లోన్ల కోసం అప్లై చేసేందుకు మరియు మీ అకౌంటును నిర్వహించేందుకు టాటా క్యాపిటల్ యాప్ పొందండి.డౌన్‌లోడ్ చేయండి

బ్లాగులు

మద్దతు

ఆఫర్లు త్వరిత చెల్లింపు

Tata Capital > Blog > Why is real estate AIF fast becoming the first choice for HNIs?

వెల్త్ సర్వీసులు

HNIలకు రియల్ ఎస్టేట్ AIF వేగంగా మొదటి ఎంపికగా ఎందుకు మారుతోంది?

Why is real estate AIF fast becoming the first choice for HNIs?

ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ (AIF) అనేది భారతదేశంలో స్థాపించబడిన లేదా విలీనం చేయబడిన ఒక ప్రైవేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ సాధనం. ఇది భారతీయ మరియు విదేశీ పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సేకరిస్తుంది మరియు దాని నిర్వచించబడిన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ విధానానికి అనుగుణంగా వాటిని ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెడుతుంది. వారి నిర్వచించబడిన పెట్టుబడి పాలసీ రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం అయితే, AIF ఒక రియల్ ఎస్టేట్ AIF గా వర్గీకరించబడుతుంది.

ఒక రియల్ ఎస్టేట్ కోసం ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ అనేది భారతదేశంలోని పెట్టుబడిదారులకు ఒక ఆకర్షణీయమైన మరియు ప్రముఖ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్రత్యామ్నాయం. మార్చి 2024 లో ₹ 68,540 కోట్ల ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నుండి, డిసెంబర్ 2024 లో ₹ 73,903 కోట్లను చేరుకోవడానికి భారతదేశంలో రియల్ ఎస్టేట్ AIF ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ తొమ్మిది నెలల్లో 8% పెరిగింది. రియల్ ఎస్టేట్ AIF గురించి లోతుగా తెలుసుకోవడానికి ముందు, మొదట ఒక ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ ఏమిటి అని అర్థం చేసుకుందాం.

ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

పైన పేర్కొన్నట్లుగా, AIF లు అనేవి SEBI (ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిధులు) నిబంధనలు, 2012 ద్వారా నియంత్రించబడే ఒక నిర్దిష్ట ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ విధానంతో కూడిన నిధులు. ఎఐఎఫ్‌లు పట్టణ పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సేకరిస్తాయి మరియు మూడు ఎఐఎఫ్ కేటగిరీలలో ఒకదాని క్రింద వర్గీకరించవచ్చు. AIF కేటగిరీలు –

  • వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్, ఏంజెల్ ఫండ్స్, SME ఫండ్స్, సోషల్ వెంచర్ ఫండ్స్ మరియు ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఫండ్స్ కలిగి ఉన్న కేటగిరీ I AIF.
  • కేటగిరీ II AIF లో రియల్ ఎస్టేట్‌లో AIFలు, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ మరియు డిస్ట్రెస్డ్ ఆస్తుల కోసం ఫండ్స్ ఉంటాయి.
  • కేటగిరీ III AIF లలో హెడ్జ్ ఫండ్స్, పబ్లిక్ ఈక్విటీ (PIPE) ఫండ్స్‌లో ప్రైవేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మరియు వివిధ మరియు సంక్లిష్ట ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను ఉపయోగించే ఇతర సారూప్య ఫండ్స్ ఉంటాయి.

భారతదేశంలో రియల్ ఎస్టేట్ AIF

ఎఐఎఫ్‌లు పట్టణ పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సేకరిస్తాయి అని మేము పైన పేర్కొన్నాము. ఎందుకంటే, సాధారణంగా, అధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తులు (హెచ్ఎన్ఐలు) మరియు సంస్థలు ఈ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడతాయి. రియల్ ఎస్టేట్ AIFల గురించి మీరు తెలుసుకోవలసిన కొన్ని ముఖ్యమైన వాస్తవాలు ఇక్కడ ఇవ్వబడ్డాయి –

  • రియల్ ఎస్టేట్ AIFలు కేటగిరీ II AIFలు.
  • ఒక రియల్ ఎస్టేట్ AIF ఒకే కంపెనీలో దాని పెట్టుబడి పెట్టదగిన ఫండ్స్‌లో గరిష్టంగా 25 % పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
  • రియల్ ఎస్టేట్ AIF అధిక-ఆదాయ డిబెంచర్లు మరియు మెజానైన్ సెక్యూరిటీలు వంటి డెట్ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. వారు రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాజెక్టులలో ఈక్విటీ లేదా ఈక్విటీ-లింక్డ్ స్థానాలను కూడా తీసుకుంటారు.
  • రియల్ ఎస్టేట్ AIFలు లాక్-ఇన్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి, ఇది వాటిని మార్కెట్లో తక్కువ అస్థిరంగా చేస్తుంది.
  • రియల్ ఎస్టేట్ AIFలు రెసిడెన్షియల్, కమర్షియల్, ఇండస్ట్రియల్ మరియు హాస్పిటాలిటీ రియల్ ఎస్టేట్ కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
  • Real estate AIFs account for the largest share of the overall AIF market in India. Its Rs. 73,903 crores investment amounts to 15% of the total AIF investment of Rs 5,06,196 crores (The next three popular segments are IT/ITeS, financial services, and NBFCs).

రియల్ ఎస్టేట్ AIF ల ప్రయోజనాలు

ఇటీవలి కాలంలో HNIలు, కుటుంబ కార్యాలయాలు మరియు సంస్థలు రియల్ ఎస్టేట్ AIFల వైపు మారుతున్నాయి. ఈ రోజుల్లో, ఇది భౌతికంగా ఆస్తిలో పెట్టుబడి చేయడానికి ప్రత్యామ్నాయంగా కూడా పరిగణించబడుతుంది. రియల్ ఎస్టేట్ AIF లో పెట్టుబడి పెట్టడం వలన కలిగే కొన్ని కీలక ప్రయోజనాలను చూద్దాం –

  • వైవిధ్యమైన ఎక్స్‌పోజర్ - ఒకే అధిక-విలువగల ఆస్తిలో అనేక భౌతిక ఆస్తులు లేదా పార్కింగ్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బదులుగా, HNIలు వారి రియల్ ఎస్టేట్ పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు దాని అంతర్గత రిస్కులను విస్తరించడానికి రియల్ ఎస్టేట్ AIFలను అమలు చేయవచ్చు. ఈ రంగంలో కూడా, ఈ ఫండ్స్ తమ పెట్టుబడులను ఆదాయ ఆస్తులు, అధిక-రిస్క్/అధిక-రివార్డ్ డెవలప్‌మెంట్ ప్రాజెక్టులు మరియు మంచి పునరుద్ధరణ అవకాశాలలో విస్తరిస్తాయి.
  • స్ట్రీమ్‌లైన్డ్ ఎక్స్‌పోజర్ - రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్లలో చాలా సమయం నిబద్ధత, తగిన శ్రద్ధ మరియు కార్యాచరణ అవాంతరాలు ఉంటాయి. రియల్ ఎస్టేట్ AIF పెట్టుబడి ఈ అవసరాల నుండి పెట్టుబడిదారుని, అలాగే అద్దె వివాదాలు, విక్రేత నిర్వహణ మరియు సాధారణ నిర్వహణ వంటి సమస్యల నుండి ఉపశమనం కలిగిస్తుంది. అయితే, వారు ఇప్పటికీ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రాబడులను ఆనందించవచ్చు.
  • బిగ్ లీగ్‌కు యాక్సెస్ - సాధారణ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్లు అంటే ఆఫ్-మార్కెట్ వ్యక్తిగత కొనుగోళ్లు, అది ఒక స్టాండ్అలోన్ ఫ్లాట్‌లో లేదా రాబోయే షాపింగ్ మాల్‌లో స్పేస్‌లో అయినా కావచ్చు. కానీ రియల్ ఎస్టేట్ AIFలు మీకు సెక్టార్ యొక్క పెద్ద అబ్బాయిలకు యాక్సెస్ ఇస్తాయి. ఈ ఫండ్స్ అగ్రశ్రేణి డెవలపర్లు, సంస్థాగత భాగస్వాములు మరియు విదేశీ పెట్టుబడిదారులతో కూడా భాగస్వామ్యం కలిగి ఉంటాయి, మరియు ల్యాండ్ పార్సెల్స్, కమర్షియల్ బ్లాక్స్, లాజిస్టిక్స్ పార్కులు మొదలైన వాటిలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
  • తక్కువ రిస్క్, అధిక ప్రొఫెషనలిజం - భారతదేశంలో రియల్ ఎస్టేట్‌ను నియంత్రించడంలో మరియు పెట్టుబడిదారు సమస్యలను పరిష్కరించడంలో RERA ఒక ప్రముఖ పరిచయం. అయితే, రియల్ ఎస్టేట్ AIF SEBI ద్వారా ప్రారంభం నుండి ఖచ్చితంగా నియంత్రించబడుతుంది. ఈ ఫండ్స్ స్వతంత్ర ట్రస్టీలు, నిర్వచించబడిన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మ్యాండేట్లు మరియు ప్రొఫెషనల్ రిపోర్టింగ్ కలిగి ఉంటాయి. గవర్నెన్స్ నిబంధనలు అనుసరించబడతాయి, మరియు ఫండ్ మేనేజర్ల ద్వారా తగిన శ్రద్ధ నిర్వహించబడుతుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు వారికి అత్యంత వృత్తిపరమైన పెట్టుబడి అనుభవాన్ని అందిస్తుంది.
  • ప్రత్యేకమైన ఆదాయ పరిష్కారాలు - మీ రియల్ ఎస్టేట్ AIF పెట్టుబడి మీ ప్రాధాన్యతలకు అనుగుణంగా రూపొందించబడిన నిర్మాణాత్మక రాబడులను మీకు అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మీరు అద్దె ఆదాయం పంపిణీ, అభివృద్ధి ప్రాజెక్టుల ద్వారా మైల్‌స్టోన్-ఆధారిత రాబడులు లేదా ఆస్తి అమ్మకాల ద్వారా ఏకమొత్తం చెల్లింపుల ద్వారా సాధారణ చెల్లింపులను ఎంచుకోవచ్చు. అందువల్ల, మీరు క్యాపిటల్ అప్రిసియేషన్‌ను రైడింగ్ చేసే ఎంపికను, అలాగే అంచనా వేయదగిన ఆదాయం ఎంపికను పొందుతారు.
  • అధిక బేరసారాలు చేసే శక్తి - వ్యక్తిగత భౌతిక రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడితో పోలిస్తే రియల్ ఎస్టేట్ AIFలు ఆర్థిక వ్యవస్థను ఆనందిస్తాయి. దాని పూల్ చేయబడిన ఫండ్స్‌తో, ఒక రియల్ ఎస్టేట్ AIF మెరుగైన కొనుగోలు విలువ, ఫైనాన్సింగ్ నిబంధనలు మరియు నిర్వహణ కాంట్రాక్టులను చర్చించవచ్చు.

టాప్ రియల్ ఎస్టేట్ AIF పరిగణనలు

మీకు రియల్ ఎస్టేట్ AIF ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ గురించి నమ్మకం ఉంటే, మరియు మీరు దానిపై చర్య తీసుకోవడానికి ముందు, ఈ పెట్టుబడికి సంబంధించిన కొన్ని కీలక అంశాలు ఇక్కడ ఇవ్వబడ్డాయి.

  • అధిక ప్రవేశ అవరోధం - రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు రియల్ ఎస్టేట్ AIF యొక్క ప్రవేశ ప్రమాణాలను చాలా ఎక్కువగా కనుగొనవచ్చు. ఈ అధిక కనీస ప్రవేశ లాట్లు వాటిని HNIలు, కుటుంబ కార్యాలయాలు మరియు సంస్థలకు మరింత అనుకూలంగా చేస్తాయి.
  • ఎలివేటెడ్ ఫీజు - సర్వీస్‌లో చేర్చబడిన వివిధ ఫీజులను పరిగణించడం ముఖ్యం. ఫండ్ హౌస్‌కు అధిక ఫీజు నిర్మాణం ఉంటే మీ రియల్ ఎస్టేట్ AIF రిటర్న్స్ గణనీయంగా తగ్గించబడవచ్చు. ఫండ్ యొక్క మేనేజ్‌మెంట్ ఫీజు, పనితీరు ఫీజు, అడ్మినిస్ట్రేటివ్ ఖర్చులు మొదలైనవి చూడండి.
  • లెవరేజ్ రిస్క్ - ఫండ్ యొక్క లీవరేజ్ స్ట్రాటజీ మరియు వారి పెట్టుబడులలో వారు ఎంత లీవరేజ్ ఉపయోగిస్తారో తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నించండి. లీవరేజ్ అనేది రాబడులను పెంచగల అప్పుగా తీసుకున్న క్యాపిటల్, కానీ అది పెరిగిన నష్టాల ప్రమాదాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది.
  • సమస్య - రియల్ ఎస్టేట్ AIF కార్యకలాపాల సూక్ష్మతలను అర్థం చేసుకోవడానికి మీకు వృత్తిపరమైన సలహా అవసరం కావచ్చు. సంక్లిష్టతలలో పెట్టుబడి నమూనాలు మరియు విధానాలు, చట్టపరమైన డాక్యుమెంటేషన్, ఛార్జీలు మరియు అవి అమలు చేయబడినప్పుడు మొదలైనవి ఉంటాయి.
  • లాక్-ఇన్ వ్యవధి - మీ రియల్ ఎస్టేట్ AIF ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాక్-ఇన్ వ్యవధిని కలిగి ఉండే అవకాశం ఉంది. అందువల్ల, మీరు దానిని ద్రవ్యత లేని, మధ్య నుండి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిగా చూడాలి.

ముగింపు

రియల్ ఎస్టేట్ AIF ప్రత్యక్ష యాజమాన్యం భారాలను నివారిస్తూనే భారతదేశంలో నిర్మాణాత్మక రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కోసం చూస్తున్న HNIలకు అనువైనది. ఇది ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక తెలివైన మరియు స్కేలబుల్ మార్గంగా అభివృద్ధి చెందుతోంది. మీరు లాభదాయకమైన పెట్టుబడి కోసం ఫైనాన్సుల కోసం చూస్తున్నట్లయితే, నేడే టాటా క్యాపిటల్ యొక్క విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడి మరియు రక్షణ ప్రోడక్టులను తనిఖీ చేయడం మర్చిపోకండి!

సాధారణ ప్రశ్నలు

రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి?

మీరు నివాస, వాణిజ్య ప్రాపర్టీ లేదా భూమిలో సాంప్రదాయక ప్రత్యక్ష ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కోసం వెళ్లవచ్చు. మీరు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (ఆర్ఇఐటిలు), ఫ్రాక్షనల్ యాజమాన్య ప్లాట్‌ఫామ్‌లు, రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అలాగే రియల్ ఎస్టేట్ AIFలలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టవచ్చు.  

ఆస్తిలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి?

మీరు ఒక ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే, మొదట మీ బడ్జెట్‌ను నిర్ణయించుకోండి. తరువాత, మీ బడ్జెట్‌కు సరిపోయే ఇష్టపడే లొకేషన్ల కోసం చూడండి. మీరు కొన్ని ఆస్తులను గుర్తించిన లేదా షార్ట్‌లిస్ట్ చేసిన తర్వాత, టైటిల్ ధృవీకరణ, ఆమోదం, డెవలపర్ యొక్క ఖ్యాతి మొదలైన వాటిని కలిగి ఉన్న తగిన పరిశీలనను నిర్వహించండి. ఆ తర్వాత, మీరు ఫైనాన్సులను ప్లాన్ చేసుకోవాలి, అంటే, ఒక హోమ్ లోన్ కోసం ఏర్పాటు చేసుకోవాలి లేదా పూర్తి పేమెంట్ కోసం వెళ్లాలి. మీరు మీ నిష్క్రమణలను కూడా ప్లాన్ చేయాలి మరియు/లేదా అద్దె ఏర్పాట్లను నిర్ణయించాలి.

భారతదేశంలో రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి?

భారతదేశంలో, మీరు నివాస మరియు వాణిజ్య ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు లేదా భూమి కొనుగోలును ఎంచుకోవచ్చు. రియల్ ఎస్టేట్లో పరోక్ష ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ REIT ల ద్వారా చేయవచ్చు, రియల్ ఎస్టేట్ AIFఎస్, ఫ్రాక్షనల్ ఓనర్‌షిప్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు.

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మంచిదేనా?

చిన్న సమాధానం అవును. అయితే, ఇది మీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ హారిజాన్, ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రకం, రియల్ ఎస్టేట్ లొకేషన్ మొదలైన వాటిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కానీ ముఖ్యంగా, రియల్ ఎస్టేట్ ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా ఒక హెడ్జ్‌గా పనిచేస్తుంది, అద్దె ద్వారా పాసివ్ ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరుస్తుంది.

రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?

స్థిరాస్తి పెట్టుబడి ఇది భూమి మరియు భవనాలు వంటి స్పష్టమైన ఆస్తులలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లేదా రియల్ ఎస్టేట్-లింక్డ్ ఆర్థిక ఉత్పత్తులలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్.

AIF ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అంటే ఏమిటి?

ఇది ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, రియల్ ఎస్టేట్, హెడ్జ్ ఫండ్స్, వెంచర్ క్యాపిటల్ మొదలైన ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టే SEBI-రెగ్యులేటెడ్ ఫండ్స్ లో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్.

AIF లో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి?

AIF లో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టడానికి, మీరు మొదట అర్హత పరిమితులు మరియు కనీస ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్రమాణాలను తనిఖీ చేయాలి. మీరు AIF కేటగిరీని ఎంచుకోవాలి మరియు ఎంపిక చేయబడిన AIF పై తగిన శ్రద్ధ నిర్వహించాలి. ఫైనలైజ్డ్ AIF లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి, మీరు మీ గుర్తింపు, బ్యాంక్ మరియు ఆదాయ వివరాలు మరియు ఇతర KYC సమాచారాన్ని అందించాలి. మీరు ఇప్పుడు మీ పెట్టుబడికి నిధులు సమకూర్చుకోవచ్చు మరియు దానిని పర్యవేక్షించడం ప్రారంభించవచ్చు.

ఎక్కువగా చూసిన బ్లాగులు