સંપત્તિ સેવાઓ

PMS વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: તફાવતો, રિટર્ન અને તમારા માટે યોગ્ય છે

Q: PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે, જે ડાઇવર્સિફિકેશનનો લાભ આપે છે?

આ વચ્ચે પસંદ કરો PMS વર્સેસ MFs એક પડકારજનક નિર્ણય હોઈ શકે છે . મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં ફંડ એકત્રિત કરીને અને રોકાણ કરીને વ્યાપક વિવિધતા પ્રદાન કરે છે. PMS વૈવિધ્યકરણ પણ કરી શકે છે પરંતુ ઘણીવાર વ્યક્તિગત પસંદગીઓને અનુરૂપ વધુ સંકેન્દ્રિત પોર્ટફોલિયો ધરાવે છે.

ટાટા કેપિટલ દ્વારા
19 જાન્યુઆરી 2026
8 મિનિટનો વાંચન સમય
1649

PMS vs Mutual Fund: Differences, Returns & Which is Right for You

રોકાણકારો પાસે તેમની સંપત્તિ વધારવા માટે ઘણા વિકલ્પો છે, અને સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા બે PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે. PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવતને સમજવાથી તમને યોગ્ય રોકાણ ઓપ્શન પસંદ કરવામાં મદદ મળી શકે છે.

પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસ (PMS) એક કસ્ટમાઇઝ્ડ રોકાણ સર્વિસ છે જ્યાં એક પ્રોફેશનલ પોર્ટફોલિયો મેનેજર તમને તમારા પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ અને સંચાલન કરવામાં મદદ કરે છે. આ એક મહાન ઓપ્શન છે જો તમે લક્ષિત અભિગમ દ્વારા તમારા વળતરને મહત્તમ બનાવવા માંગો છો જે તમારી રિસ્ક સહનશીલતા અને પસંદગીઓને ધ્યાનમાં લે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (MF), તેનાથી વિપરીત, બહુવિધ રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે અને તેને શેરો, બોન્ડ્સ અથવા અન્ય અસ્કયામતોના વૈવિધ્યસભર મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. ફંડનું સંચાલન એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની દ્વારા કરવામાં આવે છે અને રોકાણકારોના વ્યાપક પ્રેક્ષકો માટે યોગ્ય એક નિશ્ચિત વ્યૂહરચનાનું પાલન કરે છે.

આ લેખમાં, અમે PMS વર્સેસ MFs વિશે જાણીએ છીએ, જેમાં તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે, તેઓ કોને અનુકૂળ કરે છે અને તેમના ખર્ચ અને વળતર સંબંધિત મુખ્ય MF વર્સેસ PMS તફાવતોનો સમાવેશ થાય છે.

PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેનો તફાવત

PMS વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવતો નીચે આપેલ છે:

સાપેક્ષ	PMS (પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસીસ)	મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
સંચાલન	વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે વ્યક્તિગત વ્યૂહરચનાઓ સાથે સક્રિય રીતે સંચાલિત.	તમામ રોકાણકારો માટે સ્ટાન્ડર્ડ વ્યૂહરચના સાથે પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા મેનેજ કરવામાં આવે છે.
રોકાણકારની પ્રોફાઇલ	તમામ પ્રકારના રોકાણકારો	હાઇ-નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓ (એચએનઆઇ)
રોકાણ	રોકાણની લઘુત્તમ રકમ 50 લાખ રૂપિયા છે.	SIP દ્વારા રોકાણની રકમ ઓછામાં ઓછી ₹100 હોઈ શકે છે
વૈવિધ્યકરણ	લિમિટેડ	ઊંચું
જોખમ લેવાની ક્ષમતા	હાઈ	મધ્યમ
કસ્ટમાઇઝેશન	કસ્ટમાઇઝેશનની ઉચ્ચ ડિગ્રી	પૂર્વ-નિર્ધારિત રોકાણ વ્યૂહરચનાનું પાલન કરો
ફી	તે 2 % થી 2.5 % વચ્ચે છે	સામાન્ય રીતે 0.5% થી 2.5% ની વચ્ચે
રોકાણની ક્ષિતિજ	પીએમએસએસમાં સામાન્ય રીતે લાંબા સમય સુધી રોકાણ હોય છે	MF ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજો ટૂંકાથી લાંબા ગાળાના હોઈ શકે છે
આમનાં માટે ઉતમ	પારદર્શિતા અને કસ્ટમાઇઝેશનમાં રસ ધરાવતા રોકાણકારો માટે PMSs યોગ્ય છે	મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સરળ રોકાણ સોલ્યુશન અને વૈવિધ્યકરણમાં રસ ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે
રોકાણકારની પ્રોફાઇલ	ઉચ્ચ નેટ વર્થ વ્યક્તિઓ (એચએનઆઇ) સામાન્ય રીતે પીએમએસએસમાં રોકાણ કરે છે	તમામ રોકાણકારો MF માં રોકાણ કરી શકે છે.
ખર્ચાઓ	સંકળાયેલ ખર્ચ સામાન્ય રીતે MFs કરતાં વધુ હોય છે	સંકળાયેલ ખર્ચ સામાન્ય રીતે PMSs કરતાં ઓછા હોય છે

PMS વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: ભારતમાં કયું વધુ રિટર્ન આપે છે?

PMS વર્સેસ MFની તુલના કરતી વખતે, PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવતને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. Portfolio Management Services (PMS) offer personalised investment strategies with potentially higher returns, tailored to an investor’s risk profile, while mutual funds pool resources from multiple investors for diversified exposure.

Historically, PMS vs mutual funds returns can vary, with PMS often delivering higher returns for high-net-worth individuals due to active, customised management. However, mutual funds remain a safer and more accessible option for retail investors. If you’re exploring the best PMS in India, consider your financial goals, risk appetite, and investment horizon to make an informed choice.

Pros & Cons of PMS

PMS ના ફાયદાઓ	PMS ના ગેરફાયદા
કસ્ટમાઇઝેશન: PMS નો હેતુ વિશિષ્ટ પ્રેક્ષકોને પૂર્ણ કરવાનો છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, તેમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેવા માસ કસ્ટમાઇઝેશન માટે પૂર્વ-નિર્મિત પોર્ટફોલિયો શામેલ નથી.	ઉચ્ચ ફી: PMS સાથે સંકળાયેલ ફી સામાન્ય રીતે વધુ હોય છે, અને ઍડ-ઑનમાં લૉગ ઇન, ઑન-ડિમાન્ડ પોર્ટફોલિયો વ્યૂ અને વિશ્લેષણનો સમાવેશ થાય છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ પાસે વધુ તીવ્ર નોકરી પણ છે, જે ઉચ્ચ ફીનું સંચાલન કરે છે.
સરળ દેખરેખ અને ઍક્સેસ: મોટાભાગના PMS પ્રદાતાઓ ગ્રાહકના આનંદને વધારવા માટે યૂઝર-ફ્રેન્ડલી, વ્યક્તિગત પોર્ટફોલિયો મોનિટરિંગ સુવિધાઓ, હાઇ-એન્ડ એનાલિટિક્સ અને સંબંધિત સામગ્રી પ્રદાન કરે છે.	વિશિષ્ટ ગ્રાહકોઃ આ રોકાણ ઓફર ચોક્કસ પ્રેક્ષકોને પૂર્ણ કરવા માટે છે. તેઓ વિશાળ પ્રેક્ષકો માટે ખુલ્લું નથી, અને જરૂરી સંખ્યામાં રોકાણકારો અથવા રોકાણની જરૂરી માત્રા મેળવવી પડકારરૂપ છે.
પારદર્શિતા અને જવાબદારીઃ પ્રધાનમંત્રીનું નિયમન SEBI દ્વારા કરવામાં આવે છે, એટલે કે રોકાણકારોને હાથ ધરવામાં આવેલા તમામ વ્યવહારો વિશે જાણ કરવી જરૂરી છે. While public disclosure is not necessary, it is essential to communicate privately with the investor to keep them in the loop regarding any transactions.	High entry point: The minimum investment needed to invest in PMS is high, as it is primarily aimed at HNIs, UHNIs, and NRIs.
Probability of higher returns: Portfolios are customised to suit individual investors, with a more thorough and selective approach to stock picking. They also tend to offer increased flexibility.
Multiple asset classes: PMS may invest in various asset classes, including derivatives, gold, commodities, etc. PMS operates with slightly higher liberty.

Pros & Cons of Mutual Fund

Advantages of Mutual Fund	Disadvantages of Mutual Fund
Diversification: With this form of investment, the investor would own small amounts of many underlying securities. Diversification is also suitable for optimising returns and reducing risks.	Taxability of the Fund: Any payout is subject to the fund’s tax incidence. The turnover, losses, redemptions, and gains are accounted for before the distributions reach investor. Since MFs are pooled, taxation depends on the collective strategy of the fund.
Ease of investing: The SIP route is convenient. It lets investors begin their journeys with a minimal amount and while staying committed.	Trade execution turnaround time: The buy request placed before the cut-off time is executed the same day, while those placed after the cut-off time will be executed the following day.
Professional management of funds: Mutual funds give you access to experienced fund managers who handle investment decisions on your behalf.	Regulations: SEBI issues strict rules, and mutual fund managers must adhere to them for investments in their portfolio, whereas PMS offer more flexibility
Low threshold: The minimal amount with which your investment journey can be started in mutual funds remains the highlight of this avenue. It is accessible to a broad demographic and provides various options depending on your risk appetite.

Types of PMS in India

In India, there are two main types of PMS. આમાં શામેલ છે:

1. Discretionary: In this type, the portfolio manager has total authority over investment decisions on behalf of their client. The client has no decision-making authority over the investment securities or timing.

2. Non-Discretionary: Here, the portfolio manager advises the client regarding which securities to invest in. However, the final decision depends on the client.

Factors to consider before investing in PMS.

PMS માં રોકાણ કરતા પહેલાં, ધ્યાનમાં લેવાના કેટલાક પરિબળોમાં શામેલ છે:

રિસ્ક લેવાની ક્ષમતા: PMS રોકાણ વધુ રિસ્ક ધરાવે છે, જે ઉચ્ચ રિસ્ક લેવાની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે.
Costs: The costs associated with PMSs are higher, making them ideal for investors with a higher budget
Investment horizons: Since it takes time to generate returns. PMS require longer investment horizons.
PMS track record: It is crucial to research the fund manager’s credentials, investment methods, philosophy, track record, and success rates.

PMS vs Mutual Fund Taxation: How Are They Different?

Now that you know what is PMS in mutual funds and its different types, its time to discuss taxation. Understanding PMS vs MF taxation is crucial for investors comparing best PMS in India and mutual funds.

PMS Taxation: Investments are held in the investor’s demat account. Each buy/sell triggers capital gains tax (STCG at 15%, LTCG at 10% beyond ₹1 lakh). Dividends are taxed at slab rates, with TDS at 10% if over ₹5,000.
Mutual Fund Taxation: Tax is applied only at redemption, enabling better compounding. LTCG on equity funds is 10% over ₹1 lakh. Dividends can be reinvested, deferring tax and enhancing returns.

This highlights the difference between PMS and mutual fund structures and PMS vs mutual funds returns.

What Is PMS in Mutual Fund Context?

Portfolio Management Services (PMS) are personalised investment solutions for high-net-worth individuals, offering tailored strategies compared to mutual funds. Understanding what is PMS in mutual fund terms helps investors weigh PMS vs MF for returns, risk, and customisation.

Investors seeking the best PMS in India can expect potentially higher PMS vs mutual funds returns, though with concentrated exposure.

Risks and Minimum Investment

When comparing PMS vs MF, understanding risks and minimum investment is crucial. PMS typically requires a higher capital commitment and involves concentrated portfolios, making it suitable for seasoned investors seeking personalised strategies.

બીજી તરફ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધતા અને ઓછા રોકાણ થ્રેશોલ્ડ ઑફર કરે છે, જે નવા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની શરતોમાં PMS શું છે તે જાણવાથી યોગ્ય ફિટ નક્કી કરવામાં મદદ મળે છે. ઉચ્ચ લક્ષ્ય ધરાવતા લોકો માટે, ભારતમાં શ્રેષ્ઠ PMS શોધવાથી અનુકૂળ વિકાસની તકો મળી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મુખ્ય પ્રકારોમાં શામેલ છે:

1. Equity Funds: These MFs invest in shares of companies.

2. Debt Funds: Debt Funds are ideal for those looking for a steady income. They primarily invest in bonds, such as corporate and government bond funds.

3. Hybrid Funds: These funds invest in a mix of debt instruments and equities, offering balanced exposure to both asset types.

4. Sector Funds: These invest in companies in a particular sector, such as banking and finance, IT, defence, energy, or others.

5. Thematic Funds: These funds invest in companies related to a particular theme, such as the environment or infrastructure.

Factors to Consider Before Investing in Mutual Funds

Some factors to consider before investing in MFs include:

Risk profile: Different funds offer different risk profiles depending on their asset allocation.
Investment goal: Different funds are suited to various goals, including wealth creation, stable income, tax benefits, and more.
Performance: Before investing, it is crucial to research different mutual funds (MFs), their performance and track record, and other relevant details

વધુ બ્લૉગ વાંચો

જાણીતી સર્ચ

aif નું સંપૂર્ણ ફોર્મ pms વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બીએનપીએલનો અર્થ ડેટ રોકાણ વિકલ્પો ડેટ સિંડિકેશન અનલિસ્ટેડ ઇક્વિટી શેરનો અર્થ ગોલ્ડ etf વર્સેસ ગોલ્ડ બોન્ડ પ્લોટ પ્લસ કન્સ્ટ્રક્શન લોન

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

હું PMS માંથી કેટલું રિટર્નની અપેક્ષા રાખી શકું છું?

માર્ચ 2024 માં સમાપ્ત થતાં 10 વર્ષમાં, પ્રધાનમંત્રીઓએ આશરે 18% નું સરેરાશ વળતર આપ્યું. વાસ્તવિક રિટર્ન બજારની સ્થિતિઓ અને પોર્ટફોલિયો મેનેજરની વ્યૂહરચનાના આધારે અલગ હોઈ શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં PMS શું છે?

પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસ (PMS) વ્યક્તિઓ માટે અનુકૂળ રોકાણ મેનેજમેન્ટ પ્રદાન કરે છે. તેઓ ચોક્કસ ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને પહોંચી વળવા માટે સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અને અન્ય સિક્યોરિટીઝના કસ્ટમ પોર્ટફોલિયો બનાવે છે.

PMS કેવી રીતે કામ કરે છે?

PMS ગ્રાહકો માટે, સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા માટે કસ્ટમાઇઝ્ડ પોર્ટફોલિયો બનાવે છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજર સ્વતંત્ર રીતે અથવા ગ્રાહકની સંમતિ સાથે નિર્ણયો કરે છે, જે ગ્રાહકના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

PMS માં કોણ રોકાણ કરી શકે છે?

ઉચ્ચ રિસ્ક ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો, રોકાણ કરવા માટે નોંધપાત્ર ફંડ્સ અને વ્યક્તિગત, લવચીક રોકાણ વ્યૂહરચનાઓની ઇચ્છા PMS માટે યોગ્ય છે.

PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે, જે ડાઇવર્સિફિકેશનનો લાભ આપે છે?

આ વચ્ચે પસંદ કરો PMS વર્સેસ MFs એક પડકારજનક નિર્ણય હોઈ શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં ફંડ એકત્રિત કરીને અને રોકાણ કરીને વ્યાપક વિવિધતા પ્રદાન કરે છે. PMS વૈવિધ્યકરણ પણ કરી શકે છે પરંતુ ઘણીવાર વ્યક્તિગત પસંદગીઓને અનુરૂપ વધુ સંકેન્દ્રિત પોર્ટફોલિયો ધરાવે છે.

શું હું એક જ સલાહકાર દ્વારા PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બંનેમાં રોકાણ કરી શકું છું?

હા, તમે એક જ ફાઇનાન્શિયલ સલાહકાર દ્વારા PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બંનેમાં રોકાણ કરી શકો છો. ખાતરી કરો કે તમારા સલાહકાર કોઈપણ સંભવિત હિતોના સંઘર્ષને સમજાવે છે અને તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને અનુરૂપ વિકલ્પોની ભલામણ કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવી શું છે?

એનએવી એટલે નેટ એસેટ વેલ્યૂ. તે ચોક્કસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના માર્કેટ વેલ્યૂ (પ્રતિ શેર)ને દર્શાવે છે. એનએવી સામાન્ય રીતે ટીએવી (કુલ સંપત્તિ મૂલ્ય) માંથી જવાબદારીઓ બાદ કરીને અને પછી શેરની સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત કરીને નક્કી કરવામાં આવે છે.

શું વધુ સારું છે: ભારતમાં લાંબા ગાળાના સંપત્તિ નિર્માણ માટે PMS અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ?

ભારતમાં લાંબા ગાળાના સંપત્તિ નિર્માણ માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે વૈવિધ્યકરણ અને ઓછા જોખમને કારણે મોટાભાગના રોકાણકારો માટે વધુ સારા હોય છે. PMS વધુ વળતર આપી શકે છે, પરંતુ તે ઉચ્ચ મૂડી ધરાવતા અનુભવી રોકાણકારોને અનુકૂળ છે.

ભારતમાં PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં લઘુત્તમ રોકાણ શું છે?

ભારતમાં PMS માટે લઘુતમ રોકાણ સામાન્ય રીતે આશરે ₹50 લાખ છે, જે ઉચ્ચ નેટવર્થ ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, તેનાથી વિપરીત, ઓછામાં ઓછા ₹100 થી શરૂ થાય છે, જે તેમને મોટાભાગના રોકાણકારો માટે અત્યંત સુલભ બનાવે છે.

શું PMS મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં વધુ સારું રિટર્ન ઑફર કરે છે?

PMS મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં વધુ સારા રિટર્નની ગેરંટી આપતું નથી. પરફોર્મન્સ મેનેજરની વ્યૂહરચના, બજારની સ્થિતિઓ, રિસ્ક પ્રોફાઇલ અને રોકાણ ક્ષિતિજ પર આધારિત છે. રિટર્ન વધુ હોઈ શકે છે, પરંતુ વધુ અસ્થિર પણ હોઈ શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલનામાં PMS પોર્ટફોલિયો પર કેવી રીતે ટૅક્સ વસૂલવામાં આવે છે?

રોકાણકારના સ્તરે દરેક વ્યવહાર પર PMS પર કર લાદવામાં આવે છે, જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર મુખ્યત્વે વળતર પર કર લાદવામાં આવે છે, જે વધુ સારી કર કાર્યક્ષમતા અને સંયોજન લાભોની મંજૂરી આપે છે.

શું રિટેલ રોકાણકારો PMS અથવા માત્ર ઉચ્ચ નેટ-વર્થ ધરાવતા વ્યક્તિઓમાં રોકાણ કરી શકે છે?

રિટેલ રોકાણકારો પીએમએસમાં રોકાણ કરી શકે છે, પરંતુ ઉચ્ચ ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો અર્થ એ છે કે તેનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે ઉચ્ચ-નેટ-વર્થ ધરાવતા વ્યક્તિઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે. મોટાભાગના રિટેલ રોકાણકારો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વધુ સુલભ રહે છે.

શું PMS SEBI ભારતમાં નિયમન કરે છે?

હા, PMSનું ભારતમાં SEBI દ્વારા નિયમન કરવામાં આવે છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજરોએ નિયમનકારી માર્ગદર્શિકાઓનું પાલન કરવું આવશ્યક છે અને ખાનગી રીતે ટ્રાન્ઝૅક્શન વિશે રોકાણકારોને જાણ કરવી આવશ્યક છે, જોકે પોર્ટફોલિયો પ્રવૃત્તિનું જાહેર ડિસ્ક્લોઝર ફરજિયાત નથી.