Loan on Securities,

બોન્ડ પર લોન: તેનો અર્થ અને વ્યાખ્યા જાણો

ટાટા કેપિટલ દ્વારા
19 જાન્યુઆરી 2026
9 મિનિટનો વાંચન સમય
1651

Loan Against Bonds: Know Its Meaning and Definition

બોન્ડ્સ એ મૂડી ઊભી કરવા માટે સરકારો અને કોર્પોરેશનો દ્વારા જારી કરવામાં આવેલા ઋણ સાધનો છે. બોન્ડ ખરીદનાર રોકાણકારો નિયમિત વ્યાજની પરત ચુકવણી તેમજ જ્યારે મેચ્યોર થાય ત્યારે બોન્ડના ફેસ વેલ્યૂની પરત ચુકવણી પ્રાપ્ત કરે છે.

બોન્ડ્સ સ્થિર ઇન્કમ પ્રવાહો અને રોકાણ પોર્ટફોલિયો માટે ડાઇવર્સિફિકેશન પ્રદાન કરી શકે છે. જો કે, કેટલાક બોન્ડધારકોને બોન્ડ પરિપક્વ થાય તે પહેલાં રોકડની ઍક્સેસની જરૂર પડી શકે છે. આ તે છે જ્યાં બોન્ડ્સ પર લોન ઉપયોગી થઈ શકે છે.

બોન્ડ્સ પર લોન રોકાણકારોને લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે તેમના પોર્ટફોલિયો મૂલ્યમાં ટૅપ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ લેખ બોન્ડ્સ સામે લોન્સ વિશે તમારે જાણવાની જરૂર છે તેના અર્થથી, તેઓ તમને બોન્ડ્સના વ્યાજ દર પર લોન માટે કેવી રીતે લાભ આપી શકે છે તે દર્શાવે છે.

બોન્ડ પર લોન શું છે?

બોન્ડ સામે લોન સાથે, જેને બોન્ડ લોન તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, એક રોકાણકાર બોન્ડ્સ વેચ્યા વિના, લોન મેળવવા માટે કોલેટરલ તરીકે તેમના બોન્ડ હોલ્ડિંગ્સને ગીરવે મૂકે છે. રોકાણકાર બોન્ડ્સની માલિકી જાળવી રાખે છે, જે લોનના સમયગાળા માટે ધિરાણકર્તા દ્વારા સિક્યોરિટી તરીકે રાખવામાં આવે છે.

બોન્ડ્સ વેચવાથી વિપરીત, તેમની સામે લોન લેવાથી રોકાણકારને હજુ પણ વ્યાજની આવક કમાતી વખતે રોકડ મૂલ્યને ઍક્સેસ કરવાની અને બોન્ડ રોકાણ પર કિંમતમાં વધારો કરવાની ક્ષમતા જાળવી રાખવાની મંજૂરી મળે છે. તમે LIC બોન્ડ પર લોન પણ મેળવી શકો છો.

અહીં બોન્ડ્સ પર લોનની મુખ્ય લાક્ષણિકતાઓ છે:

1. કરજદારો બોન્ડ વેચ્યા વિના તેમના બોન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને મોનેટાઇઝ કરી શકે છે.

2. બોન્ડ વ્યાજ એકત્રિત કરવાનું ચાલુ રાખે છે અને જ્યારે લોનની ચુકવણી કરવામાં આવે ત્યારે તેને ફરીથી મેળવી શકાય છે.

3. કરજદારો અન્ય રોકાણ માટે ફ્રી-અપ કેપિટલનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

બોન્ડ્સ સામે લોનના પ્રકારો: સરકારી અને કોર્પોરેટ બોન્ડની તુલના

બોન્ડ કેટેગરીના આધારે બૉન્ડ સામે બે પ્રાથમિક પ્રકારની લોન છે: કોર્પોરેટ બોન્ડ પર લોન અને સરકારી બોન્ડ સામે લોન.

સરકારી બોન્ડ્સ: આમાં ભારત સરકારના બોન્ડ્સ, ટ્રેઝરી બિલ અને રાજ્ય વિકાસ લોન જેવી સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ થાય છે. તેઓ કેન્દ્ર અથવા રાજ્ય સરકારો દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને સાર્વભૌમ સમર્થનને કારણે અત્યંત સુરક્ષિત માનવામાં આવે છે. પરિણામે, ધિરાણકર્તાઓ સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ લોન-ટુ-વેલ્યૂ (LTV) રેશિયો, ઓછા વ્યાજ દરો અને સરકારી બોન્ડ પર લોન માટે લાંબી પરત ચુકવણીની મુદત ઑફર કરે છે. મંજૂરીની પ્રક્રિયા સામાન્ય રીતે ઝડપી હોય છે, કારણ કે ડિફૉલ્ટનું જોખમ ન્યૂનતમ હોય છે.

કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ - આ ખાનગી અથવા જાહેર કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને ઇશ્યુઅરના ક્રેડિટ રેટિંગના આધારે જોખમના વિવિધ સ્તરો ધરાવે છે. ઉચ્ચ રેટેડ કોર્પોરેશનો દ્વારા જારી કરાયેલા બોન્ડ્સ સ્પર્ધાત્મક લોનની શરતોને આકર્ષિત કરી શકે છે, જો કે સામાન્ય રીતે ઓછા LTV રેશિયો અને સરકારી બોન્ડ્સ કરતાં કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ પર થોડું વધુ લોન સાથે. કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ પર લોન કે જે ઓછા રેટિંગ ધરાવે છે તે કડક ધિરાણની શરતોને આધિન છે.

બોન્ડ્સ સામે લોનના લાભો

બોન્ડ પર લોન વિવિધ લાભો ઑફર કરે છે:

1. હાઇબ્રિડ ટર્મ લોન સુવિધા: ઘણા ધિરાણકર્તાઓ બોન્ડ્સ સામે લોન પર હાઇબ્રિડ ટર્મ લોન સુવિધા પ્રદાન કરે છે.

2. કોઈ ફોરક્લોઝર ફી નથી: કેટલાક ધિરાણકર્તાઓ બોન્ડ્સ પર લોનની વહેલી ચુકવણી માટે પ્રી-પેમેન્ટ, ફોરક્લોઝર અથવા અન્ય દંડ વસૂલતા નથી. કરજદારો અતિરિક્ત ફી વગર શેડ્યૂલ પહેલાં ચુકવણી કરી શકે છે, જે ફાઇનાન્શિયલ ફ્લેક્સિબિલિટીને સપોર્ટ કરે છે.

3. ડિજિટલ પેપરલેસ પ્રક્રિયા: ડિજિટલ ડૉક્યુમેન્ટેશન અને એકાઉન્ટ ખોલાવવા સાથે બૉન્ડ પર લોન ઘણીવાર સંપૂર્ણપણે ઑનલાઇન મેળવી શકાય છે. આના પરિણામે કરજદાર માટે અવરોધ વગર અને સુવિધાજનક અનુભવ મળે છે.

4. ફંડની ઝડપી ઍક્સેસ: અન્ય ધિરાણ વિકલ્પોની તુલનામાં મંજૂરીની પ્રક્રિયા ઝડપી છે કારણ કે બોન્ડ્સનો ઉપયોગ કોલેટરલ તરીકે કરવામાં આવે છે. કરજદારો તાત્કાલિક જરૂરિયાતોના કિસ્સામાં ઝડપથી ફંડ ઍક્સેસ કરી શકે છે.

5. બોન્ડની માલિકી જાળવી રાખોઃ બોન્ડ્સ સામે લોનનો મુખ્ય ફાયદો એ છે કે રોકાણકાર કોલેટરલ તરીકે ઉપયોગમાં લેવાતા બોન્ડ્સની સંપૂર્ણ માલિકી જાળવી રાખે છે. તેઓ વ્યાજ ચૂકવણી મેળવવાનું ચાલુ રાખે છે અને બોન્ડ્સના મૂલ્યમાં સંભવિત મૂલ્યવૃદ્ધિનો લાભ મેળવે છે.

6. કોલેટરલ સ્વેપઃ જો બોન્ડની કિંમતોમાં વધઘટ થાય છે, તો કરજદારોને સમકક્ષ મૂલ્યના અન્ય પાત્ર બોન્ડ્સ સાથે કોલેટરલ તરીકે ઓફર કરાયેલા બોન્ડ્સને સ્વેપ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવી શકે છે. આ કોલેટરલ સિક્યોરિટીઝને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવામાં મદદ કરે છે.

7. ઉચ્ચ લોનની રકમ: ધિરાણકર્તાઓ વારંવાર લોનની રકમ તરીકે બોન્ડ્સના બજાર મૂલ્યના 50% થી 70% ઑફર કરે છે. So, borrowers can avail of a substantial loan against their bond portfolio value.

Loan Against Bonds Interest Rates: What to Expect & Factors Affecting Rates

The loan against bonds interest rates typically varies between 8% to 14%. The actual rate depends on several factors, such as:

Type of Bonds: Government bonds attract lower loan against bonds interest rates due to sovereign guarantee and zero default risk. Loan against corporate bonds, on the other hand, attract higher rates based on the issuing company’s creditworthiness and rating.

Your Credit Profile: Your CIBIL score and existing relationship with the lender can influence the final loan against bonds interest rates offered, with scores above 750 receiving preferential treatment.

Credit Rating: Higher-rated bonds also receive preferential loan against bonds interest rates, while lower-rated bonds face premium pricing due to increased risk perception by lenders.

બોન્ડ પર લોન માટે કેવી રીતે અરજી કરવી?

તમે બોન્ડ પર લોન માટે કેવી રીતે અપ્લાઇ કરી શકો છો તે અહીં આપેલ છે:

1. Offline application process

To apply for a loan against government bonds or corporate bonds offline, you can visit the nearest lender branch. At the branch, you will fill out a loan application form providing personal and financial details. You must carry the bond certificates and other paperwork to be offered as collateral. The lender will verify the documents and details provided. If approved, the loan agreement can be signed at the branch and disbursal initiated.

2. Online application process

ઘણા ધિરાણકર્તાઓ હવે ઝડપી પ્રોસેસિંગ માટે બોન્ડ પર લોન માટે સંપૂર્ણપણે ઑનલાઇન અરજી કરવાનો વિકલ્પ ઑફર કરે છે. તમે ધિરાણકર્તાની વેબસાઇટની મુલાકાત લઈ શકો છો, અરજી ફોર્મ ઑનલાઇન ભરી શકો છો અને જરૂરી માહિતી પ્રદાન કરી શકો છો. ધિરાણકર્તા ઇલેક્ટ્રોનિક રીતે ક્રેડેન્શિયલ અને પાત્રતાની ચકાસણી કરશે.

If approved, documentation for the loan agreement will be completed online and the loan amount disbursed to your account. The bonds can be transferred to the lender’s demat account through online banking. Online applications make availing loans against bonds quick, convenient and paperless.

પાત્રતા અને જરૂરી દસ્તાવેજો જેવી નીચે જણાવેલ વિગતો સમયાંતરે અને વિક્રેતાથી વિક્રેતામાં ફેરફારને આધિન છે.

બોન્ડ પર લોન મેળવવા માટે પાત્રતાના માપદંડ

બોન્ડ્સ પર લોન મેળવવા માટે પાત્રતાના માપદંડ નીચે મુજબ છે:

1. અરજદાર સત્તાવાર રીતે ભારતના નાગરિક હોવા જોઈએ.

2. ગીરવે મૂકેલા બોન્ડ્સ ડિમેટ ફોર્મમાં હોવા જોઈએ.

3. અરજદાર 18 વર્ષ અથવા તેનાથી વધુ હોવો જોઈએ.

Required Documents for Loan Against Bonds

બોન્ડ્સ પર લોન માટે અરજી કરવા માટે જરૂરી ડૉક્યૂમેન્ટ નીચે આપેલ ટેબલ હાઇલાઇટ કરે છે:

સંસ્થાનો પ્રકાર	આવશ્યક ડૉક્યુમેન્ટ
વ્યક્તિઓ	પાન કાર્ડ, ID પુરાવો, ઍડ્રેસનો પુરાવો, સહીનો પુરાવો, આવકનો પુરાવો, બોન્ડ સર્ટિફિકેટ
Proprietorships	ID પુરાવો, ઍડ્રેસનો પુરાવો, સહીનો પુરાવો, બિઝનેસ રજિસ્ટ્રેશનનો પુરાવો, ઇન્કમ ટૅક્સ રિટર્ન, બોન્ડ સર્ટિફિકેટ
ભાગીદારીઓ	ID Proof, Address Proof, Signature Proof, Partnership Deed, Registration Certificate, PAN of Firm, Authorization Letter, Bond Certificates
મર્યાદિત જવાબદારી ભાગીદારી (LLP)	ભાગીદારીની જેમ જ
કંપનીઓ	ID પુરાવો, સરનામાનો પુરાવો, હસ્તાક્ષરનો પુરાવો, સંસ્થાપનનું પ્રમાણપત્ર, MOA અને AOA, કંપનીનું PAN, બોર્ડ રિઝોલ્યુશન, બોન્ડ પ્રમાણપત્રો
હિન્દુ અવિભાજિત પરિવારો (HUF)	PAN Card, ID Proof of Karta, Address Proof of Karta, Signature Proof of Karta, HUF Deed, Bank Statement of HUF, Bond Certificates
ટ્રસ્ટ	ટ્રસ્ટ ડીડ, ટ્રસ્ટનું પાન કાર્ડ, ટ્રસ્ટીનો ID પુરાવો, ટ્રસ્ટીનો સરનામાનો પુરાવો, ટ્રસ્ટીનો સહીનો પુરાવો, ટ્રસ્ટીનું રિઝોલ્યુશન, બોન્ડ સર્ટિફિકેટ

Top Uses & Scenarios for Taking a Loan Against Bonds in India

A loan against bonds is a practical financing option for individuals who want liquidity but cannot liquidate their investments. In India, it is commonly used to meet short-term funding needs while allowing you to earn interest on your bond holdings.

One of the most common uses is business financing. Businesses might need it to meet urgent working capital requirements or fund your expansion plans.

You may also opt for a loan against bonds to cover education expenses, including tuition fees and overseas studies, or medical emergencies, where quick access to funds is essential.

Additionally, these loans are used for portfolio diversification, enabling investors to invest in other assets without selling bonds.

Overall, loans against bonds offer flexibility, competitive interest rates, and efficient access to funds while preserving long-term investments.

Loan-to-Value Ratio (LTV): How Much Can You Borrow Against Bonds?

The Loan-to-Value (LTV) ratio is a metric that decides how much you can borrow against your bond holdings. Loan against government bonds usually qualify for higher LTVs due to their low risk, while corporate bonds may attract lower limits depending on the issuer’s credit rating.

Other factors such as bond maturity, price volatility, and lender policies also influence the final LTV offered.

For example, if the LTV is 70% and if the market value of your bonds is ₹10 lakh, you may be eligible for a loan of up to ₹7 lakh.

Risks and Things to Check Before Taking Loan on Bonds

Before applying for a loan on bonds, consider the following things:

Choose Stable Bonds: Use bonds with consistent values rather than volatile securities to avoid margin calls and secure better loan terms from lenders.
Interest Rate Comparison: Verify that the loan interest rate doesn’t exceed your bond’s returns, as borrowing at higher rates than what you earn creates a financial loss.
Hidden Charges: Check for processing fees, prepayment penalties, and other costs that can increase your effective borrowing expense.
Borrow Within Capacity: Assess your repayment ability carefully and borrow only what you can comfortably repay to prevent defaults and credit score damage.

તારણ

Loans against bonds allow investors to unlock the value of their bond portfolio without liquidating their holdings. You can avail of a loan against RBI bonds or others, to optimise your finances. Ensure that you compare the loan against bonds interest rates and other terms before finalising a lender.

Loans against securities from Tata Capital provide a convenient way for investors to access financing against their bond portfolio. We offer competitive loan against securities interest rates along with minimal eligibility criteria. The documents required for loan against securities are simple – just PAN card, ID proof, address proof and bond certificates in demat form. You can apply online or visit a Tata Capital branch to avail hassle-free financing against your bonds.Visit the Tata Capital website or download the Tata Capital App for more information!

સિક્યોરિટી સામે લોન માટે અરજી કરો

લોન વિશે વધુ

સિક્યોરિટીઝ પર લોન સિક્યોરિટીઝ પર લોનના વ્યાજ દરો શેર સામે લોનની પાત્રતા

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

ભારતમાં બોન્ડ સામે લોન માટે સામાન્ય વ્યાજ દર શું છે?

સામાન્ય રીતે, ભારતમાં બોન્ડ્સ પર લોનનો વ્યાજ દર 8% થી 14% ની વચ્ચે હોય છે, જેમાં સરકારી બોન્ડ્સ પર લોન ઓછા દરો અને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સને આકર્ષિત કરે છે જે ઉચ્ચ દરો ધરાવે છે.

શું હું સરકારી અને કોર્પોરેટ બોન્ડ બંને પર લોન મેળવી શકું છું?

હા, તમે સરકારી અને કોર્પોરેટ બોન્ડ બંને સામે લોન મેળવી શકો છો. જો કે, સરકારી બોન્ડ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ કરતાં વધુ લોન-ટુ-વેલ્યૂ રેશિયો અને ઓછા વ્યાજ દરો પ્રદાન કરે છે.

મને મારા બોન્ડ્સ પર કેટલી લોન રકમ મળી શકે છે?

ચોક્કસ લોનની રકમ લોન ટુ વેલ્યૂ (LTV) રેશિયો, બોન્ડ પ્રકાર અને માર્કેટ મૂલ્ય પર આધારિત છે. સામાન્ય રીતે, શાહુકાર લોન તરીકે બોન્ડના વર્તમાન મૂલ્યના 60%-80% ઓફર કરે છે.

બોન્ડ્સ સામે લોન અને તેમને વેચવાના મુખ્ય ફાયદાઓ શું છે?

બોન્ડ્સ સામે લોન તમને માલિકી જાળવી રાખવા, વ્યાજની ઇન્કમ મેળવવાનું ચાલુ રાખવા, લાંબા ગાળાના રોકાણ વ્યૂહરચના જાળવવા અને પ્રતિકૂળ બજારની સ્થિતિઓ દરમિયાન ભવિષ્યના રિટર્ન ગુમાવ્યા વિના અથવા વેચાણ કર્યા વિના લિક્વિડિટીને ઍક્સેસ કરવા દે છે.

બોન્ડ્સ પર લોન કેવી રીતે વિતરિત અને ચુકવણી કરવામાં આવે છે?

બૉન્ડ સામે લોન પ્લેજ પૂર્ણ થયા પછી સીધા તમારા બેંક એકાઉન્ટમાં વિતરિત કરવામાં આવે છે, સામાન્ય રીતે 24 થી 48 કલાકની અંદર. સંપૂર્ણ ચુકવણી પર તરત જ જારી કરાયેલા બોન્ડ્સ સાથે ઇએમઆઇ દ્વારા ચુકવણી થાય છે.

જો હું બોન્ડ્સ સામે લોન પર ડિફૉલ્ટ કરું તો શું જોખમો છે?

જો તમે ડિફૉલ્ટ કરો છો, તો ધિરાણકર્તાઓ બાકી રકમ વસૂલ કરવા માટે તમારા ગીરવે મૂકેલાં બોન્ડ્સને લિક્વિડેટ કરી શકે છે, જેના કારણે ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું કાયમી નુકસાન અને ભવિષ્યની વ્યાજની ઇન્કમ થાય છે. તમને ક્રેડિટ સ્કોરને નુકસાન, કાનૂની કાર્યવાહી અને વધારાની ફી અને દંડનો પણ સામનો કરવો પડશે.