સંપત્તિ સેવાઓ

કેટેગરી II એઆઈએફ વિશે તમારે જાણવાની જરૂર છે તે બધું

ટાટા કેપિટલ દ્વારા
19 જાન્યુઆરી 2026
6 મિનિટનો વાંચન સમય
3291

All You Need to Know About Category II AIF

જો તમે પરંપરાગત સ્ટૉક અને બૉન્ડથી આગળ તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા માંગો છો, તો વૈકલ્પિક રોકાણ ફંડ (AIF) એક શ્રેષ્ઠ માર્ગ છે. સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (SEBI) એ આ ભંડોળને ત્રણ કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કર્યું છે: કેટેગરી I, કેટેગરી II અને કેટેગરી III.

આમાં, કેટેગરી II રોકાણકારોમાં લોકપ્રિય પસંદગી તરીકે ઉભરી આવે છે જે સામાન્ય રીતે પરંપરાગત બજારમાં ઉપલબ્ધ ન હોય તેવી તકોનો લાભ લેવા માંગે છે. કેટેગરી I એઆઇએફથી વિપરીત, જે કેટલાક સામાજિક અથવા આર્થિક લક્ષ્યો માટે પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવે છે, અને કેટેગરી III એઆઇએફ, તેમના ટૂંકા ગાળાના અને સટ્ટાકીય રોકાણો માટે લોકપ્રિય, કેટેગરી II એઆઇએફ મધ્યમ આધાર પ્રદાન કરે છે. તેઓ ચોક્કસ પ્રોત્સાહનો અથવા છૂટથી લાભ મેળવતા નથી પરંતુ કેટેગરી III ફંડ તરીકે આક્રમક પણ નથી.

આ લેખ તમને માહિતગાર રોકાણ નિર્ણયો લેવા માટે કેટેગરી II એઆઇએફ વિશે જાણવાની જરૂર છે તે બધું જ જાણ કરશે.

કેટેગરી II AIF શું છે?

સેબીના જણાવ્યા અનુસાર, એઆઇએફ કે જે કેટેગરી I અને કેટેગરી III હેઠળ આવતા નથી અને રોજિંદા સંચાલનની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા સિવાય લીવરેજ અથવા લોન લેતા નથી, તે કેટેગરી II હેઠળ આવે છે.

કેટેગરી I એઆઈએફથી વિપરીત, આ ફંડમાં કોઈ ચોક્કસ સરકારી પ્રોત્સાહનો અથવા છૂટનો આનંદ થતો નથી. તેઓ કોઈપણ ચોક્કસ લાભો વગર સ્ટાન્ડર્ડ માર્કેટની સ્થિતિઓ હેઠળ કામ કરે છે. કેટેગરી II એઆઈએફ પાસે મધ્યમ રિસ્ક પ્રોફાઇલ છે અને થોડા વર્ષથી એક દાયકા સુધીની નિશ્ચિત મુદત સાથે આવે છે.

કેટેગરી II એઆઈએફની મુખ્ય વિશેષતાઓ

કેટેગરી II એઆઇએફ મધ્યમ રિસ્ક પ્રોફાઇલ સાથે વિવિધ એક્સપોઝર મેળવવા માંગતા રોકાણકારો માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે. અપેક્ષા રાખવાની કેટલીક વિશેષતાઓ અહીં આપેલ છે:

1. રોકાણ માટે કોઈ લાભ નથી: આ ફંડ સેબી દ્વારા મંજૂર કરેલ ટૂંકા ગાળાની કાર્યકારી જરૂરિયાતો સિવાય રિટર્ન વધારવા માટે લોન અથવા લીવરેજનો ઉપયોગ કરતા નથી.

2. મધ્યમ રિસ્ક-રિટર્ન પ્રોફાઇલ: કેટેગરી II એઆઇએફ પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને સમાન ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરીને રિસ્ક અને રિટર્નને સંતુલિત કરે છે. આ તેમને કેટેગરી III એઆઇએફ કરતાં ઓછી સટ્ટાકીય બનાવે છે.

3. નિશ્ચિત મુદતનું માળખું: મોટાભાગની કેટેગરી II એઆઇએફની નિર્ધારિત મુદત હોય છે, જે સામાન્ય રીતે 5 થી 10 વર્ષ સુધીની હોય છે, જે લાંબા ગાળાની રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ સાથે સંરેખિત હોય.

4. અનલિસ્ટેડ સિક્યોરિટીઝ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો: રોકાણ મુખ્યત્વે અનલિસ્ટેડ કંપનીઓ અથવા સાધનોમાં કરવામાં આવે છે, જે જાહેર બજારોમાં ઉપલબ્ધ તકોની ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે.

5. વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત: આ ભંડોળ અનુભવી વ્યાવસાયિકો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે જે બજારની સ્થિતિઓ અને ભંડોળના ઉદ્દેશોના આધારે વ્યૂહરચના ડિઝાઇન કરે છે.

કેટેગરી 2 AIF માં ભંડોળના પ્રકારો

કેટેગરી II એઆઇએફ હેઠળ, તમે વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરી શકો છો જેમ કે:

1. પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી ફંડ્સ

આ ભંડોળ સામાન્ય રીતે બિન-સૂચિબદ્ધ ખાનગી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે જેથી આખરે બહાર નીકળી શકાય, જેમ કે આઇપીઓ, બાયબેક અથવા અન્ય રોકાણકારોને વેચાણ. પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી ફંડમાં ઉચ્ચ રિટર્નની ક્ષમતા હોય છે, પરંતુ તેમાં વધુ રિસ્ક અને લાંબા રોકાણ ક્ષિતિજો હોય છે.

2. ડેબ્ટ ફંડ

કેટેગરી II એઆઈએફમાં ડેટ ફંડ અનલિસ્ટેડ કંપનીઓની ડેટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ બોન્ડ્સ અને ડિબેન્ચર્સથી અન્ય ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ સુધી હોઈ શકે છે. આ ફંડ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડની તુલનામાં વધુ સ્થિર રિટર્ન પ્રદાન કરે છે અને ઓછા રિસ્ક સહનશીલતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે.

3. ભંડોળોનો ભંડોળ

ફંડ ઓફ ફંડ્સ (FOF) સીધા શેરો, બોન્ડ્સ અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાને બદલે અન્ય વિવિધ એઆઇએફમાં રોકાણ કરે છે. તેની પાસે કોઈ રોકાણ પોર્ટફોલિયો નથી પરંતુ અન્ય રોકાણ ભંડોળના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે. પરંતુ યાદ રાખો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હેઠળ એફઓએફથી વિપરીત, એઆઈએફનું FOF જાહેર રીતે ફંડના એકમો જારી કરતું નથી.

AIF કેટેગરી 2 માં કોણ રોકાણ કરી શકે છે?

કેટેગરી II એઆઇએફ તમામ રોકાણકાર પ્રોફાઇલ્સ માટે નથી અને ઉચ્ચ રિસ્ક ક્ષમતા અને લાંબા રોકાણ ક્ષિતિજો ધરાવતા લોકો માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ છે. જો તમે નીચેની કેટેગરીમાંથી કોઈ એક હેઠળ આવો છો તો તમે કેટેગરી II એઆઇએફમાં રોકાણ કરી શકો છો:

– ઉચ્ચ નેટ-વર્થ ધરાવતા વ્યક્તિઓ (એચએનઆઇ) જે ન્યૂનતમ રોકાણ થ્રેશહોલ્ડને પૂર્ણ કરે છે

– બિન-નિવાસી ભારતીયો (એનઆરઆઇ) અને વિદેશી રોકાણકારો, નિયમનકારી અનુપાલનને આધિન

– બેન્કો, વીમા કંપનીઓ અને પેન્શન ફંડ્સ જેવા સંસ્થાકીય રોકાણકારો

– વૈકલ્પિક રોકાણ એક્સપોઝર મેળવવા માંગતા ફેમિલી ઓફિસો અને ટ્રસ્ટ

આ ભંડોળ સામાન્ય રીતે યોગ્ય હોય છે જો તમારી પાસે વધારાની મૂડી હોય અને ટૂંકા ગાળાની તરલતાની જરૂર ન હોય.

કેટેગરી II એઆઇએફ માટે રોકાણ પ્રતિબંધો

કેટેગરી II એઆઇએફ રોકાણની તકોની શ્રેણી પ્રદાન કરે છે, ત્યારે તે સેબી દ્વારા નિર્ધારિત કેટલાક પ્રતિબંધો સાથે પણ આવે છે. આ પ્રતિબંધો રોકાણકારની સુરક્ષા સુનિશ્ચિત કરવામાં મદદ કરે છે. કેટેગરી II એઆઇએફ માટે અહીં કેટલાક મુખ્ય રોકાણ પ્રતિબંધો છે:

1. આ કેટેગરીમાં રોકાણ માત્ર અનલિસ્ટેડ સિક્યોરિટીઝમાં હોવું જોઈએ. આ ફંડના પરંપરાગત સ્ટૉક માર્કેટથી આગળ વૈકલ્પિક રોકાણ માર્ગો શોધવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે સંરેખિત છે.

2. આ ફંડ માત્ર અસ્થાયી જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે પૈસા લોન લઈ શકે છે. લોન માત્ર 30 દિવસ અને વર્ષમાં મહત્તમ 4 વખત સુધી મર્યાદિત છે. વધુમાં, લોન લીધેલ રકમ તેના રોકાણપાત્ર ફંડના 10% થી વધુ ન હોવી જોઈએ.

3. જો તેઓ SME એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ SMEsમાં રોકાણ કરે છે અને ઓછામાં ઓછા એક વર્ષ માટે સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે તો આ ફંડને ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ નિયમોમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે.

4. કેટેગરી II એઆઇએફ હેજિંગમાં જોડાઈ શકે છે અને વેપારી બેંકર સાથે એગ્રીમેન્ટ કરીને આઇપીઓના અનસબસ્ક્રાઇબ કરેલા ભાગમાં પણ રોકાણ કરી શકે છે.

કેટેગરી II એઆઇએફનું કરવેરા

કેટેગરી II AIF પાસ-થ્રુ સ્ટેટસ ધરાવે છે. આનો અર્થ એ છે કે ફંડ દ્વારા મેળવેલી ઇન્કમ પર ફંડના સ્તરે ટૅક્સ લગાવવામાં આવતો નથી પરંતુ તે રોકાણકારને પાસ કરવામાં આવે છે. ત્યારબાદ રોકાણકારને તેમના ટૅક્સ બ્રૅકેટ અને આવકની પ્રકૃતિ અનુસાર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. ફંડ રહેવાસીઓ માટે 10 % પર કપાત ટૅક્સ (TDS) અને NRI માટે સંપૂર્ણ ટૅક્સ (લાભદાયી અધિકારક્ષેત્ર સિવાય) માટે જવાબદાર છે.

ફંડ ફંડ સ્તરે કોઈ ટૅક્સ ચૂકવતું નથી અને રોકાણકારોએ લાગુ દરો પર ફંડમાંથી આવકના તેમના સંબંધિત શેર પર ટૅક્સ (ફંડ દ્વારા રોકવામાં આવેલા ટૅક્સની ચોખ્ખી) ભરવાની જરૂર છે.

રોકાણકાર લેવલ ટૅક્સેશન નીચે મુજબ છે:

-લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (LTCG): લિસ્ટેડ શેર/બોન્ડ્સ/ડિબેન્ચર્સ પર 10% અને અનલિસ્ટેડ શેર/બોન્ડ્સ/ડિબેન્ચર્સ પર 20%.

-ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (STCG): રોકાણકારના ટૅક્સ સ્લેબના આધારે; સામાન્ય રીતે લિસ્ટેડ શેર/બોન્ડ્સ/ડિબેન્ચર્સ માટે 15% પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે

-ડિવિડન્ડની ઇન્કમ: રોકાણકારના ટેક્સ સ્લેબ મુજબ કર લાદવામાં આવે છે.

-વ્યાજની ઇન્કમ: રોકાણકારના ટેક્સ સ્લેબ મુજબ ટેક્સ લગાવવામાં આવે છે.

–બિઝનેસની ઇન્કમ: રોકાણકારના ટૅક્સ સ્લેબ મુજબ ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે

અંતિમ તારણ

કેટેગરી II એઆઇએફ પરંપરાગત રોકાણ વિકલ્પોથી આગળ સાહસ કરવા માંગતા રોકાણકારો માટે એક અનન્ય અને વૈવિધ્યસભર માર્ગ પ્રદાન કરે છે. આ કેટેગરી હેઠળ ફંડની વિવિધ શ્રેણી અસરકારક પોર્ટફોલિયો વૈવિધ્યકરણ અને અનુકૂળ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ માટે શ્રેષ્ઠ તક પ્રદાન કરે છે. જો કે, જો તમે રોકાણો માટે નવા છો, તો વ્યાવસાયિક માર્ગદર્શન મેળવવું શ્રેષ્ઠ છે. ટાટા કેપિટલ વેલ્થમાં, અમારા નિષ્ણાતો તમને તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો અને રિસ્ક સહનશીલતા સાથે સંરેખિત યોગ્ય રોકાણ એવેન્યૂ પસંદ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. આજે જ તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની યાત્રા શરૂ કરવા માટે અમારી વેબસાઇટની મુલાકાત લો.

વધુ બ્લૉગ વાંચો

જાણીતી સર્ચ

aif નું સંપૂર્ણ ફોર્મ pms વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બીએનપીએલનો અર્થ ડેટ રોકાણ વિકલ્પો ડેટ સિંડિકેશન અનલિસ્ટેડ ઇક્વિટી શેરનો અર્થ ગોલ્ડ etf વર્સેસ ગોલ્ડ બોન્ડ પ્લોટ પ્લસ કન્સ્ટ્રક્શન લોન

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

ભારતમાં કેટેગરી II AIF માટે જરૂરી ન્યૂનતમ રોકાણ શું છે?

ભારતમાં કેટેગરી II AIF માટે જરૂરી ન્યૂનતમ રોકાણ પ્રતિ રોકાણકાર ₹1 કરોડ છે. ફંડના કર્મચારીઓ અથવા ડિરેક્ટર્સ માટે, SEBI ની ન્યૂનતમ રોકાણ લિમિટ ઓછી છે.

કેટેગરી II એઆઈએફ હેઠળ કયા પ્રકારના ફંડ શામેલ છે?

કેટેગરી II એઆઈએફમાં પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી ફંડ્સ, ડેબ્ટ ફંડ્સ અને ફંડ ઓફ ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. આ ફંડ મુખ્યત્વે અનલિસ્ટેડ સિક્યોરિટીઝ અને વૈકલ્પિક એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરે છે.

શું રિટેલ રોકાણકારો માટે કેટેગરી II એઆઇએફ યોગ્ય છે?

કેટેગરી II એઆઇએફ સામાન્ય રીતે રિટેલ રોકાણકારો માટે તેમની ઉચ્ચ ન્યૂનતમ રોકાણની જરૂરિયાત, લાંબા લૉક-ઇન સમયગાળા અને પરંપરાગત ઉત્પાદનોની તુલનામાં વધુ જોખમને કારણે યોગ્ય નથી.

કેટેગરી II એઆઇએફની આવક પર કેવી રીતે ટૅક્સ લાગુ પડે છે?

કેટેગરી II એઆઇએફની ઇન્કમ પાસ-થ્રુ ટૅક્સેશન સ્ટ્રક્ચરને અનુસરે છે. તમને આવકના પ્રકાર, જેમ કે મૂડી લાભ, વ્યાજ અથવા ડિવિડન્ડના આધારે તમારા લાગુ દરે કર લાદવામાં આવે છે.

કેટેગરી II એઆઇએફ માટે લૉક-ઇન સમયગાળો અથવા મુદત શું છે?

મોટાભાગની કેટેગરી II AIF ની મુદત પાંચથી દસ વર્ષ સુધીની હોય છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, ચોક્કસ બહાર નીકળવાની પરિસ્થિતિઓ સિવાય, તમારું રોકાણ મોટેભાગે અતરલ રહે છે.

કેટેગરી II એઆઇએફ કેટેગરી I અને III એઆઇએફથી કેવી રીતે અલગ છે?

કેટેગરી II એઆઇએફને કેટેગરી I જેવા સરકારી પ્રોત્સાહનો પ્રાપ્ત થતા નથી અથવા કેટેગરી III જેવી આક્રમક ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ થતો નથી. તેઓ મધ્યમ જોખમ અને સંરચિત રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ સાથે સંતુલિત અભિગમ પ્રદાન કરે છે.