లోన్ల కోసం అప్లై చేసేందుకు మరియు మీ అకౌంటును నిర్వహించేందుకు టాటా క్యాపిటల్ యాప్ పొందండి.డౌన్‌లోడ్ చేయండి

బ్లాగులు

మద్దతు

ఆఫర్లు త్వరిత చెల్లింపు

Tata Capital > Blog > Specialized investment funds: The next big thing for Indian investors

వెల్త్ సర్వీసులు

ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్: భారతీయ పెట్టుబడిదారుల కోసం తదుపరి పెద్ద విషయం

Specialized investment funds: The next big thing for Indian investors

భారతదేశం యొక్క ప్రత్యేకమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ కేటగిరీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టడానికి ఒక వినూత్న మార్గంగా అభివృద్ధి చెందుతోంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల ఫీచర్లతో రూపొందించబడిన, అవి ఎక్కువ ఫ్లెక్సిబిలిటీ మరియు విభిన్న థీమ్స్ మరియు వ్యూహాలను అందిస్తాయి. వారి పరిచయం సాంప్రదాయక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్‌కు మించిన కస్టమైజ్డ్ ప్రోడక్టుల కోసం పెరుగుతున్న డిమాండ్‌ను ప్రతిబింబిస్తుంది.

SEBI యొక్క ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిధులు భారతదేశం యొక్క ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పర్యావరణ వ్యవస్థలో ఒక పరిణామం సూచిస్తాయి. ఇది సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఉత్పత్తుల యొక్క ఆసక్తికరమైన హైబ్రిడ్.

ఎప్పటికప్పుడు మారుతున్న భారతీయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పరిస్థితిలో, రిటైల్ పెట్టుబడిలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రధాన శక్తిగా కొనసాగుతున్నాయి. పెద్ద-టిక్కెట్ పెట్టుబడిదారులు ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (ఎఐఎఫ్‌లు)లో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టవచ్చు, ఇది సాంప్రదాయక మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు మించిన విస్తృత శ్రేణి ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ వ్యూహాలు మరియు ఆస్తి తరగతులకు యాక్సెస్ అందిస్తుంది.

ఒక ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవకాశాల (PMS మరియు AIF) మధ్య అంతరాయాన్ని తగ్గిస్తుంది. ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క అధునాతనత మరియు కనీస ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవసరాలపై పరిమితిని పెంచడం ద్వారా, ప్రత్యేకమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిధులు ప్రధానంగా PMS మరియు AIF నిర్మాణాల ద్వారా అందుబాటులో ఉన్న అధునాతన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ వ్యూహాలకు ప్రాప్యతను ఇస్తాయి.

ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) సౌకర్యవంతమైన మరియు అధునాతన వ్యూహాలను వర్తింపజేయడానికి ఫండ్ నిర్వాహకుల కోసం ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిధిని రూపొందించింది.

ఎస్ఐఎఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ ఫ్యాక్ట్-షీట్:

  • AMC తో అన్ని ఎస్ఐఎఫ్ పెట్టుబడులలో కనీస ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవసరం ₹ 10 లక్షలు.
  • డెరివేటివ్స్ ఉపయోగించి లాంగ్-షార్ట్ ఈక్విటీ మరియు అన్‌హెడ్డ్ షార్ట్ పొజిషన్లు వంటి అధునాతన వ్యూహాలను ఉపయోగించవచ్చు,
  • ఓపెన్-ఎండెడ్, క్లోజ్-ఎండెడ్ మరియు ఇంటర్వల్ వ్యూహాలలో ఫండ్స్ అందుబాటులో ఉన్నాయి,
  • ఈక్విటీలు మరియు అప్పులు కాకుండా, ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ వ్యూహం ఆధారంగా రిట్స్, ఇన్విట్స్, డెరివేటివ్స్ మరియు ఇతర అనుమతించబడిన సెక్యూరిటీలతో సహా విస్తృత అవకాశాలలో ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టవచ్చు.
  • SEBI రెగ్యులేటరీ ఫ్రేమ్‌వర్క్ సమావేశమైన రిజిస్టర్డ్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీలు (AMCలు) ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్‌లను ప్రారంభించవచ్చు.

ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ ఎందుకు ప్రత్యేకంగా ఉంటాయి?

సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ మరింత లక్షిత ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ థీమ్‌లు మరియు వ్యూహాలను కొనసాగించడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉన్నాయి. వారు తమ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ దృక్పథంలో ప్రత్యేకంగా నిలబడతారు,

  • ఎక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియో ఫ్లెక్సిబిలిటీ,
  • ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ థీమ్‌లకు యాక్సెస్,
  • ఫ్లెక్సిబుల్ డైవర్సిఫికేషన్ అవకాశాలు,
  •  పోర్ట్‌ఫోలియోలోని డెరివేటివ్‌లకు విస్తృత ఎంపిక పెట్టుబడి వ్యూహాలు యాక్సెస్

భారతదేశంలో ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ ఎందుకు వేగం సేకరిస్తాయి?

భారతదేశంలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ల్యాండ్‌స్కేప్ యొక్క పరిణామం గురించి తిరిగి చూస్తే, ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ దృష్టిని ఎందుకు పొందుతున్నాయి అనే కారణాలను అర్థం చేసుకోవడం సులభం.

  • సాంప్రదాయక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 1990 లలో అభివృద్ధి చెందాయి. వారు ఎక్కువగా దీర్ఘకాలిక వ్యూహాలతో రిటైల్ పెట్టుబడిదారులను తట్టడం లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు మరియు కఠినమైన నియంత్రణ పర్యవేక్షణతో రక్షణ పొందారు.
  • ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ మరియు PMS జాబితాలు 2010 లలో ప్రధానంగా వచ్చాయి. ఈ పెట్టుబడులు ప్రత్యేక రెగ్యులేటరీ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ల క్రింద పనిచేసే నిర్మాణాన్ని చూశాయి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణం మరియు పెట్టుబడి వ్యూహాలలో ఎక్కువ ఫ్లెక్సిబిలిటీని అందిస్తాయి. వారికి అధిక ప్రవేశ అడ్డంకులు ఉన్నాయి మరియు అధిక-నికర-విలువగల వ్యక్తులు మరియు సంస్థలను తీర్చడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉన్నాయి.
  • SEBI 2025 లో ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ ఫ్రేమ్వర్క్ను ప్రవేశపెట్టింది. దీనితో, మీరు పిఎంఎస్ఎస్ యొక్క వ్యూహాత్మక ఆక్రమణతో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క పూల్ చేయబడిన నిర్మాణం మరియు పారదర్శకతను పొందుతారు.
  • ఈ పరిణామం అంటే పెట్టుబడిదారులు ఇప్పుడు సాంప్రదాయక మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యూహాలకు మించి ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ డైవర్సిఫికేషన్‌ను సాధించవచ్చు.

ఇప్పటికే ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలతో ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్‌ను ఎలా కలపాలి?

రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల కోసం, ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ ఆవిర్భావం ఇప్పటికే ఉన్న పెట్టుబడుల భర్తీకి హామీ ఇవ్వదు. బదులుగా, దీనిని ఒక వ్యూహాత్మక జోడింపుగా ఉపయోగించవచ్చు మరియు ఇటువంటి పెట్టుబడులను పూర్తి చేయవచ్చు,

  • సాంప్రదాయక ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్,
  • డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్,
  • ఇండెక్స్ ఫండ్స్,
  • ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్రోడక్టులు.

ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ కోసం భవిష్యత్తు ఏమిటి?

ఈ అభివృద్ధి చెందుతున్న కేటగిరీలో తమ ఉనికిని క్యాపిటలైజ్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్న AMCలు ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిధుల విడుదలను వేగవంతం చేస్తాయని భావిస్తున్నారు. దీనితో, థీమ్‌లు మరియు కేటగిరీల వ్యాప్తంగా వినూత్న ఆఫరింగ్‌లు వెలుగులోకి వచ్చినందున రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఎంపికలు మెచ్యూర్ అయ్యే అవకాశం ఉంది.

SEBI ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిధులు భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు డైవర్సిఫికేషన్, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ మరియు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టిపై కొత్త విధానాన్ని అందిస్తుందని భావిస్తున్నారు.

సాధారణ ప్రశ్నలు

ఒక ప్రత్యేకమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది?

ఒక ప్రత్యేకమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ సాంప్రదాయక మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణం మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ వ్యూహాలలో ఎక్కువ ఫ్లెక్సిబిలిటీని అందిస్తుంది, అయితే ఒక నియంత్రిత ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లో మిగిలి ఉంటుంది. SEBI ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ ఎందుకు దృష్టిని ఆకర్షిస్తున్నాయి? ఆర్థిక వ్యవస్థలో పర్యవేక్షణను నిర్వహిస్తూనే సాంప్రదాయక మ్యూచువల్ ఫండ్ కేటగిరీల ద్వారా అందుబాటులో లేని ప్రత్యేక వ్యూహాలను యాక్సెస్ చేయడానికి వారు పెట్టుబడిదారులకు ఒక నియంత్రిత మార్గాన్ని అందిస్తారు.

భారతదేశంలో ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ అర్హతా ప్రమాణాలు ఏమిటి?

అర్హత అవసరాలు ఫండ్ కేటగిరీ మరియు ఇన్వెస్టర్ రకం ప్రకారం మారుతూ ఉంటాయి. అనేక ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఉత్పత్తులు అధునాతన పెట్టుబడిదారుల కోసం రూపొందించబడ్డాయి, వారు నిబంధనల ద్వారా సూచించబడిన కనీస ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పరిమితులను నెరవేర్చవచ్చు.

ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ (SIF) లో ఎవరు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టవచ్చు?

ఒక నిర్దిష్ట AMC తో కనీస ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ థ్రెషోల్డ్ ₹10 లక్షలను నెరవేర్చే పెట్టుబడిదారులు స్కీం నిబంధనలకు లోబడి ఎస్ఐఎఫ్ లలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టవచ్చు.

నేను నా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ను స్పెషలైజ్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (SIF లు) తో భర్తీ చేయాలా?

లేదు. ఎస్ఐఎఫ్‌లు సాధారణంగా సాంప్రదాయక మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను భర్తీ చేయడానికి కాకుండా వాటిని పూర్తి చేయడానికి రూపొందించబడ్డాయి. ప్రధాన పోర్ట్‌ఫోలియో ఎక్స్‌పోజర్ మరియు డైవర్సిఫికేషన్ కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌పై ఆధారపడడాన్ని కొనసాగిస్తూ, పెట్టుబడిదారులు ప్రత్యేక వ్యూహాలను యాక్సెస్ చేయడానికి వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒక భాగం కోసం ఎస్ఐఎఫ్‌లను ఉపయోగించవచ్చు.

ఎక్కువగా చూసిన బ్లాగులు