లోన్ల కోసం అప్లై చేసేందుకు మరియు మీ అకౌంటును నిర్వహించేందుకు టాటా క్యాపిటల్ యాప్ పొందండి.డౌన్‌లోడ్ చేయండి

బ్లాగులు

మద్దతు

ఆఫర్లు త్వరిత చెల్లింపు

Tata Capital > Blog > Multi-asset funds explained: Why returns are not the same

వెల్త్ సర్వీసులు

మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్ వివరించబడ్డాయి: రిటర్న్స్ ఎందుకు ఒకటే కాదు

Multi-asset funds explained: Why returns are not the same

సారాంశం

ఒక మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ విభిన్న అసెట్ తరగతులను ఒకే పోర్ట్‌ఫోలియోలో కలుపుతుంది.

మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టి కోసం ముఖ్యమైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన రాబడులను అందించండి. ఇది ఒకే ఫండ్ స్కీం ద్వారా ఈక్విటీ, డెట్, అంతర్జాతీయ, కమోడిటీలు, సూచీలు, ఇటిఎఫ్‌లు మొదలైన వాటికి పెట్టుబడిదారులకు ఎక్స్‌పోజర్ ఇస్తుంది. ఈ ఫండ్స్ ఇప్పుడు ఎఫ్ఓఎఫ్‌లతో సహా వివిధ సబ్-కేటగిరీలలో అందుబాటులో ఉన్నాయి, ఇది వాటిని నిర్దిష్ట పెట్టుబడిదారు అంచనాల కోసం కస్టమైజ్ చేస్తుంది.

ఒకే ఫండ్ ద్వారా అనేక అసెట్ తరగతులకు ఎక్స్‌పోజర్ కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు మల్టీ-అసెట్ ఫండ్లు అనువైనవి. మీరు వాటిలో ప్రతిదాన్ని చురుకుగా నిర్వహించకుండా డెట్, ఈక్విటీ, కమోడిటీలు మొదలైన వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే, మీ అవసరానికి సమాధానం మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్

మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్‌చేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) ద్వారా నిర్వచించబడిన విధంగా మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్, యొక్క నిర్వచనం, ఈ విధంగా సంగ్రహించవచ్చు,

  • మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ అనేవి ఓపెన్-ఎండెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
  • ఈ ఫండ్స్ కనీసం మూడు అసెట్ తరగతుల్లో పెట్టుబడి పెట్టాలి
  • ప్రతి అసెట్ క్లాస్‌లో కనీసం 10% కేటాయింపు నిర్వహించబడాలి

అలాగే, చదవండి - NRI కోసం గిఫ్ట్ సిటీ ఫండ్స్

మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్ ఏ కేటగిరీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి?

సెబీకి కనీసం మూడు అసెట్ తరగతులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మల్టీ-అసెట్ ఫండ్‌లు అవసరం అయితే, ఈ ఫండ్‌లు వివిధ అసెట్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. మల్టీ-అసెట్ ఫండ్లలో సాధారణంగా పెట్టుబడి పెట్టే కొన్ని ఆస్తులు ఇవి,

  • ఈక్విటీ మరియు ఈక్విటీ సంబంధిత సాధనాలు - ఇందులో లార్జ్ క్యాప్, MID క్యాప్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ వంటి వివిధ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ల వ్యాప్తంగా స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడులు ఉంటాయి.
  • డెట్ సాధనాలు - డెట్ కేటగిరీలోని ఆస్తులలో ప్రభుత్వ బాండ్లు (జి-సెక్స్), కార్పొరేట్ బాండ్లు, ఫిక్స్‌డ్ ఆదాయ సెక్యూరిటీలు మొదలైనవి ఉంటాయి.
  • కమోడిటీలు - ఇది ప్రధానంగా బంగారం మరియు వెండి వంటి విలువైన లోహాలలో పెట్టుబడులను ప్రధానంగా ఎక్స్‌చేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్‌లు) మరియు డైరెక్ట్ కమోడిటీ ఎక్స్‌పోజర్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పరిమితం చేయబడినందున గోల్డ్/సిల్వర్ ఫండ్స్‌ను కలిగి ఉంటుంది.
  • గ్లోబల్ - ఇది వివిధ దేశాలలో గ్లోబల్ స్టాక్స్ లేదా ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడుతుంది.
  • ఇతర కేటగిరీలు - డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోను స్థిరపరచడానికి, ఈ ఫండ్స్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REITలు) మరియు ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (ఇన్విట్‌లు) వంటి సాధనాలలో కూడా ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెడతాయి. 

వివిధ పెట్టుబడి నిర్మాణాలతో వేరియంట్లు

మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ వేరియంట్లలో ఈ క్రిందివి ఉంటాయి,

  1. సాధారణ మల్టీ-అసెట్ ఫండ్లు నేరుగా వివిధ అసెట్ తరగతులలో పెట్టుబడి పెడతాయి
  2. మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్ ఆఫ్ ఫండ్స్ (ఎఫ్ఒఎఫ్‌లు) గోల్డ్ ఇటిఎఫ్‌లు, ఈక్విటీ ఫండ్స్ మరియు బాండ్ ఫండ్స్ వంటి ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లలో పెట్టుబడి పెడతాయి

అంతేకాకుండా, మల్టీ-అసెట్ ఫండ్లను యాక్టివ్‌గా లేదా పాసివ్‌గా నిర్వహించవచ్చు. అవి ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయో ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

ప్రమాణంయాక్టివ్‌గా మేనేజ్ చేయబడిన ఫండ్స్పాసివ్‌గా మేనేజ్ చేయబడిన ఫండ్స్
ఫండ్ మేనేజర్ విధానంకేటాయింపు మరియు ఆస్తి ఎంపికలో యాక్టివ్ నిర్ణయం తీసుకోవడం.ముందుగా నిర్వచించబడిన సూచీలు మరియు ప్రమాణాల పై ఆధారపడి ఉంటుంది.
పెట్టుబడులుడైరెక్ట్ స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు కమోడిటీలు.ఎయుఎంలో ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ బలమైన ఉనికి.
లక్ష్యంమార్కెట్ పనితీరును అధిగమించండి.మార్కెట్ లేదా index పనితీరును ట్రాక్ చేయండి మరియు సాధించండి.
సంక్లిష్టతఫండ్ మేనేజర్ నిర్ణయాలు మరియు వ్యూహం కారణంగా అధిక సంక్లిష్టత.ఒక నియమం-ఆధారిత విధానం కారణంగా సులభం మరియు పారదర్శకమైనది.
ధరయాక్టివ్ ఫండ్ మేనేజర్ ప్రమేయం కారణంగా అధిక ఖర్చు నిష్పత్తి.తక్కువ ఖర్చు కానీ ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ లేయర్ ఖర్చులను పెంచవచ్చు.

ఈ వేరియంట్లు కాకుండా, ఓమ్ని మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్ ఆవిర్భావం ఈ ఫండ్ కేటగిరీకి ఒక కొత్త కొలతను జోడించింది. ఈ ఫండ్లు బహుళ ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి మరియు అలా చేస్తున్నప్పుడు, అవి యాక్టివ్ అలాగే పాసివ్ ETF, index లేదా రెగ్యులర్ ఫండ్ పథకాలను ఎంచుకుంటాయి. అటువంటి పథకాలను వివిధ AMCల (అసెట్ నిర్వహణ కంపెనీలు) నుండి ఎంచుకోవచ్చు.

ఇవి కూడా చదవండి – మీరు ఎన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కలిగి ఉండాలి?

మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్‌లో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?

FoF లేయరింగ్ మరియు వివిధ నిర్వహణ శైలి అంటే మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్‌లు వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న విభాగంగా మారాయి. ఇది గణనీయమైన ఇన్వెస్టర్ దృష్టిని కూడా పొందింది. ఇటీవలి నెలల్లో మల్టీ-అసెట్ ఫండ్‌లు ప్రజాదరణ పొందుతున్నాయని అసోసియేషన్ ఆఫ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇన్ ఇండియా (AMFI) గమనించింది. ఈ ఫండ్ కేటగిరీలో మొత్తం అసెట్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (ఎయుఎం) సుమారు ₹ 1.83 లక్షల కోట్లు, 49.1 లక్షల ఫోలియోలలో విస్తరించబడింది. ఫిబ్రవరి 2026 లో మాత్రమే, ఉత్తమ మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్లు ₹8,500 కోట్ల నికర ప్రవాహాన్ని చూశాయి.

  • ఫండ్ వేరియంట్లు: మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్లలో వివిధ వేరియంట్ల ఎంపిక అంటే పెట్టుబడిదారులు ఒకే పెట్టుబడితో యాక్టివ్‌గా మరియు పాసివ్‌గా మేనేజ్ చేయబడిన ఫండ్స్ రెండింటికీ ఎక్స్‌పోజర్ పొందుతారు.
  • సంయుక్త నైపుణ్యం: ఈ ఫండ్స్ యొక్క కాంపోజిట్ స్ట్రక్చర్ అనేక ఫండ్ మేనేజర్ల నైపుణ్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది. మేనేజర్లు మరియు ఆస్తి తరగతుల మధ్య మార్పులు ఎటువంటి పన్ను బాధ్యతను ఆకర్షించవు.
  • డైవర్సిఫికేషన్: వివిధ అసెట్ తరగతులలో దాని డైవర్సిఫికేషన్ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను తగ్గించడానికి ఫండ్ సహాయపడుతుంది, అయితే ఇది మార్కెట్ రిస్క్‌ను తొలగించదు. ఇది రిస్క్‌ను సమతుల్యం చేయవచ్చు మరియు వివిధ మార్కెట్ సైకిల్స్‌లో అవకాశాలను పొందడానికి తిరిగి రావచ్చు.
  • పెట్టుబడిదారు ప్రాధాన్యత: ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు ఒక అసెట్ తరగతిపై ఆధారపడని అన్ని-వాతావరణ పోర్ట్‌ఫోలియోలను ఇష్టపడతారు. రిస్క్-అడ్జస్ట్ చేయబడిన మల్టీ-అసెట్ ఫండ్ రిటర్న్స్ ద్వారా వారు దీర్ఘకాలిక సంపదను సృష్టిస్తారు.

ఇవి కూడా చదవండి – ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?

ర్యాప్ అప్

మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్స్ యొక్క ప్రజాదరణ మార్కెట్ సమయంలో రిస్క్-బ్యాలెన్స్డ్ డైవర్సిఫికేషన్ వైపు పెట్టుబడిదారుల ప్రాధాన్యతలో మార్పును సూచిస్తుంది. చురుకుగా నిర్వహించబడే పథకాల నుండి పాసివ్ ఎంపికలు మరియు ఓమ్ని మల్టీ-అసెట్ ఎఫ్ఓఎఫ్‌ల వరకు అధునాతన స్కీమ్ వేరియంట్లు ఈ ప్రజాదరణను మరింత వేగవంతం చేస్తున్నాయి.

సాధారణ ప్రశ్నలు

సాంప్రదాయక ఎఫ్ఓఎఫ్‌ల నుండి ఓమ్ని మల్టీ-అసెట్ ఎఫ్ఓఎఫ్‌లు ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయి?

సాంప్రదాయక ఎఫ్ఓఎఫ్‌ల లాగా కాకుండా, ఓమ్ని మల్టీ-అసెట్ ఎఫ్ఓఎఫ్‌లు వివిధ ఎఎంసిలలో మల్టీ-మ్యానేజర్ వ్యూహాలను అప్లై చేస్తాయి. వారి పెట్టుబడి నిర్మాణం మరింత ఫ్లెక్సిబుల్ మరియు విస్తృతమైనది, ఒక ప్రోడక్ట్‌లో అనేక అసెట్ తరగతులను అందిస్తుంది.

ఫ్యామిలీ ఆఫీసులు మరియు వెల్త్ పూల్స్ కోసం మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్ తగినవి?

అవును. కుటుంబ కార్యాలయాలు మరియు వెల్త్ పూల్స్ వీటి సంబంధిత ఆస్తి నిర్మాణం ద్వారా రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన రాబడులను నిర్ధారిస్తాయి మల్టీ-అసెట్ ఫండ్ఎస్. ఇది వారికి దీర్ఘకాలిక వృద్ధి మరియు సంపద సంరక్షణను సాధించడానికి సహాయపడుతుంది.

మల్టీ-అసెట్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో కమోడిటీలు ఏ పాత్ర పోషిస్తాయి?

బంగారం మరియు వెండి వంటి వస్తువులు ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జ్ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫైయర్‌గా పనిచేస్తాయి. భౌగోళిక రాజకీయ లేదా ఆర్థిక సంక్షోభ సమయాల్లో అవి సురక్షితమైన స్వర్గంగా కూడా పనిచేస్తాయి.

మల్టీ-అసెట్ ఎఫ్ఒఎఫ్ లకు సంబంధించిన కీలక రిస్కులు ఏమిటి?

మల్టీ-అసెట్ ఎఫ్ఒఎఫ్‌లు రెగ్యులేటరీ క్యాప్‌లు మరియు స్కీమ్ ఆదేశాల ఆధారంగా పరిమితులను కలిగి ఉండవచ్చు, ఇది విదేశీ వైవిధ్యతను ప్రభావితం చేయవచ్చు. సాధారణంగా కాకుండా మల్టీ-అసెట్ ఫండ్ఎస్. డైవర్సిఫికేషన్ విషయానికి వస్తే ఈ దేశీయ మార్కెట్ బైయాస్ వారికి ఒక సవాలుగా ఉండవచ్చు.

పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సర్వీసెస్ (PMS)తో మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్ ఎలా సరిపోతాయి?

PMS చాలా కస్టమైజ్ చేయబడింది, అయితే మల్టీ-అసెట్ ఫండ్‌లు రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల కోసం రూపొందించబడిన పెట్టుబడులు. అయితే, మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్ అనేవి అతి తక్కువ ఎంట్రీ బారియర్‌తో తక్కువ-ఖర్చు పెట్టుబడులు. పెద్ద-టిక్కెట్ పోర్ట్‌ఫోలియోల కోసం మాత్రమే PMS పొందవచ్చు, మరియు అవి పనితీరు-లింక్డ్ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి.

ఎక్కువగా చూసిన బ్లాగులు