सिक्युरिटीज वर लोन

लोन अगेंस्ट बाँड्स: त्याचा अर्थ आणि व्याख्या जाणून घ्या

टाटा कॅपिटलद्वारे
19 जानेवारी 2026
9 मिनिटे वाचा
1651

Loan Against Bonds: Know Its Meaning and Definition

बाँड्स हे सरकार आणि कॉर्पोरेशनद्वारे भांडवल उभारण्यासाठी जारी केलेले डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत. बाँड्स खरेदी करणाऱ्या इन्व्हेस्टरना नियमित व्याज पेमेंट तसेच मॅच्युरिटी वेळी बाँडच्या फेस वॅल्यूचे रिपेमेंट मिळते.

बाँड्स स्थिर इन्कम स्ट्रीम आणि गुंतवणूक पोर्टफोलिओसाठी विविधता प्रदान करू शकतात. तथापि, काही बाँडधारकांना बाँड मॅच्युअर होण्यापूर्वी कॅशचा ॲक्सेस आवश्यक असू शकतो. येथेच लोन अगेंस्ट बाँड्स उपयुक्त ठरू शकतात.

बाँड्स सापेक्ष लोन इन्व्हेस्टरला लिक्विडिटी गरजा पूर्ण करण्यासाठी त्यांच्या पोर्टफोलिओ मूल्यामध्ये टॅप करण्याची परवानगी देते. हा लेख तुम्हाला बाँड्स सापेक्ष लोन विषयी त्यांच्या अर्थातून जाणून घेण्यासारखी सर्वकाही अधोरेखित करतो, ते तुम्हाला बाँड्स व्याज रेटवर लोन साठी कसे लाभ देऊ शकतात.

बाँडवर लोन म्हणजे काय?

लोन अगेंस्ट बाँड्ससह, ज्याला बाँड लोन म्हणूनही संदर्भित केले जाते, गुंतवणुकदार बाँड्स विक्री न करता लोन प्राप्त करण्यासाठी कोलॅटरल म्हणून त्यांचे बाँड होल्डिंग्स गहाण ठेवतो. गुंतवणुकदार बाँड्सची मालकी राखून ठेवतो, जे लोनच्या कालावधीसाठी लेंडरद्वारे सिक्युरिटी म्हणून ठेवले जातात.

बाँड्स विक्रीच्या विपरीत, त्यांच्यावर लोन घेणे इन्व्हेस्टरला अजूनही व्याज इन्कम कमवत असताना कॅश वॅल्यू ॲक्सेस करण्याची आणि बाँड इन्व्हेस्टमेंटवर प्राईस ॲप्रिसिएशनची क्षमता टिकवून ठेवण्याची परवानगी देते. तुम्ही LIC बॉण्डवरही लोन घेऊ शकता.

बाँड्सवर लोनची मुख्य वैशिष्ट्ये येथे दिली आहेत:

1. कर्जदार बाँडची गुंतवणूक न करता म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करू शकतात.

2. बाँड्स व्याज जमा करणे सुरू ठेवतात आणि जेव्हा लोन रिपेमेंट केले जाते तेव्हा पुन्हा क्लेम केले जाऊ शकते.

3. कर्जदार इतर गुंतवणूक साठी फ्री-अप कॅपिटल वापरू शकतात.

लोन अगेंस्ट बाँड्सचे प्रकार: सरकारी आणि कॉर्पोरेट बाँड्सची तुलना

बाँड कॅटेगरीवर आधारित बाँड्सवर दोन प्राथमिक प्रकारचे लोन आहेत: कॉर्पोरेट बाँड्स वर लोन आणि सरकारी बाँड्स सापेक्ष.

सरकारी बाँड्स: यामध्ये भारत सरकारचे बाँड्स, ट्रेझरी बिल आणि राज्य विकास लोन सारख्या सिक्युरिटीजचा समावेश होतो. ते केंद्र किंवा राज्य सरकारद्वारे जारी केले जातात आणि सार्वभौम पाठिंब्यामुळे अत्यंत सुरक्षित मानले जातात. परिणामी, लेंडर सामान्यपणे जास्त लोन-टू-वॅल्यू (LTV) रेशिओ, कमी व्याजदर आणि सरकारी बाँड्सवर लोनसाठी दीर्घ रिपेमेंट कालावधी ऑफर करतात. मंजुरी प्रक्रिया सामान्यपणे जलद आहे, कारण डिफॉल्टची रिस्क किमान आहे.

कॉर्पोरेट बाँड्स: हे खासगी किंवा सार्वजनिक कंपन्यांद्वारे जारी केले जातात आणि जारीकर्त्याच्या क्रेडिट रेटिंगनुसार विविध लेव्हल रिस्क बाळगतात. उच्च रेटेड कॉर्पोरेशनद्वारे जारी केलेले बाँड्स स्पर्धात्मक लोन अटी आकर्षित करू शकतात, तथापि सामान्यपणे कमी LTV रेशिओ आणि सरकारी बाँड्सपेक्षा कॉर्पोरेट बाँड्स वर थोडे जास्त लोन व्याज रेट्ससह. लोअर-रेटेड असलेल्या कॉर्पोरेट बाँड्सवर लोन कठोर लेंडिंग अटींच्या अधीन आहे.

बाँड्सवरील लोन्सचे लाभ

बाँड्सवरील लोन्स विविध लाभ ऑफर करतात:

1. हायब्रिड टर्म लोन सुविधा: अनेक लेंडर बाँड्स सापेक्ष लोनवर हायब्रिड टर्म लोन सुविधा प्रदान करतात.

2. कोणतेही फोरक्लोजर शुल्क नाही: काही लेंडर बाँड्सवर लोनच्या लवकर रिपेमेंटसाठी प्रीपेमेंट, फोरक्लोजर किंवा इतर दंड आकारत नाहीत. कर्जदार अतिरिक्त शुल्काशिवाय शेड्यूलच्या आधी रिपेमेंट करू शकतात, जे फायनान्शियल लवचिकतेला सपोर्ट करते.

3. डिजिटल पेपरलेस प्रोसेस: डिजिटल डॉक्युमेंटेशन आणि अकाउंट उघडण्यासह बाँड्सवरील लोन्स अनेकदा पूर्णपणे ऑनलाईन प्राप्त केले जाऊ शकतात. यामुळे कर्जदारासाठी अखंड आणि सोयीस्कर अनुभव मिळतो.

4. फंडचा त्वरित ॲक्सेस: इतर लेंडिंग पर्यायांच्या तुलनेत मंजुरी प्रोसेस जलद आहे कारण बाँड्स कोलॅटरल म्हणून वापरले जातात. कर्जदार तातडीच्या गरजांच्या बाबतीत त्वरित फंड ॲक्सेस करू शकतात.

5. बाँड मालकी टिकवून ठेवा: बाँड्सवरील लोनचा प्रमुख फायदा म्हणजे गुंतवणुकदार कोलॅटरल म्हणून वापरलेल्या बाँड्सची पूर्ण मालकी राखून ठेवतो. ते व्याज पेमेंट प्राप्त करणे आणि बाँड्सच्या मूल्यात होणाऱ्या संभाव्य वाढीचा लाभ मिळवणे सुरू ठेवतात.

6. कोलॅटरल स्वॅप: जर बाँडच्या किंमतीमध्ये चढउतार झाले तर कर्जदारांना समतुल्य मूल्याच्या इतर पात्र बाँड्ससह कोलॅटरल म्हणून ऑफर केलेले बाँड्स स्वॅप करण्याची अनुमती दिली जाऊ शकते. हे कोलॅटरल सिक्युरिटीज ऑप्टिमाईज करण्यास मदत करते.

7. उच्च लोन रक्कम: लेंडर अनेकदा लोन रक्कम म्हणून बाँड्सच्या मार्केट मूल्याच्या 50% ते 70% ऑफर करतात. त्यामुळे, कर्जदार त्यांच्या बाँड पोर्टफोलिओ मूल्यावर मोठ्या प्रमाणात लोन प्राप्त करू शकतात.

लोन अगेंस्ट बाँड्स व्याजदर: काय अपेक्षा करावी आणि रेट्सवर परिणाम करणारे घटक

लोन अगेंस्ट बाँड्स व्याजदर सामान्यपणे 8% ते 14% दरम्यान बदलतात. वास्तविक दर अनेक घटकांवर अवलंबून असते, जसे की:

बाँड्सचा प्रकार: सॉव्हरेन गॅरंटी आणि शून्य डिफॉल्ट रिस्कमुळे सरकारी बाँड्स व्याज रेट्सवर कमी लोन आकर्षित करतात. दुसऱ्या बाजूला, कॉर्पोरेट बाँड्सवर लोन, जारी करणाऱ्या कंपनीची क्रेडिट पात्रता आणि रेटिंगवर आधारित जास्त दर आकर्षित करते.

तुमचे क्रेडिट प्रोफाईल: तुमचा CIBIL स्कोअर आणि लेंडरसह विद्यमान संबंध 750 पेक्षा जास्त स्कोअरसह ऑफर केलेल्या बाँड्स व्याज रेट्सवर अंतिम लोन वर प्रभाव टाकू शकतात.

क्रेडिट रेटिंग: उच्च-रेटेड बाँड्सना बाँड्स वर प्राधान्यित लोन व्याजदर देखील प्राप्त होतात, तर कमी-रेटेड बाँड्सना लेंडरद्वारे वाढीव जोखीम दृष्टीकोनातून प्रीमियम किंमतीचा सामना करावा लागतो.

लोन अगेंस्ट बाँड्ससाठी अप्लाय कसे करावे?

तुम्ही बाँडवरील लोनसाठी कसे अप्लाय करू शकता हे येथे दिले आहे:

1. ऑफलाईन ॲप्लिकेशन प्रोसेस

सरकारी बाँड्स किंवा कॉर्पोरेट बाँड्सवर लोनसाठी ऑफलाईन अप्लाय करण्यासाठी, तुम्ही नजीकच्या लेंडर शाखेला भेट देऊ शकता. शाखेमध्ये, तुम्ही वैयक्तिक आणि फायनान्शियल तपशील प्रदान करणारा लोन ॲप्लिकेशन फॉर्म भरू शकता. तुम्हाला तारण म्हणून ऑफर करण्यासाठी बाँड सर्टिफिकेट आणि इतर पेपरवर्क सोबत बाळगणे आवश्यक आहे. लेंडर प्रदान केलेले डॉक्युमेंट्स आणि तपशील व्हेरिफाय करेल. जर मंजूर झाले तर लोन ॲग्रीमेंट वर ब्रँचमध्ये स्वाक्षरी केली जाऊ शकते आणि डिस्बर्सल सुरू केले जाऊ शकते.

2. ऑनलाईन ॲप्लिकेशन प्रोसेस

अनेक लेंडर आता जलद प्रोसेसिंगसाठी बाँडवरील लोनसाठी पूर्णपणे ऑनलाईन अप्लाय करण्याचा पर्याय ऑफर करतात. तुम्ही लेंडरच्या वेबसाईटला भेट देऊ शकता, ॲप्लिकेशन फॉर्म ऑनलाईन भरू शकता आणि आवश्यक माहिती प्रदान करू शकता. लेंडर इलेक्ट्रॉनिकरित्या क्रेडेन्शियल आणि पात्रता पडताळेल.

मंजूर झाल्यास, लोन करारासाठी डॉक्युमेंटेशन ऑनलाईन पूर्ण केले जाईल आणि तुमच्या अकाउंटमध्ये लोन रक्कम वितरित केली जाईल. बाँड ऑनलाईन बँकिंगद्वारे लेंडरच्या डिमॅट अकाउंटमध्ये ट्रान्सफर केले जाऊ शकतात. ऑनलाईन ॲप्लिकेशन्स लोन अगेंस्ट बाँड्स जलद, सोयीस्कर आणि कागदरहित बनवतात.

खाली नमूद केलेले तपशील जसे की पात्रता आणि आवश्यक कागदपत्रे वेळोवेळी आणि विक्रेत्याकडून विक्रेत्याकडे बदलाच्या अधीन आहेत.

बाँड्सवर लोन प्राप्त करण्यासाठी पात्रता निकष

बाँड्सवर लोन प्राप्त करण्यासाठी पात्रता निकष खालीलप्रमाणे आहेत:

1. अर्जदार अधिकृतपणे भारताचे नागरिक असणे आवश्यक आहे.

2. तारण ठेवलेले बाँड्स डिमॅट स्वरूपात असावेत.

3. अर्जदाराचे वय 18 वर्षे किंवा त्यापेक्षा अधिक असावे.

बाँड्स वर लोनसाठी आवश्यक डॉक्युमेंट्स

खालील टेबल लोन अगेंस्ट बाँड्ससाठी अप्लाय करण्यासाठी आवश्यक डॉक्युमेंट्स हायलाईट करते:

संस्थेचा प्रकार	आवश्यक डॉक्युमेंट्स
वैयक्तिक	पॅन कार्ड, ID पुरावा, ॲड्रेस पुरावा, स्वाक्षरीचा पुरावा, उत्पन्नाचा पुरावा, बाँड सर्टिफिकेट
मालकी	ID पुरावा, ॲड्रेस पुरावा, स्वाक्षरीचा पुरावा, बिझनेस रजिस्ट्रेशन पुरावा, इन्कम टॅक्स रिटर्न, बाँड सर्टिफिकेट
भागीदारी	ID पुरावा, पत्त्याचा पुरावा, स्वाक्षरीचा पुरावा, भागीदारी ॲग्रीमेंट, नोंदणी प्रमाणपत्र, फर्मचा PAN, अधिकृतता पत्र, बाँड प्रमाणपत्र
मर्यादित लायबिलिटी भागीदारी (एलएलपी)	भागीदारी प्रमाणेच
कंपनीज	ID पुरावा, पत्त्याचा पुरावा, स्वाक्षरीचा पुरावा, स्थापनेचे प्रमाणपत्र, MOA आणि AOA, कंपनीचा PAN, बोर्ड ठराव, बाँड प्रमाणपत्रे
हिंदू अविभाजित कुटुंब (HUFs)	PAN कार्ड, कर्त्याचा ID पुरावा, कर्त्याचा ॲड्रेस पुरावा, कर्त्याचा स्वाक्षरीचा पुरावा, HUF डीड, HUF चे बँक स्टेटमेंट, बाँड सर्टिफिकेट
ट्रस्ट	ट्रस्ट डीड, ट्रस्टचे PAN कार्ड, ट्रस्टचा ID पुरावा, ट्रस्टचा ॲड्रेस पुरावा, ट्रस्टींचा स्वाक्षरीचा पुरावा, ट्रस्टींचे रिझोल्यूशन, बाँड सर्टिफिकेट

भारतात बाँड्स वर लोन घेण्यासाठी टॉप वापर आणि परिस्थिती

लोन अगेंस्ट बाँड्स हा अशा व्यक्तींसाठी व्यावहारिक फायनान्सिंग पर्याय आहे ज्यांना लिक्विडिटी हवी आहे परंतु त्यांची गुंतवणूक लिक्विडेट करू शकत नाही. भारतात, हे सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म फंडिंगच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी वापरले जाते आणि तुम्हाला तुमच्या बाँड होल्डिंग्सवर व्याज कमविण्याची परवानगी देते.

बिझनेस फायनान्सिंग हा सर्वात सामान्य वापर आहे. व्यवसायांना तातडीच्या खेळत्या भांडवलाची आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी किंवा तुमच्या विस्तार योजनांसाठी निधीची आवश्यकता असू शकते.

तुम्ही ट्यूशन फी आणि परदेशी अभ्यास किंवा वैद्यकीय आपत्कालीन परिस्थितीसह शिक्षण खर्च कव्हर करण्यासाठी लोन अगेंस्ट बाँड्स देखील निवडू शकता, जिथे फंडचा त्वरित ॲक्सेस आवश्यक आहे.

याव्यतिरिक्त, हे लोन्स पोर्टफोलिओ विविधता साठी वापरले जातात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना बाँड्स विक्री न करता इतर ॲसेटमध्ये गुंतवणूक करण्यास सक्षम होते.

एकूणच, बाँड्स वर लोन्स दीर्घकालीन गुंतवणूक जतन करताना लवचिकता, स्पर्धात्मक व्याजदर आणि फंडचा कार्यक्षम ॲक्सेस ऑफर करतात.

लोन-टू-वॅल्यू रेशिओ (LTV): तुम्ही बाँडवर किती लोन घेऊ शकता?

लोन-टू-वॅल्यू (LTV) रेशिओ हा एक मेट्रिक आहे जो तुमच्या बाँड होल्डिंग्स सापेक्ष तुम्ही किती लोन घेऊ शकता हे निर्धारित करतो. सरकारी बाँड्स वर लोन सामान्यपणे त्यांच्या कमी जोखमीमुळे उच्च एलटीव्हीसाठी पात्र असतात, तर कॉर्पोरेट बाँड्स जारीकर्त्याच्या क्रेडिट रेटिंगनुसार कमी मर्यादा आकर्षित करू शकतात.

बाँड मॅच्युरिटी, प्राईस अस्थिरता आणि लेंडर पॉलिसी यासारखे इतर घटक देखील ऑफर केलेल्या अंतिम एलटीव्हीवर प्रभाव टाकतात.

उदाहरणार्थ, जर LTV 70 % असेल आणि जर तुमच्या बाँड्सचे मार्केट मूल्य ₹10 लाख असेल तर तुम्ही ₹7 लाख पर्यंतच्या लोनसाठी पात्र असू शकता.

बाँड्सवर लोन घेण्यापूर्वी तपासण्याच्या जोखीम आणि गोष्टी

बाँडवर लोनसाठी अप्लाय करण्यापूर्वी, खालील गोष्टींचा विचार करा:

स्थिर बाँड्स निवडा: मार्जिन कॉल्स टाळण्यासाठी आणि लेंडरकडून चांगल्या लोन अटी सुरक्षित करण्यासाठी अस्थिर सिक्युरिटीज ऐवजी सातत्यपूर्ण मूल्य असलेले बाँड्स वापरा.
व्याज रेटची तुलना: लोन व्याजदर तुमच्या बाँडच्या रिटर्नपेक्षा जास्त नाही याची पडताळणी करा, कारण तुम्ही कमवणाऱ्या इंटरेस्टपेक्षा जास्त रेट्सवर लोन घेणे फायनान्शियल नुकसान निर्माण करते.
छुपे शुल्क: प्रोसेसिंग फी, प्रीपेमेंट दंड आणि इतर खर्च तपासा जे तुमचा प्रभावी लोन खर्च वाढवू शकतात.
क्षमतेमध्ये लोन घ्या: तुमच्या रिपेमेंट क्षमतेचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करा आणि डिफॉल्ट आणि क्रेडिट स्कोअरचे नुकसान टाळण्यासाठी तुम्ही आरामदायीपणे काय रिपेमेंट करू शकता ते लोन घ्या.

निष्कर्ष

बाँड्स सापेक्ष लोन्स इन्व्हेस्टरला त्यांच्या होल्डिंग्स लिक्विडेट न करता त्यांच्या बाँड पोर्टफोलिओचे मूल्य अनलॉक करण्याची परवानगी देतात. तुम्ही तुमचे फायनान्स ऑप्टिमाईज करण्यासाठी RBI बाँड्स किंवा इतरांवर लोन प्राप्त करू शकता. लेंडर अंतिम करण्यापूर्वी तुम्ही लोन अगेंस्ट बाँड्स व्याजदर आणि इतर अटींची तुलना केल्याची खात्री करा.

टाटा कॅपिटलचे सिक्युरिटीज वर लोन इन्व्हेस्टर्सना त्यांच्या बाँड पोर्टफोलिओसाठी फायनान्सिंग ॲक्सेस करण्यासाठी सोयीस्कर मार्ग प्रदान करते. आम्ही किमान पात्रता निकषासह स्पर्धात्मक सिक्युरिटीज वर लोन व्याजदर ऑफर करतो. सिक्युरिटीज वर लोनसाठी आवश्यक डॉक्युमेंट्स सोपे आहेत - डिमॅट फॉर्ममध्ये केवळ PAN कार्ड, ID पुरावा, ॲड्रेस पुरावा आणि बाँड सर्टिफिकेट. तुम्ही तुमच्या बाँड्सवर त्रासमुक्त फायनान्सिंग प्राप्त करण्यासाठी ऑनलाईन अप्लाय करू शकता किंवा टाटा कॅपिटल शाखेला भेट देऊ शकता. अधिक माहितीसाठी टाटा कॅपिटल वेबसाईट ला भेट द्या किंवा टाटा कॅपिटल ॲप डाउनलोड करा!

लोन अगेंस्ट सिक्युरिटीसाठी अप्लाय करा

लोन विषयी अधिक

सिक्युरिटीज वर लोन सिक्युरिटीज वर लोन व्याजदर शेअर्स वर लोन पात्रता

सामान्य प्रश्न

भारतातील बाँड्स वर लोनसाठी सामान्य व्याजदर किती आहे?

सामान्यपणे, भारतातील बाँड्सवर लोनसाठी व्याजदर 8% ते 14% दरम्यान असतो, सरकारी बाँड्सवर लोनमध्ये कमी दर आणि जास्त दर असलेले कॉर्पोरेट बाँड्स आकर्षित करतात.

मला सरकारी आणि कॉर्पोरेट दोन्ही बाँड्सवर लोन मिळू शकेल का?

होय, तुम्ही सरकारी आणि कॉर्पोरेट दोन्ही बाँड्सवर लोन मिळवू शकता. तथापि, सरकारी बाँड्स कॉर्पोरेट बाँड्सपेक्षा जास्त लोन-टू-वॅल्यू रेशिओ आणि कमी व्याजदर ऑफर करतात.

मला माझ्या बाँड्सवर किती लोन रक्कम मिळू शकेल?

अचूक लोन रक्कम लोन टू वॅल्यू (LTV) रेशिओ, बाँड प्रकार आणि मार्केट वॅल्यूवर अवलंबून असते. सामान्यपणे, लेंडर लोन म्हणून बाँडच्या वर्तमान मूल्याच्या 60%-80% ऑफर करतात.

लोन अगेंस्ट बाँड्स वर्सिज त्यांची विक्री करण्याचे मुख्य फायदे काय आहेत?

बाँड्स सापेक्ष लोन्स तुम्हाला मालकी टिकवून ठेवण्यास, व्याज इन्कम मिळवणे सुरू ठेवण्यास, दीर्घकालीन गुंतवणूक धोरण राखण्यास आणि प्रतिकूल मार्केट स्थितींमध्ये भविष्यातील रिटर्न गमावल्याशिवाय किंवा विक्री न करता लिक्विडिटी ॲक्सेस करण्यास मदत करतात.

लोन अगेंस्ट बाँड्स कसे वितरित आणि परतफेड केले जातात?

लोन अगेंस्ट बाँड्स प्लेज पूर्ण झाल्यानंतर थेट तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये वितरित केले जातात, सामान्यपणे 24 ते 48 तासांच्या आत. रिपेमेंट ईएमआयद्वारे होते, संपूर्ण रिपेमेंट नंतर त्वरित जारी केलेल्या बाँड्ससह.

जर मी बाँड्स वर लोनवर डिफॉल्ट केले तर रिस्क काय आहेत?

जर तुम्ही डिफॉल्ट केले तर लेंडर देय रिकव्हर करण्यासाठी तुमचे तारण ठेवलेले बाँड्स लिक्विडेट करू शकतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टमेंटचे कायमस्वरुपी नुकसान आणि भविष्यातील व्याज इन्कम होऊ शकते. तुम्हाला क्रेडिट स्कोअरचे नुकसान, कायदेशीर कृती आणि अतिरिक्त फी आणि दंडाचा देखील सामना करावा लागेल.