સંપત્તિ સેવાઓ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં CAGR શું છે? સંપૂર્ણ ફોર્મ, અર્થ અને ફોર્મ્યુલા

ટાટા કેપિટલ દ્વારા
24 જૂન 2026
7 મિનિટનો વાંચન સમય
2713

What is CAGR in mutual funds? Full form, meaning, and formula

સારાંશ

સીએજીઆરનું સંપૂર્ણ સ્વરૂપ કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર છે. આ રિટર્નનો વાર્ષિક દર છે જેનો ઉપયોગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની શરૂઆતથી તેના અંતિમ મૂલ્ય સુધી ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન તેની વૃદ્ધિને માપવા માટે કરવામાં આવે છે. ગણતરી ધારે છે કે ડિવિડન્ડ અને લાભો સહિતના નફામાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. તમે વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના પરફોર્મન્સની સીધી તુલના કરવા માટે સીએજીઆરનો ઉપયોગ કરી શકો છો. તેનો શ્રેષ્ઠ ઉપયોગ 1 વર્ષ અથવા તેનાથી વધુના હોલ્ડિંગ સમયગાળામાં એકસામટી રોકાણના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવાનો છે.

CAGR ફોર્મ્યુલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં ફરીથી રોકાણ કરેલા નફાની સ્નોબૉલ અસરને દર્શાવે છે. તે તમને ભવિષ્યના વિકાસને પ્રોજેક્ટ કરવામાં અને તમારા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો ટ્રૅક પર છે કે નહીં તે નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે.

કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (CAGR) એ ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન રોકાણની વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર છે. તેથી, જો તમે દર વર્ષે તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની વૃદ્ધિની સરેરાશ ગણતરી કરવા માંગતા હો, તો CAGRનો ઉપયોગ તમારે કરવાની જરૂર છે. તે દર વર્ષે વધઘટ બતાવતું નથી, પરંતુ સ્થિર વાર્ષિક દર તરીકે વૃદ્ધિ રજૂ કરે છે. પરિણામે, તે તમારા માટે વિવિધ રોકાણોની તુલના કરવાનું સરળ બનાવે છે. CAGR તમને તમારા પૈસા સમય જતાં કેટલી ગતિએ વધી રહ્યા છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે, જે તમને ઘર ખરીદવા, બાળકના શિક્ષણ અથવા નિવૃત્તિ ભંડોળ બનાવવા જેવા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને કાર્યક્ષમ રીતે પ્લાન કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે. આ લેખમાં, તમે CAGR નું સંપૂર્ણ સ્વરૂપ, CAGR નો અર્થ, CAGR નું ફોર્મ્યુલા ઉદાહરણ સાથે અને તેનો ઉપયોગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે શીખશો.

CAGR શું છે? સંપૂર્ણ ફોર્મ અને અર્થ

સીએજીઆરનો અર્થ કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર છે. તે સતત વાર્ષિક દર છે કે જેના પર તમારું રોકાણ વધ્યું હોત, સમય જતાં સતત કમ્પાઉન્ડિંગ. તે વર્ષ-થી-વર્ષના ઉતાર-ચઢાવને સરળ બનાવે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, તે પ્રારંભિક મૂલ્યથી અંતિમ મૂલ્ય સુધી તમારા રોકાણની સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ સૂચવે છે. તમે રોકાણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ પ્રૉડક્ટ, સ્ટૉક, રિયલ એસ્ટેટ અથવા કોઈપણ અન્ય એસેટ છે કે નહીં તે ધ્યાનમાં લીધા વિના ગણતરી પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરી શકો છો. સામાન્ય રીતે, રોકાણકારો પ્રદર્શનની તુલના કરવા અને રોકાણના લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિને વધુ સ્પષ્ટપણે સમજવા માટે સીએજીઆરનો ઉપયોગ કરે છે.

ઉપરાંત, વાંચો - ભારતમાં વેન્ચર કેપિટલ માર્કેટ

CAGR ફોર્મ્યુલા શું છે, અને તેની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

સીએજીઆરની ગણતરી માટે ફોર્મ્યુલા છે:

((અંતિમ મૂલ્ય/શરૂઆતનું મૂલ્ય)^(1/n)) - 1

જ્યાં,

અંતિમ મૂલ્ય એ અંતિમ રોકાણ મૂલ્યનો સંદર્ભ આપે છે

પ્રારંભિક મૂલ્ય પ્રારંભિક રોકાણ મૂલ્યનો ઉલ્લેખ કરે છે

n નો અર્થ વર્ષોની સંખ્યા છે

CAGR ટકાવારી મેળવવા માટે, તમારે પરિણામને 100 થી ગુણાકાર કરવો આવશ્યક છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીએજીઆરની ગણતરી કેવી રીતે કરવી તે જાણવા માટે ચાલો નીચેના ઉદાહરણ જોઈએ.

ધારો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું પ્રારંભિક મૂલ્ય ₹1,00,000 હતું, જ્યારે અંતિમ મૂલ્ય ₹2,00,000 હતું. સમયગાળો 5 વર્ષનો હતો.

અંતિમ મૂલ્ય/પ્રારંભ મૂલ્ય = 200000/100000 = 2
2 ^ (1/5) – 1 = 0.1487
0.1487 X 100 = 14.87%

તેથી, રોકાણની વૃદ્ધિ 5 વર્ષમાં દર વર્ષે આશરે 14.87% CAGR પર હતી.

આ પણ વાંચો – NRIએ ભારતમાં તેમના પૈસાનું રોકાણ ક્યાં કરવું જોઈએ?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં CAGR શું છે?

તમે સીએજીઆરનો સામાન્ય અર્થ અને ફોર્મ્યુલા સમજી લીધા પછી, ખાસ કરીને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીએજીઆરનો અર્થ સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે.

આંકડાકીય મૂલ્ય 1, 3, 5, અથવા 10 વર્ષના સમયગાળામાં ફંડનું વાર્ષિક રિટર્ન સૂચવે છે. તે દર્શાવે છે કે એક સામટી રકમનું રોકાણ દર વર્ષે સરેરાશમાં કેટલું વધ્યું હોત જો તે સ્થિર દરે ચક્રવૃદ્ધિ થાય.

તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફેક્ટ શીટમાં CAGR વેલ્યૂ શોધી શકો છો. તે તમને સમાન આધારે વિવિધ ફંડની તુલના કરવામાં મદદ કરે છે. જો કે, તે એક સામટી રકમના રોકાણની પોઇન્ટ-ટુ-પોઇન્ટ વૃદ્ધિને પ્રતિબિંબિત કરે છે અને તે નિયમિત સિસ્ટમેટિક રોકાણ પ્લાન (SIP) યોગદાન માટે જવાબદાર નથી.

ઉપરાંત, વાંચો - પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ વર્સેસ પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી વર્સેસ પબ્લિક ડેબ્ટ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે સીએજીઆરની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે સીએજીઆરની ગણતરી કેવી રીતે કરવી તે જાણવું તમારા મોટાભાગના રોકાણ કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે. તેની મદદ કરવા માટે અહીં એક ઉદાહરણ આપેલ છે.

ધારો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તમારી પ્રારંભિક રોકાણ રકમ ₹1,00,000 છે, અને તેનું અંતિમ મૂલ્ય 5 વર્ષ પછી ₹1,90,000 સુધી વધે છે.

CAGR = ((190000 / 100000) ^ (1/5)) – 1

The calculation estimates a CAGR of approximately 13.7% per year. આનો અર્થ એ છે કે તમારું લમ્પસમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ 5 વર્ષમાં સરેરાશ 13.7% ના ચક્રવૃદ્ધિ દરે વધ્યું હતું. તમે ચોક્કસ સમયગાળામાં ફંડની શરૂઆત અને અંતિમ નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) નો ઉપયોગ કરીને સીએજીઆરની ગણતરી પણ કરી શકો છો.

CAGR અને સંપૂર્ણ રિટર્ન વચ્ચે શું તફાવત છે?

સંપૂર્ણ વળતર રોકાણ પર કુલ ટકાવારી લાભ અથવા નુકસાનનો અંદાજ કરે છે. તે હોલ્ડિંગ સમયગાળાને ધ્યાનમાં લેતા નથી. બીજી તરફ, CAGR કુલ રિટર્નને વાર્ષિક વિકાસ દરમાં રૂપાંતરિત કરે છે. પરિણામે, વિવિધ સમયગાળા માટે રાખવામાં આવેલા રોકાણોની તુલના કરવી સરળ બને છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ 5 વર્ષમાં ₹1,00,000 થી ₹1,90,000 સુધી વધે છે, તો તેના સંપૂર્ણ રિટર્નની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવે છે:

એબ્સોલ્યૂટ રિટર્ન = (અંતિમ મૂલ્ય - પ્રારંભિક મૂલ્ય) / (પ્રારંભિક મૂલ્ય) X 100
સંપૂર્ણ રિટર્ન = (190000 - 100000) / (100000) X 100 = 90%

જો કે, CAGR દર વર્ષે માત્ર આશરે 13.7% છે. CAGR 5-વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન સરેરાશ વાર્ષિક સંયુક્ત વૃદ્ધિ દર દર્શાવે છે.

ઉપરાંત, વાંચો - તમારે કેટલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રાખવું જોઈએ?

CAGR વિરુદ્ધ એક્સઆઈઆરઆર: તમારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે કયો ઉપયોગ કરવો જોઈએ?

CAGR અને એક્સટેન્ડેડ ઇન્ટરનલ દર ઑફ રિટર્ન (એક્સઆઈઆરઆર) વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત તેની યોગ્યતા છે. CAGR એક સામટી રોકાણ માટે છે, અને XIRR SIP અથવા બહુવિધ રોકાણ માટે છે.

તમને બે વચ્ચે તફાવત કરવામાં મદદ કરવા માટે અહીં એક ટેબલ છે:

મૂળભૂત	CAGR	XIRR
સંપૂર્ણ ફોર્મ	ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર	વિસ્તૃત આંતરિક રિટર્ન દર
આ માટે શ્રેષ્ઠ ઉપયોગમાં લેવાતા	સિંગલ લમ્પસમ રોકાણ	SIP અને બહુવિધ રોકાણ
રોકડ પ્રવાહના સમયને ધ્યાનમાં લે છે	ના	હા
નિયમિત SIP માટે યોગ્ય	ના	હા
ગણતરીની પદ્ધતિ	પ્રારંભિક મૂલ્ય, અંતિમ મૂલ્ય અને સમયગાળાનો ઉપયોગ કરે છે	તમામ રોકાણ અને વળતરની તારીખોનો ઉપયોગ કરે છે
SIP રિટર્ન માટે ચોકસાઈ	ગેરમાર્ગે દોરનાર હોઈ શકે છે	વધુ સચોટ
સામાન્ય વપરાશ	પૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન હકીકત શીટમાં દર્શાવવામાં આવે છે	SIP અને સ્ટૅગર્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી વાસ્તવિક રોકાણકાર રિટર્ન

ટૂંકમાં, જો તમે એકવાર રોકાણ કર્યું અને ફંડ ધરાવ્યું હોય, તો CAGR તપાસો. જો તમે SIP દ્વારા રોકાણ કર્યું છે અથવા એકથી વધુ ટ્રાન્ઝૅક્શન કર્યું છે, તો તમારા વાસ્તવિક રિટર્નને સમજવા માટે XIRR નો ઉપયોગ કરો.

સીએજીઆરની મર્યાદાઓ શું છે?

સીએજીઆરની મર્યાદાઓ નીચે મુજબ છે:

1. સરળ વૃદ્ધિ માને છે:

CAGR ધારે છે કે રોકાણો સરળ, સ્થિર દરે વધે છે, જે વાસ્તવિક બજારોમાં ભાગ્યે જ થાય છે.

2. અસ્થિરતા અને ડ્રોડાઉનને છુપાવે છે:

CAGR માત્ર શરૂઆત અને અંતિમ મૂલ્યો પર જ દેખાય છે. તે વોલેટિલિટીને છુપાવે છે અને વચગાળાના લાભો, નુકસાન અથવા માર્કેટ ક્રૅશ બતાવતું નથી.

3. શરૂઆત અને અંતિમ તારીખો પર આધારિત છે:

CAGR પસંદ કરેલી શરૂઆત અને અંતિમ તારીખો માટે ખૂબ જ સંવેદનશીલ છે, કારણ કે તે માત્ર પૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ પરફોર્મન્સને માપે છે.

4. તાત્કાલિક રોકડ પ્રવાહની અવગણના કરે છે:

તે મધ્યસ્થી રોકડ પ્રવાહ, જેમ કે વધારાના રોકાણો અથવા ઉપાડ માટે જવાબદાર નથી.

5. SIP માટે યોગ્ય નથી:

SIP માં સમય જતાં બહુવિધ રોકાણ શામેલ છે. આમ, CAGR રિટર્નને સચોટ રીતે માપવી શકતું નથી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે CAGR શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

જો રોકાણકારો જાણે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં CAGR શું છે, તો તેઓ વિવિધ ફંડના લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનની તુલના કરી શકે છે. પદ્ધતિ સરળ અને સુસંગત છે. તે સમય જતાં એક સામટી રોકાણનો સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર બતાવીને વાસ્તવિક અપેક્ષાઓ સેટ કરવામાં મદદ કરે છે. જો કે, તમારે આઇસોલેશનમાં CAGR જોવું જોઈએ નહીં. સંપૂર્ણ મૂલ્યાંકન માટે, તમારે ઇન્વેસ્ટમેન્ટના નિર્ણયો લેતા પહેલાં રિટર્ન, રિસ્ક લેવલ અને ફંડની અસ્થિરતા પણ ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.

નિષ્કર્ષ

કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર, અથવા CAGR, સમયના સમયગાળામાં એક સામટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણના સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દરને સમજવા માટે એક ઉપયોગી મેટ્રિક છે. તે વર્ષ-થી-વર્ષની વધઘટને સરળ બનાવે છે અને ફંડના પરફોર્મન્સની તુલના કરવાનું સરળ બનાવે છે. આ ફોર્મ્યુલા ફંડની શરૂઆતના મૂલ્ય અને અંતિમ મૂલ્ય પર આધારિત છે અને ધારે છે કે નફામાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. જો કે, જો તમે એકથી વધુ રોકડ પ્રવાહ ધરાવતા SIP અથવા રોકાણ શોધી રહ્યા છો, તો XIRR વધુ યોગ્ય માપ છે. સંતુલિત દૃષ્ટિકોણ મેળવવા માટે, તમારે રિસ્ક, અસ્થિરતા અને રોલિંગ રિટર્ન સાથે સીએજીઆરનું મૂલ્યાંકન પણ કરવું જોઈએ.

જાણીતી સર્ચ

aif નું સંપૂર્ણ ફોર્મ pms વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બીએનપીએલનો અર્થ ડેટ રોકાણ વિકલ્પો ડેટ સિંડિકેશન અનલિસ્ટેડ ઇક્વિટી શેરનો અર્થ ગોલ્ડ etf વર્સેસ ગોલ્ડ બોન્ડ પ્લોટ પ્લસ કન્સ્ટ્રક્શન લોન