ઘર માટે લોન

રેપો લિંક્ડ લેન્ડિંગ દર (RLLR): હોમ લોન કરજદારો માટે સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકા

Q: કઈ બેંકો RLLR-આધારિત હોમ લોન ઑફર કરે છે?

ભારતની મોટાભાગની જાહેર ક્ષેત્રની અને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો હવે RLLR-આધારિત ફ્લોટિંગ હોમ લોન ઑફર કરે છે. RBI ની માર્ગદર્શિકા દ્વારા બાહ્ય બેંચમાર્ક-લિંક્ડ ધિરાણ રજૂ કર્યા પછી બેંકો આ સિસ્ટમ પર શિફ્ટ થઈ ગઈ છે. કરજદારો વ્યક્તિગત બેંકોની અધિકૃત વેબસાઇટ પર સીધા જ નવીનતમ RLLR અને હોમ લોન દરો તપાસી શકે છે.

ટાટા કેપિટલ દ્વારા
23 જૂન 2026
9 મિનિટનો વાંચન સમય
2711

Repo Linked Lending Rate (RLLR): Complete guide for home loan borrowers

સારાંશ

RLLR એ લોન વ્યાજ દર સિસ્ટમ છે જ્યાં ફ્લોટિંગ દર લોન સીધા RBI ના રેપો દર સાથે લિંક કરવામાં આવે છે. તે બેંકોને MCLR અને PLR જેવી જૂની સિસ્ટમ્સની તુલનામાં વધુ ઝડપથી કરજદારોમાં રેપો રેટમાં ફેરફારો કરવામાં મદદ કરે છે. પરિણામે, હોમ લોન EMI અને વધતા અથવા ઘટતા વ્યાજ દરના ચક્ર દરમિયાન લોન ખર્ચ વધુ ઝડપથી બદલાઈ શકે છે. જ્યારે સિસ્ટમ વધુ સારી પારદર્શિતા અને ઝડપી દર ટ્રાન્સમિશન પ્રદાન કરે છે, ત્યારે તે વધુ વારંવાર વ્યાજ દરના વધઘટ તરફ પણ દોરી શકે છે. લોન લેનારાઓએ RLLR આધારિત લોન પસંદ કરતા પહેલાં લોનની શરતો, રિસેટ અવધિ અને લાંબા ગાળાના ચુકવણીની અસરની તુલના કરવી જોઈએ.

રેપો-લિંક્ડ લેન્ડિંગ દર (RLLR) એક બેંચમાર્ક વ્યાજ દર સિસ્ટમ છે જ્યાં ફ્લોટિંગ-દર લોન સીધા આરબીઆઇના રેપો દર સાથે લિંક કરવામાં આવે છે.

જો તમે ક્યારેય હોમ લોન અથવા અન્ય કોઈ ફ્લોટિંગ-વ્યાજ લોન લીધી હોય, તો તમે જોયું હશે કે ઘણીવાર રિપેમેન્ટના સમયગાળા દરમિયાન વ્યાજ દરમાં ફેરફાર થાય છે. શું તમે ક્યારેય વિચાર્યું છે કે આ શા માટે થાય છે? મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, તે કારણ છે કે આજે ફ્લોટિંગ-દર લોન રેપો દર તરીકે ઓળખાતા બાહ્ય બેંચમાર્ક સાથે લિંક કરેલ છે. જ્યારે પણ રેપો રેટમાં ફેરફાર થાય છે ત્યારે તમારી લોન પરનો વ્યાજ દર વધી અથવા ઘટી શકે છે.

આ અમને રેપો-લિંક્ડ લેન્ડિંગ દર (RLLR) નામની કલ્પના પર લઈ જાય છે. રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) એ લોન વ્યાજ દરોને વધુ પારદર્શક બનાવવા અને કરજદારોમાં પૉલિસી દરના ફેરફારોના ઝડપી ટ્રાન્સમિશનની ખાતરી કરવા માટે તેને 2019 માં રજૂ કર્યું.

આ બ્લૉગમાં RLLR શું છે તે વિગતવાર સમજાવવામાં આવ્યું છે, જ્યારે તેના લાભો, સંભવિત ખામીઓ અને RLLR MCLR અને PLR જેવી જૂની બેંચમાર્ક વ્યાજ દર સિસ્ટમ્સથી કેવી રીતે અલગ છે તે પણ આવરી લેવામાં આવ્યું છે. વાંચતા રહો.

RLLR શું છે?

ઉલ્લેખિત અનુસાર, RLLR એટલે રેપો-લિંક્ડ લેન્ડિંગ દર. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, તે એક બેંચમાર્ક વ્યાજ દર સિસ્ટમ છે જેમાં બેંકો અને નાણાંકીય સંસ્થાઓને સીધા આરબીઆઇના રેપો દર સાથે ફ્લોટિંગ-દર લોનને લિંક કરવાની જરૂર છે. રેપો દર એ દર છે જેના પર ભારતમાં કોમર્શિયલ બેંકો RBI પાસેથી લોન લે છે.

જ્યારે RBI રેપો દર વધારે છે અથવા ઘટાડે છે, ત્યારે ફ્લોટિંગ-દર લોન પર લાગુ વ્યાજ દરો પણ તે અનુસાર બદલાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો RBI રેપો રેટમાં ઘટાડો કરે છે, તો બેંકો પણ તેમના લોનના વ્યાજ દરમાં ઘટાડો કરે છે. આ, બદલામાં, કરજદારો માટે લોનની EMI અથવા મુદત ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. તેવી જ રીતે, રેપો રેટમાં વધારો એકંદર કરજ ખર્ચને વધારી શકે છે.

RLLR સિસ્ટમ રજૂ કરવામાં આવે તે પહેલાં, બેન્કો મુખ્યત્વે લોન વ્યાજ દરો નક્કી કરવા માટે આંતરિક બેન્ચમાર્ક સિસ્ટમો પર આધાર રાખે છે. આવી સિસ્ટમ્સના ઉદાહરણોમાં પ્રાઇમ લેન્ડિંગ દર (PLR), બેઝ દર અને ફંડ-આધારિત ધિરાણ દર (MCLR)ની માર્જિનલ કિંમત શામેલ છે.

RLLR-આધારિત હોમ લોન કેવી રીતે કામ કરે છે?

આ દિવસોમાં મોટાભાગની બેંકો અને ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓ હોમ લોન વ્યાજ દરો નિર્ધારિત કરવા માટે RLLR સિસ્ટમનો ઉપયોગ કરે છે. તેઓ અંતિમ ધિરાણ દરની ગણતરી કરવા માટે રેપો રેટમાં ફિક્સ્ડ સ્પ્રેડ અથવા માર્જિન ઉમેરે છે. આ સ્પ્રેડ કરજદારના ક્રેડિટ સ્કોર, લોનની રકમ, પરત ચુકવણીની હિસ્ટ્રી અને ધિરાણકર્તાની પૉલિસી જેવા પરિબળો પર આધારિત હોઈ શકે છે.

જ્યારે આરબીઆઇના રેપો રેટમાં ફેરફાર થાય છે, ત્યારે RLLR-આધારિત હોમ લોન પરનો વ્યાજ દર પણ તે અનુસાર બદલાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો વર્તમાન હોમ લોન વ્યાજ દર 8.75% છે અને RBI રેપો રેટને 0.25% સુધી ઘટાડે છે, તો નવા હોમ લોન વ્યાજ દર 8.5% હશે. બેંકો દર ત્રણ મહિને નિશ્ચિત સમયગાળા પછી વ્યાજ દરમાં સુધારો કરે છે.

વ્યાજ દરમાં ફેરફાર સીધા કરજદારની EMI અથવા લોનની મુદત પર અસર કરી શકે છે. જો લાગુ વ્યાજ દર ઘટાડવામાં આવે છે, તો EMI અથવા લોનની મુદત પણ ઘટે છે, અને તેનાથી વિપરીત.

Why consider switching from MCLR to RLLR?

The RBI introduced the RLLR system in October 2019. Earlier, banks relied on the MCLR system to calculate and revise interest rates for floating-rate loans. Now, borrowers have an option to switch from MCLR to RLLR. Doing so offers the following benefits:

Better transparency: Since the RBI publicly announces the repo rate, borrowers can easily understand why their loan interest rate has changed.
Faster rate transmission: Under the RLLR system, banks revise loan rates more quickly after changes in the repo rate than the MCLR system.
Possible lower rates: When the repo rate falls, borrowers benefit from lower rates quickly. This, in turn, results in EMI reduction and greater savings.

RLLR vs MCLR: Key differences

Here’s how RLLR and MCLR systems differ based on certain key aspects:

Benchmark used: In the RLLR system, banks use an external benchmark to determine interest rates. In the MCLR system, banks used an internal benchmark.
Interest rate transmission: It is much faster in the RLLR system because the reset period is shorter. In the MCLR system, rate transmission took longer because the reset periods were long, typically 6 to 12 months.
Transparency: The RLLR system is broadly considered more transparent because the RBI announces repo rates publicly. MCLR calculations were decided internally by banks.
Impact on EMIs: EMIs in RLLR-linked loans may change quickly after the RBI’s policy revisions. In the MCLR-based system, changes used to happen gradually.
Calculation method: In the RLLR system, banks add a fixed spread to the repo rate to calculate the final lending rate. In the MCLR system, banks used to set different rates for loans with different tenures based on factors such as the marginal cost of funds, operating expenses, and tenor premium.

Why does RLLR matter for borrowers?

The RLLR system offers several advantages to borrowers. Firstly, the interest rates for floating-rate loans are now directly linked to the RBI’s repo rate. It means changes in the repo rate can quickly affect the loan interest rate, EMI, tenure, and the overall borrowing cost. Borrowers won’t have to wait for longer reset cycles to enjoy rate cuts.

Secondly, in the current economic environment, repo rates have fluctuated frequently due to inflation and changes in the RBI’s monetary policy. In such a scenario, the RLLR system provides greater transparency and enables borrowers to plan their finances more efficiently.

What are the potential downsides of RLLR?

While the RLLR system offers numerous advantages, it has some downsides as well:

● Frequent EMI changes:

Most banks reset their RLLR loan interest rates every three months. Frequent changes to the repo rate can lead to frequent EMI changes, which can make financial planning a bit difficult.

● Rate volatility:

When rates change too frequently, it may become difficult to predict your overall borrowing cost. It also becomes difficult to compare loan options from several lenders.

● Higher interest rate:

If the RBI decides to increase the repo rate instead of reducing it, you may end up paying a higher interest amount on your loan.

Should you switch your home loan to RLLR?

If you took your home loan before the introduction of the RLLR, i.e., October 2019, your lender may still be following the MCLR system. However, you can always request your lender to switch to the RLLR system. But the question is, is it beneficial to do so?

Remember that since RLLR-based loans respond more quickly to RBI repo rate changes, the impact on EMIs and borrowing costs may also become more frequent. Furthermore, you must compare your bank’s current RLLR with your existing home loan interest rate. Also, check the conversion charges, the remaining loan tenure, and the overall long-term savings. Apply for the switch only if the potential savings exceed the conversion cost and you are comfortable with frequent interest rate changes.

How is the RLLR calculated?

Banks calculate the RLLR rate using a simple mathematical formula:

RLLR rate = Repo rate + Spread

Here, the repo rate is the rate at which the RBI lends money to commercial banks. Whenever the RBI changes the repo rate, banks also revise the interest rates applicable to RLLR-linked loans.

The spread is an additional percentage that the bank adds to the repo rate to cover its operational costs and profit margin. Different banks may have different spread values for different types of loans.

For example, suppose the current repo rate is 4.5%, and a bank is adding a 4% spread for home loans. In that case, the final repo-linked lending rate would be 4.5% + 4%, i.e., 8.5% per annum.

What is the impact of RLLR on your loan EMI?

લાગુ રેપો-લિંક્ડ લેન્ડિંગ દર સીધા તમારી ફ્લોટિંગ-દર લોનની EMI ને અસર કરે છે. જ્યારે પણ RBI રેપો રેટમાં વધારો અથવા ઘટાડો કરે છે, ત્યારે લાગુ રિસેટ સમયગાળા પછી તમારા લોનના વ્યાજ દરમાં ફેરફાર દેખાશે. આ, બદલામાં, તમારી EMI રકમને અસર કરે છે.

For example, suppose you have taken a home loan of Rs. 40 lakhs for 20 years. The current interest rate on your loan is 8.5% per annum. Your monthly home loan EMI would be Rs. 34,713. The total interest you would be paying after 20 years amounts to Rs. 43,31,103.

Now, if the RBI cuts the repo rate by 50 basis points (0.5%), your applicable home loan interest rate will be 8% per annum. At this rate, your monthly EMI would reduce to Rs. 33,458, and your total interest outgo would reduce to Rs. 40,29,825, which is significantly lower than the initial amount. However, the revised EMI would generally apply only after the lender’s next reset date.

Difference between RLLR, MCLR, and PLR

The table below depicts a comparison between the RLLR, MCLR, and PLR systems:

મૂળભૂત	RLLR	MCLR	PLR
Full form	Repo-linked lending rate.	Marginal cost of funds-based lending rate.	Prime lending rate.
Benchmark type	External benchmark linked to the RBI’s repo rate.	Internal benchmark decided by banks.	Internal benchmark decided by banks.
Calculation	Based on the prevailing repo rate.	Based on the bank’s marginal cost of funds, operating expenses, and tenor premium.	Determined by the board of directors of the bank.
પારદર્શિતા	ઊંચું	મધ્યમ	નીચેનું
Rate transmission	વધુ ઝડપી	તુલનાત્મક રીતે ધીમી	ધીમા
વર્તમાન વપરાશ	નવી ફ્લોટિંગ-દર લોન માટે વ્યાપક રીતે ઉપયોગમાં લેવાય છે.	ઑક્ટોબર 2019 પહેલાં વિતરિત લોન માટે વપરાય છે.	ઉપયોગમાં નથી.

મુખ્ય બેંકોના વર્તમાન RLLR દરો શું છે?

RLLR દરો સમયાંતરે બદલાતા રહે છે. અહીં ભારતની મુખ્ય બેંકોના વર્તમાન RLLR દરો (30 મે 2026 મુજબ) છે:

બેંક	વર્તમાન RLLR
કેનરા બેંક	8.00%
બેંક ઑફ બરોડા	7.90%
સ્ટેટ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા	7.50%
સેંટ્રલ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા	8.25%
પંજાબ નૅશનલ બેંક	8.00%
ઇંડિયન ઓવરસીસ બેંક	8.10%
યૂનિયન બેંક ઑફ ઇંડિયા	8.00%
આઈ.સી.આઈ.સી.આઈ. બૈંક	8.40%
એચ.ડી.એફ.સી. બૈંક	8.25%

Please note that this list is indicative. Always check the bank’s official website for the exact current RLLR.

નિષ્કર્ષ

The introduction of the RLLR system has made floating-rate loans more transparent and closely connected to RBI policy changes. While it offers benefits such as faster transmission of rate changes and greater transparency, it can also lead to more frequent interest rate fluctuations.

Before choosing or switching to an RLLR-based loan, you must carefully compare interest rates, reset periods, and long-term financial impact to make a well-informed decision.

જાણીતી સર્ચ

લોન વિશે વધુ

હોમ લોન હોમ એક્સટેન્શન લોન એફોર્ડેબલ હાઉસિંગ લોન પ્રધાનમંત્રી આવાસ યોજના હોમ કન્સ્ટ્રક્શન લોન હોમ લોન બૅલેન્સ ટ્રાન્સફર હોમ લોન માટે જરૂરી ડૉક્યુમેન્ટ હોમ લોનના વ્યાજ દર હોમ લોન EMI કેલ્ક્યુલેટર હોમ લોન પાત્રતા 10 લાખની હોમ લોન 50 લાખની હોમ લોન 30 લાખની હોમ લોન 40 લાખની હોમ લોન

વધુ જુઓ

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

સરળ શબ્દોમાં RLLR શું છે?

RLLR અથવા રેપો-લિંક્ડ ધિરાણ દર એ લોન વ્યાજ દર સિસ્ટમ છે જે સીધા RBIના રેપો દર સાથે જોડાયેલી છે. જ્યારે RBI રેપો રેટમાં ફેરફાર કરે છે, ત્યારે બેંકો હોમ લોન જેવી ફ્લોટિંગ-દર લોન પર વ્યાજ દરો પણ ઍડજસ્ટ કરી શકે છે. આ EMI, લોનની મુદત અને કુલ પરત ચુકવણીના ખર્ચને અસર કરે છે.

RLLR કેટલી વાર બદલાય છે?

RBI જ્યારે પણ રેપો રેટમાં ફેરફાર કરે છે ત્યારે RLLRમાં ફેરફાર થાય છે, અને બેંક લોન માટે આગામી રિસેટ તારીખ સુધી પહોંચે છે. મોટાભાગની બેંકો દર ત્રણ મહિને RLLR-લિંક્ડ લોનની સમીક્ષા કરે છે. આના કારણે, લોનની મુદત દરમિયાન લોનનો વ્યાજ દર ઘણી વખત વધી અથવા ઘટાડી શકે છે.

શું RLLR MCLR કરતાં વધુ સારું છે?

RLLR કેટલાક કરજદારો માટે વધુ સારું હોઈ શકે છે કારણ કે લોન દરો સામાન્ય રીતે RBI રેપો રેટમાં ફેરફારોને ઝડપી પ્રતિસાદ આપે છે. આનાથી કરજદારોને વ્યાજ દરો ઘટતા ત્યારે ઝડપી લાભો મેળવવામાં મદદ મળી શકે છે. જો કે, જ્યારે રેપો દરો વધે છે ત્યારે RLLR-લિંક્ડ લોન પણ વધુ ખર્ચાળ બની શકે છે, તેથી બંને સિસ્ટમ્સમાં ફાયદાઓ અને મર્યાદાઓ છે.

શું RLLR EMI વધારે છે?

હા, જો RBI રેપો દર વધારે તો RLLR EMI વધારી શકે છે. RLLR સાથે લિંક કરેલ ફ્લોટિંગ-દર લોન રેપો રેટમાં ફેરફારોને ઝડપથી પ્રતિસાદ આપે છે, તેથી જો રેપો દર વધે તો લાગુ લોન વ્યાજ દર વધી શકે છે. કેટલાક કિસ્સાઓમાં, બેંકો EMI રકમ વધારી શકે છે, જ્યારે અન્યમાં, તેઓ લોનની મુદત વધારી શકે છે.

શું હું મારી લોનને MCLR થી RLLRમાં સ્વિચ કરી શકું છું?

હા, ઘણી બેંકો તમને MCLR થી RLLR માં તમારી હાલની હોમ લોનને સ્વિચ કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો કે, બેંકો સ્વિચ માટે કન્વર્ઝન ફી વસૂલ કરી શકે છે. RLLR સિસ્ટમ પર જવાનું નક્કી કરતા પહેલાં તમારે વર્તમાન વ્યાજ દરો, ચૂકવણી પર અસર અને લાંબા ગાળાની બચતની તુલના કરવી જોઈએ.

RLLR આધારિત લોન દરોને કયા પરિબળો અસર કરે છે?

RLLR આધારિત લોન દરોને અસર કરતા સૌથી મોટો પરિબળ RBIનો રેપો દર છે. આ ઉપરાંત, બેંકો કરજદારના ક્રેડિટ સ્કોર, પરત ચુકવણી ઇતિહાસ, લોનની રકમ અને આંતરિક સ્પ્રેડને પણ ધ્યાનમાં લઈ શકે છે. ફુગાવા, માર્કેટ લિક્વિડિટી અને આરબીઆઇની નાણાંકીય નીતિના નિર્ણયોમાં ફેરફારો પણ એકંદર લોન દરોને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

કઈ બેંકો RLLR-આધારિત હોમ લોન ઑફર કરે છે?

Most major public sector and private sector banks in India now offer RLLR-based floating home loans. Banks shifted to this system after the RBI guidelines introduced external benchmark-linked lending. Borrowers can check the latest RLLR and home loan rates directly on the official websites of individual banks.