પર્સનલ યૂઝ લોન

How To Pay an Education Loan Without Interest?

Q: Is it possible to get an education loan without interest?

No. Fully interest-free education loans In India are not offered. However, students can get interest subsidy during the moratorium period through government schemes like the Central Sector Interest Subsidy Scheme (CSIS) if they meet income and eligibility criteria.

ટાટા કેપિટલ દ્વારા
14 ડિસેમ્બર 2025
11 મિનિટનો વાંચન સમય
1865

How To Pay an Education Loan Without Interest?

An education loan is a very useful financial tool for students who wish to pursue higher education. Whether you want to study at a premier Indian institution or at a foreign university, you will have to pay a lot of money to complete your course. To pay for this, students commonly opt for education loans.

એક સામાન્ય પ્રશ્ન એ છે કે - વ્યાજ વગર એજ્યુકેશન લોન કેવી રીતે ચૂકવવી. શું વ્યાજ વગર શૈક્ષણિક લોન ચૂકવવું ખરેખર શક્ય છે? જવાબ નથી, પરંતુ સદભાગ્યે, કેટલીક રીતો છે જેમાં વ્યાજનો ભાર ઘટાડી શકાય છે. વધુ જાણવા માટે વાંચો.

How to Reduce Education Loan Interest Burden

Pay Off Education Loan During Moratorium to Minimize Interest

When you take a loan for higher studies, your EMIs start later. This is the benefit of education loans. They offer a moratorium period, which is equal to the duration of your course plus one year. The idea behind this is to allow you to secure a job, become financially independent and then repay the loan you took. However, the question remains – how to pay an education loan without interest?

The smart repayment of education loans plays an important role here. By repaying the entire loan within the moratorium period, you can effectively avoid paying a lot of interest. This is mainly because only simple interest is charged during this period. And, since there is no prepayment charge associated with education loans, you can pay off an education loan and close it at any time without having to worry about a penalty.

Also, read – Personal Loan vs Education Loan

Avail Scholarships to Lower Education Loan Interest Burden

When looking for a student loan without interest, explore all the different financing options. There are many scholarships available for meritorious students. These scholarships are available in almost every institution globally. If you manage to get a scholarship, the financial burden will be reduced.

ઉપરાંત, તમે તમારા શિક્ષણ લોનના વ્યાજ ઘટકને સાફ કરવા માટે શિષ્યવૃત્તિના નાણાં (અથવા તેનો એક ભાગ) નો અસરકારક રીતે ઉપયોગ કરી શકો છો. પછી, શિક્ષણ લોનની ચુકવણી માટે ફરીથી કાર્ય શેડ્યૂલ કરો. તેથી, આ એક ખૂબ જ સરળ રીત તરીકે કામ કરે છે જેમાં તમે વ્યવહારિક રીતે વ્યાજ-મુક્ત એજ્યુકેશન લોન મેળવી શકો છો.

ઉપરાંત, વાંચો - ભારતમાં એજ્યુકેશન લોન માટે પાત્ર કોર્સ

એજ્યુકેશન લોનના વ્યાજને ઘટાડવા માટે સરકારી સબસિડી

તમારા પ્રશ્નનો આગામી અસરકારક જવાબ એ છે કે વ્યાજ વગર એજ્યુકેશન લોન કેવી રીતે ચૂકવવી. એક રસપ્રદ રીત છે જેમાં તમે માત્ર સરકારી યોજનાઓ અને સબસિડી પસંદ કરીને તમારી એજ્યુકેશન લોન પર વ્યાજનો ભાર ઘટાડી શકો છો. જો કે તમે ખરેખર વ્યાજ વગર એજ્યુકેશન લોન મેળવી શકતા નથી, પરંતુ એજ્યુકેશન લોન પર ઘણી સબસિડી ઉપલબ્ધ છે. આ ભારત સરકાર દ્વારા સુવિધા પ્રદાન કરવામાં આવે છે, તેથી તેઓ એકદમ પારદર્શક અને સુરક્ષિત છે.

જો તમારા પરિવારની વાર્ષિક આવક ₹5 લાખથી ઓછી હોય અથવા જો તમે લઘુમતી અથવા પછાત વર્ગમાં આવો છો, તો તમે આ સબસિડી માટે અરજી કરી શકો છો. સબસિડી ઉપયોગી બને છે અને તમને ઘણા વ્યાજના પૈસા બચાવવાની મંજૂરી આપે છે, જે લાંબા ગાળે ખૂબ જ ઉપયોગી સાબિત થાય છે. તકનીકી રીતે, વ્યાજ વગર વિદ્યાર્થી લોન ન હોઈ શકે. જો કે, તમે સબસિડીનો ઉપયોગ કરીને પૈસા બચાવી શકો છો.

ઉપરાંત, વાંચો - એજ્યુકેશન લોન પર ટૅક્સ લાભોનો ક્લેઇમ કેવી રીતે કરવો?

Increase EMI Volume to Cut Down Loan Tenure and Interest

If you want to know how to pay an education loan without interest, here is a tip for you. If you land a good and high-paying job after you graduate, speak to your lender and change the schedule of repayment of the education loan. Opt for a higher volume of EMI so that the loan tenure gets shortened.

The interest component of the student loan is added to your monthly EMIs, so when you reduce the total number of EMIs, you also reduce the total interest amount. This is another good way in which you can reduce the interest burden on your education loan and effectively have a loan without interest for students.

આ પણ વાંચો – એજ્યુકેશન લોન વિશે તમારે જાણવાની જરૂર છે તે હકીકતો

Using Personal Loans to Manage Education Loan Interest

You can check for personal loan options for education from Tata Capital if the rate of interest is low enough, which can be used to set off the education loan. Personal loans are also beneficial tools that allow you to pursue your dream of studying at a top university.

જ્યારે તમે તમારા ઉચ્ચ અભ્યાસ માટે ચુકવણી કરવા માટે પર્સનલ લોન પસંદ કરો છો ત્યારે તમને મળતા ટોચના લાભો નીચે સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવ્યા છે:

ફ્લેક્સિબલ

A personal loan is very flexible. You can borrow the amount that you require without being bound by any rules. Also, you can choose the duration, have a say in the interest rate and fix the EMIs yourself. The flexibility factor in a personal loan makes it a much sought-after financial tool.

જો ઉચ્ચ ક્રેડિટ સ્કોર હોય તો ઓછું વ્યાજ

You can’t get a student loan without interest. In fact, the interest rate on an education loan is fixed. You cannot do anything to change the interest rate that the bank offers. However, the case is quite different for a personal loan. If you have a good credit score, you can get the loan at a lower rate of interest. Therefore, if you have been financially disciplined and have a high and healthy credit score to boast of, make use of it by getting a lower personal loan interest rate.

મેળવવામાં ખૂબ જ સરળ

પર્સનલ લોન મેળવવાની પ્રક્રિયા વ્યાજ વગર વિદ્યાર્થીઓ માટે લોન મેળવવા કરતાં વધુ સરળ છે. જો તમે પાત્રતાના માપદંડ સાથે મેળ ખાય તો તમે તરત જ લોન મંજૂર કરી શકો છો. ત્યારબાદ, લોનની રકમ માત્ર થોડા કલાકોમાં તમારા બેંક એકાઉન્ટમાં પહોંચશે. વધુમાં, તમે ઘરે આરામથી બેસીને માત્ર થોડી મિનિટોમાં ઑનલાઇન લોન માટે અપ્લાઇ કરી શકો છો. એજ્યુકેશન લોન માટે અરજી કરવાથી આ ખૂબ જ અલગ છે, જ્યાં તમારે બેંકમાં ઘણી મુસાફરી કરવી પડશે અને ઘણા દસ્તાવેજો સબમિટ કરવા પડશે અને પછી લોન મંજૂર થવાની રાહ જોવી પડશે.

સુવિધાજનક રિપેમેન્ટ સ્ટ્રક્ચર

ઉપર ઉલ્લેખિત મુજબ, પર્સનલ લોન ખૂબ જ સુવિધાજનક છે. તમે તમને અનુકૂળ હોય તેવી પરત ચુકવણી શેડ્યૂલ નક્કી કરી શકો છો. ઘણી સુવિધાજનક ઇએમઆઇ સ્કીમ ઉપલબ્ધ છે, અને તમે તમારી જરૂરિયાતો સાથે મેળ ખાતી એક પસંદ કરી શકો છો. તેથી, તે વ્યાજ વગર સ્ટુડન્ટ લોન માટે એક શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ તરીકે કામ કરે છે.

સહ-અરજદારોની કોઈ જરૂર નથી

છેલ્લે, જો તમે નાણાંકીય પાત્રતાની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરો છો તો તમે કોઈપણ સહ-અરજદાર વગર પર્સનલ લોન માટે અરજી કરી શકો છો. આ એક મોટો લાભ છે, જેમ કે શિક્ષણ લોનમાં, મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, સહ-અરજદારની જરૂર પડે છે. સહ-અરજદારની વ્યવસ્થા કરવી એક પડકાર હોઈ શકે છે, અને આના કારણે, ઘણા વિદ્યાર્થીઓ તેઓ માટે અરજી કરતી એજ્યુકેશન લોન મેળવવામાં નિષ્ફળ થાય છે.

તમારી એજ્યુકેશન લોન ક્લિયર કરવા માટે પર્સનલ લોન લેવાનું વિચારો અથવા જો તે એક વ્યવહાર્ય વિકલ્પ હોય તો તમારા કોર્સને ફાઇનાન્સ કરવા માટે પણ વિચારો. જો તમે વ્યાજ વગર એજ્યુકેશન લોન શોધી શકતા નથી તો આ મદદ કરશે.

આ પણ વાંચો – 12th પછી એજ્યુકેશન લોન કેવી રીતે મેળવવી?

Understanding How Education Loan Interest is Calculated

Education loan interest is calculated using the reducing balance method, where interest is charged only on the outstanding principal. આમાં calculate education loan interest, lenders apply the એજ્યુકેશન લોનનો વ્યાજ દર to the remaining amount after each EMI payment.

The loan interest formula generally used is: EMI = [P x R x (1+R)^N] / [(1+R)^N – 1], where P is the principal, R is the monthly interest rate, and N is the tenure.

This method ensures that as the principal reduces, the interest portion of the education loan EMI decreases over time, helping students manage repayments more easily.

Also, read – What is Fair Market Value

Government Education Loan Schemes and Subsidies in India

The Indian government offers several education loan schemes that make higher studies more accessible. Popular options include the Central Sector Interest Subsidy Scheme, PM-Vidyalaxmi Scheme, and Dr. Ambedkar Scheme. These government education loan programmes provide interest support during the moratorium period, reducing the overall repayment burden. Many education loan subsidies are designed for economically weaker sections, minority communities, and overseas studies. Students can also access funding through public banks under the Credit Guarantee Fund for Education Loans. These student loan schemes ensure easier approvals, lower interest rates, and added govt loan benefits for deserving students.

Also, read – What is Lien Amount

Step-by-Step Guide to Education Loan Repayment

મોકૂફીની અવધિ સમાપ્ત થયા પછી શૈક્ષણિક લોનની ચુકવણી શરૂ થાય છે, સામાન્ય રીતે કોર્સ પૂર્ણ થયા પછી છ મહિનાથી એક વર્ષ સુધી.

સ્ટુડન્ટ લોનની ચુકવણી કરવા માટે આ પગલાંઓને અનુસરો:

તમારા EMI શેડ્યૂલની સમીક્ષા કરો: મોરેટોરિયમ સમાપ્ત થયા પછી તમારું એજ્યુકેશન લોન EMI શેડ્યૂલ તપાસો.
પરત ચુકવણી પ્લાન પસંદ કરો: તમારી ઇન્કમ અને ખર્ચને અનુરૂપ લોન પરત ચુકવણી પ્લાન પસંદ કરો.
ઑટો-ડેબિટ સક્ષમ કરો: સમયસર વિદ્યાર્થી લોનની ચુકવણી કરવા માટે ઑટોમેટિક ચુકવણી સેટ કરો.
સમય જતાં EMI વધારો: જેમ તમારી આવક વધે છે, તમે ઝડપી ક્લોઝર માટે EMI રકમ વધારી શકો છો.
સંરચિત અભિગમને અનુસરો: સતત રહેવા માટે આ વિદ્યાર્થી લોન પરત ચુકવણીના પગલાં ને વળગી રહો.

આ પણ વાંચો –લોન ફેરફાર શું છે

પ્રી-પેમેન્ટ દ્વારા એજ્યુકેશન લોનના વ્યાજ પર બચત કરવાની ટિપ્સ

Managing an education loan becomes much easier when you use smart prepayment strategies. Even small early payments and planning prepayment education loan can help you save loan interest, shorten tenure, and reduce long-term financial pressure.

Here are simple, practical ways to approach education loan prepay and make the most of early repayment student loan benefits.

Start Prepaying Early: Make small payments during the moratorium to reduce loan interest right from the start.
Use Bonuses or Extra Income: Use your bonuses, incentives, or savings toward prepayment education loan to cut interest cost.
Increase EMIs Gradually: As your income rises, increase EMI amounts to speed up early repayment student loan.
Opt for a Shorter Tenure: If you can afford higher EMIs, choose a shorter term to reduce total interest payable.

Also, read – What is loan outstanding amount

Common Myths About Interest-Free Education Loans

Sometimes, applicants may have certain student loan misconceptions surrounding terms, repayment, eligibility, etc. We clear such education loan myths to help you make informed choices. Here are key education loan facts to remember before applying.

Myth 1 – All Government Loans Are Interest-Free

Most government schemes do not waive interest for the entire tenure. They usually offer interest subsidy only during the moratorium. After that, normal interest applies.

Myth 2 – Zero Interest Loan Means No Cost

A “zero interest” label does not always mean a completely cost-free loan. Even if interest is subsidised, there may be processing fees, penalties on late payments, or other charges.

Myth 3 – Every Student Qualifies

Government interest subsidy schemes are targeted. Eligibility is usually based on family income, social category, and course type. Not every applicant can access these benefits.

Also, read – What is CKYC

How to Choose the Right Education Loan for Minimum Interest

Finding the best education loan starts with comparing lenders on interest rates, repayment flexibility, and subsidy eligibility. Begin with an education loan comparison across public banks, private banks, and NBFCs. Look for low interest education loan offers, keeping in mind that the final rate will depend on the lender’s policies and your financial profile.

Before you choose a student loan, review the processing fees and the moratorium terms. If your budget allows, selecting a shorter tenure lowers the total interest paid. Comparing all such factors across lenders to choose a transparent and cost-efficient financing option for your studies.

આ પણ વાંચો – મલ્ટી પર્પઝ લોન

નિષ્કર્ષ

એજ્યુકેશન લોન ઘણા વિદ્યાર્થીઓ માટે વરદાન છે. જો તમે ભારત અથવા વિદેશમાં અભ્યાસક્રમ કરવા માંગતા યુવાન છો, તો તમે સારા ધિરાણકર્તા પાસેથી એજ્યુકેશન લોન લેવાનું વિચારી શકો છો. ઉપરાંત, તમે કમાણી શરૂ કર્યા પછી એજ્યુકેશન લોનની ચુકવણી કરી શકો છો.

એજ્યુકેશન લોનની પરત ચુકવણી માટે સારું માળખું પસંદ કરો. અન્યથા, તમે ટાટા કેપિટલ જેવા પ્રતિષ્ઠિત લોન પ્રદાતા પાસેથી પર્સનલ લોન પસંદ કરી શકો છો અને ઝડપી, સરળ અને સુવિધાજનક રીતે તમામ દેય રકમની પરત ચુકવણી કરી શકો છો.

પર્સનલ લોન માટે અપ્લાઇ કરો

જાણીતી સર્ચ

લોન વિશે વધુ

ઇન્સ્ટન્ટ પર્સનલ લોન પર્સનલ લોન EMI કેલ્ક્યુલેટર પર્સનલ લોનનો વ્યાજ દર પર્સનલ લોનની પાત્રતા મેરેજ લોન પર્સનલ લોન માટે જરૂરી ડૉક્યુમેન્ટ હોમ રિનોવેશન લોન મેડિકલ લોન પર્સનલ લોન બૅલેન્સ ટ્રાન્સફર 5 લાખ પર્સનલ લોન નાની પર્સનલ લોન ટ્રાવેલ લોન મહિલાઓ માટે પર્સનલ લોન 2 લાખ પર્સનલ લોન 10 લાખ પર્સનલ લોન

વધુ જુઓ

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

Is it possible to get an education loan without interest?

No. Fully interest-free education loans In India are not offered. However, students can get interest subsidy during the moratorium period through government schemes like the Central Sector Interest Subsidy Scheme (CSIS) if they meet income and eligibility criteria.

How is interest calculated on education loans in India?

Interest on education loans in India is calculated using the reducing balance method. Lenders apply the interest rate only on the outstanding principal, which reduces with each EMI. During repayment, the interest portion is higher in the early EMIs and decreases over time as the principal gets paid down.

What is the moratorium period for education loans?

The moratorium period for education loans in India typically includes the course duration plus 6 to 12 months. During this time, students are not required to make EMI payments, though interest continues to accumulate.

Can scholarships help reduce education loan interest?

Scholarships generally cover partial or tuition fees that indirectly reduce the interest burden by reducing the borrowed amounts. Scholarships don’t cause a direct reduction, but they lower the principal for an education loan. You can explore university grants alongside loans for effective cost management.

What government subsidies are available on education loans?

In India, the main active subsidy programmes are the Central Sector Interest Subsidy Scheme (CSIS) and the Dr. Ambedkar Interest Subsidy Scheme. CSIS offers full interest subsidy during the moratorium period for students from families earning up to ₹4.5 lakh annually. The Dr. Ambedkar Scheme provides interest support for eligible OBC/EBC students pursuing higher studies abroad.

How does increasing EMI help in reducing interest burden?

Increasing your EMI helps reduce the interest burden because it brings down the outstanding principal faster. When the principal reduces early in the tenure, lenders charge interest on a smaller balance each month. As a result, the total interest payable over the entire loan period drops significantly. A higher EMI can also shorten the overall tenure, further lowering the interest you pay.