वेल्थ सेवा

कॅटेगरी II AIF विषयी तुम्हाला माहित असावे असे सर्वकाही

टाटा कॅपिटलद्वारे
19 जानेवारी 2026
6 मिनिटे वाचा
3291

All You Need to Know About Category II AIF

जर तुम्हाला पारंपारिक स्टॉक आणि बाँड्सच्या पलीकडे तुमचा पोर्टफोलिओ वैविध्यपूर्ण करायचा असेल तर पर्यायी गुंतवणूक फंड (एआयएफ) एक उत्कृष्ट मार्ग आहेत. सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने या फंडांना तीन कॅटेगरीमध्ये वर्गीकृत केले आहे: कॅटेगरी I, कॅटेगरी II आणि कॅटेगरी III.

यापैकी, कॅटेगरी II पारंपारिक मार्केटमध्ये सामान्यपणे ॲक्सेस करण्यायोग्य नसलेल्या संधींचा लाभ घेण्याची इच्छा असलेल्या इन्व्हेस्टरमध्ये लोकप्रिय निवड म्हणून आहे. कॅटेगरी I एआयएफच्या विपरीत, जे काही सामाजिक किंवा आर्थिक ध्येयांसाठी प्रोत्साहित केले जातात आणि कॅटेगरी III एआयएफ, त्यांच्या शॉर्ट-टर्म आणि सट्टेबाजीच्या गुंतवणूक साठी लोकप्रिय आहेत, कॅटेगरी II एआयएफ मध्यम आधार ऑफर करतात. त्यांना विशिष्ट प्रोत्साहन किंवा सवलतींचा लाभ होत नाही परंतु कॅटेगरी III फंड म्हणून आक्रमक देखील नाहीत.

माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी कॅटेगरी II एआयएफ विषयी तुम्हाला माहित असायला हवे असे सर्वकाही हा लेख जाणून घेईल.

कॅटेगरी II AIF म्हणजे काय?

सेबी नुसार, एआयएफ जे कॅटेगरी I आणि कॅटेगरी III अंतर्गत येत नाहीत आणि दररोजच्या कार्यात्मक गरजा पूर्ण करण्याव्यतिरिक्त लाभ किंवा लोन घेत नाहीत, ते कॅटेगरी II अंतर्गत येतात.

कॅटेगरी I एआयएफ प्रमाणेच, या फंडला कोणत्याही विशिष्ट सरकारी प्रोत्साहन किंवा सवलतीचा आनंद मिळत नाही. ते कोणत्याही विशिष्ट लाभांशिवाय स्टँडर्ड मार्केट स्थितींमध्ये काम करतात. कॅटेगरी II एआयएफ कडे मध्यम रिस्क प्रोफाईल आहे आणि काही वर्षांपासून एक दशकापर्यंत निश्चित कालावधीसह येते.

कॅटेगरी II एआयएफची प्रमुख वैशिष्ट्ये

मध्यम रिस्क प्रोफाईलसह वैविध्यपूर्ण एक्स्पोजर शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी कॅटेगरी II एआयएफ डिझाईन केलेले आहेत. अपेक्षित अशी काही वैशिष्ट्ये येथे दिली आहेत:

1. इन्व्हेस्टमेंटसाठी कोणताही लिवरेज नाही: हे फंड सेबीद्वारे परवानगी दिलेल्या अल्पकालीन कार्यात्मक आवश्यकता वगळता रिटर्न वाढविण्यासाठी लोन किंवा लिव्हरेज वापरत नाहीत.

2. मध्यम रिस्क-रिटर्न प्रोफाईल: कॅटेगरी II एआयएफ खासगी इक्विटी, लोन आणि समान साधनांमध्ये गुंतवणूक करून रिस्क आणि रिटर्न बॅलन्स करतात. यामुळे त्यांना श्रेणी III एआयएफपेक्षा कमी सट्टेबाजी करते.

3. निश्चित कालावधी संरचना: बहुतांश कॅटेगरी II एआयएफचा निश्चित कालावधी आहे, सामान्यपणे 5 ते 10 वर्षांपर्यंत, दीर्घकालीन गुंतवणूक धोरणांशी संरेखित.

4. सूचीबद्ध नसलेल्या सिक्युरिटीजवर लक्ष केंद्रित करणे: गुंतवणूक प्रामुख्याने सूचीबद्ध नसलेल्या कंपन्या किंवा साधनांमध्ये केली जाते, जी सार्वजनिक बाजारात उपलब्ध नसलेल्या संधींचा ॲक्सेस प्रदान करते.

5. व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित: हे फंड अनुभवी व्यावसायिकांकडून व्यवस्थापित केले जातात जे मार्केट स्थिती आणि फंड उद्दिष्टांवर आधारित धोरणे तयार करतात.

कॅटेगरी 2 AIF मधील फंडचे प्रकार

कॅटेगरी II एआयएफ अंतर्गत, तुम्ही विविध ॲसेट क्लासमध्ये गुंतवणूक करू शकता जसे की:

1. प्रायव्हेट इक्विटी फंड

हे फंड सामान्यपणे IPO, बायबॅक किंवा इतर गुंतवणूकदारांना विक्री यासारख्या अंतिम निर्गमनाद्वारे नफा कमविण्यासाठी सूचीबद्ध नसलेल्या खासगी कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात. प्रायव्हेट इक्विटी फंडमध्ये उच्च रिटर्नची क्षमता आहे परंतु जास्त रिस्क आणि दीर्घ गुंतवणूक हॉरिझॉनसह येते.

2. डेब्ट फंड

कॅटेगरी II AIF मधील डेब्ट फंड अनलिस्टेड कंपन्यांच्या डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यावर लक्ष केंद्रित करतात. हे बाँड्स आणि डिबेंचर्स पासून ते इतर फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजपर्यंत असू शकतात. हे फंड सामान्यपणे इक्विटी-ओरिएंटेड फंडच्या तुलनेत अधिक स्थिर रिटर्न ऑफर करतात आणि कमी रिस्क सहनशीलता असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहेत.

3. फंड ऑफ फंड्स

फंड ऑफ फंड (FOF) थेट स्टॉक, बाँड्स किंवा इतर सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्याऐवजी इतर विविध एआयएफ मध्ये गुंतवणूक करते. त्यात गुंतवणूक नाही, पण इतर गुंतवणूक फंडांच्या पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करते. परंतु लक्षात ठेवा, म्युच्युअल फंड्स अंतर्गत FOF प्रमाणे, एआयएफचे FOF सार्वजनिकपणे फंडचे युनिट्स जारी करत नाही.

AIF कॅटेगरी 2 मध्ये कोण गुंतवणूक करू शकतो?

कॅटेगरी II एआयएफ सर्व गुंतवणुकदार प्रोफाईलसाठी नाहीत आणि उच्च रिस्क क्षमता आणि दीर्घ गुंतवणूक हॉरिझॉन असलेल्यांसाठी सर्वोत्तम आहेत. जर तुम्ही खालीलपैकी एका कॅटेगरी अंतर्गत येत असाल तर तुम्ही कॅटेगरी II एआयएफ मध्ये गुंतवणूक करू शकता:

– किमान गुंतवणूक थ्रेशोल्ड पूर्ण करणाऱ्या उच्च नेट-वर्थ व्यक्ती (HNIs)

– अनिवासी भारतीय (एनआरआय) आणि विदेशी गुंतवणूकदार, नियामक अनुपालनाच्या अधीन

– संस्थात्मक गुंतवणूकदार जसे की बँका, विमा कंपन्या आणि पेन्शन फंड

– पर्यायी गुंतवणूक एक्सपोजर शोधणारे कौटुंबिक कार्यालये आणि ट्रस्ट

जर तुमच्याकडे अतिरिक्त भांडवल असेल आणि शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटीची आवश्यकता नसेल तर हे फंड सामान्यपणे योग्य आहेत.

कॅटेगरी II एआयएफ साठी गुंतवणूक प्रतिबंध

कॅटेगरी II एआयएफ इन्व्हेस्टमेंटच्या संधींची श्रेणी ऑफर करत असताना, ते सेबीद्वारे निर्धारित काही निर्बंधांसह देखील येतात. हे निर्बंध गुंतवणुकदार संरक्षण सुनिश्चित करण्यास मदत करतात. कॅटेगरी II एआयएफ साठी काही प्रमुख गुंतवणूक निर्बंध येथे दिले आहेत:

1. या कॅटेगरीमधील गुंतवणूक केवळ अनलिस्टेड सिक्युरिटीजमध्ये असणे आवश्यक आहे. हे पारंपारिक स्टॉक मार्केटच्या पलीकडे पर्यायी गुंतवणूक मार्ग शोधण्याच्या फंडच्या उद्देशाशी संरेखित करते.

2. हे फंड केवळ तात्पुरत्या आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी पैसे उधार घेऊ शकतात. लोन घेणे पुढे केवळ 30 दिवस आणि वर्षातून कमाल 4 वेळा मर्यादित आहे. याव्यतिरिक्त, लोन घेतलेली रक्कम त्याच्या इन्व्हेस्टेबल फंडच्या 10% पेक्षा जास्त नसावी.

3. जर ते SME एक्सचेंजवर सूचीबद्ध एसएमई मध्ये गुंतवणूक करत असतील आणि किमान एक वर्षासाठी सिक्युरिटीज ठेवत असतील तर हे फंड इनसाईडर ट्रेडिंग नियमांपासून सूट आहेत.

4. कॅटेगरी II AIF हेजिंगमध्ये सहभागी होऊ शकतात आणि मर्चंट बँकरसह ॲग्रीमेंट करून IPO च्या अनसबस्क्राईब भागातही गुंतवणूक करू शकतात.

श्रेणी II एआयएफचे कर आकारणी

कॅटेगरी II एआयएफची पास-थ्रू स्थिती आहे. याचा अर्थ असा की फंडाने कमावलेले इन्कम फंड स्तरावर टॅक्स आकारला जात नाही परंतु इन्व्हेस्टरला दिले जाते. त्यानंतर इन्व्हेस्टरला त्यांच्या टॅक्स ब्रॅकेट आणि इन्कमच्या स्वरुपानुसार टॅक्स आकारला जातो. हा फंड रहिवाशांसाठी 10 % मध्ये कपात टॅक्स (TDS) आणि एनआरआयसाठी पूर्ण टॅक्स (लाभदायी अधिकारक्षेत्र वगळता) साठी जबाबदार आहे.

फंड फंड लेव्हलवर कोणताही टॅक्स भरत नाही आणि इन्व्हेस्टरला फंडमधून त्यांच्या संबंधित उत्पन्नावर लागू रेट्सवर टॅक्स (फंडद्वारे रोखलेल्या टॅक्सची निव्वळ) डिस्चार्ज करणे आवश्यक आहे.

गुंतवणूकदार स्तरावरील कर खालीलप्रमाणे आहे:

-लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (LTCG): सूचीबद्ध शेअर्स/बाँड्स/डिबेंचर्सवर 10 % आणि अनलिस्टेड शेअर्स/बाँड्स/डिबेंचर्सवर 20 %.

-शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (STCG): इन्व्हेस्टरच्या टॅक्स स्लॅबवर आधारित; सामान्यपणे सूचीबद्ध शेअर्स/बाँड्स/डिबेंचर्ससाठी 15 % वर टॅक्स आकारला जातो

-डिव्हिडंड इन्कम: इन्व्हेस्टरच्या टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो.

-व्याज इन्कम: गुंतवणूकदाराच्या टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो.

–बिझनेस इन्कम: इन्व्हेस्टरच्या टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स

अंतिम शब्द

कॅटेगरी II एआयएफ पारंपारिक गुंतवणूक पर्यायांपलीकडे उपक्रम करू इच्छिणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी एक अद्वितीय आणि वैविध्यपूर्ण मार्ग प्रदान करतात. या कॅटेगरी अंतर्गत विविध प्रकारच्या फंड प्रभावी पोर्टफोलिओ विविधता आणि तयार केलेल्या गुंतवणूक धोरणांसाठी उत्कृष्ट संधी प्रदान करतात. तथापि, जर तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटसाठी नवीन असाल तर व्यावसायिक मार्गदर्शन घेणे सर्वोत्तम आहे. टाटा कॅपिटल वेल्थ मध्ये, आमचे तज्ज्ञ तुम्हाला तुमचे फायनान्शियल लक्ष्य आणि रिस्क सहनशीलतेसह संरेखित योग्य गुंतवणूक मार्ग निवडण्यास मदत करू शकतात. आजच तुमचा गुंतवणूक प्रवास सुरू करण्यासाठी आमच्या वेबसाईटला भेट द्या.

अधिक ब्लॉग वाचा

लोकप्रिय शोध

aif पूर्ण फॉर्म pms वर्सिज म्युच्युअल फंड्स bnpl अर्थ लोन गुंतवणूक पर्याय डेब्ट सिंडिकेशन अनलिस्टेड इक्विटी शेअर्सचा अर्थ गोल्ड ETF वर्सिज गोल्ड बाँड प्लॉट प्लस कन्स्ट्रक्शन लोन

सामान्य प्रश्न

भारतातील कॅटेगरी II AIF साठी किमान गुंतवणूक किती आवश्यक आहे?

भारतात श्रेणी II एआयएफसाठी आवश्यक किमान गुंतवणूक प्रति गुंतवणुकदार ₹1 कोटी आहे. या फंडातील कर्मचारी किंवा संचालकांसाठी SEBI कमीत कमी गुंतवणूक करण्याची परवानगी देते.

कॅटेगरी II एआयएफ अंतर्गत कोणत्या प्रकारचे फंड समाविष्ट आहेत?

कॅटेगरी II एआयएफ मध्ये प्रायव्हेट इक्विटी फंड, डेब्ट फंड आणि फंड ऑफ फंड समाविष्ट आहेत. हे फंड प्रामुख्याने अनलिस्टेड सिक्युरिटीज आणि पर्यायी ॲसेट क्लासमध्ये गुंतवणूक करतात.

रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी कॅटेगरी II एआयएफ योग्य आहेत का?

कॅटेगरी II एआयएफ सामान्यपणे रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी त्यांच्या उच्च किमान गुंतवणूक आवश्यकता, दीर्घ लॉक-इन कालावधी आणि पारंपारिक प्रॉडक्ट्सच्या तुलनेत जास्त रिस्कमुळे योग्य नाहीत.

कॅटेगरी II एआयएफ मधून मिळणाऱ्या उत्पन्नावर टॅक्स कसा आकारला जातो?

कॅटेगरी II एआयएफ मधून उत्पन्न पास-थ्रू टॅक्सेशन संरचनेचे अनुसरण करते. तुम्हाला उत्पन्नाच्या स्वरुपावर आधारित तुमच्या लागू दराने टॅक्स आकारला जातो, जसे की कॅपिटल गेन, व्याज किंवा डिव्हिडंड.

कॅटेगरी II एआयएफ साठी लॉक-इन कालावधी किंवा कालावधी किती आहे?

बहुतांश कॅटेगरी II एआयएफ चा निश्चित कालावधी पाच ते दहा वर्षांपर्यंत असतो. या कालावधीदरम्यान, विशिष्ट एक्झिट स्थिती वगळता तुमची गुंतवणूक मोठ्या प्रमाणात अतरल राहते.

कॅटेगरी II एआयएफ कॅटेगरी I आणि III एआयएफ पेक्षा कसे भिन्न आहेत?

कॅटेगरी II एआयएफला कॅटेगरी I सारख्या सरकारी प्रोत्साहन प्राप्त होत नाहीत किंवा कॅटेगरी III सारख्या आक्रमक ट्रेडिंग धोरणांचा वापर करत नाहीत. ते मध्यम रिस्क आणि संरचित गुंतवणूक धोरणांसह संतुलित दृष्टीकोन ऑफर करतात.