ಟಾಟಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಆ್ಯಪ್ ಮೂಲಕ ಲೋನ್‌ಗೆ ಅಪ್ಲೈ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಅಕೌಂಟ್ ನಿರ್ವಹಿಸಿ.ಈಗಲೇ ಡೌನ್ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ

ಬ್ಲಾಗ್‌ಗಳು

ಬೆಂಬಲ

ಆಫರ್‌ಗಳು ಕ್ವಿಕ್‌ಪೇ

ಟಾಟಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ > ಬ್ಲಾಗ್ > ವೆಲ್ತ್ ಸೇವೆಗಳು > ಕೆಟಗರಿ II AIF ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಎಲ್ಲವೂ

ಸಂಪತ್ತು ಸೇವೆಗಳು

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಎಲ್ಲವೂ

All You Need to Know About Category II AIF

ನೀವು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಮೀರಿ ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ಫಂಡ್‌ಗಳು (ಎಐಎಫ್‌ಗಳು) ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಮೂರು ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಿದೆ: ಕೆಟಗರಿ I, ಕೆಟಗರಿ II ಮತ್ತು ಕೆಟಗರಿ III.

ಇವುಗಳಲ್ಲಿ, ಕೆಟಗರಿ II ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಅಕ್ಸೆಸ್ ಮಾಡಲಾಗದ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಜನಪ್ರಿಯ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ. ಕೆಲವು ಸಾಮಾಜಿಕ ಅಥವಾ ಆರ್ಥಿಕ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸಲಾದ ವರ್ಗ I AIF ಗಳಂತಲ್ಲದೆ, ಮತ್ತು ವರ್ಗ III AIF ಗಳು, ತಮ್ಮ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಮತ್ತು ಊಹಾತ್ಮಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿವೆ, ಕೆಟಗರಿ II AIF ಗಳು ಮಧ್ಯಮ ನೆಲೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಅವರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕಗಳು ಅಥವಾ ರಿಯಾಯಿತಿಗಳಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಕೆಟಗರಿ III ಫಂಡ್‌ಗಳಂತೆ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿಯಾಗಿ ಊಹಾಪೋಹಕಾರಿಯಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.

ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಈ ಲೇಖನವು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ.

II AIF ಕೆಟಗರಿ ಎಂದರೇನು?

SEBI ಪ್ರಕಾರ, ಕೆಟಗರಿ I ಮತ್ತು ಕೆಟಗರಿ III ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ದೈನಂದಿನ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವುದನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಲೀವರೇಜ್ ಅಥವಾ ಸಾಲವನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳದ ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಕೆಟಗರಿ II ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತವೆ.

ಕೆಟಗರಿ I ಎಐಎಫ್‌ಗಳಂತಲ್ಲದೆ, ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಯಾವುದೇ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸರ್ಕಾರಿ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕಗಳು ಅಥವಾ ರಿಯಾಯಿತಿಗಳನ್ನು ಆನಂದಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅವರು ಯಾವುದೇ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಯೋಜನಗಳಿಲ್ಲದೆ ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಮಧ್ಯಮ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಿಂದ ದಶಕದವರೆಗೆ ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ.

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಫೀಚರ್‌ಗಳು

ಮಧ್ಯಮ ರಿಸ್ಕ್ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ನೊಂದಿಗೆ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್ ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳನ್ನು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲು ಕೆಲವು ಫೀಚರ್‌ಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:

1. ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಪ್ರಯೋಜನವಿಲ್ಲ: ಸೆಬಿ ಅನುಮತಿಸಿದಂತೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ ಅಥವಾ ಹತೋಟಿಯನ್ನು ಬಳಸುವುದಿಲ್ಲ.

2. ಮಧ್ಯಮ ಅಪಾಯ-ರಿಟರ್ನ್ ಪ್ರೊಫೈಲ್: ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಅದೇ ರೀತಿಯ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ. ಇದು ಅವರನ್ನು ಕೆಟಗರಿ III ಎಐಎಫ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಊಹಾತ್ಮಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ.

3. ಫಿಕ್ಸೆಡ್ ಕಾಲಾವಧಿ ರಚನೆ: ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿತ ಕಾಲಾವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 5 ರಿಂದ 10 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.

4. ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಮೇಲೆ ಗಮನಹರಿಸುವುದು: ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲದ ಅವಕಾಶಗಳಿಗೆ ಅಕ್ಸೆಸ್ ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

5. ವೃತ್ತಿಪರವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ: ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಉದ್ದೇಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳನ್ನು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸುವ ಅನುಭವಿ ವೃತ್ತಿಪರರು ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಕೆಟಗರಿ 2 ಎಐಎಫ್‌ನಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿಧಗಳು

Under Category II AIFs, you can invest in a variety of asset classes like:

1. Private equity funds

These funds typically invest in unlisted private companies to earn profit through eventual exits, such as IPOs, buybacks, or sales to other investors. Private equity funds have the potential for high returns but come with higher risk and longer investment horizons.

2. Debt funds

Debt funds in Category II AIF focus on investing in debt securities of unlisted companies. These can range from bonds and debentures to other fixed-income securities. These funds typically offer more stable returns compared to equity-oriented funds and are suitable for investors with a lower risk tolerance.

3. Fund of funds

Fund of funds (FoF) invest in various other AIFs, instead of directly investing in stocks, bonds, or other securities. It doesn’t have an investment portfolio but invests in a portfolio of other investment funds. But remember, unlike FOF under mutual funds, FOF of AIFs does not issue units of the fund publicly.

Who Can Invest in AIF Category 2?

Category II AIFs are not meant for all investor profiles and are best suited for those with higher risk appetite and longer investment horizons. You can invest in Category II AIFs if you fall under one of the following categories:

– High net-worth individuals (HNIs) who meet the minimum investment threshold

Non-Resident Indians (NRIs) and foreign investors, subject to regulatory compliance

– Institutional investors such as banks, insurance companies, and pension funds

– Family offices and trusts seeking alternative investment exposure

These funds are generally suitable if you have surplus capital and do not require short-term liquidity.

Investment restrictions for Category II AIFs

While Category II AIFs offer a range of investment opportunities, they also come with certain restrictions laid out by SEBI. These restrictions help ensure investor protection. Here are some of the key investment restrictions for Category II AIFs:

1. Investments in this category must only be in unlisted securities. This aligns with the fund’s objective of seeking alternative investment avenues beyond the traditional stock market.

2. These funds can only borrow money to meet temporary requirements. The borrowing is further restricted to only 30 days and a maximum of 4 times a year. Additionally, the borrowed amount must not exceed 10% of its investible funds.

3. These funds are exempt from Insider Trading Regulations if they invest in SMEs listed on the SME Exchange and hold the securities for at least a year.

4. Category II AIFs can engage in hedging and can even invest in the unsubscribed portion of an IPO by making an agreement with the merchant banker.

Taxation of Category II AIFs

Category II AIF has a pass-through status. This means that the income earned by the fund is not taxed at the fund level but is passed on to the investor. The investor is then taxed per their tax bracket and the nature of the income. The Fund is liable for deduct tax (TDS) at 10% for residents and full tax for NRIs (except beneficial jurisdiction).

The Fund does not pay any tax at Fund level and the Investors are required to discharge the taxes (net of the taxes withheld by the Fund) on their respective share of income from the Fund at the applicable rates. 

The investor level taxation is as below:

-Long-term capital gains (LTCG): 10% on listed shares/ bonds/ debentures and 20% on unlisted shares / bonds / debentures.

-Short-term capital gains (STCG): Based on the investor’s tax slab; generally taxed at 15% for listed shares/bonds/debentures

-Dividend income: Taxed according to the investor’s tax slab.

-Interest income: Taxed according to the investor’s tax slab.

–Business Income: Taxed according to the investor’s tax slab

ಕೊನೆಯ ಮಾತು

Category II AIFs offer a unique and diversified avenue for investors looking to venture beyond traditional investment options. The diverse range of funds under this category offers an excellent opportunity for effective portfolio diversification and tailored investment strategies.However, if you’re new to investments, it’s best to seek professional guidance. At Tata Capital Wealth, our experts can help you select the right investment avenue aligning with your financial goals and risk tolerance. Visit our website to start your investment journey today.

ಸಾಮಾನ್ಯ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕೆಟಗರಿ II AIF ಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಎಷ್ಟು?

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಒಂದು ಕೆಟಗರಿ II AIF ಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ₹1 ಕೋಟಿ ಆಗಿದೆ. ಫಂಡ್ನ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಅಥವಾ ನಿರ್ದೇಶಕರಿಗೆ SEBI ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಮಿತಿಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ.

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಯಾವ ರೀತಿಯ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ?

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ. ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಪರ್ಯಾಯ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ.

ರಿಟೇಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆಯೇ?

ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಪ್ರಾಡಕ್ಟ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಶ್ಯಕತೆ, ದೀರ್ಘ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದಿಂದಾಗಿ ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ರಿಟೇಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ.

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ನಿಂದ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹೇಗೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ?

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳಿಂದ ಆದಾಯ ಪಾಸ್-ತ್ರೂ ತೆರಿಗೆ ರಚನೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ. ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು, ಬಡ್ಡಿ ಅಥವಾ ಲಾಭಾಂಶಗಳಂತಹ ಆದಾಯದ ಸ್ವರೂಪದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿಮಗೆ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ದರದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳಿಗೆ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ ಅಥವಾ ಕಾಲಾವಧಿ ಎಷ್ಟು?

ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಐದು ರಿಂದ ಹತ್ತು ವರ್ಷಗಳವರೆಗಿನ ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ನಿರ್ಗಮನ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ದ್ರವ್ಯತೆ ರಹಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಕೆಟಗರಿ I ಮತ್ತು III ಎಐಎಫ್‌ಗಳಿಂದ ಹೇಗೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ?

ಕೆಟಗರಿ II ಎಐಎಫ್‌ಗಳು ಕೆಟಗರಿ I ಯಂತಹ ಸರ್ಕಾರಿ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಅಥವಾ ಕೆಟಗರಿ III ಯಂತಹ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅವರು ಮಧ್ಯಮ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ರಚನಾತ್ಮಕ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಮತೋಲಿತ ವಿಧಾನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಹೆಚ್ಚು ನೋಡಲಾದ ಬ್ಲಾಗ್‌ಗಳು