వెల్త్ సర్వీసులు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో CAGR అంటే ఏమిటి? పూర్తి రూపం, అర్థం మరియు ఫార్ములా

కొత్త కార్ లోన్
24 జూన్ 2026
7 నిమిషాలల్లో చదవవచ్చు
2713

What is CAGR in mutual funds? Full form, meaning, and formula

సారాంశం

CAGR యొక్క పూర్తి రూపం కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు. ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రారంభ విలువ నుండి దాని తుది విలువ వరకు వృద్ధిని కొలవడానికి ఉపయోగించే వార్షిక రాబడి రేటు. డివిడెండ్లు మరియు లాభాలతో సహా లాభాలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి అని లెక్కింపు భావిస్తుంది. వివిధ కాల వ్యవధిలో వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాల పనితీరును నేరుగా సరిపోల్చడానికి మీరు సిఎజిఆర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. 1 సంవత్సరం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ హోల్డింగ్ వ్యవధిలో ఏకమొత్తం పెట్టుబడుల పనితీరును మూల్యాంకన చేయడం దీని ఉత్తమ ఉపయోగం.

CAGR ఫార్ములా మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన లాభాల స్నోబాల్ ప్రభావాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇది భవిష్యత్తు వృద్ధిని అంచనా వేయడానికి మరియు మీ దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలు ట్రాక్‌లో ఉన్నాయా అని నిర్ణయించడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.

కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) అనేది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క వార్షిక వృద్ధి రేటు. కాబట్టి, మీరు ప్రతి సంవత్సరం సగటున మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ వృద్ధిని లెక్కించాలనుకుంటే, మీరు ఉపయోగించవలసినది CAGR. ఇది సంవత్సరానికి హెచ్చుతగ్గులను చూపించదు, కానీ స్థిరమైన వార్షిక రేటుగా వృద్ధిని అందిస్తుంది. ఫలితంగా, మీరు వివిధ పెట్టుబడులను పోల్చడం సులభతరం చేస్తుంది. మీ డబ్బు కాలక్రమేణా ఎంత వేగంగా పెరుగుతుందో అర్థం చేసుకోవడానికి CAGR మీకు సహాయపడుతుంది, ఇది ఒక ఇంటిని కొనుగోలు చేయడం, పిల్లల విద్య లేదా రిటైర్‌మెంట్ కార్పస్ నిర్మించడం వంటి ఆర్థిక లక్ష్యాలను సమర్థవంతంగా ప్లాన్ చేసుకోవడానికి మీకు వీలు కల్పిస్తుంది. ఈ ఆర్టికల్‌లో, మీరు CAGR యొక్క పూర్తి రూపం, CAGR యొక్క అర్థం, ఒక ఉదాహరణతో CAGR యొక్క ఫార్ములా మరియు అది మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో ఎలా ఉపయోగించబడుతుందో నేర్చుకుంటారు.

CAGR అంటే ఏమిటి? పూర్తి రూపం మరియు అర్థం

CAGR అంటే కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేటు. ఇది మీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెరగగల స్థిరమైన వార్షిక రేటు, కాలక్రమేణా స్థిరంగా కాంపౌండింగ్ చేయబడుతుంది. ఇది సంవత్సరం నుండి సంవత్సరం హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది ప్రారంభ విలువ నుండి ముగింపు విలువ వరకు మీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధిని సూచిస్తుంది. ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్, ఫిక్స్‌డ్-ఆదాయ ప్రోడక్ట్, స్టాక్, రియల్ ఎస్టేట్ లేదా ఏదైనా ఇతర ఆస్తితో సంబంధం లేకుండా మీరు లెక్కింపు పద్ధతిని ఉపయోగించవచ్చు. సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు పనితీరును సరిపోల్చడానికి మరియు పెట్టుబడి యొక్క దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని మరింత స్పష్టంగా అర్థం చేసుకోవడానికి CAGR ను ఉపయోగిస్తారు.

అలాగే, చదవండి - భారతదేశంలో వెంచర్ క్యాపిటల్ మార్కెట్

CAGR ఫార్ములా అంటే ఏమిటి, మరియు దానిని ఎలా లెక్కించాలి?

CAGR లెక్కించడానికి ఫార్ములా:

((Eending value/Reging value) ^(1/n)) - 1

ఇక్కడ,

ముగింపు విలువ అనేది తుది ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ విలువను సూచిస్తుంది

ప్రారంభ విలువ ప్రారంభ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ విలువను సూచిస్తుంది

n అంటే సంవత్సరాల సంఖ్య

CAGR శాతం పొందడానికి, మీరు ఫలితాన్ని 100 తో గుణించాలి.

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో సిఎజిఆర్‌ను ఎలా లెక్కించాలో తెలుసుకోవడానికి ఈ క్రింది ఉదాహరణను చూద్దాం.

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్రారంభ విలువ ₹ 1,00,000 అయితే ముగింపు విలువ ₹ 2,00,000. కాల వ్యవధి 5 సంవత్సరాలు.

ముగింపు విలువ/ప్రారంభ విలువ = 200000/100000 = 2
2 ^ (1/5) – 1 = 0.1487
0.1487 X 100 = 14.87%

కాబట్టి, ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ వృద్ధి 5 సంవత్సరాలలో సంవత్సరానికి సుమారు 14.87% CAGR వద్ద ఉంది.

ఇవి కూడా చదవండి – NRIలు భారతదేశంలో వారి డబ్బును ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టాలి?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో CAGR అంటే ఏమిటి?

మీరు CAGR యొక్క సాధారణ అర్థం మరియు ఫార్ములాను అర్థం చేసుకున్న తర్వాత, ప్రత్యేకంగా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో CAGR యొక్క అర్థాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం.

న్యూమరిక్ విలువ 1, 3, 5, లేదా 10 సంవత్సరాల వ్యవధిలో ఫండ్ యొక్క వార్షిక రాబడిని సూచిస్తుంది. స్థిరమైన రేటుతో కాంపౌండ్ చేయబడితే ప్రతి సంవత్సరం ఎంత ఏకమొత్తం ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెరుగుతుందో ఇది చూపుతుంది.

మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫ్యాక్ట్ షీట్లలో CAGR విలువను కనుగొనవచ్చు. ఇది ఇలాంటి ప్రాతిపదికన వివిధ ఫండ్స్‌ను సరిపోల్చడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. అయితే, ఇది ఏకమొత్తం ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క పాయింట్-టు-పాయింట్ వృద్ధిని ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు రెగ్యులర్ సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (SIP) సహకారాలకు అకౌంట్ చేయదు.

అలాగే, చదవండి - ప్రైవేట్ క్రెడిట్ వర్సెస్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వర్సెస్ పబ్లిక్ డెట్

మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం CAGR ఎలా లెక్కించాలి?

మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం CAGRను ఎలా లెక్కించాలో తెలుసుకోవడం మీ పెట్టుబడులలో ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందడానికి చాలా ముఖ్యం. దానితో సహాయం చేయడానికి ఒక వివరణ ఇక్కడ ఇవ్వబడింది.

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో మీ ప్రారంభ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మొత్తం ₹ 1,00,000 మరియు దాని తుది విలువ 5 సంవత్సరాల తర్వాత ₹ 1,90,000 కు పెరుగుతుందని అనుకుందాం.

CAGR = ((190000 / 100000) ^ (1 / 5)) - 1

లెక్కింపు సంవత్సరానికి సుమారుగా 13.7% CAGRను అంచనా వేస్తుంది. అంటే మీ ఏకమొత్తం మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ 5 సంవత్సరాలలో సగటు కాంపౌండెడ్ రేటు 13.7% వద్ద పెరిగింది. ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఫండ్ యొక్క ప్రారంభ మరియు ముగింపు నికర ఆస్తి విలువలు (ఎన్ఎవిలు) ఉపయోగించి మీరు CAGR ను కూడా లెక్కించవచ్చు.

CAGR మరియు సంపూర్ణ రిటర్న్ మధ్య తేడా ఏమిటి?

సంపూర్ణ రాబడి పెట్టుబడిపై మొత్తం శాతం లాభం లేదా నష్టాన్ని అంచనా వేస్తుంది. ఇది హోల్డింగ్ వ్యవధిని పరిగణించదు. మరోవైపు, CAGR మొత్తం రాబడిని వార్షిక వృద్ధి రేటుగా మారుస్తుంది. ఫలితంగా, వివిధ వ్యవధుల కోసం నిర్వహించబడిన పెట్టుబడులను పోల్చడం సులభం అవుతుంది.

ఉదాహరణకు, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ 5 సంవత్సరాలలో ₹ 1,00,000 నుండి ₹ 1,90,000 వరకు పెరిగితే, దాని పూర్తి రిటర్న్ ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

సంపూర్ణ రాబడి = (చివరి విలువ - ప్రారంభ విలువ) / (ప్రారంభ విలువ) X 100
సంపూర్ణ రాబడి = (190000 - 100000) / (100000) X 100 = 90%

అయితే, CAGR సంవత్సరానికి సుమారుగా 13.7% మాత్రమే. CAGR 5-సంవత్సరాల వ్యవధిలో సగటు వార్షిక చక్రవడ్డీ వృద్ధి రేటును చూపుతుంది.

ఇవి కూడా చదవండి – మీరు ఎన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కలిగి ఉండాలి?

CAGR వర్సెస్ ఎక్స్ఐఆర్ఆర్: మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కోసం ఏది ఉపయోగించాలి?

CAGR మరియు పొడిగించబడిన ఇంటర్నల్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (ఎక్స్ఐఆర్ఆర్) మధ్య కీలక వ్యత్యాసం దాని అనుకూలత. CAGR అనేది ఒకే ఏకమొత్తం పెట్టుబడి కోసం, మరియు XIRR అనేది SIPలు లేదా అనేక పెట్టుబడుల కోసం.

రెండు మధ్య తేడా చూపడానికి మీకు సహాయపడటానికి ఒక పట్టిక ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

ఆధారంగా	CAGR	ఎక్స్ఐఆర్ఆర్
పూర్తి రూపం	కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు	పొడిగించబడిన ఇంటర్నల్ రిటర్న్ రేటు
దీని కోసం ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది	ఒకే ఏకమొత్తం ఇన్వెస్ట్‌మెంట్	SIPలు మరియు అనేక పెట్టుబడులు
నగదు ప్రవాహాల సమయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది	లేదు	అవును
సాధారణ SIPల కోసం తగినది	లేదు	అవును
లెక్కింపు పద్ధతి	ప్రారంభ విలువ, ముగింపు విలువ మరియు సమయ వ్యవధిని ఉపయోగిస్తుంది	అన్ని ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మరియు రిడెంప్షన్ తేదీలను ఉపయోగిస్తుంది
SIP రిటర్న్స్ కోసం ఖచ్చితత్వం	తప్పుదారి పట్టించేది కావచ్చు	మరింత ఖచ్చితమైనది
సాధారణ ఉపయోగం	పాయింట్-టు-పాయింట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు వాస్తవ షీట్లలో చూపబడతాయి	SIPలు మరియు స్టేగర్డ్ పెట్టుబడుల నుండి వాస్తవ ఇన్వెస్టర్ రాబడులు

క్లుప్తంగా చెప్పాలంటే, మీరు ఒకసారి పెట్టుబడి చేసి ఫండ్‌ను కలిగి ఉంటే, సిఎజిఆర్‌ను తనిఖీ చేయండి. మీరు SIPల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే లేదా అనేక ట్రాన్సాక్షన్లు చేసినట్లయితే, మీ నిజమైన రాబడులను అర్థం చేసుకోవడానికి XIRR ఉపయోగించండి.

CAGR యొక్క పరిమితులు ఏమిటి?

CAGR యొక్క పరిమితులు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

1. మృదువైన వృద్ధిని ఊహిస్తుంది:

CAGR పెట్టుబడులు మృదువైన, స్థిరమైన రేటుతో పెరుగుతాయని ఊహిస్తుంది, ఇది రియల్ మార్కెట్లలో చాలా అరుదుగా జరుగుతుంది.

2. అస్థిరత మరియు డ్రాడౌన్లను దాచిపెడుతుంది:

CAGR ప్రారంభ మరియు ముగింపు విలువలను మాత్రమే చూస్తుంది. ఇది అస్థిరతను దాచిపెడుతుంది మరియు మధ్యంతర లాభాలు, నష్టాలు లేదా మార్కెట్ క్రాష్‌లను చూపించదు.

3. ప్రారంభ మరియు ముగింపు తేదీలపై ఆధారపడి ఉంటుంది:

ఎంచుకున్న ప్రారంభ మరియు ముగింపు తేదీలకు CAGR అత్యంత సున్నితంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది పాయింట్-టు-పాయింట్ పనితీరును మాత్రమే కొలుస్తుంది.

4. తక్షణ నగదు ప్రవాహాలను విస్మరిస్తుంది:

ఇది అదనపు పెట్టుబడులు లేదా విత్‍డ్రాల్స్ వంటి ఇంటర్మీడియట్ క్యాష్ ఫ్లోలకు అకౌంట్ చేయదు.

5. SIPలకు సరిపోదు:

SIPలు కాలక్రమేణా అనేక పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి. అందువల్ల, CAGR రాబడులను ఖచ్చితంగా కొలవదు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు CAGR ఎందుకు ముఖ్యం?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో CAGR అంటే ఏమిటో పెట్టుబడిదారులకు తెలిస్తే, వారు వివిధ ఫండ్స్ యొక్క దీర్ఘకాలిక పనితీరును సరిపోల్చవచ్చు. పద్ధతి సరళమైనది మరియు స్థిరంగా ఉంటుంది. ఇది కాలక్రమేణా ఏకమొత్తం ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును చూపించడం ద్వారా వాస్తవిక అంచనాలను సెట్ చేయడానికి సహాయపడుతుంది. అయితే, మీరు ఐసోలేషన్‌లో CAGRను చూడకూడదు. పూర్తి మూల్యాంకన కోసం, మీరు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు రాబడులు, రిస్క్ స్థాయిలు మరియు ఫండ్ యొక్క అస్థిరతను కూడా పరిగణించాలి.

ముగింపు

కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు, లేదా CAGR, ఒక వ్యవధిలో ఏకమొత్తం మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్. ఇది సంవత్సరం నుండి సంవత్సరం హెచ్చుతగ్గులను సజావుగా చేస్తుంది మరియు ఫండ్ పనితీరును పోల్చడాన్ని సులభతరం చేస్తుంది. ఫార్ములా ఫండ్ యొక్క ప్రారంభ విలువ మరియు ముగింపు విలువపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు లాభాలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి అని భావిస్తుంది. అయితే, మీరు బహుళ నగదు ప్రవాహాలతో SIPలు లేదా పెట్టుబడులను చూస్తున్నట్లయితే, XIRR మరింత తగిన చర్య. సమతుల్య వీక్షణ పొందడానికి, మీరు రిస్క్, అస్థిరత మరియు రోలింగ్ రిటర్న్స్‌తో పాటు CAGR ను కూడా మూల్యాంకన చేయాలి.

ప్రాచుర్యం పొందిన శోధనలు

aif పూర్తి ఫారం pms వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ bnpl అర్థం డెట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆప్షన్లు డెట్ సిండికేషన్ జాబితా చేయబడని ఈక్విటీ షేర్ల అర్థం గోల్డ్ etf వర్సెస్ గోల్డ్ బాండ్ ప్లాట్ ప్లస్ కన్‌స్ట్రక్షన్ లోన్