ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો: રોકાણકારો માટે સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો અને જોખમની ક્ષમતાના આધારે વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ બ્લૉગ ભારતમાં ઇક્વિટી, ડેટ, હાઇબ્રિડ, થીમેટિક અને ગોલ-આધારિત ફંડ સહિતના વિવિધ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સમજાવે છે. તેમાં NAV, કરવેરા જેવી મહત્વપૂર્ણ કલ્પનાઓ પણ આવરી લેવામાં આવી છે, SIPs, અને માર્કેટ-કેપ વર્ગીકરણ. વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ કેવી રીતે કામ કરે છે તે સમજવાથી રોકાણકારોને વધુ માહિતગાર રોકાણ નિર્ણયો લેવામાં મદદ મળી શકે છે. સમય જતાં સંતુલિત અને લક્ષ્ય-લક્ષી રોકાણ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે યોગ્ય પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડને કાળજીપૂર્વક પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ વ્હિકલ છે, જેમાં જુદા જુદા રોકાણકારો પાસેથી મૂડી લઈને શેરો, બોન્ડ્સ, મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અને તેના જેવી જ એસેટ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ભારતમાં સૌથી લોકપ્રિય રોકાણ વિકલ્પોમાંથી એક તરીકે ઉભરી આવ્યું છે. જો કે તે રોકાણકારો માટે ઘણા લાભો પ્રદાન કરે છે, પરંતુ સૌથી મોટા લાભોમાંથી એક એ છે કે તમે તમારી રિસ્ક ક્ષમતા, રોકાણ ક્ષિતિજ અને ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો મુજબ બહુવિધ પ્રકારોમાં રોકાણ કરી શકો છો. જ્યારે કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ ઉચ્ચ વિકાસ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ત્યારે અન્યનો હેતુ સમય જતાં સ્થિર રિટર્ન અથવા નિયમિત ઇન્કમ પેદા કરવાનો છે.

પરંતુ આજે ભારતમાં ઘણા પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉપલબ્ધ હોવાથી, યોગ્ય ફંડમાં રોકાણ કરવું ઘણીવાર મુશ્કેલ બની શકે છે. આ બ્લૉગ વિવિધ પ્રકારની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમને વિગતવાર સમજાવે છે, દરેક કેવી રીતે કામ કરે છે, અને તમારી ફાઇનાન્શિયલ જરૂરિયાતો અને રિસ્ક સહનશીલતા માટે કયા ફંડ શ્રેષ્ઠ પસંદગી હોઈ શકે છે. વાંચતા રહો.

આ પણ વાંચો - મલ્ટી-એસેટ ફંડની સમજૂતી

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે, અને તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ વાહનો છે જે સામાન્ય રોકાણ હેતુઓ સાથે બહુવિધ રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે. આ નાણાં પછી શેરો, બોન્ડ્સ, મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અને અન્ય સિક્યોરિટીઝ સહિત વિવિધ એસેટ વર્ગોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝમાં સીધા રોકાણ કરવાને બદલે, રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના એકમો ખરીદે છે જે આ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે.

પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજર્સ આ ફંડ્સનું સંચાલન કરે છે અને રોકાણકારો વતી રોકાણ નિર્ણયો કરે છે. આ મેનેજરો નક્કી કરે છે કે એસેટમાં કેટલા કોર્પસ ફાળવવામાં આવે છે અને ફાળવણી ક્યારે વધારવી અથવા ઘટાડવી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી કમાયેલ રિટર્ન સ્કીમમાં હોલ્ડ કરેલા એકમોની સંખ્યા મુજબ રોકાણકારોમાં વિતરિત કરવામાં આવે છે.

આ પણ વાંચો - વિશેષ રોકાણ ફંડ શું છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) શું છે?

નેટ એસેટ વેલ્યૂ, જેને સામાન્ય રીતે એનએવી તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનું પ્રતિ-યુનિટ મૂલ્ય છે. સરળ શબ્દોમાં, તે કિંમત દર્શાવે છે કે જેના પર રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એકમો ખરીદે છે અથવા વેચે છે. એનએવીની ગણતરી ફંડની સંપત્તિનું કુલ મૂલ્ય લઈને, જવાબદારીઓને બાદ કરીને અને રોકાણકારોને જારી કરાયેલ બાકી એકમોની કુલ સંખ્યા દ્વારા પરિણામને વિભાજિત કરીને કરવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં ₹100 કરોડની સંપત્તિ અને ₹5 કરોડની જવાબદારીઓ છે, અને બાકી એકમોની કુલ સંખ્યા 5 કરોડ છે, તો એનએવી ₹ [(100-5)/5] થાય છે, એટલે કે, યુનિટ દીઠ ₹19.

એનએવી રોકાણકારોને સમય જતાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના મૂલ્ય અને પરફોર્મન્સને ટ્રૅક કરવામાં મદદ કરે છે. જો કે, ઓછી એનએવીનો અર્થ એ નથી કે ફંડ અન્ય ફંડ કરતાં સસ્તું અથવા વધુ સારું છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાથી બહુવિધ લાભો મળે છે. તેમાં શામેલ છે:

• વિવિધતા: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બહુવિધ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, જે એક જ રોકાણથી ખરાબ પરફોર્મન્સની અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.
• પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ: અનુભવી ફંડ મેનેજર્સ રોકાણકારો વતી રોકાણના નિર્ણયો અને પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટને સંભાળે છે.
• લિક્વિડિટી: સૌથી વધુ ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ રોકાણકારોને સરળતાથી એકમો ખરીદવા અથવા રિડીમ કરવાની સુવિધા આપે છે.
• સુવિધા: તમે પ્રમાણમાં સરળ પગલાંઓમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ઑનલાઇન શરૂ કરી શકો છો, ટ્રૅક કરી શકો છો અને મેનેજ કરી શકો છો.
• વ્યાજબીતા: ઘણી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ તમને ઓછામાં ઓછા ₹100 સાથે સિસ્ટમેટિક રોકાણ પ્લાન શરૂ કરવાની અથવા એકસામટી રકમનું રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
• ટૅક્સ લાભો: કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ લાગુ ઇન્કમ ટૅક્સ કાયદા હેઠળ ટૅક્સ લાભો પ્રદાન કરે છે.

એસેટ ક્લાસ પર આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો કયા છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડોને ક્યાં નાણાંનું રોકાણ કરવામાં આવ્યું છે, રોકાણનો ઉદ્દેશ, રિસ્ક સ્તર અથવા ફંડના માળખાના આધારે વિવિધ રીતે વર્ગીકૃત કરી શકાય છે. સૌથી સામાન્ય પદ્ધતિઓમાંથી એક એસેટ ક્લાસ પર આધારિત વર્ગીકરણ છે. આ વર્ગીકરણમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓને તેઓ જે મુખ્ય અસ્કયામતોમાં રોકાણ કરે છે તે અનુસાર જૂથબદ્ધ કરવામાં આવે છે, જેમ કે શેરો, બોન્ડ્સ અથવા બંનેનું મિશ્રણ. આ વર્ગીકરણને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે રોકાણકારોને તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો, રિટર્નની અપેક્ષાઓ અને જોખમની ક્ષમતા સાથે સંરેખિત ફંડ પસંદ કરવામાં મદદ કરે છે.

અહીં એસેટ ક્લાસના આધારે ભારતમાં ત્રણ પ્રકારના ફંડ છે:

1. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ સ્ટોક માર્કેટ પર લિસ્ટેડ કંપનીઓના શેરમાં તેના કોર્પસના મોટા ભાગનું રોકાણ કરે છે, ત્યારે તેને ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ ભંડોળ સામાન્ય રીતે લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિ ઇચ્છતા રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે. સ્ટૉક માર્કેટની કિંમતોમાં વધઘટ થઈ શકે છે, તેથી ઇક્વિટી ફંડમાં સામાન્ય રીતે ભારતમાં અન્ય પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં વધુ રિસ્ક હોય છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડને લાર્જ-કેપ, MID-કેપ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ તરીકે વધુ પેટા-વર્ગીકૃત કરી શકાય છે, જેની આપણે પછીથી ચર્ચા કરીશું.

2. ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ તેના ભંડોળનો મોટો હિસ્સો સરકારી સિક્યોરિટીઝ, કોર્પોરેટ બોન્ડ, ટ્રેઝરી બિલ અને મની-માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જેવા નિશ્ચિત ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે તેને ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ ફંડને સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી ફંડની તુલનામાં પ્રમાણમાં સ્થિર માનવામાં આવે છે અને ઘણીવાર નિયમિત ઇન્કમ અથવા ઓછું રિસ્ક મેળવવા માંગતા રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે. તેનો અર્થ એ છે કે રિટર્ન સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી ફંડ કરતાં ઓછું હોઈ શકે છે, પરંતુ કિંમતમાં વધઘટ પણ તુલનાત્મક રીતે મર્યાદિત હોય છે.

3. હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ ઇક્વિટી અને ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે તેને હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. મુખ્ય ઉદ્દેશ વૃદ્ધિ અને સ્થિરતા વચ્ચે બૅલેન્સ હાંસલ કરવાનો છે. આ ફંડને ઘણીવાર એક જ સ્કીમમાં મધ્યમ રિસ્ક અને વિવિધતા શોધી રહેલા રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે. ફંડ મેનેજરની વ્યૂહરચનાના આધારે, કેટલાક હાઇબ્રિડ ફંડમાં ઉચ્ચ ઇક્વિટી એક્સપોઝર હોઈ શકે છે, જ્યારે અન્યો ડેબ્ટ રોકાણો પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે.

વધુ વાંચો - ભારતમાં શ્રેષ્ઠ ડેબ્ટ રોકાણ વિકલ્પો

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો કયા છે?

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન, જેને ઘણીવાર માર્કેટ કેપ કહેવામાં આવે છે, તે કંપનીના બાકી શેરની કુલ માર્કેટ વેલ્યૂને દર્શાવે છે. સૂચિબદ્ધ કંપનીઓને સામાન્ય રીતે તેમના બજાર મૂલ્યના આધારે લાર્જ-કેપ, MID-કેપ અને સ્મોલ-કેપ કેટેગરીમાં ગ્રુપ કરવામાં આવે છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડોને પણ આ રીતે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે કારણ કે વિવિધ કદની કંપનીઓ વિકાસની ક્ષમતા અને જોખમના વિવિધ સ્તરો પ્રદાન કરી શકે છે.

લાર્જ-કેપ ફંડને સામાન્ય રીતે પ્રમાણમાં સ્થિર માનવામાં આવે છે, જ્યારે MID-કેપ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવના પ્રદાન કરી શકે છે પરંતુ વધુ માર્કેટ રિસ્ક પણ ધરાવે છે. કેટલાક ફંડ વ્યાપક વૈવિધ્યકરણ માટે બહુવિધ માર્કેટ-કેપ કેટેગરીમાં પણ રોકાણ કરે છે. માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે 4 પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અહીં આપેલ છે:

1. લાર્જ-કેપ ફંડ

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કે જે મુખ્યત્વે મજબૂત બજારની હાજરી ધરાવતી સુસ્થાપિત કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે તેને લાર્જ-કેપ ફંડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ કંપનીઓ ઘણીવાર ઉદ્યોગના અગ્રણીઓ હોય છે અને નાની કંપનીઓની તુલનામાં પ્રમાણમાં સ્થિર પરફોર્મન્સ પ્રદાન કરી શકે છે. લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી રોકાણમાં તુલનાત્મક રીતે ઓછી અસ્થિરતા સાથે લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ ઇચ્છતા રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે.

2. MID-કેપ ફંડ

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જે મુખ્યત્વે મધ્યમ કદની કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે જે સામાન્ય રીતે તેમના વિકાસના તબક્કામાં હોય છે તેને MID-કેપ ફંડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ કંપનીઓમાં લાર્જ-કેપ કંપનીઓ કરતાં વધુ વૃદ્ધિની સંભાવના હોઈ શકે છે, પરંતુ તેઓ બજારના તીવ્ર વધઘટનો પણ અનુભવ કરી શકે છે. MID-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ઘણીવાર રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે, જે સંભવિત લાંબા ગાળાના રિટર્ન માટે મધ્યમથી ઉચ્ચ રિસ્ક લેવા માંગે છે.

3. સ્મોલ-કેપ ફંડ

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કે જે મુખ્યત્વે પ્રમાણમાં ઓછા મૂડીકરણ સાથે નાની કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે તેને સ્મોલ-કેપ ફંડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ કંપનીઓ મજબૂત વિકાસની તકો પ્રદાન કરી શકે છે, ખાસ કરીને અનુકૂળ બજાર પરિસ્થિતિઓ દરમિયાન. જો કે, નાના-કેપ ફંડને સામાન્ય રીતે જોખમી માનવામાં આવે છે કારણ કે નાની કંપનીઓ બજારમાં ફેરફારો, બિઝનેસ પડકારો અને આર્થિક પરિસ્થિતિઓ માટે વધુ સંવેદનશીલ હોઈ શકે છે. આ ફંડને ઉચ્ચ-વિકાસની તકોનો લાભ લેવા માટે રિસ્ક લેવા તૈયાર આક્રમક રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે.

4. મલ્ટી-કેપ અથવા ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડ

મલ્ટી-કેપ અને ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડ લાર્જ-કેપ, MID-કેપ અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. મુખ્ય તફાવત એ છે કે ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડમાં બજારની સ્થિતિઓના આધારે માર્કેટ-કેપ કેટેગરીમાં ફાળવણીને બદલવાની વધુ સુવિધા છે. આ ફંડને ઘણીવાર રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે જે એક જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં કંપનીના કદમાં વૈવિધ્યકરણ મેળવવા માંગે છે.

વિવિધ પ્રકારના ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પણ તેઓ દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવતી ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝના પ્રકાર અને તેમના દ્વારા અનુસરવામાં આવતા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સમયગાળાના આધારે વિવિધ સબ-કેટેગરીમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે. આ વર્ગીકરણ રોકાણકારોને તેમની લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતો, રિસ્ક લેવાની ક્ષમતા અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજ મુજબ ફંડ પસંદ કરવામાં મદદ કરે છે. કેટલાક ડેબ્ટ ફંડ પૈસાના ટૂંકા ગાળાના પાર્કિંગ માટે રચાયેલ છે, જ્યારે અન્ય લોકો સરકારી અથવા સંસ્થાકીય સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને પ્રમાણમાં સ્થિર લાંબા ગાળાના વળતર પેદા કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

1. લિક્વિડ અને ઓવરનાઇટ ફંડ

લિક્વિડ અને ઓવરનાઇટ ફંડ ઓછા મેચ્યોરિટી સમયગાળા સાથે ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. આ ફંડનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે ટૂંકા સમયગાળા માટે સરપ્લસ ફંડને પાર્ક કરવા માટે કરવામાં આવે છે જ્યારે પ્રમાણમાં ઉચ્ચ લિક્વિડિટી જાળવી રાખવામાં આવે છે. ઓવરનાઇટ ફંડ સામાન્ય રીતે એક દિવસની મેચ્યોરિટી ધરાવતી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, જ્યારે લિક્વિડ ફંડ થોડું લાંબા ગાળાની મેચ્યોરિટી ધરાવતા ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. તેમને ઘણીવાર પ્રમાણમાં ઓછા જોખમવાળા ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં ગણવામાં આવે છે.

2. મની માર્કેટ ફંડ્સ

મની માર્કેટ ફંડ મુખ્યત્વે ટૂંકા ગાળાના મની માર્કેટ સાધનો જેમ કે ટ્રેઝરી બિલ્સ, વ્યાપારી કાગળો અને ડિપોઝિટના પ્રમાણપત્રોમાં રોકાણ કરે છે. આ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો મેચ્યોરિટી સમયગાળો થોડા દિવસથી લઈને એક વર્ષ સુધીનો હોઈ શકે છે. મની માર્કેટ ફંડનો હેતુ ટૂંકા રોકાણ સમયગાળા દરમિયાન તુલનાત્મક રીતે સ્થિર રિટર્ન સાથે લિક્વિડિટી પ્રદાન કરવાનો છે. પરંપરાગત બચત અથવા ટૂંકા ગાળાની ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટના વિકલ્પ શોધતા રોકાણકારો આ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે.

3. ગિલ્ટ અને પીએસયુ ફંડ

ગિલ્ટ ફંડ મુખ્યત્વે કેન્દ્ર અથવા રાજ્ય સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલ સરકારી સિક્યોરિટીઝ (જી-સેક) માં રોકાણ કરે છે, જ્યારે PSU ફંડ મુખ્યત્વે જાહેર ક્ષેત્રના ઉપક્રમો (PSU) અને સરકારી-સમર્થિત સંસ્થાઓ દ્વારા જારી કરાયેલ ડેટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. ગિલ્ટ ફંડ્સને સામાન્ય રીતે ઓછું ક્રેડિટ રિસ્ક હોવાનું માનવામાં આવે છે કારણ કે તેઓ સરકાર સાથે સંકળાયેલા છે. જો કે, વ્યાજ દરની હલનચલન હજુ પણ રિટર્નને અસર કરી શકે છે. પીએસયુ ફંડ ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સ્થિરતા અને રિટર્નની ક્ષમતા વચ્ચે બૅલેન્સ ઑફર કરી શકે છે.

What are the mutual fund categories based on structure?

Mutual funds can also be classified based on their structure. This structure decides how an investor can enter or exit a mutual fund scheme. For instance, some mutual fund schemes allow investors to buy or redeem units at any time, while others permit these transactions only under specified conditions. Understanding the various types of mutual funds in this category is crucial, as they affect liquidity, investment flexibility, lock-in conditions, and withdrawal options.

1.    Open-ended mutual funds

Open-ended mutual funds allow investors to buy or redeem units at any time directly from the fund house at the prevailing NAV. There is no fixed maturity period in these schemes, which makes them relatively flexible and liquid. Most mutual fund schemes available in India fall under this category because investors can start SIPs, withdraw money, or make additional investments whenever required.

2.    Closed-ended mutual funds

Closed-ended mutual funds have a fixed maturity period, and investors can usually invest only during the scheme’s initial launch period. After the subscription window closes, fresh investments may not be allowed directly through the fund house. These mutual fund schemes are often listed on stock exchanges, where investors can buy or sell units before maturity, depending on market availability and demand.

What are mutual funds categorized by investment goals?

Some mutual fund schemes are also categorized based on specific investment goals. These funds are designed to help investors work toward a specific financial objective rather than focusing solely on general returns. This approach is commonly known as goal-based investing, in which investments are planned to meet future needs, such as retirement, children’s education, or wealth creation, over a fixed period.

In goal-based investing, the fund strategy, asset allocation, and investment horizon are usually aligned with the financial objective the scheme is targeting. This helps investors choose mutual fund schemes that better align with their long-term plans and expected time horizons.

1.    Retirement-oriented funds

Retirement-oriented mutual funds are designed for long-term retirement planning. These funds usually invest in a mix of equity and debt instruments to balance growth and stability over time. Many retirement funds also come with a lock-in period to encourage disciplined investing for future financial security. Investors often use these mutual fund schemes to build a retirement corpus gradually through regular investments.

2.    Children’s investment funds

Children’s investment funds are typically designed to help investors create a corpus for their children’s future expenses. For instance, they can use it to save for their child’s wedding or higher education. These mutual fund schemes may invest in equity, debt, or a combination of both, depending on the investment strategy. Some funds also include lock-in periods and other built-in features to support long-term investing and wealth generation.

What are the types of mutual funds in India based on risk levels?

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડને તેમના જોખમના સ્તરના આધારે વિશિષ્ટ શ્રેણીઓમાં પણ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. આ વર્ગીકરણ હેઠળ, છ પેટા પ્રકારો છે: ઓછા, ઓછાથી મધ્યમ, મધ્યમ, મધ્યમ ઉચ્ચ, ઉચ્ચ અને ખૂબ જ ઉચ્ચ. અહીં, "ઓછું" એટલે ખૂબ ઓછું જોખમ ધરાવતી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ, જ્યારે "ખૂબ વધુ" એટલે ઉચ્ચતમ જોખમ ધરાવતી સ્કીમ.

દરેક રોકાણકાર પાસે અલગ નાણાકીય પરિસ્થિતિ અને રોકાણનો ઉદ્દેશ હોવાથી, રિસ્ક-આધારિત વર્ગીકરણ ફંડ પસંદગીને વધુ વ્યવહારુ અને વ્યક્તિગત બનાવે છે. રિસ્ક-આધારિત વર્ગીકરણને સમજવું પણ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે ખોટી કેટેગરીમાં રોકાણ કરવાથી બિનજરૂરી તણાવ અથવા અયોગ્ય રિટર્ન થઈ શકે છે.

વિશેષ અને થીમેટિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

Specialized and thematic mutual funds focus on specific sectors, industries, themes, or investment ideas, rather than investing broadly across the market. These mutual fund schemes are designed for investors seeking targeted exposure to specific areas of the economy or market trends. Since the investments are concentrated in selected segments, these funds can be more volatile than diversified mutual funds.

1. Sectoral mutual funds

Sectoral mutual funds invest primarily in companies in a specific sector, such as banking, IT, healthcare, infrastructure, or energy. The performance of these funds depends heavily on how that particular sector performs in the market. While sectoral funds may offer strong returns during favorable market conditions, they can also carry higher risk because of limited diversification.

2. Thematic mutual funds

Thematic mutual funds invest based on a broader investment theme rather than a single sector. For example, a fund may focus on themes such as digital growth, manufacturing, consumption, ESG, or rural development. These funds can invest across multiple sectors connected to the selected theme. The performance depends on how successfully the overall theme grows over time.

Taxation rules for different types of mutual funds in India

When we talk about mutual funds and their types, we must also discuss the tax rules. In mutual funds, profits earned on redemption are known as capital gains. If the investment is held for a shorter duration, the gains may be classified as Short-Term Capital Gains (STCG). If the holding period crosses the specified limit, the gains are classified as Long-Term Capital Gains (LTCG).

Returns from different types of mutual funds in India are taxed differently, depending on the asset class and the investment holding period. The tax rules are designed to distinguish between short-term and long-term investments and to align taxation with the nature of the underlying assets.

1.    Tax on equity funds

If equity mutual funds are held for less than 12 months, the returns are treated as STCG and taxed at a flat 20% rate. However, if these funds are held for 12 months or more, returns are treated as LTCG and taxed at a flat rate of 12.5%, provided the total returns exceed Rs. 1.25 lakh. LTCG up to Rs. 1.25 lakh in a year is tax-free.

2.    Tax on debt funds

In the case of debt mutual funds, all capital gains during a financial year are added to your taxable income and attract tax as per the applicable income tax slab rate. There is no classification for LTCG or STCG. There are no indexation benefits either.

3.    Tax on hybrid and other funds

Hybrid mutual funds are taxed depending on their allocation towards equity and debt instruments. If the equity exposure crosses the prescribed threshold, the fund may be taxed similarly to equity mutual funds. Otherwise, debt-oriented tax rules may apply. Because hybrid funds combine different asset classes, their taxation can vary from one mutual fund scheme to another.

How to choose the right mutual fund type?

Many investors ask, “Which type of mutual fund is the best?” There can be no clear answer to this question. A fund that works well for one investor may not always suit another. Here are a few tips that can help you choose the right mutual fund type:

• Invest according to your financial goal: Be clear about why you are investing. If you are investing for long-term goals, equity mutual funds are a better choice. For short-term goals, debt funds are often a good option.
• તમારી રિસ્ક લેવાની ક્ષમતાને સમજો: તમારી રિસ્ક લેવાની ક્ષમતાને અનુરૂપ રોકાણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. જો તમે બજારના ઉતાર-ચઢાવને સહન કરી શકો છો તો જ તમારે ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ. જો તમે સ્થિર રિટર્ન ઈચ્છો છો, તો ડેટ ફંડને ધ્યાનમાં લો.
• તમારા બજારનું જ્ઞાન તપાસો: સેક્ટોરલ અથવા થીમેટિક ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે બજારનું યોગ્ય જ્ઞાન જરૂરી છે. જો તમે રોકાણ કરવા માટે નવા છો, તો પ્રમાણમાં સ્થિર લાર્જ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ સાથે શરૂ કરવું વધુ સારું છે.
• રિટર્નની તુલના કરો: વિવિધ પ્રકારના ફંડ વિવિધ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. જો તમે બે આંકડાના વળતર શોધી રહ્યા છો, તો તમારે ઇક્વિટી અથવા સેક્ટર ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું આવશ્યક છે. જો તમે સ્થિર એફડી જેવા રિટર્ન શોધી રહ્યા છો, તો ગિલ્ટ અને મની માર્કેટ ડેબ્ટ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારો.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના મુખ્ય પરિબળો કયા છે?

વિવિધ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વિવિધ લેવલનું રિસ્ક, રિટર્નની ક્ષમતા, લિક્વિડિટી અને ખર્ચ હોય છે. અહીં કેટલાક મુખ્ય પરિબળો છે જેનું મૂલ્યાંકન દરેક રોકાણકારને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરતા પહેલાં કરવું જોઈએ:

• જોખમ: તપાસો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમારી જોખમની ક્ષમતા અને રોકાણના આરામદાયક સ્તર સાથે મેળ ખાય છે કે નહીં.
• રોકાણનો ઉદ્દેશ: ફંડનો હેતુ સમજો, જેમ કે વૃદ્ધિ, આવકનું નિર્માણ, ટૅક્સ બચત અથવા સ્થિરતા.
• અપેક્ષિત રિટર્ન: ફંડના ભૂતકાળના પરફોર્મન્સનું વિશ્લેષણ કરીને વાસ્તવિક રીતે રિટર્નની અપેક્ષાઓની તુલના કરો.
• ખર્ચનો રેશિયો અને ચાર્જ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ સાથે લિંક કરેલ મેનેજમેન્ટ ફી, એક્ઝિટ લોડ અને અન્ય ખર્ચની સમીક્ષા કરો.
• વિવિધતા: વિવિધ ક્ષેત્રો, કંપનીઓ અથવા સંપત્તિ વર્ગોમાં પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે વૈવિધ્યસભર છે તે તપાસો.
• ફંડ મેનેજર અને AMC: અનુભવી ફંડ મેનેજર્સ અને વિશ્વસનીય એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ ફંડની કામગીરી અને સાતત્યને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની વિવિધ રીતો શું છે?

ભારતમાં એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) રોકાણકારોને તેમની ફાઇનાન્શિયલ પરિસ્થિતિ અને રોકાણ શૈલીના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની વિવિધ રીતો પ્રદાન કરે છે. Some investors prefer to invest a large amount at once, while others may choose smaller, regular investments over time. These options help make mutual fund investing more flexible and accessible for people with different income levels and financial goals.

Here are the two ways through which you can invest in mutual funds in India:

1.    Lump sum investment

Lump sum investments refer to large, one-time investments into a single mutual fund scheme. Investors who already have surplus funds available for investment prefer to invest via this method. It may allow investors to buy more units during bearish market conditions or invest large amounts in one go. However, the returns can be affected by short-term market fluctuations immediately after investing.

2.    Systematic Investment Plan (SIP)

An SIP allows investors to invest fixed amounts regularly in a mutual fund scheme of their choice. The investment frequency can be monthly, quarterly, or semi-annually. This method helps build investment discipline and reduces the pressure of timing the market perfectly. Salaried individuals and those looking to build a long-term corpus gradually usually prefer to invest in mutual funds via the SIP route.

What is the step-by-step process to start investing in mutual funds?

Investing in mutual funds has become much simpler today. Most AMCs and investment platforms allow you to complete your KYC registration online and start investing on the go. Here’s the complete process you need to follow:

Step 1 – Complete KYC verification

The first step is to complete your KYC verification with the AMC or the investment platform. All you need for this is a PAN card, an Aadhaar card, and a digital signature.

Step 2 – Choose the investment platform

You can invest in mutual funds directly through the AMC’s websites, distributors, or online investment platforms.

Step 3 – Select the mutual fund type and scheme

Now, search for the mutual fund type and/or scheme in which you want to invest. The decision must be based on your financial goals, risk appetite, and investment horizon.

Step 4 – Select the investment method

Determine whether you want to invest a lump sum or start an SIP.

Step 5 – Make the investment

Complete the investment using any of the available online payment methods. You may need to provide a NACH mandate for SIP investing.

Step 6 – Track and review your investments

Once the payment is successful, you will be allotted mutual fund units at the prevailing NAV. Monitor the performance of your mutual fund investments regularly and review whether the scheme still aligns with your financial goals.

What are the top-performing mutual fund categories to explore?

Certain mutual fund categories often attract greater investor interest due to their growth potential, diversification benefits, or suitability for long-term financial goals. However, the performance of mutual fund schemes can change depending on market conditions, interest rates, economic trends, and sector performance. Instead of focusing only on short-term returns, investors should understand the purpose and risk level of each category before investing. Here are the top-performing categories you can explore:

• Large-cap equity funds
• Flexi-cap and multi-cap funds
• હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
• ELSS (tax-saving) funds
• લિક્વિડ ફંડ્સ
• Sectoral and thematic funds

Key takeaways for mutual fund investors

• Different types of mutual funds are designed for different financial goals and risk levels.
• Equity funds may offer higher growth potential, while debt funds are generally considered relatively stable.
• Hybrid funds invest in a mix of equity and debt instruments to achieve a balance between growth and stability.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડને માળખું, રોકાણના લક્ષ્યો, માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન અને જોખમની ક્ષમતાના આધારે પણ વર્ગીકૃત કરી શકાય છે.
• એકસામટી રકમ મોટા, એક વખતના રોકાણોનો સંદર્ભ આપે છે, જ્યારે SIP તમને સમયાંતરે નિશ્ચિત રોકાણ કરવાની સુવિધા આપે છે.
• યોગ્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ પસંદ કરવી તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો, રિસ્ક સહનશીલતા અને રોકાણના સમયગાળા પર આધારિત છે.
• Past performance alone should not be the only factor while selecting mutual funds in India.

નિષ્કર્ષ

Mutual funds offer investors many options to suit their financial goals, budgets, and risk tolerance. Some funds focus on long-term growth, while others aim for stability or regular income. That is why understanding the different types of mutual funds is important before investing. A fund that works for one person may not always suit another investor.

Before choosing any mutual fund scheme, it is always better to check your financial goals, investment horizon, and comfort with risk. Investing with proper understanding can help build a better portfolio and achieve greater satisfaction.