ಟಾಟಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಆ್ಯಪ್ ಮೂಲಕ ಲೋನ್‌ಗೆ ಅಪ್ಲೈ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಅಕೌಂಟ್ ನಿರ್ವಹಿಸಿ.ಈಗಲೇ ಡೌನ್ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ

ಬ್ಲಾಗ್‌ಗಳು

ಬೆಂಬಲ

ಆಫರ್‌ಗಳು ಕ್ವಿಕ್‌ಪೇ

Tata Capital > Blog > Personal Use Loan > Types Of Credit Insurance In India

ಪರ್ಸನಲ್ ಯೂಸ್ ಲೋನ್

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ವಿಧಗಳು

Types Of Credit Insurance In India

As an individual or a business, you might have some form of outstanding debt. But how will you repay it in the event of death, disability, unemployment, or bankruptcy? Such situations can put your loved ones under financial duress or weaken the financial stability of your business. Credit insurance guards you against such risks.

It is a type of insurance coverage that helps you repay your existing debts in case of death, disability, bankruptcy, etc. Credit protection insurance is your financial backup in times of catastrophes. If you cannot close your debts for certain reasons, the credit insurance policy will repay it on your behalf.

What is Credit Insurance? 

The most commonly used credit insurance definition is a type of insurance plan that acts as a backup for your loan. In the event of unforeseen circumstances (such as death, disability, or unemployment), credit insurance can ensure payments aren’t missed. So what exactly is credit insurance? Put simply, if something unexpected happens and you’re unable to repay the loan, the insurer pays the lender on your behalf. 

Many types of credit insurance can help your family avoid sudden financial stress and keep your credit from being affected. In simple terms, credit insurance makes sure your debt doesn’t turn into a bigger problem during tough times. It offers borrowers peace of mind while they focus on dealing with their situation.

ಇದನ್ನೂ ಓದಿ –ಕಡಿಮೆ ಸಂಬಳದ ಪರ್ಸನಲ್ ಲೋನ್: ಆಯ್ಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಪ್ಲೈ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ

Importance and Benefits of Credit Insurance in India 

There are countless benefits of credit insurance in India, from strengthening a business’s financial stability, helping individuals in emergencies, and ensuring payments stay regular. Here’s why credit insurance is important:

  • First, if the borrower faces sudden job loss, illness, family emergencies, or death, credit insurance ensures payments continue to the lender. 
  • It ensures that your credit history and credit score remain intact despite financial difficulties. 
  • Credit insurance can also help borrowers’ peace of mind in emergency or unforeseen situations. It allows borrowers to continue supporting their families without missing payments while they get back on their feet. 

The importance of credit insurance cannot be ignored. It is an important offering for many different types of loans. 

ಇದನ್ನೂ ಓದಿ –ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬ್ರಿಡ್ಜ್ ಲೋನ್: ಅರ್ಥ, ಬಳಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಯೋಜನಗಳು

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ವಿಧಗಳು

You can get a credit protection cover as a business or an individual. In India, you can avail of five types of credit insurance-

1. Credit Life Insurance

ಈ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಪಾಲಿಸಿಯು ಮರಣದಿಂದಾಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯದ ವಿರುದ್ಧ ನಿಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಸಾಲದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನೀವು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಪಾಲಿಸಿಯು ಅದನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಪರವಾಗಿ ಮರುಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಮ್ಮ ಪ್ರೀತಿಪಾತ್ರರನ್ನು ಅವರ ಜೇಬಿನಿಂದ ನಿಮ್ಮ ಲೋನ್‌ಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿಸುವುದರಿಂದ ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

2. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಂಗವಿಕಲತೆ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್

ಈ ರೀತಿಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಆಕ್ಸಿಡೆಂಟ್ ಮತ್ತು ಹೆಲ್ತ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಎಂದು ಕೂಡ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಸರೇ ಸೂಚಿಸುವಂತೆ, ಅಂಗವಿಕಲತೆಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಪಾಲಿಸಿಯು ನಿಮ್ಮ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಲೋನ್‌ಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಕ್ರೆಡಿಟ್-ಲಿಂಕ್ಡ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಪ್ಲಾನ್ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಪಾಲಿಸಿಯು ನಿಮ್ಮ ಲೋನ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಮಾಸಿಕ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ನೆನಪಿಡಿ, ಈ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ನೀವು ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಮೊದಲು ಕಾಯುವ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ನೀವು ಪಾಲಿಸಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅದೇ ದಿನ ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.

3. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನೈಚ್ಛಿಕ ನಿರುದ್ಯೋಗ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್

ನೀವು ನಿರುದ್ಯೋಗಿಯಾಗಿದ್ದರೆ ಅಥವಾ ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಮೂಲವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡರೆ ನಿಮ್ಮ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ನೀವು ಈ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಪಾಲಿಸಿಯನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ಅನೈಚ್ಛಿಕ ನಿರುದ್ಯೋಗದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ನೀವು ಪಾಲಿಸಿ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. For example, you cannot make a claim if you quit your job. With certain policies, you may have to be unemployed for a specified period before the credit-linked insurance pays your minimum payment.

4. Credit Property Insurance

This credit insurance cover protects the property you have used as collateral against the debt. It protects your property against theft, damage, or natural disasters.

5. Trade Credit Insurance

This credit protection insurance is specifically designed for companies that sell goods or services on credit. It protects you from bad debts when your clients cannot make the repayment. It is different from consumer credit insurance for individuals.

ಇದನ್ನೂ ಓದಿ –ಲೋನ್‌ಗಳಲ್ಲಿ EMI: ಪೂರ್ಣ ರೂಪ, ಅರ್ಥ, ಬಳಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ

Things to Consider Before Buying Credit Insurance 

While crucial, it is also important to know how to choose credit insurance. For example, which plan would best suit your financial needs and goals, or which type of insurance would you need? Here are some credit insurance tips to help you decide whether you need it and which plans to choose:

  • Do you have the assets or finances needed to cover your debts in case of sudden unemployment, death, or illness?
  • What are the different plans your lender is offering? For example, what is the duration of the insurance coverage?
  • Which insurance plan is best suited to your circumstances and financial requirements? For example, does the insurance cover the entire loan amount, or only part of it? 
  • How many types of credit insurance are there? 

ಇದನ್ನೂ ಓದಿ –550: CIBIL ಸ್ಕೋರ್‌ಗಾಗಿ ಪರ್ಸನಲ್ ಲೋನ್ ಅನುಮೋದನೆ ಪಡೆಯುವುದು ಹೇಗೆ

What Does Credit Insurance Cover?

Credit protection insurance covers two primary types of risks- commercial and political.

Commercial Risks

  • Insolvency or bankruptcy of the buyer
  • Non-payment by the buyer

Political Risks

  • Cancellation of the import license
  • Wars, riots, insurrection, etc.
  • General payment moratorium by the buyer’s country
  • Political events that prevent payment
  • Non-payment by a government buyer
  • Non-payment due to natural calamities in the buyer’s city or country

ಇದನ್ನೂ ಓದಿ –EMI ಬೌನ್ಸ್ ಶುಲ್ಕ ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಅದು ಏಕೆ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ?

What Is the Credit Insurance Premium?

Your credit cover premium will depend on multiple parameters like the debt amount, type of credit, and insurance policy. 

There are two ways to pay your credit insurance premium-

Single Payment Method

In this method, the insurance provider will calculate your total credit insurance premium at the time of application. You will have to pay the full premium when you purchase the policy.

Monthly Outstanding Balance Method

This method is more popular for credit card bills, home loans, and other similar debts. Under this method, you can pay the premium of your consumer credit insurance in 2 ways-

  • Open-end accounts: This is a monthly premium that can vary based on your monthly debt. If your debt amount changes every month, so will the premium.
  • Closed-end accounts: This is a fixed monthly premium where the amount of your debt does not change. The insurance provider will cancel your credit insurance coverage if you fail to pay this amount.

The Takeaway

Credit insurance is an excellent way to protect your loved ones or business against credit risks. But before you apply for credit insurance, make sure you read all policy documents carefully to make an informed decision.
You can also get a ಪರ್ಸನಲ್ ಲೋನ್ ಆರಂಭ ಟಾಟಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ to pay off your existing debts and reduce your credit risk.

ಲೋನ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಇನ್ನಷ್ಟು

ಸಾಮಾನ್ಯ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್‌ನ ಮುಖ್ಯ ಉದ್ದೇಶವೇನು?

ಸಾವು, ಅಂಗವೈಕಲ್ಯ ಅಥವಾ ಉದ್ಯೋಗ ನಷ್ಟದಂತಹ ಅನಿರೀಕ್ಷಿತ ಘಟನೆಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಾರರು ಮತ್ತು ಅವರ ಕುಟುಂಬಗಳನ್ನು ಬಾಕಿ ಉಳಿದ ಲೋನ್ ಪಾವತಿಗಳಿಂದ ರಕ್ಷಿಸುವುದು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್‌ನ ಪ್ರಮುಖ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ. ಕಷ್ಟದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ನಿಮ್ಮ ಲೋನನ್ನು ನೋಡಿಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ.

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಲೈಫ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಲೈಫ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್‌ನಿಂದ ಹೇಗೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ?

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಲೈಫ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ನಿಮ್ಮ ಬಾಕಿ ಉಳಿದ ಲೋನ್ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಕವರ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿಮಗೆ ಏನಾದರೂ ಸಂಭವಿಸಿದರೆ ಅದನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಲೈಫ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್, ವಿಶಾಲ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ನಾಮಿನಿಗಳಿಗೆ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಲೈಫ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಲೋನ್-ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಲೈಫ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ವ್ಯಾಪಕ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ಲೋನ್‌ಗಳಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಕಡ್ಡಾಯವೇ?

ಇಲ್ಲ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಕಡ್ಡಾಯವಲ್ಲ. ಸಾಲದಾತರು ಅದನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಬಹುದು, ಆದರೆ ಅಂತಿಮ ನಿರ್ಧಾರವು ನಿಮ್ಮದಾಗಿದೆ. ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ರೀತಿಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಇರುವುದರಿಂದ, ನಿಮಗೆ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ರಕ್ಷಣೆಯ ಪದರದ ಅಗತ್ಯವಿದೆಯೇ ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಮೊದಲು ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಕುಶನ್, ಅವಲಂಬಿತರು ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು ಸಹಾಯಕವಾಗಿದೆ.

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್, ಸಾಲಗಾರ ಅಥವಾ ಸಾಲ ನೀಡುವವರು ಯಾರು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ?

ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಸಾಲಗಾರ ಸ್ವತಃ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಪಾವತಿಸುತ್ತಾನೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸಾಲದಾತರ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಅನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಲೋನ್ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಸೇರಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಮುಂಗಡವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಬಹುದು. ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ನಿಮ್ಮ ಮಾಸಿಕ ಲೋನ್ EMI ಗಳ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ.

ಅದನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದ ನಂತರ ನಾನು ನನ್ನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಪಾಲಿಸಿಯನ್ನು ರದ್ದು ಮಾಡಬಹುದೇ?

Yes, most insurers allow cancellation within a specified free-look period—usually 15 to 30 days. After this, cancellation may still be possible, but it may involve charges or a reduced refund. Always review your policy terms to understand timelines and conditions clearly.

What are the benefits of credit insurance for an individual?

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಅನೇಕ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಆರಂಭಿಕರಿಗೆ, ತುರ್ತು ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ಯಾವುದೇ ಲೋನ್ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಮನಸ್ಸಿನ ಶಾಂತಿಯನ್ನು ಕೂಡ ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಮರುಪಾವತಿ ಒತ್ತಡಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ ನಿಮ್ಮ ಕುಟುಂಬವನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ, ನಿಮ್ಮ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ನೀವು ಗಣನೀಯ ಉಳಿತಾಯ ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಕಪ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಇದು ಮೌಲ್ಯಯುತ ಸುರಕ್ಷತೆಯಾಗಿದೆ.