ಟಾಟಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಆ್ಯಪ್ ಮೂಲಕ ಲೋನ್‌ಗೆ ಅಪ್ಲೈ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಅಕೌಂಟ್ ನಿರ್ವಹಿಸಿ.ಈಗಲೇ ಡೌನ್ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ

ಬ್ಲಾಗ್‌ಗಳು

ಬೆಂಬಲ

ಆಫರ್‌ಗಳು ಕ್ವಿಕ್‌ಪೇ

ಟಾಟಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ > ಬ್ಲಾಗ್ > ಮನೆಗಾಗಿ ಲೋನ್ > ಮನೆ ನಿರ್ಮಾಣ ಲೋನ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೇಲೆ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ವಿನಾಯಿತಿಗಳು

ಮನೆಗಾಗಿ ಲೋನ್

ಮನೆ ನಿರ್ಮಾಣದ ಲೋನ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೇಲೆ ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿಗಳು

Tax Exemptions on Taking a Home Construction Loan

ನೀವು ಪ್ರತಿ ದಿನ ಮನೆ ಖರೀದಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಸತ್ಯವನ್ನು ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಇದು ನಿಮ್ಮ ಜೀವನದ ಅತ್ಯಂತ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಖರೀದಿ ನಿರ್ಧಾರಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಮತ್ತು ಅಂತೆಯೇ, ನೀವು ದೊಡ್ಡ-ಉತ್ಪಾದಿಸಲಾದ, ಪೂರ್ವ-ನಿರ್ಮಾಣದ ಆಸ್ತಿಗೆ ಸೆಟಲ್ ಮಾಡಬಾರದು. ಬದಲಾಗಿ, ನೀವು ಬಯಸುವ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಮನೆಯನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಬೇಕು.

Ready-to-move-in ಆಸ್ತಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸಿದ ವಸ್ತುಗಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಅತಿಕ್ರಮಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಅನೇಕ ಗುಪ್ತ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ. ಆದರೆ ನೀವು ನಿರ್ಮಾಣ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಬಗ್ಗೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗ, ನೀವು ಬಯಸುವ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬಹುದು. ಇನ್ನೇನು ಬೇಕು, ಈ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ಆಕರ್ಷಕ ಹೋಮ್ ಲೋನ್ ದರಗಳಲ್ಲಿ ಸುಲಭವಾಗಿ ಹೌಸಿಂಗ್ ಕನ್‌ಸ್ಟ್ರಕ್ಷನ್ ಲೋನ್ ಪಡೆಯಬಹುದು.

ನಿಮ್ಮ ಮನೆಯನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ನಿರ್ಮಾಣ ಲೋನ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಇನ್ನೊಂದು ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ನೀವು ಅರ್ಹರಾಗಿರುವ ಹೋಮ್ ಲೋನ್ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ವಿನಾಯಿತಿಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವುದು.

ವಿಭಾಗ 24

ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಕಾಯ್ದೆಯ ಸೆಕ್ಷನ್ 24 ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ನಿಮ್ಮ ಮನೆ ನಿರ್ಮಾಣ ಲೋನಿನ ಬಡ್ಡಿ ಅಂಶದ ಮೇಲೆ ನೀವು ಕಡಿತಗಳನ್ನು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಸ್ವಯಂ ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಂಡ ಆಸ್ತಿಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಅನುಮತಿಸಲಾದ ಗರಿಷ್ಠ ಕಡಿತ ₹ 2 ಲಕ್ಷಗಳು.

ಆದರೆ ನೀವು ಲೋನ್ ಪಡೆದ ಐದು ವರ್ಷಗಳ ಒಳಗೆ ನಿಮ್ಮ ಆಸ್ತಿಯ ನಿರ್ಮಾಣವನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಿದರೆ ಮಾತ್ರ ಈ ಕಡಿತವನ್ನು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ನೀವು ₹ 30,000 ಕಡಿತವನ್ನು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬಹುದು. If the property in question is not self-occupied, then regardless of the completion status, the amount which you can claim as an exemption is not subject to any limits.

Before taking a loan to avail this exemption, it is ideal to calculate your home loan eligibility online.

ಸೆಕ್ಷನ್ 80C

ಈ ವಿಭಾಗದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ನಿರ್ಮಾಣಕ್ಕಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಹೋಮ್ ಲೋನ್ ನ ಅಸಲು ಅಂಶದ ಮೇಲೆ ನೀವು ಕಡಿತಗಳನ್ನು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಒಮ್ಮೆ ನಿಮ್ಮ ಆಸ್ತಿಯ ನಿರ್ಮಾಣ ಮುಗಿದ ನಂತರ, ನೀವು ಗರಿಷ್ಠ ₹ 1.5 ಲಕ್ಷಗಳ ಕಡಿತವನ್ನು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬಹುದು.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸ್ವಾಧೀನದ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಐದು ವರ್ಷಗಳ ಒಳಗೆ ನೀವು ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ, ಈ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಹಿಂತಿರುಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ನೀವು ಕಡಿತವಾಗಿ ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ನಿಮ್ಮ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಮರಳಿ ಸೇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಈ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ವಿನಾಯಿತಿಗೆ ಅರ್ಹತೆ ಪಡೆಯಲು, ಆನ್ಲೈನ್ ಹೋಮ್ ಲೋನ್ ಅರ್ಹತಾ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಹಾಯದಿಂದ ನಿಮ್ಮ ಅರ್ಹತೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಿದ ನಂತರ ಹೌಸಿಂಗ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಪಡೆಯಿರಿ.

ಸೆಕ್ಷನ್ 80EE

ನೀವು ಮೊದಲ ಬಾರಿಯ ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರಾಗಿದ್ದರೆ, ಹೌಸ್ ಕನ್‌ಸ್ಟ್ರಕ್ಷನ್ ಲೋನಿನ ಬಡ್ಡಿ ಅಂಶದ ಮೇಲೆ ನೀವು ₹ 50,000 ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಕಡಿತವನ್ನು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬಹುದು. ನೀವು ಸಾಲವನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಮರುಪಾವತಿಸುವವರೆಗೆ ಪ್ರತಿ ಹಣಕಾಸು, ಆರ್ಥಿಕ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಈ ಕಡಿತವನ್ನು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬಹುದು.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಪಡೆಯಲು, ಲೋನ್ ಮೊತ್ತವು ₹ 35 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರಬೇಕು ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯ ಮೌಲ್ಯವು ₹ 50 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರಬೇಕು. Also, the date of sanctioning of the loan must fall between 01.04.2016 and 31.03.2017. You can claim this deduction over and above the exemption of Rs. 2 lakhs under Section 24.

ಸೆಕ್ಷನ್ 80EEA

Section 80EEA states that if a first-time homebuyer is not eligible for deduction under Section 80EE, he/she can claim an additional deduction of Rs. 1.5 lakhs on the interest component of loan taken for affordable housing between 01.04.2019 and 31.03.2020.

If you are looking to take a loan for housing construction, visit Tata Capital. We offer attractive home loan interest rates and flexible repayment options.

We encourage you to use our online home loan EMI calculator to compare different repayment options and see what works best for you. Our website also provides a home loan calculator to help you figure out the extent of the amount you can avail. To know more, visit our website today.

How to Claim Tax Deductions on Construction Loan Interest 

Section 80C allows taxpayers to claim construction loan tax deductions for stamp duty, registration charges, and the home loan principal repayment, up to ₹1.5 lakh. However, tax benefits on home construction loan repayments are only available from the year you obtain possession of the property. 

Any principal repaid through EMIs before construction is completed is not eligible for the construction loan interest deduction. If the project is delayed and possession is not received as scheduled, both principal and interest-related tax benefits may be impacted. All these deductions can be claimed while filing your income tax returns.

Eligibility Criteria for Construction Loan Tax Benefits 

Construction loan tax eligibility may vary by borrower. In India, those who can claim construction loan tax benefits include those who specifically take loans for the construction of a residential property. 

Additionally, the building for which the loan was taken must be completed within five years from the end of the financial year in which the loan was availed. Finally, home construction tax rules state that any deductions for home loan interest payments can be claimed only once construction is complete.

Documents Required for Tax Deduction Claims 

The documents for tax deduction claims include:

  • Construction proof: Construction proof is required for tax benefits. This will also have to include the property purchase date. 
  • Borrower details: The home loan must be in your name, or you must be a co-borrower to claim the benefits. Proof of identity (Aadhaar card, PAN card, or passport) may also be required. 

These construction loan tax papers must be kept in order. The home loan interest certificate can also be submitted to your employer so the amount can be factored into TDS calculations. 

Tax Benefits Comparison: Construction Loan vs Ready-Made Property 

When it comes to construction loans vs. ready properties’ tax benefits, it’s essential to understand the distinctions among tax-comparison home loan types. The most significant difference is the timing of tax benefits. For ready properties, interest and principal payments can begin immediately upon purchase. 

However, in contrast, construction loan benefits are deferred until possession. While the construction vs. ready-made property tax rules under Sections 24(b) and 80C are similar, construction loans require a longer wait before tax savings kick in.

Common Mistakes in Claiming Construction Loan Tax Deductions 

Incorrect ITR filing is one of the most common construction loan tax mistakes people make. This could be entering incorrect figures, missing the interest certificate, or not having the required documents ready. 

First-time buyers should also verify that they meet the eligibility criteria and that there are no errors in tax deduction claims before making a claim. Avoiding mistakes in home loan tax benefit applications is crucial and could be the difference between you getting your deduction or not. 

ಲೋನ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಇನ್ನಷ್ಟು

ಸಾಮಾನ್ಯ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

Is interest on construction loan tax deductible in India?

Yes, interest on construction loans is tax-deductible in the country. However, this applies only after construction is complete, and not during the construction.

How much can I deduct under Section 24 for construction loan interest?

Under Section 24(b), construction loan tax benefits of up to ₹2 lakh per year can be claimed for a self-occupied property if the construction is completed within the correct timeline.

Can I claim Section 80C benefits on both principal and interest?

No, Section 80C applies only to principal repayment and specific charges, while construction loan tax benefits for interest deductions must be claimed separately under Section 24.

What is the deadline to complete construction to claim Section 24 benefits?

To claim home construction loan tax deductions, your construction should be completed within five years from the end of the FY in which the loan was taken.

How does Section 80EEA differ from Section 80EE for tax benefits?

The most notable difference is that Section 80EE applies to home loans up to ₹35 lakh, while Section 80EEA covers higher-value loans up to ₹45 lakh.

ಹೆಚ್ಚು ನೋಡಲಾದ ಬ್ಲಾಗ್‌ಗಳು