ಟಾಟಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಆ್ಯಪ್ ಮೂಲಕ ಲೋನ್‌ಗೆ ಅಪ್ಲೈ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಅಕೌಂಟ್ ನಿರ್ವಹಿಸಿ.ಈಗಲೇ ಡೌನ್ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ

ಬ್ಲಾಗ್‌ಗಳು

ಬೆಂಬಲ

ಆಫರ್‌ಗಳು ಕ್ವಿಕ್‌ಪೇ

ಟಾಟಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ > ಬ್ಲಾಗ್ > ವೆಲ್ತ್ ಸೇವೆಗಳು > ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು

ಸಂಪತ್ತು ಸೇವೆಗಳು

ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು

Understanding the Credit Quality of Debt Funds

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಹಲವಾರು ಕಾರಣಗಳಿಗಾಗಿ ಅತ್ಯಂತ ಅನುಕೂಲಕರ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿವೆ. ಅವರು ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ವಲಯ ಅಥವಾ ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ವಿವಿಧ ಕೆಟಗರಿಗಳಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಅವರ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು ಯಾವುವು ಎಂಬುದನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ಎಲ್ಲಾ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿಸುತ್ತದೆ. ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಿಸ್ಟಮ್ಯಾಟಿಕ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಪ್ಲಾನ್ (ಎಸ್‌ಐಪಿ) ತಂತ್ರದ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಿಮಗೆ ಅನುಮತಿ ನೀಡುತ್ತವೆ, ಇದು ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಆದರೆ ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಾಗಿ ಉಳಿತಾಯ ಮಾಡಲು ಬಯಸಿದರೆ ತುಂಬಾ ಸುಲಭವಾಗಬಹುದು.

ಲಭ್ಯವಿರುವ ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ಖಚಿತವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಇಕ್ವಿಟಿ ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್‌ಗೆ ಸಿದ್ಧವಾಗದವರಿಗೆ ಡೆಟ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ. ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದ್ದರೂ, ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಯಾವುದೇ ಅಪಾಯವಿಲ್ಲದೆ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ರಚಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಕೆಲವು ಡೆಟ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಕೂಡ ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ.

So, if you wish to include debt mutual funds in your portfolio, you will need to factor in many aspects before you make an investment decision. Factors like the assets under management (AUM), the fund performance, and the expertise of the fund manager are all important. Additionally, you will also need to take a look at the credit quality of the fund.

Credit Ratings

ಡೆಟ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟ ಎಂದರೇನು?

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟವು ಬಾಂಡ್ ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದ ಕ್ರೆಡಿಟ್-ಅರ್ಹತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ನಿಮಗೆ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ನೀಡುವ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಇದು ಫಂಡ್‌ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಅಪಾಯದ ಬಗ್ಗೆ ನಿಮಗೆ ನ್ಯಾಯೋಚಿತ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನೀವು ಅದರಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್ ಅನ್ನು ನೋಡಿದರೆ, ಅದರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಬಗ್ಗೆ ಮತ್ತು ಆ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಎಷ್ಟು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಉತ್ತಮ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ.

Here’s a preview of some of the terms used to indicate the credit quality of mutual funds, so you get a better idea of what the credit ratings stand for.

Long-term funds

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ದರಗಳುಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟ
AAAHighest degree of safety and lowest credit risk
ಎಎVery high degree of safety and very low credit risk
AAdequate degree of safety and low credit risk
BBBModerate degree of safety and moderate credit risk
BBModerate risk of default
BHigh risk of default
CVery high risk of default
DIn default (or likely to be in default soon)

For long term credit rating of debt papers rated AAA through to C, the modifiers “plus” or “minus” may be appended to the rating symbols to indicate their relative position within the rating categories concerned. Thus, the rating of AA+ is one notch higher than AA, while AA- is one notch lower than AA.

Short-term funds

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ದರಗಳುಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟ
A1ತುಂಬಾ ಬಲವಾದ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ
A2Strong degree of safety and low credit risk
A3Moderate degree of safety and higher credit risk than A1 and A2 funds
A4ಕನಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ
DIn default (or likely to be in default soon)

For short-term debt papers rated A1 through A4, there is a modifier – a plus symbol – that’s added to signify that such a fund is of a higher credit quality than a fund in the same tier without the modifier. For instance, the credit quality of mutual funds rated A1+ is considered to be higher than that of A1 funds.

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಟಾಪ್-ರೇಟೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು

As is evident from the rating table we’ve seen in the previous section, the credit quality of mutual funds are not all the same. Some are safer investments than others. Typically, if you’re looking to invest for the long term, it is a good idea to choose AAA rated funds. And by the same coin, if you wish to invest for the short term, A1+ rated funds are the best options available.

ಇದರ ಜೊತೆಗೆ, ನೀವು ಶೂನ್ಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್ ಡೆಟ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದರೆ ಜಿ-ಸೆಕ್‌ಗಳು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳಾಗಿವೆ. ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಎಂದು ಕೂಡ ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ, ಅವುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಸಾಧನಗಳಾಗಿದ್ದು, ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರವು ಸಾಲಗಾರರಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಯಾವುದೇ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ ತುಂಬಾ ಅಸ್ಥಿರವಾಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದಯವಿಟ್ಟು ಗಮನಿಸಿ.

ಹಿಂದಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ನೋಡುವುದು: ಕಂಪನಿಯ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಪಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ

It’s important to factor in the credit quality of mutual funds, no doubt about that. However, it’s also important to look past the credit rating and account for company specific risk as well. That is because financial crises like the IL&FS incident or the DHFL issue could occur, making it difficult or impossible for the companies to fulfill the financial obligations associated with their debt instruments. In fact, post the default, the long term papers of IL& FS, the credit rating agency ICRA downgraded the company’s bonds from AA+ to BB. And in DHFL’s case, CRISIL downgraded the short term papers i.e. commercial papers of the company from A4+ to D.

ತೀರ್ಮಾನ

This is why it is important to also look into the financial strength of the companies whose instruments debt funds invest in. That way, you can steer clear of such unexpected losses. It is a good idea to perform a quick fundamental analysis of the companies involved. It also helps if you choose a reputed financial services provider. Tata Capital Wealth, for instance, offers a variety of top-quality debt funds for conservative investors who are looking for safe assets for their portfolio. If that sounds like you, you could always choose from the many debt funds on offer at Tata Capital Wealth to add to your portfolio.

ಹೆಚ್ಚು ನೋಡಲಾದ ಬ್ಲಾಗ್‌ಗಳು