तीन वेगवेगळ्या तांदूळ प्रकारांमध्ये निवड करण्याचा प्रयत्न करून सुपरमार्केटमध्ये उभे असल्याची कल्पना करा. मध्यम सुगंधासह प्रत्येक वेळी सातत्यपूर्ण गुणवत्तेचे वचन देते आणि योग्य किंमतीसाठी येते. आणखी चांगले स्वाद देते, परंतु कापणीच्या हंगामानुसार किंमत आणि गुणवत्तेमध्ये चढ-उतार होऊ शकतात. आणि तिसरे स्वाद आणि पोषण संतुलित करण्यासाठी विविध धान्यांचे मिश्रण प्रदान करते.
गुंतवणूक खूपच वेगळी नाही. जर तुम्ही स्थिर रिटर्नच्या शोधात असाल तर आज उपलब्ध सर्वात स्पष्ट निवड म्हणजे फिक्स्ड डिपॉझिट (एफडी), बाँड्स आणि मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर्स (एमएलडी). यापैकी प्रत्येक पर्याय वेगवेगळा असतो, विविध लेव्हलची रिस्क आणि रिटर्न ऑफर करते आणि विविध प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे.
हा ब्लॉग एफडी, बाँड्स आणि एमएलडी मधील फरक स्पष्ट करतो, ज्यामुळे तुम्हाला तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्य आणि प्राधान्यांनुसार योग्य गुंतवणूक इन्स्ट्रुमेंट निवडण्यास मदत होते. वाचत राहा.
फिक्स्ड डिपॉझिट म्हणजे काय?
फिक्स्ड डिपॉझिट किंवा एफडी हे भारतातील सर्वात लोकप्रिय आणि पारंपारिक फिक्स्ड-इन्कम गुंतवणूक साधन आहे. ते तुम्हाला विशिष्ट कालावधीसाठी निश्चित रक्कम गुंतवणूक करण्याची आणि मॅच्युरिटीवर हमीपूर्ण रिटर्न कमविण्याची परवानगी देतात. पूर्व-निर्धारित व्याज रेट्सवर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर तुम्ही कमवत असलेल्या इंटरेस्टवर रिटर्न आधारित आहेत.
उदाहरणार्थ, जर तुम्ही पाच वर्षांसाठी प्रति वर्ष 7.5% व्याज ऑफर करणाऱ्या एफडीमध्ये ₹1 लाख गुंतवणूक केले तर तुमचे अंदाजित रिटर्न ₹43,563 असेल. तुम्हाला मॅच्युरिटी वेळी ₹ 1,43,563 प्राप्त होईल, म्हणजेच, पाच वर्षांनंतर.
गुंतवणूक कालावधीच्या शेवटी, तुम्ही जमा झालेल्या व्याजासह गुंतवणूक केलेली रक्कम विद्ड्रॉ करू शकता किंवा दुसऱ्या कालावधीसाठी तुमची FD रिन्यू करू शकता. FD कालावधी सामान्यपणे 7 दिवसांपासून 10 वर्षांपर्यंत असू शकतो. व्याजदर इन्व्हेस्टरचे वय, FD कालावधी, संस्थेचे रेटिंग, रेपो रेट आणि इतर मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांसह अनेक घटकांवर अवलंबून असते. तुम्ही संचयी आणि गैर-संचयी पर्यायांमध्येही निवडू शकता. गैर-संचयी पर्यायामध्ये, तुम्ही व्याज पेमेंटची वारंवारता निवडू शकता (मासिक, तिमाही, अर्धवार्षिक किंवा वार्षिक).
बाँड्स, ज्याला गुंतवणूक बाँड्स म्हणूनही संदर्भित केले जाते, हे फंड उभारण्यासाठी सरकार आणि कॉर्पोरेट संस्थांद्वारे जारी केलेले डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत. बाँड्समध्ये गुंतवणूक करणारे गुंतवणुकदार सामान्यपणे जारीकर्त्याला पैसे उधार देतात आणि रिटर्नमध्ये नियतकालिक व्याज पेमेंट प्राप्त करतात. परिपक्वता नंतर, भांडवल गुंतवणूकदाराला परत केले जाते. बाँड्समध्ये एफडी प्रमाणेच संचयी पर्याय देखील उपलब्ध आहे. जिथे तुम्हाला मॅच्युरिटी वेळी तुमचे व्याज आणि कॅपिटल दोन्ही प्राप्त होतात.
बॉण्डमध्ये गुंतवणूक करण्याचे दोन मार्ग आहेत - प्रत्यक्ष आणि अप्रत्यक्ष. थेट पद्धतीमध्ये जेव्हा ते ब्रोकरेज प्लॅटफॉर्मद्वारे किंवा जारीकर्त्याच्या वेबसाईटद्वारे जारी केले जातात तेव्हा थेट बाँड खरेदी करणे समाविष्ट आहे. अप्रत्यक्ष पद्धतीमध्ये बाँड फंड किंवा बाँड ईटीएफ मध्ये गुंतवणूक करणे समाविष्ट आहे. हे इन्स्ट्रुमेंट्स अनेक इन्व्हेस्टरकडून पैसे एकत्रित करतात आणि विविध बाँड्समध्ये गुंतवणूक करतात.
कॉर्पोरेट संस्थांद्वारे जारी केलेल्या बाँड्समध्ये फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा जास्त रिटर्न देण्याची क्षमता आहे. तथापि, ते जोखीमदार देखील आहेत. दुसऱ्या बाजूला, सरकारद्वारे जारी केलेले बाँड्स तुलनेने सुरक्षित असतात, परंतु कॉर्पोरेट बाँड्सपेक्षा कमी रिटर्न ऑफर करतात.
MLD म्हणजे मार्केट-लिंक्ड डिबेंचर्स. ते एक विशिष्ट प्रकारचे डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट आहेत जे फिक्स्ड किंवा गॅरंटीड रिटर्न ऑफर करत नाही. त्याऐवजी, रिटर्न निफ्टी50 किंवा सरकारी बाँड्स सारख्या अंतर्निहित मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीवर अवलंबून असतात. एमएलडी सामान्यपणे कॉर्पोरेट संस्था, बँका आणि इतर फायनान्शियल संस्थांद्वारे जारी केले जातात.
एमएलडीचे दोन प्रकार आहेत - मुख्य-संरक्षित एमएलडी आणि गैर-मुख्य-संरक्षित एमएलडी. प्रिन्सिपल-सुरक्षित एमएलडीच्या बाबतीत, मार्केट कसे काम करते हे लक्षात न घेता मॅच्युरिटीवर मूळ रक्कम इन्व्हेस्टरला परत केली जाते. हे प्रतिकूल मार्केट मूव्हमेंटपासून तुमच्या कॅपिटलचे संरक्षण करते, परंतु अनुकूल मार्केट मूव्हमेंट दरम्यान रिटर्नवर देखील प्रतिबंधित करते. दुसरीकडे, नॉन-प्रिन्सिपल-सुरक्षित MLDs, प्रिन्सिपल रिपेमेंटची हमी देत नाहीत. जरी हे MLDs जोखीमदार असले, तरी त्यांच्याकडे जास्त परतावा निर्माण करण्याची क्षमता देखील आहे.
सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) च्या निर्बंधांमुळे, भारतात केवळ मुख्य-संरक्षित एमएलडी जारी करण्याची परवानगी आहे. सेबीने स्पष्ट केले की नॉन-प्रिन्सिपल संरक्षित इन्स्ट्रुमेंट्स त्यांच्या नियमांनुसार डेब्ट सिक्युरिटीज म्हणून पात्र नाहीत, त्यामुळे ते भारतात जारी किंवा सूचीबद्ध केले जाऊ शकत नाहीत. म्हणून, नॉन-प्रिन्सिपल संरक्षित MLDs खाजगी प्लेसमेंट द्वारे जारी केले जातात आणि सूचीबद्ध नसतात. MLD गुंतवणूक ऑनलाईन गुंतवणूक प्लॅटफॉर्मद्वारे किंवा गुंतवणूक बँक किंवा एमएलडी विक्री करणाऱ्या वितरकांशी संपर्क साधून केले जाऊ शकते.
आता तुम्हाला माहित आहे की एफडी, बाँड्स आणि एमएलडी काय आहेत, चला विविध मापदंडांवर आधारित या तीन गुंतवणूक इन्स्ट्रुमेंट्सची तुलना करूया:
मापदंड
फिक्स्ड डिपॉझिट
बॉंड
एमएलडीएस
रिटर्न
रिटर्न सामान्यपणे निश्चित आणि हमीपूर्ण असतात.
रिटर्न सामान्यपणे निश्चित केले जातात, परंतु मॅच्युरिटीपर्यंत धारण न केल्यास चढउतार होऊ शकतात
रिटर्नची हमी दिली जात नाही कारण ते अंतर्निहित इंडेक्सच्या कामगिरीवर अवलंबून असतात.
रिस्क लेव्हल
किमान रिस्क
रिस्क बदलू शकते. सरकारद्वारे जारी केलेले बाँड्स किमान जोखमीचे असतात, तर कॉर्पोरेट बाँड्स जोखमीचे असतात.
मार्केट-लिंक्ड रिटर्नमुळे सामान्य रिस्क. रिस्क बदलू शकते - ते मुख्य संरक्षित आहे की नाही यावर अवलंबून.
रोकडसुलभता
कमी लिक्विडिटी. प्री-मॅच्युअर विद्ड्रॉलसाठी दंड आकारला जातो.
उच्च लिक्विडिटी ऑफर करते, विशेषत: जर तुम्ही बाँड फंड किंवा बाँड ईटीएफद्वारे गुंतवणूक करीत असाल. तथापि, जर थेट बाँड्समध्ये गुंतवणूक केले तर लिक्विडिटी मार्केटमधील पेपरच्या उपलब्धतेवर अवलंबून असते.
अतरल स्वरूपाचे.
कर आकारणी
व्याज तुमच्या करपात्र उत्पन्नामध्ये जोडले जाते आणि लागू स्लॅब रेटनुसार टॅक्स आकारला जातो.
व्याज तुमच्या करपात्र उत्पन्नात जोडले जाते आणि त्यानुसार कर आकारला जातो.
होल्डिंग कालावधी विचारात न घेता एमएलडी कडून मिळणारे सर्व लाभ शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (STCG) म्हणून गणले जातात. इन्व्हेस्टरला लागू असलेल्या सामान्य स्लॅब रेट्सवर टॅक्स आकारला जातो.
यासाठी समर्पकः
हमीपूर्ण परतावा शोधणारे जोखीम-विरोधी गुंतवणूकदार.
थोडी जास्त रिस्क असलेल्या एफडीपेक्षा जास्त रिटर्न शोधणारे गुंतवणुकदार.
इक्विटीमध्ये गुंतवणूक न करता मार्केट-लिंक्ड रिटर्न शोधणारे गुंतवणुकदार.
शेवटी
जेव्हा एफडी वर्सिज बाँड्स वर्सिज एमएलडीचा विषय येतो तेव्हा "सर्वांसाठी अनुरुप" उपाय नाही. योग्य निवड पूर्णपणे तुमच्या फायनान्शियल ध्येयांवर आणि तुम्ही किती रिस्क घेण्यास इच्छुक आहात यावर अवलंबून असते. निरोगी पोर्टफोलिओमध्ये अनेकदा तिन्ही गोष्टींचे मिश्रण समाविष्ट असते, ज्यामुळे वेळेनुसार सिक्युरिटीज, स्थिरता आणि वाढ सुनिश्चित होते.
तुम्ही निश्चित रक्कम जमा करून आणि बँक किंवा नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कॉर्पोरेशन (NBFC) सह FD अकाउंट उघडून FD मध्ये गुंतवणूक करू शकता.
एमएलडी मध्ये गुंतवणूक करणे सुरक्षित आहे का?
एमएलडीला सामान्यपणे सुरक्षित मानले जाते, कारण त्यांचे नियमन सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारे केले जाते. भारतात केवळ मुख्य-सुरक्षित MLD ला अनुमती आहे, ज्यामुळे सिक्युरिटीज कोशंट सुधारते. तथापि, नॉन-प्रिन्सिपल संरक्षित MLD अजूनही खासगी प्लेसमेंटद्वारे जारी केले जातात आणि सूचीबद्ध नाहीत.
एमएलडी चा होल्डिंग कालावधी किती आहे?
एमएलडीचा होल्डिंग कालावधी किंवा कालावधी 12 आणि 36 महिन्यांदरम्यान असू शकतो.
23 डिसेंबर 2025
5 मिनिटे वाचा
मागील पोस्ट
