లోన్ల కోసం అప్లై చేసేందుకు మరియు మీ అకౌంటును నిర్వహించేందుకు టాటా క్యాపిటల్ యాప్ పొందండి.డౌన్‌లోడ్ చేయండి

బ్లాగులు

మద్దతు

ఆఫర్లు త్వరిత చెల్లింపు

Tata Capital > Blog > Are IRR and MOIC the key markers of VC funding success?

వెల్త్ సర్వీసులు

VC పెట్టుబడుల విజయాన్ని అంచనా వేయడానికి IRR, MOIC ప్రధాన ప్రమాణాలా?

Are IRR and MOIC the key markers of VC funding success?

విసి ఫండింగ్ అనేది అధిక-పెరుగుదల స్టార్టప్‌లలో పెట్టుబడులు మరియు టైమింగ్ నిష్క్రమణ వ్యూహానికి సంబంధించినది. దీని కొలత IRR మరియు MOIC వంటి కీలక మెట్రిక్స్‌తో లెక్కించబడుతుంది. ఒకదానితో, మీరు మీ రిటర్న్స్ యొక్క స్థిరత్వం మరియు వేగాన్ని పొందుతారు, మరొకటి రిటర్న్ యొక్క పూర్తి మరియు సంపూర్ణ కొలతను ఇస్తుంది.

IRR మరియు MOIC వంటి మెట్రిక్స్ పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపార యజమానులకు VC ఫండింగ్ విజయం మరియు రాబడులను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు కొలవడానికి సహాయపడ్డాయి - అవి సంపూర్ణంగా మరియు కాలక్రమేణా.

వెంచర్ క్యాపిటల్ (VC) అనేది నేటి వ్యవస్థాపక ప్రపంచంలో ఒక ముఖ్యమైన ఆర్థిక వనరు. ప్రైవేట్ మార్కెట్ ఇకోసిస్టమ్ విసి ఫండింగ్ మరియు స్టార్టప్ పెట్టుబడి సంస్థలపై అభివృద్ధి చెందుతుంది, ఎందుకంటే వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారాల కోసం విలువను సృష్టిస్తాయి.

విలువ సృష్టించబడినందున మరియు రిటర్న్స్ జనరేట్ చేయబడినందున, ఇంటర్నల్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (ఐఆర్ఆర్) మరియు మల్టిపుల్ ఆన్ ఇన్వెస్టెడ్ క్యాపిటల్ (ఎంఓఐసి) వంటి పనితీరు మెట్రిక్స్‌తో విసి ఫండ్స్ యొక్క మూల్యాంకన అంచనా వేయబడుతుంది. విసి ఫండ్స్ రిటర్న్స్ ఎలా జనరేట్ చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడానికి, మేము మొదట ఈ పనితీరు మెట్రిక్‌లను మరియు విసి ఫండ్స్ వాటిని ఎందుకు ఉపయోగిస్తాయో అర్థం చేసుకోవాలి.

విసి ఫండ్స్ IRR మరియు MOIC ఎందుకు ఉపయోగిస్తాయి?

MOIC మరియు IRR ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, వెంచర్ క్యాపిటల్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ వంటి విభాగాలలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పనితీరును మూల్యాంకన చేయడానికి ఉపయోగించే ప్రముఖ చర్యలు. ఇవి మెచ్యూర్ అవడానికి సంవత్సరాలు పట్టే పెట్టుబడులు, మరియు ఈ మెట్రిక్స్ అటువంటి సృష్టి యొక్క సంపూర్ణ సంపద మరియు వేగం మరియు సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి మాకు సహాయపడతాయి. ఈ కారణంగా, ఈ రెండు మెట్రిక్‌లను ఫండ్ మేనేజర్లు విసి ఫండ్ పనితీరును కొలవడానికి ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తారు.

IRR వర్సెస్ MOIC అనేది ఒక ఆసక్తికరమైన కాంబినేషన్, ఎందుకంటే రెండూ VC ఫండ్ పనితీరు యొక్క వివిధ అంశాలను కొలుస్తాయి.

MOIC అంటే ఏమిటి, మరియు అది ఎందుకు ముఖ్యం?

దాని పేరు సూచిస్తున్నట్లుగా, మోయిక్ ఒక మల్టిపుల్ గా వ్యక్తం చేయబడుతుంది. ఇది పెట్టుబడిపై పూర్తి రాబడిని ఇస్తుంది, అంటే, పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం నుండి ఎంత డబ్బు జనరేట్ చేయబడింది. 2X మరియు 3X వంటి మల్టిపుల్ గా ఉండటం వలన, ఇది సమయం నుండి స్వతంత్రంగా ఉంటుంది.

ఇది ఈ విధంగా కొలవబడుతుంది,

MOIC = {Total Cash Distributions + Remaining Value} / Total Invested Capital or

MOIC = మొత్తం విలువ / ప్రారంభ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్

ఉదాహరణకు, ఒక VC ఫండ్ యొక్క ప్రారంభ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ₹ 10 కోట్లు, మరియు నిష్క్రమణ విలువ ₹ 30 కోట్లు ఉంటే, MOIC 3X, అంటే, జనరేట్ చేయబడిన సంపద ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టిన మూలధనానికి మూడు రెట్లు ఉంటుంది. MOIC అనేది ఒక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నుండి సృష్టించబడిన మొత్తం విలువను హైలైట్ చేసే ఒక సాధారణ మెట్రిక్.

IRR అంటే ఏమిటి, మరియు అది ఎందుకు ముఖ్యం?

MOIC లాగా కాకుండా, IRR ఒక రేటు మరియు మల్టిపుల్ కాదు. ఇది రిటర్న్స్ జనరేట్ చేయడానికి పట్టే సమయాన్ని పరిగణిస్తుంది మరియు పెట్టుబడిపై వార్షిక రాబడి రేటును ఇస్తుంది. ఇది ఒక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఎంత త్వరగా కాంపౌండ్ చేయబడిందో కొలుస్తుంది మరియు డబ్బు యొక్క సమయ విలువను సూచిస్తుంది.

ఒకే ఎంఒఐసి ఉన్న రెండు పెట్టుబడులు చాలా భిన్నంగా ఐఆర్‌ఆర్‌లను కలిగి ఉండవచ్చు. క్రింది పట్టికను పరిగణించండి,

పెట్టుబడిమోయిక్హోల్డింగ్ వ్యవధి
స్టార్ట్అప్ ఏ3X3 సంవత్సరం
స్టార్టప్ బి3X8 సంవత్సరం

3X మోక్‌ను జనరేట్ చేయడానికి తక్కువ సమయం తీసుకున్నందున, స్టార్టప్ A స్టార్టప్ B కంటే మెరుగైన IRRని కలిగి ఉంటుంది.

MOIC మరియు IRR: పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యవస్థాపకుల కోసం సాపేక్ష ప్రాముఖ్యత

MOIC మరియు IRR కాంప్లిమెంటరీ మెట్రిక్స్, మరియు ఒకరు మరొకదాన్ని భర్తీ చేయలేరు. పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఎంఒఐసి వీటి కొలతను అందిస్తుంది,

  • ప్రారంభ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క ఎన్ని గుణిజాలు ఉత్పత్తి చేయబడ్డాయి అని పరిమాణం చేసే సరళమైన మెట్రిక్

IRR తో, పెట్టుబడిదారులు దీని గురించి అవగాహన పొందుతారు,

  • ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క లాభదాయకత, ఇది డబ్బు యొక్క సమయ విలువను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

వెంచర్ ఫండ్ పనితీరు యొక్క పూర్తి అంచనా కోసం, ప్రొఫెషనల్ పెట్టుబడిదారులు ఎంఒఐసి తో కలిపి ఐఆర్‌ఆర్ ను మూల్యాంకన చేస్తారు. మూలధనాన్ని కోరుకునే వ్యవస్థాపకులు కూడా ఈ మెట్రిక్‌లను అర్థం చేసుకోవడం నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు. ఇది వారికి విసి ఫండింగ్ చర్యల అర్థాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులతో అర్థవంతమైన సంభాషణలో పాల్గొనడానికి సహాయపడుతుంది.

ఒక విసి ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క అర్హత ఒక స్టార్టప్ యొక్క లాభదాయకత అవకాశాలలో ఉంటుంది. స్టార్టప్ సహేతుకమైన సమయంలో అద్భుతమైన రిటర్న్స్ అందించాలి. అలా చేయడానికి, ఇది ఒక లాభదాయకమైన నిష్క్రమణ యొక్క స్కేలబిలిటీ మరియు అవకాశాన్ని ప్రదర్శించాలి. ఇవి ఎంఒఐసి మరియు ఐఆర్ఆర్ వంటి మెట్రిక్స్ ఉపయోగించి ఖచ్చితంగా కొలవవచ్చు మరియు విసి ఫండింగ్ ఎలా పనిచేస్తుందో ప్రభావితం చేయవచ్చు.

మెట్రిక్స్ రీలోడ్ చేయబడింది

మీరు మెట్రిక్స్ గురించి అవగాహన పొందినప్పుడు, పెద్ద చిత్రాన్ని అర్థం చేసుకోవడం కూడా ముఖ్యం, అదే విధంగా ఒక విసి ఫండ్ పనిచేస్తుంది. ఒక విసి ఫండ్ పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరిస్తుంది, మరియు పెట్టుబడుల నుండి అధిక రాబడి ఆశతో ఫండ్ మేనేజర్ దానిని పెట్టుబడి చేస్తారు.

విసి ఫండింగ్ ప్రాసెస్‌లో ఇవి ఉంటాయి

  • విసి ఫండింగ్ కోసం ఆశాజనకమైన స్టార్టప్‌లను గుర్తించడం,
  • తగిన శ్రద్ధను నిర్వహించడం,
  • ఈక్విటీకి బదులుగా కంపెనీ విసి ఫండ్ పొందడం,
  • వ్యాపార వృద్ధికి మార్గనిర్దేశం చేయడం,
  • నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని అమలు చేయడం.

ఈ మొత్తం ఆపరేషన్ యొక్క విజయం మెట్రిక్‌ల సహాయంతో కొలవబడుతుంది, IRR మరియు MOIC ప్రముఖమైనవి.

ముగింపు ఆలోచనలు

ఎంఓఐసి మరియు ఐఆర్ఆర్ వంటి మెట్రిక్స్‌ను అర్థం చేసుకోవడం పెట్టుబడిదారులు తమ విసి పనితీరును ఎలా అంచనా వేస్తారో అర్థం చేసుకోవడానికి మాకు సహాయపడుతుంది. ఈ విషయంలో, భారతదేశంలో విస్తరిస్తున్న స్టార్టప్ ఎకోసిస్టమ్‌లో IRR మరియు MOIC ప్రత్యేకంగా సంబంధితమైనవి. భారతదేశంలో విసి ఫండ్స్ ఫండింగ్ విజయం మరియు వైఫల్యాన్ని ఎలా కొలుస్తాయి అని పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యవస్థాపకులకు అర్థం చేసుకోవడానికి వారు సహాయపడతారు.

సాధారణ ప్రశ్నలు

భారతదేశంలో విసి ఫండింగ్ అంటే ఏమిటి?

VC సంస్థలు స్టార్టప్‌లలో ఈక్విటీ పెట్టుబడులు పెట్టే మరియు భారతదేశంలో అధిక-వృద్ధి వ్యాపారాలకు హామీ ఇచ్చే ఇకోసిస్టమ్.

ఫండింగ్ కోసం విసిని ఎలా సంప్రదించాలి?

వ్యవస్థాపకులు మరియు స్టార్టప్ వ్యవస్థాపకులు నెట్‌వర్కింగ్ ఈవెంట్లు, యాక్సిలరేటర్ కార్యక్రమాలు, స్టార్టప్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లు లేదా ప్రత్యక్ష విధానం ద్వారా విసి సంస్థలను దాదాపు ఎల్లప్పుడూ బలమైన పిచ్ డెక్‌తో సంప్రదిస్తారు.

విసి ఫండ్‌ను ఎలా ప్రారంభించాలి?

భారతదేశంలో VC ఫండ్ ఎలా ప్రారంభించాలి అనేది ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నైపుణ్యం, సమ్మతి, నిధుల సేకరణ సామర్థ్యం మరియు వ్యూహంతో పరిగణించదగినది. ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిర్వహణ నిర్మాణం ఉండాలి, ఇది ప్రైవేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ వాహనాలకు వర్తించే నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉంటుంది.

వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడుల కోసం మంచి IRR అంటే ఏమిటి?

VC పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ప్రారంభ దశలో 30% వార్షిక IRRని కోరుకుంటారు. ఈ అంచనాలు తరువాతి దశలో మరియు వృద్ధి ఈక్విటీ పెట్టుబడులలో తక్కువగా ఉండవచ్చు, సాధారణంగా 20 - 25%.

భారతదేశంలో టాప్ VC ఫండ్స్ IRR మరియు MOIC అంకెలను వెల్లడిస్తాయా?

భారతదేశంలోని టాప్ VC ఫండ్స్ వారి పరిమిత భాగస్వాములతో IRR మరియు MOIC సమాచారాన్ని పంచుకోవడానికి ప్రసిద్ధి చెందాయి. అయితే, వివరణాత్మక ఫండ్-స్థాయి పనితీరు సమాచారం బహిరంగపరచబడకపోవచ్చు.

ఎక్కువగా చూసిన బ్లాగులు