ઘરો ભારતીય સમાજમાં મહત્વાકાંક્ષી મૂલ્ય ધરાવે છે, જે વ્યક્તિની સફળતા માટે બેંચમાર્ક સ્થાપિત કરે છે. As a result, this aspirational value often leads people to set out on the quest to finance their own home, the moment they have a steady income.
Home loans are typically the go-to option to finance this dream purchase. However, not everyone can meet the eligibility criteria set by traditional financial institutions. When met with multiple rejections, many form the misconception that owning a house is not meant for everybody.
This is where Housing Finance Companies emerge as a possible credit avenue. These home loan companies are known to have flexible eligibility criteria, helping you finance your property purchase without a hitch.
Interested in knowing more about HFCs? Read on as we discuss these entities in detail, comparing them with banks, and exploring their advantages and disadvantages.
What is a housing finance company?
Housing Finance Companies, or HFCs, are entities that are governed by the Companies Act 1956. These entities were initially regulated by the National Housing Bank (NHB). However, the regulatory power was later shifted to the RBI in 2019.
Initially, they were introduced to address the increasing housing loan demands by extending credit facilities to a diverse range of income groups. However, today these corporates have become a significant source of home loans.
As of now, HFCs have managed to surpass banks in terms of loan disbursement volume. This is mostly due to their flexible lending practices. Today, increased popularity and growth in demand have led to the operation of more than 25 home loan companies in India.
List of the best housing finance companies in India
Looking to finance your dream home? Here’s a list of the top housing finance companies in India known for competitive rates, flexible terms, and reliable customer service.
List of HFCs in India allowed to accept public deposits
Aadhar Housing Finance Ltd. (formerly DHFL Vysya)
Can Fin Homes Ltd.
સેન્ટ બેંક હોમ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ.
HUDCO
ICICI Home Finance Ltd.
એલઆઇસી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ.
Manipal Housing Finance Syndicate Ltd.
PNB Housing Finance Ltd.
Sundaram Home Finance Ltd.
List of HFCs allowed only those public deposits that have been approved by the National Housing Bank (NHB)
GIC Housing Finance Limited – A subsidiary of GIC, it provides a wide range of housing loan solutions across India.
Ind Bank Housing Limited – Promoted by Indian Bank, it caters to affordable housing needs with a focus on salaried and self-employed individuals.
National Trust Housing Finance Limited – Based in Chennai, it provides housing finance to lower and middle-income groups.
REPCO Home Finance Limited – A government-promoted company offering loans primarily in South India, known for quick approvals and flexible repayment options.
Saral Home Finance Limited (Formerly Vishwakriya Housing Finance Limited) – Rebranded to expand reach, it focuses on financial inclusion by offering simple, transparent housing loan products to underserved communities.
જાહેર ડિપોઝિટ સ્વીકારવા માટે પાત્ર ન હોય તેવી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓની સૂચિ
Adani Housing Finance Private Limited
આદિત્ય બિરલા હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ
AGRIM Housing Finance Private Limited
Aham Housing Finance Private Limited
અલ્ટમ ક્રેડો હોમ ફાઇનાન્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ
Anand Housing Finance Private Limited
APAC Housing Finance Private Limited
એવિયમ ઇન્ડિયા હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ
Baid Housing Finance Private Limited
કેપ્રી ગ્લોબલ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ
કેપિટલ ઇન્ડિયા હોમ લોન્સ લિમિટેડ
મોતિલાલ ઓસવાલ હોમ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ
Compare the interest rates of the top housing finance companies in India
Sammaan Capital (Formerly known as Indiabulls Housing Finance)
8.75% થી વધુ
8.75% થી વધુ
8.75% થી વધુ
Aditya Birla Capital
8.60% થી વધુ
8.60% થી વધુ
8.60% થી વધુ
ICICI Home Finance
9.30% થી વધુ
9.30% થી વધુ
9.30% થી વધુ
Godrej Housing Finance
8.55% થી વધુ
8.55% થી વધુ
8.55% થી વધુ
એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સ
8.65% થી વધુ
8.65% થી વધુ
8.65% થી વધુ
Top housing finance companies in India
Here are some of the top housing finance companies in India known for their reliability, customer service, and competitive home loan offerings.
LIC Housing Finance
LIC Housing Finance, an associate of Life Insurance Corporation of India, offers home loan schemes tailored for salaried, self-employed, and pensioners with competitive interest rates.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
8.25% થી વધુ
Loan Amount (LTV)
Up to 90% of the property value
અવધિ
30 વર્ષ સુધી
પ્રોસેસિંગ ચાર્જ
Flat Rs. 3,000
PNB Housing Finance
PNB Housing Finance offers attractive home loan solutions with quick approvals, flexible repayment options, and a strong presence across urban and semi-urban India.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
8.50% – 14.50% p.a.
લોનની રકમ
રુ. 8 લાખથી શરુ
LTV Ratio
Up to 90% of the property value
લોનની મુદત
30 વર્ષ સુધી
પ્રોસેસિંગ ચાર્જ
લોનની રકમના 1% સુધી + GST
Tata Capital Housing Finance
Tata Capital Housing Finance offers tailor-made home loan solutions with minimal paperwork and competitive interest rates to cater to modern homebuyers.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
વાર્ષિક 8.75% થી શરુ
લોનની રકમ
Rs. 5 lakhs – Rs. 7.5 crores
લોનની મુદત
30 વર્ષ સુધી
પ્રોસેસિંગ ચાર્જ
Up to 0.50%+GST
Godrej Housing Finance
Godrej Housing Finance provides affordable and flexible home loans, focusing on transparency and digital-first services for a seamless customer experience.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
વાર્ષિક 8.55% થી શરુ
લોનની રકમ
As per the applicants’ credit profile, subject to the caps on the LTV ratio set by the RBI
લોનની મુદત
30 વર્ષ સુધી
પ્રોસેસિંગ ચાર્જ
લોનની રકમના 3%
Sammaan Capital
સમ્માન કેપિટલ સુવિધાજનક લોન માળખા અને વ્યાજબી EMI પ્લાન દ્વારા ઓછી સુવિધાઓવાળા સેગમેન્ટ માટે ઘરની માલિકીને સુલભ બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
વાર્ષિક 8.75% થી શરુ
લોનની મુદત
15 વર્ષ સુધી
પ્રોસેસિંગ ફી
0.50% થી વધુ
પિરામલ કેપિટલ અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ
પિરામલ શહેરી અને અર્ધ-શહેરી બજારોમાં નવીન અને વ્યક્તિગત હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ ઉકેલો પ્રદાન કરે છે.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
વાર્ષિક 9.50% થી શરુ
લોનની રકમ
પ્રોપર્ટી વેલ્યૂના 75 % થી 90 %
લોનની મુદત
30 વર્ષ સુધી
પ્રોસેસિંગ ચાર્જ
લોનની રકમના 1% સુધી
આદિત્ય બિરલા હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ
Aditya Birla હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ પગારદાર અને સ્વ-રોજગાર બંને વ્યક્તિઓ માટે કસ્ટમર-પ્રથમ અભિગમ, ઝડપી ડિસ્બર્સલ અને વિકલ્પો સાથે હોમ લોન પ્રદાન કરે છે.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
વાર્ષિક 8.60% થી શરુ
લોનની રકમ
Up to 90% of the property value
લોનની મુદત
30 વર્ષ સુધી
પ્રોસેસિંગ ચાર્જ
લોનની રકમના 1% સુધી + GST
GIC Housing Finance
જનરલ વીમા કોર્પોરેશન દ્વારા પ્રમોટ કરાયેલ GIC હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ, પ્રોપર્ટીની ખરીદી અથવા બાંધકામ શોધી રહેલા વ્યક્તિઓ માટે ખર્ચ-અસરકારક હોમ લોન પ્રદાન કરે છે.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
વાર્ષિક 8.80% થી શરુ
લોનની રકમ
પ્રોપર્ટી વેલ્યૂના 75 % થી 90 %
લોનની મુદત
30 વર્ષ સુધી અથવા નિવૃત્તિની ઉંમર (60 વર્ષ. પગારદાર માટે અને 70 વર્ષ. સ્વ-રોજગાર ધરાવતા વ્યક્તિઓ માટે)
પ્રોસેસિંગ ચાર્જ
₹ 3,000 + GST
ICICI Home Finance
ICICI ગ્રુપનો ભાગ ICICI હોમ ફાઇનાન્સ, સરળ પાત્રતા અને ડિજિટલ સપોર્ટ સાથે પગારદાર અને સ્વ-રોજગાર ધરાવતા વ્યક્તિઓને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ પ્રદાન કરે છે.
સુવિધા
વિગતો
વ્યાજ દર
વાર્ષિક 9.30% થી શરુ
લોનની રકમ
₹3 લાખ - 5 કરોડ
અવધિ
25 વર્ષ સુધી
પ્રોસેસિંગ ફી
0.75%-3%
Key differences between HFCs and banks
There are numerous differences between the operations of a bank and a housing finance company. The following table offers a glimpse into these differences:
માપદંડો
બેંકો
Housing Finance Companies
વ્યાજ દરો
They offer home loans at comparatively lower rates.
They have slightly higher interest rates for home loans.
સુગમતા
Banks display limited flexibility, involving more comprehensive and rigorous documentation and processes.
HFCs facilitate greater flexibility, with streamlined procedures and less intensive paperwork requirements.
Credit facility
They provide hybrid term loan facilities based on consistent EMI payments and good credit scores.
HFCs do not offer hybrid term loan facilities or additional credit facilities on sanctioned loans.
ડૉક્યુમેન્ટેશન
Banks are known for lengthier and more complex documentation procedures.
HFCs feature more efficient and faster documentation processes.
Disbursement time
Characterized by a longer processing time for loan disbursement
Recognized for quicker loan sanctioning and reduced processing time.
CIBIL score requirements
Banks adhere to strict CIBIL score criteria, often declining applicants with lower scores.
HFCs are known to offer some flexibility for applicants with lower scores.
Benefits of borrowing from a housing finance company
Specialized services
HFCs focus primarily on home loans, offering tailored products and expert support to suit different borrower needs.
Flexible eligibility
Compared to banks, HFCs often have more lenient eligibility criteria, making it easier for self-employed or low-income applicants to get approved.
સ્પર્ધાત્મક વ્યાજ દરો
Many housing finance companies offer attractive and competitive interest rates to make homeownership more affordable.
Faster processing
HFCs usually provide quicker loan approvals and disbursals, streamlining the home-buying process.
Diverse loan products
From home renovation loans to plot purchase loans, HFCs offer a variety of housing-related financial products.
Customer-centric approach
Their personalized service and focus on customer satisfaction often lead to a smoother borrowing experience.
Advantages of housing finance companies
HFCs offer a few unique set of advantages to their customers, enabling them to become one of the most sought-after entities for housing loan solutions. આમાં શામેલ છે:
ફાયદા
Reason
1. Specialization in housing finance
Housing finance companies have a focused expertise in housing finance. Since these companies are only limited to the housing segment, they possess in-depth knowledge and offer tailored solutions for housing-related financial needs. This specialization allows home buyers to experience informed and customized services.
2. Flexibility in loan approval
Housing finance companies are known for offering greater flexibility in the home loan approval process. This includes a more accommodating approach to credit score and income verification. Where traditional financial institutions usually have stringent eligibility criteria, HFCs emerge as a better and more beneficial alternative for borrowers facing loan rejections.
3. Serving lower-income segments
Usually, commercial banks are more inclined towards providing property financing solutions to individuals with a high credit score. This is because banks prefer applicants who are reliable and are less likely to default on loan repayment. Such a tendency leaves out a majority of the low-income segment. HFCs are known to reach out to this segment of the population by providing lenient home loan solutions. This accessibility helps promote house ownership among a broad spectrum of society.
Disadvantages of housing finance companies
Similar to other entities, housing finance companies also have some disadvantages that customers should be wary of. આમાં શામેલ છે:
ગેરફાયદાઓ
Reason
1. Higher interest rates
HFCs are focused only on the housing segment of the nation. Such a hyper-focused nature of services leads to them charging a higher interest rate as compared to the ones offered by standard commercial banks. A higher interest rate can be a significant disadvantage to borrowers as it increases the overall loan amount significantly.
2. Limited financial products
HFCs have an edge over banks as they reach out to the low-income segment of the population. However, unlike traditional banks, HFCs offer a limited number of financial products and services. This puts them at a disadvantage since customers usually look for a one-stop shop for all of their financial needs.
3. Limited branch network
Many HFCs have fewer branches compared to banks, which can make it harder for customers to access in-person support or services.
What should you opt for?
The final decision to opt for an entity between banks and HFCs depends on your individual needs and preferences. If you have an already established relationship with a bank and are meeting its eligibility requirements, opting for a bank will be more beneficial since these offer lower interest rates.
On the other hand, if you are seeking flexibility in loan eligibility criteria and are looking to secure a loan quickly and efficiently, HFCs are a good choice.
તારણ
Housing finance companies play a pivotal role in the Indian housing sector by catering to the diverse needs of homebuyers. Owing to their flexible eligibility criteria, robust customer service, efficient documentation, and reduced processing time, HFCs have cemented their place as one of the best lending companies for home loans.
That said, HFCs are not the only entities offering affordable and flexible home financing solutions. Non-Banking Financial Companies (NBFCs) are also known to be a good alternative for securing home loans.
In the current housing segment, Tata Capital home loans emerge as the most attractive and affordable home financing solution. Known for its streamlined application process, swift approval, and instant loan disbursement, Tata Capital has cemented its name as one of the best home loan providers in India. Further, Tata Capital’s home loan EMI calculator helps you plan your EMI and tenure with ease. Visit the Tata Capital website today!
નેશનલ હાઉસિંગ બેંક (NHB) હવે રિફાઇનાન્સ અને પ્રમોશનલ એજન્સી તરીકે કાર્ય કરે છે, જે રિફાઇનાન્સિંગ, હાઉસિંગ ડેવલપમેન્ટ અને ક્રેડિટ સંબંધિત માર્ગદર્શન દ્વારા HFC ને ટેકો આપે છે, પરંતુ નિયમન નથી.
ભારતમાં કેટલી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ છે?
અત્યાર સુધી, ભારતમાં માન્ય રજિસ્ટ્રેશન સર્ટિફિકેટ (CoR) સાથે 80+ રજિસ્ટર્ડ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ છે, જેની દેખરેખ અને RBI દ્વારા અપડેટ કરવામાં આવી છે.
RBI દ્વારા કોર્પ રદ કરવામાં આવેલી કંપનીઓની સૂચિ ક્યાં શોધી શકાય છે?
RBI હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ સેક્શન હેઠળ તેની અધિકૃત વેબસાઇટ પર રજિસ્ટ્રેશન સર્ટિફિકેટ (CoR) કૅન્સલ કરવામાં આવેલ HFC ની અપડેટેડ સૂચિ પ્રકાશિત કરે છે.
HFC બેંકોની જેમ જ કાર્ય કરી રહ્યા છે કારણ કે બેંકો પણ હાઉસિંગ લોન પ્રદાન કરે છે. બેંકો અને HFC વચ્ચે શું તફાવત છે?
જ્યારે બેંકો અને HFC બંને હોમ લોન પ્રદાન કરે છે, ત્યારે મુખ્ય તફાવત એ છે કે HFC ખાસ કરીને ઓછી ઇન્કમ ધરાવતા વ્યક્તિઓ માટે, ઝડપી પ્રોસેસિંગ સમય સાથે વિશિષ્ટ હાઉસિંગ લોન ક્ષેત્રને પૂર્ણ કરે છે, જ્યારે બેંકો ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટની વ્યાપક શ્રેણી ઑફર કરે છે.
હોમ લોન માટે કઈ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપની શ્રેષ્ઠ છે?
ટાટા કેપિટલ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ, LIC હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ, HDFC લિમિટેડ અને PNB હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ સ્પર્ધાત્મક દરો, સુવિધાજનક મુદત અને ઉચ્ચ લોન-ટુ-વેલ્યૂ વિકલ્પોને કારણે શ્રેષ્ઠ HFCમાંથી એક છે.
હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓની ભૂમિકા શું છે?
HFC રેસિડેન્શિયલ પ્રોપર્ટી ખરીદવા માટે લોન ઑફર કરે છે. તેઓ ઘરના નિર્માણ અથવા નવીનીકરણ સાથે લિંક કરેલી જમીનની ખરીદીને પણ ફાઇનાન્સ કરે છે અને વ્યાજબી આવાસને સપોર્ટ કરે છે. તેમની પ્રાથમિક ભૂમિકા કસ્ટમાઇઝ્ડ હાઉસિંગ લોન ઉકેલો દ્વારા ઘરની માલિકીને ખાસ કરીને ઓછી સુવિધાઓ માટે સુલભ બનાવવી છે.
શું RBI HFC ને નિયંત્રિત કરે છે?
હા, HFC ને RBI દ્વારા નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે. 2019 પહેલાં, તેમનું નિયમન NHB દ્વારા કરવામાં આવ્યું હતું. જો કે, તેઓ હવે RBI ની માર્ગદર્શિકાનું પાલન કરે છે. આ માર્ગદર્શિકા ધિરાણના નિયમો, વ્યાજ દરો, કસ્ટમર સુરક્ષા અને મૂડી પર્યાપ્તતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આરબીઆઇએ રજિસ્ટર્ડ HFC ની સૂચિ પણ પ્રકાશિત કરી છે. NHB રિફાઇનાન્સિંગ અને પ્રમોશનલ એજન્સી તરીકે સેવા આપીને સમર્થન આપવાનું ચાલુ રાખે છે.
HFC બેંકો પર કયા લાભો ઑફર કરે છે?
HFC પર પાત્રતાના માપદંડ બેંકો કરતાં વધુ સુવિધાજનક છે. લોન પ્રોસેસિંગ પણ ઝડપી છે. વધુમાં, HFC કસ્ટમાઇઝ્ડ ચુકવણી વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે. સૌથી મોટો લાભ એ છે કે HFC સ્વ-રોજગાર ધરાવતા કરજદારો અથવા બિન-માનક ઇન્કમ ધરાવતા લોકોને વધુ અનુકૂળ બની શકે છે. આમ, તેઓ ઘણા ઘર ખરીદનારાઓ માટે પસંદગીની પસંદગી છે.
HFC દ્વારા હોમ લોન માટે કેવી રીતે અપ્લાઇ કરવું?
તમે ઑનલાઇન અથવા ઑફલાઇન એપ્લિકેશન સબમિટ કરીને HFC દ્વારા હોમ લોન માટે અપ્લાઇ કરી શકો છો. તમારે એપ્લિકેશન સાથે તમારા KYC દસ્તાવેજો આપવાની જરૂર પડશે. તમારે સંબંધિત પ્રોપર્ટીની વિગતો પણ પ્રદાન કરવાની જરૂર પડશે. HFC ક્રેડિટની ચકાસણી અને મૂલ્યાંકન કર્યા પછી લોન મંજૂર કરે છે. પૂર્વ-નિર્ધારિત શરતો મુજબ તરત જ ફંડ વિતરિત કરવામાં આવે છે.
16 જાન્યુઆરી 2026
10 મિનિટનો વાંચન સમય
પાછલી પોસ્ટ
