्स सोपे आहेत - डिमॅट फॉर्ममध्ये केवळ PAN कार्ड, ID पुरावा, ॲड्रेस पुरावा आणि बाँड सर्टिफिकेट. तुम्ही तुमच्या बाँड्सवर त्रासमुक्त फायनान्सिंग प्राप्त करण्यासाठी ऑनलाईन अप्लाय करू शकता किंवा टाटा कॅपिटल शाखेला भेट देऊ शकता. अधिक माहितीसाठी टाटा कॅपिटल वेबसाईट ला भेट द्या किंवा टाटा कॅपिटल ॲप डाउनलोड करा!

लोन अगेंस्ट सिक्युरिटीसाठी अप्लाय करा

लोन विषयी अधिक

सिक्युरिटीज वर लोन सिक्युरिटीज वर लोन व्याजदर शेअर्स वर लोन पात्रता

सामान्य प्रश्न

भारतातील बाँड्स वर लोनसाठी सामान्य व्याजदर किती आहे?

सामान्यपणे, भारतातील बाँड्सवर लोनसाठी व्याजदर 8% ते 14% दरम्यान असतो, सरकारी बाँड्सवर लोनमध्ये कमी दर आणि जास्त दर असलेले कॉर्पोरेट बाँड्स आकर्षित करतात.

मला सरकारी आणि कॉर्पोरेट दोन्ही बाँड्सवर लोन मिळू शकेल का?

होय, तुम्ही सरकारी आणि कॉर्पोरेट दोन्ही बाँड्सवर लोन मिळवू शकता. तथापि, सरकारी बाँड्स कॉर्पोरेट बाँड्सपेक्षा जास्त लोन-टू-वॅल्यू रेशिओ आणि कमी व्याजदर ऑफर करतात.

मला माझ्या बाँड्सवर किती लोन रक्कम मिळू शकेल?

अचूक लोन रक्कम लोन टू वॅल्यू (LTV) रेशिओ, बाँड प्रकार आणि मार्केट वॅल्यूवर अवलंबून असते. सामान्यपणे, लेंडर लोन म्हणून बाँडच्या वर्तमान मूल्याच्या 60%-80% ऑफर करतात.

लोन अगेंस्ट बाँड्स वर्सिज त्यांची विक्री करण्याचे मुख्य फायदे काय आहेत?

बाँड्स सापेक्ष लोन्स तुम्हाला मालकी टिकवून ठेवण्यास, व्याज इन्कम मिळवणे सुरू ठेवण्यास, दीर्घकालीन गुंतवणूक धोरण राखण्यास आणि प्रतिकूल मार्केट स्थितींमध्ये भविष्यातील रिटर्न गमावल्याशिवाय किंवा विक्री न करता लिक्विडिटी ॲक्सेस करण्यास मदत करतात.

लोन अगेंस्ट बाँड्स कसे वितरित आणि परतफेड केले जातात?

लोन अगेंस्ट बाँड्स प्लेज पूर्ण झाल्यानंतर थेट तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये वितरित केले जातात, सामान्यपणे 24 ते 48 तासांच्या आत. रिपेमेंट ईएमआयद्वारे होते, संपूर्ण रिपेमेंट नंतर त्वरित जारी केलेल्या बाँड्ससह.

जर मी बाँड्स वर लोनवर डिफॉल्ट केले तर रिस्क काय आहेत?

जर तुम्ही डिफॉल्ट केले तर लेंडर देय रिकव्हर करण्यासाठी तुमचे तारण ठेवलेले बाँड्स लिक्विडेट करू शकतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टमेंटचे कायमस्वरुपी नुकसान आणि भविष्यातील व्याज इन्कम होऊ शकते. तुम्हाला क्रेडिट स्कोअरचे नुकसान, कायदेशीर कृती आणि अतिरिक्त फी आणि दंडाचा देखील सामना करावा लागेल.