లోన్ల కోసం అప్లై చేసేందుకు మరియు మీ అకౌంటును నిర్వహించేందుకు టాటా క్యాపిటల్ యాప్ పొందండి.డౌన్‌లోడ్ చేయండి

బ్లాగులు

మద్దతు

ఆఫర్లు త్వరిత చెల్లింపు

Tata Capital > Blog > Understanding the Credit Quality of Debt Funds

వెల్త్ సర్వీసులు

డెట్ ఫండ్స్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యతను అర్థం చేసుకోవడం

Understanding the Credit Quality of Debt Funds

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేక కారణాల వల్ల అత్యంత అనుకూలమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఎంపికలలో ఒకటి. అవి ఈక్విటీ ఫండ్స్, డెట్ ఫండ్స్, హైబ్రిడ్ ఫండ్స్ మరియు సెక్టోరల్ లేదా థీమాటిక్ ఫండ్స్ వంటి వివిధ కేటగిరీలలో వస్తాయి. ఇది వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలు ఏమిటో సంబంధం లేకుండా, అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులకు తగినదిగా చేస్తుంది. రెండవది, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ (SIP) వ్యూహం ద్వారా ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టడానికి కూడా మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి, మీకు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టడానికి ఏకమొత్తం మొత్తం లేకపోతే, ఏ విధంగానైనా క్రమపద్ధతిలో ఆదా చేసుకోవాలనుకుంటే ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.

అందుబాటులో ఉన్న వివిధ రకాల ఫండ్స్‌లో, హామీ ఇవ్వబడిన రాబడుల కోసం చూస్తున్న మరియు ఇంకా ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్ కోసం సిద్ధంగా లేని కన్జర్వేటివ్ పెట్టుబడిదారులకు డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా అనుకూలంగా ఉంటాయి. ఈక్విటీ ఫండ్స్‌లో రిటర్న్స్ జనరేట్ చేసే సామర్థ్యం ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ఎటువంటి రిస్క్ లేకుండా సంపదను సృష్టించడానికి డెట్ ఫండ్స్ సహాయపడతాయి. కొన్ని డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారుకు సాధారణ ఆదాయాన్ని కూడా అందిస్తాయి.

కాబట్టి, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను చేర్చాలనుకుంటే, మీరు పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు మీరు అనేక అంశాల్లో పరిగణించాలి. అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (ఎయుఎం), ఫండ్ పనితీరు మరియు ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం వంటి అంశాలు అన్నీ ముఖ్యమైనవి. అదనంగా, మీరు ఫండ్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యతను కూడా పరిశీలించాలి.

Credit Ratings

డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యత అంటే ఏమిటి?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ క్రెడిట్ నాణ్యత అనేది ఒక బాండ్ లేదా బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క క్రెడిట్-యోగ్యత గురించి మీకు ఒక ఆలోచనను అందించే ఒక సూచిక. అదే సమయంలో, ఇది ఒక ఫండ్‌కు సంబంధించిన డిఫాల్ట్ రిస్క్ గురించి మీకు సరైన ఆలోచనను కూడా అందిస్తుంది. కాబట్టి, మీరు దానిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు ఒక డెట్ ఫండ్ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను పరిశీలిస్తే, దాని క్రెడిట్ నాణ్యత మరియు ఆ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ఎంత సురక్షితం అనేదాని గురించి మీరు మెరుగైన అవగాహన పొందుతారు.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యతను సూచించడానికి ఉపయోగించే కొన్ని పదాల ప్రివ్యూ ఇక్కడ ఇవ్వబడింది, కాబట్టి క్రెడిట్ రేటింగ్స్ అంటే ఏమిటి అనేదాని గురించి మీరు మెరుగైన ఆలోచనను పొందుతారు.

దీర్ఘకాలిక ఫండ్స్

క్రెడిట్ రేటింగ్మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యత
AAAఅత్యధిక స్థాయి భద్రత మరియు అతి తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్
ఎఎచాలా అధిక స్థాయి భద్రత మరియు చాలా తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్
Aతగినంత స్థాయి భద్రత మరియు తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్
బిబిబిమధ్యస్థ స్థాయి భద్రత మరియు మధ్యస్థ క్రెడిట్ రిస్క్
బిబిడిఫాల్ట్ యొక్క మధ్యస్థ రిస్క్
Bడిఫాల్ట్ యొక్క అధిక రిస్క్
Cడిఫాల్ట్ యొక్క చాలా అధిక రిస్క్
Dడిఫాల్ట్‌లో (లేదా త్వరలో డిఫాల్ట్‌లో ఉండే అవకాశం ఉంది)

AAA నుండి C రేటింగ్ పొందిన డెట్ పేపర్ల దీర్ఘకాలిక క్రెడిట్ రేటింగ్ కోసం, సంబంధిత రేటింగ్ కేటగిరీలలో వారి సంబంధిత స్థితిని సూచించడానికి రేటింగ్ సింబల్స్‌కు "ప్లస్" లేదా "మైనస్" సవరించబడవచ్చు. అందువల్ల, ఎఎ+ రేటింగ్ ఎఎ కంటే ఒక నాచ్ ఎక్కువగా ఉంటుంది, అయితే ఎఎ- ఎఎ కంటే ఒక నాచ్ తక్కువగా ఉంటుంది.

స్వల్పకాలిక ఫండ్స్

క్రెడిట్ రేటింగ్మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యత
A1చాలా బలమైన భద్రత మరియు అతి తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్
A2భద్రత మరియు తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్ యొక్క బలమైన డిగ్రీ
A3A1 మరియు A2 ఫండ్స్ కంటే మధ్యస్థ స్థాయి భద్రత మరియు అధిక క్రెడిట్ రిస్క్
A4కనీస స్థాయి భద్రత మరియు చాలా అధిక క్రెడిట్ రిస్క్
Dడిఫాల్ట్‌లో (లేదా త్వరలో డిఫాల్ట్‌లో ఉండే అవకాశం ఉంది)

A4 ద్వారా A1 రేట్ చేయబడిన స్వల్పకాలిక డెట్ పేపర్ల కోసం, ఒక మోడిఫైయర్ - A ప్లస్ సింబల్ - అటువంటి ఫండ్ మార్పు లేకుండా అదే టైర్‌లోని ఫండ్ కంటే అధిక క్రెడిట్ నాణ్యత కలిగి ఉందని సూచించడానికి జోడించబడింది. ఉదాహరణకు, A1+ రేటింగ్ పొందిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యత A1 ఫండ్స్ కంటే ఎక్కువగా పరిగణించబడుతుంది.

క్రెడిట్ నాణ్యత ఆధారంగా టాప్-రేటెడ్ ఫండ్స్ ఎంచుకోవడం

మునుపటి విభాగంలో మేము చూసిన రేటింగ్ పట్టిక నుండి స్పష్టంగా కనిపిస్తున్నట్లుగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యత ఒకే విధంగా ఉండదు. కొన్ని ఇతరులకన్నా సురక్షితమైన పెట్టుబడులు. సాధారణంగా, మీరు దీర్ఘకాలికంగా పెట్టుబడి పెట్టాలని చూస్తున్నట్లయితే, AAA రేటెడ్ ఫండ్స్ ఎంచుకోవడం మంచి ఆలోచన. మరియు అదే నాణెం ద్వారా, మీరు స్వల్పకాలికంగా పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే, A1+ రేటెడ్ ఫండ్స్ అందుబాటులో ఉన్న ఉత్తమ ఎంపికలు.

దీనికి అదనంగా, మీరు జీరో క్రెడిట్ రిస్క్ డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కోసం చూస్తున్నట్లయితే జి-సెక్స్ కూడా అద్భుతమైన పెట్టుబడి ఎంపికలు. గిల్ట్ ఫండ్స్ అని కూడా పిలువబడే, అవి అత్యంత లిక్విడ్ సాధనాలు, ఇవి ఆచరణీయంగా ఎటువంటి క్రెడిట్ రిస్క్‌ను కలిగి ఉండవు, ఎందుకంటే భారత ప్రభుత్వం రుణగ్రహీత. అయితే, గిల్ట్ ఫండ్స్ చాలా అస్థిరమైనవి అని దయచేసి గమనించండి ఎందుకంటే అవి అధిక వ్యవధి రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి.

గత క్రెడిట్ నాణ్యతను చూస్తున్నాము: కంపెనీ నిర్దిష్ట రిస్క్ కోసం అకౌంటింగ్

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యతను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ముఖ్యం, దాని గురించి ఎటువంటి సందేహం లేదు. అయితే, గత క్రెడిట్ రేటింగ్ మరియు కంపెనీ నిర్దిష్ట రిస్క్ కోసం అకౌంట్ చూడటం కూడా ముఖ్యం. ఎందుకంటే IL&FS సంఘటన లేదా DHFL సమస్య వంటి ఆర్థిక సంక్షోభాలు సంభవించవచ్చు, ఇది కంపెనీలకు వారి డెట్ సాధనాలకు సంబంధించిన ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చడం కష్టంగా లేదా అసాధ్యం చేస్తుంది. వాస్తవానికి, డిఫాల్ట్ తర్వాత, క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీ ICRA యొక్క లాంగ్ టర్మ్ పేపర్స్ కంపెనీ యొక్క బాండ్లను AA+ నుండి BB కి డౌన్గ్రేడ్ చేసింది. మరియు DHFL విషయంలో, CRISIL షార్ట్ టర్మ్ పేపర్లను డౌన్‌గ్రేడ్ చేసింది అంటే కంపెనీ యొక్క కమర్షియల్ పేపర్లను A4+ నుండి D వరకు డౌన్‌గ్రేడ్ చేసింది.

ముగింపు

అందుకే డెట్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టే కంపెనీల ఆర్థిక బలాన్ని కూడా పరిశీలించడం ముఖ్యం. ఆ విధంగా, మీరు అటువంటి ఊహించని నష్టాల నుండి దూరంగా ఉండవచ్చు. ప్రమేయంగల కంపెనీల యొక్క త్వరిత ప్రాథమిక విశ్లేషణను నిర్వహించడం ఒక మంచి ఆలోచన. మీరు ఒక ప్రఖ్యాత ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ ప్రొవైడర్‌ను ఎంచుకుంటే కూడా ఇది సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, టాటా క్యాపిటల్ వెల్త్, వారి పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం సురక్షితమైన ఆస్తుల కోసం చూస్తున్న కన్జర్వేటివ్ పెట్టుబడిదారులకు వివిధ రకాల టాప్-క్వాలిటీ డెట్ ఫండ్స్ అందిస్తుంది. అది మీలా అనిపిస్తే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు జోడించడానికి మీరు ఎల్లప్పుడూ టాటా క్యాపిటల్ వెల్త్ వద్ద ఆఫర్‌పై అనేక డెట్ ఫండ్స్ నుండి ఎంచుకోవచ్చు.

ఎక్కువగా చూసిన బ్లాగులు