ఫండ్స్ సోర్సింగ్ కాకుండా, ఒక పర్సనల్ లోన్ తీసుకోవడం అనేది రుణదాతకు సకాలంలో EMI చెల్లింపులను కూడా కలిగి ఉంటుంది. ఇప్పుడు, మీ రుణాన్ని సకాలంలో చెల్లించే ప్రతి ఉద్దేశం మీకు ఉంటే, జీవితంలో ఊహించని పరిస్థితులు అలా చేయడంలో అడ్డంకులను కలిగిస్తే ఏమి చేయాలి?
చింతించకండి! క్రింద జాబితా చేయబడిన దశలను అనుసరించడం ద్వారా మీరు మీ పర్సనల్ ఫైనాన్స్ రీపేమెంట్ షెడ్యూల్ను కొనసాగించవచ్చు.
#దశ 1 - ప్రశాంతంగా ఉండండి మరియు కూర్చుని ఉండండి
పర్సనల్ లోన్ డిఫాల్ట్కు దారితీసే అత్యవసర పరిస్థితులలో, మీ మొదటి ప్రతిస్పందన భయంకరంగా ఉండవచ్చు; అయితే, ఒత్తిడి చేయడం వలన విషయాలను మరింత తీవ్రంగా చేస్తుంది. మిమ్మల్ని మీరు సేకరించండి మరియు లోన్ రీపేమెంట్లను మిస్ చేయడానికి కారణాన్ని కనుగొనండి.
#దశ 2 - మీ రుణదాతతో మాట్లాడండి
కమ్యూనికేషన్ యొక్క శక్తిని ఎప్పుడూ తక్కువగా అంచనా వేయకూడదు. కాబట్టి, పర్సనల్ లోన్ రీపేమెంట్లపై డిఫాల్ట్ చేయడానికి కారణాన్ని వివరిస్తూ, మీ రుణదాతతో మాట్లాడటానికి సంకోచించకండి. మీ రుణదాత ఈ క్రింది పరిష్కారాలలో దేనినైనా అందించవచ్చు –
- మీ రుణాన్ని చెల్లించడానికి మీకు మరింత సమయం అనుమతించబడవచ్చు.
- Your lender may restructure the loan – Though they cannot change the personal loan interest rate, they may increase the loan tenure.
- చెత్త సందర్భంలో, మీరు ఒక సెటిల్మెంట్ కోసం రుణ సంస్థను అభ్యర్థించవచ్చు.
#దశ 3 - రీఫైనాన్సింగ్ లోన్ను పరిగణించండి
లోన్ రీఫైనాన్సింగ్ను ఎంచుకోవడం మరొక మార్గం. ఈ విధంగా, మీరు మీ పర్సనల్ లోన్ EMI ను తగ్గించుకోవచ్చు. రీఫైనాన్సింగ్ అనేది మీ ప్రస్తుత లోన్ను మరొక రుణ సంస్థకు మార్చడం, అయితే వారు తక్కువ వడ్డీ రేటును అందిస్తారు. అయితే, మీ లోన్ మొత్తాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయడానికి మీకు మంచి క్రెడిట్ స్కోర్ ఉందని నిర్ధారించుకోవాలి.
#దశ 4 - ఆదాయాన్ని పెంచడానికి మార్గాల కోసం చూడండి
To deal with defaulting on personal finance EMIs, you can consider looking for other income sources; take up short-term jobs such as freelancing projects to help you secure more money. However, if that is ruled out, an alternative would be to look for ways to budget your existing income. Cut back on unnecessary expenses, make use of mega-sales and coupons for purchases, cut down on unnecessary travel, etc.
#Step 5 – Sell something of value
To pay off your personal credit or loan, you can consider selling some item of value such as a piece of art, jewellery, etc. If that is not possible, there is another way. We often have unused items lying around. This includes anything – from books to toys. Consider selling them off and using the money towards loan repayment.
What Happens if You Miss a Personal Loan EMI?
Here’s a look at what happens if you default on your personal loan EMI payments:
- Penalty charges: When you miss a personal loan EMI, the subsequent EMI will be slightly higher as it will include a late fee for the missed EMI.
- Increased outstanding amount: The unpaid balance will continue to accrue interest for as long as the payment is not made, increasing your overall debt burden.
- Fall in credit score: A default in the payment of your personal loan EMI will be recorded by the credit bureaus and affect your credit report, jeopardising your ability to apply for a loan in the future.
- రుణదాత ఫాలో-అప్లు: చెల్లించబడని EMIల గురించి విచారించడానికి ఆర్థిక సంస్థలు ఇమెయిల్లు, మెసేజ్లు మరియు ఫోన్ కాల్స్ ద్వారా మిమ్మల్ని సంప్రదించడం ప్రారంభిస్తాయి.
ఇవి కూడా చదవండి – మీరు పర్సనల్ లోన్ పై డిఫాల్ట్ చేస్తున్నట్లయితే మీరు ఎదుర్కొనే 5 పరిణామాలు
పర్సనల్ లోన్ డిఫాల్ట్ మీ CIBIL స్కోర్ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది
Defaulting on a personal loan can significantly impact your CIBIL score. When you consistently fail to make payments, lenders report these delays to credit bureaus. This, in turn, lowers your credit score and signals higher credit risk.
A reduced CIBIL score can make it challenging to qualify for future loans or credit cards. Further, if you do get approved, you may face higher interest rates. Continued default may also lead to your loan being marked as a Non-Performing Asset (NPA), further damaging your credit profile.
Rebuilding your score after a default takes time, consistent repayments, and responsible credit behaviour.
Check if You Have Personal Loan Insurance
Personal loan insurance is a policy that protects your loan payments in situations such as unemployment, disability or death. The policy’s purpose is to help safeguard you against personal loan default in case you’re unable to honour your EMI commitments.
Check whether your personal loan comes with insurance or protection cover, as it can significantly ease the burden during financial stress. If your policy is active, it may cover a few EMIs or repay a portion of the outstanding amount, helping you avoid penalties and safeguarding your credit score. Review your loan agreement or contact your lender to understand the coverage details, eligibility criteria, and claim process. Knowing your insurance benefits upfront can give you much-needed breathing room when your finances feel stretched.
When Should You Consider Personal Loan Settlement?
You should consider a personal loan settlement only when you’re genuinely unable to repay the outstanding amount despite exploring all other options. This step is generally taken in situations such as job loss, medical emergencies, or a sudden income drop that makes regular EMI payments unmanageable.
Loan settlement differs from loan closing because, in this case, the lender accepts a single payment that is less than the total outstanding amount owed. As a result, a settled loan has a negative effect on your credit score and should, hence, always be a last resort.
Before opting for settlement, it’s wise to speak with your lender about restructuring or extending your loan tenure. If repayment is no longer feasible and your financial situation is unlikely to improve soon, discussing a settlement with your lender may help you close the loan with reduced financial stress.
Also, read – What is an EMI Bounce Charge
తుది ఆలోచనలు
Avail personal loan online from Tata Capital – we offer personal credit or loan at attractive interest rates, flexible repayment terms, and relaxed personal loan eligibility criteria.
Not sure of the kind of EMI you will be liable to pay when you avail finance from us? Don’t fret! Simply log on to our website to use a personal loan EMI calculator to figure out your potential monthly instalment. To know more, get in touch with us today!
సాధారణ ప్రశ్నలు
If you miss a personal loan EMI, it can lead to penalty charges, an increased outstanding balance, a drop in your credit score, and lender follow-ups.
Even a single missed EMI can lower your CIBIL score, as lenders report delays to credit bureaus. A reduced score can make future borrowing more challenging or expensive.
Yes, you can request your lender to reduce your EMI amount. Lenders may offer options like extending your loan tenure or restructuring the repayment plan to make EMIs more manageable, depending on your financial situation.
Loan restructuring allows you to modify your repayment terms, such as extending tenure or adjusting EMI amounts. This can help ease financial pressure without defaulting on the loan.
Refinancing is worth considering when you find a lower interest rate, want to reduce your EMI burden, or need better repayment terms to suit your current financial capacity.
Yes, settling a personal loan affects future loan eligibility. While settlement can close the loan, it negatively impacts your credit report and may reduce your chances of getting new loans or favourable terms in the future.
Credit protection insurance is a policy that protects your loan payments in situations such as unemployment, disability or death. It can help safeguard against defaulting on your personal loan.
08 జూలై 2026
6 నిమిషాలల్లో చదవవచ్చు
మునుపటి పోస్ట్
