લોન માટે અરજી કરવા અને તમારા એકાઉન્ટને મેનેજ કરવા માટે ટાટા કેપિટલ એપ.હમણાં જ ડાઉનલોડ કરો

બ્લૉગ્સ

સપોર્ટ

ઑફર ક્વિક પે

Tata Capital > Blog > Understanding the Credit Quality of Debt Funds

સંપત્તિ સેવાઓ

ડેટ ફંડની ક્રેડિટ ક્વૉલિટીને સમજવું

Understanding the Credit Quality of Debt Funds

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઘણા કારણોસર સૌથી સુવિધાજનક રોકાણ વિકલ્પોમાંથી એક છે. તેઓ વિવિધ કેટેગરીમાં આવે છે જેમ કે ઇક્વિટી ફંડ, ડેબ્ટ ફંડ, હાઇબ્રિડ ફંડ અને સેક્ટોરલ અથવા થીમેટિક ફંડ. આ તેમને તમામ પ્રકારના રોકાણકારો માટે યોગ્ય બનાવે છે, પછી ભલે તેમના નાણાંકીય લક્ષ્યો શું હોય. બીજું, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમને સિસ્ટમેટિક રોકાણ પ્લાન (એસઆઇપી) સ્ટ્રેટેજી દ્વારા રોકાણ કરવાની પણ મંજૂરી આપે છે, જે જો તમારી પાસે રોકાણ કરવા માટે એકસામટી રકમ ન હોય, પરંતુ કોઈપણ રીતે સિસ્ટમેટિક રીતે બચત કરવા માંગો છો તો ખૂબ જ ઉપયોગી હોઈ શકે છે.

ઉપલબ્ધ વિવિધ પ્રકારના ફંડ્સમાં, ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે ખૂબ જ યોગ્ય છે જેઓ ગેરંટીડ રિટર્ન શોધી રહ્યા છે અને જેઓ હજુ સુધી ઇક્વિટી એક્સપોઝર માટે તૈયાર નથી. જોકે ઇક્વિટી ફંડ્સમાં રિટર્ન જનરેટ કરવાની ક્ષમતા વધુ હોઈ શકે છે, પરંતુ ડેબ્ટ ફંડ કોઈ જોખમ સાથે સંપત્તિ બનાવવામાં મદદ કરે છે. કેટલાક ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારને નિયમિત આવક પણ પ્રદાન કરે છે.

તેથી, જો તમે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શામેલ કરવા માંગો છો, તો તમારે ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો નિર્ણય લેતા પહેલાં ઘણા પાસાઓ પર ધ્યાન આપવાની જરૂર પડશે. એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (એયુએમ), ફંડ પરફોર્મન્સ અને ફંડ મેનેજરની કુશળતા જેવા પરિબળો બધા મહત્વપૂર્ણ છે. વધુમાં, તમારે ફંડની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી પર પણ ધ્યાન આપવાની જરૂર પડશે.

Credit Ratings

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી એ એક સૂચક છે જે તમને બોન્ડ અથવા બોન્ડ પોર્ટફોલિયોની ક્રેડિટ-યોગ્યતા વિશે વિચાર આપે છે. સાથે જ, તે તમને ફંડ સાથે સંકળાયેલા ડિફૉલ્ટ રિસ્ક વિશે યોગ્ય વિચાર પણ આપે છે. તેથી, જો તમે તેમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ડેટ ફંડના ક્રેડિટ રેટિંગ પર નજર કરો છો, તો તમને તેની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી અને તે ફંડમાં રોકાણ કરવું કેટલું સુરક્ષિત છે તેની વધુ સારી સમજ મળશે.

અહીં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ક્રેડિટ ગુણવત્તાને સૂચવવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતી કેટલીક શરતોનું પૂર્વાવલોકન છે, જેથી તમને ક્રેડિટ રેટિંગ શું છે તે વિશે વધુ સારો વિચાર મળે છે.

લાંબા ગાળાના ફંડ

ક્રેડિટ રેટિંગમ્યુચ્યુઅલ ફંડની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી
AAAઉચ્ચતમ સ્તરનું સલામતી અને સૌથી ઓછું ક્રેડિટ રિસ્ક
એએખૂબ ઊંચી સિક્યોરિટી અને ખૂબ ઓછી ક્રેડિટ રિસ્ક
Aપૂરતી સિક્યોરિટી અને ઓછા ક્રેડિટ રિસ્ક
બીબીબીમધ્યમ સ્તરના સલામતી અને મધ્યમ ક્રેડિટ રિસ્ક
બીબીડિફૉલ્ટનું મધ્યમ રિસ્ક
Bડિફૉલ્ટનું ઉચ્ચ રિસ્ક
Cડિફૉલ્ટનું ખૂબ ઉચ્ચ રિસ્ક
Dડિફૉલ્ટમાં (અથવા ટૂંક સમયમાં ડિફૉલ્ટ થવાની સંભાવના છે)

ડેટ પેપર્સના લાંબા ગાળાના ક્રેડિટ રેટિંગ માટે AAA થી C, મોડફાયર્સ "પ્લસ" અથવા "માઇનસ" રેટિંગ ચિહ્નો સાથે જોડવામાં આવી શકે છે જેથી સંબંધિત રેટિંગ કેટેગરીમાં તેમની સંબંધિત સ્થિતિ દર્શાવી શકાય. આમ, AA+નું રેટિંગ AA કરતાં એક સ્તર વધુ છે, જ્યારે AA- AA કરતાં એક સ્તર ઓછું છે.

ટૂંકા ગાળાના ભંડોળ

ક્રેડિટ રેટિંગમ્યુચ્યુઅલ ફંડની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી
A1સુરક્ષાની ખૂબ જ મજબૂત ડિગ્રી અને સૌથી ઓછું ક્રેડિટ જોખમ
A2સલામતીની મજબૂત ડિગ્રી અને ઓછા ક્રેડિટ જોખમ
A3A1 અને A2 ફંડ્સ કરતાં સલામતી અને ઉચ્ચ ક્રેડિટ રિસ્ક મધ્યમ ડિગ્રી
A4સલામતીની ન્યૂનતમ ડિગ્રી અને ખૂબ જ ઉચ્ચ ક્રેડિટ જોખમ
Dડિફૉલ્ટમાં (અથવા ટૂંક સમયમાં ડિફૉલ્ટ થવાની સંભાવના છે)

A4 દ્વારા A1 રેટિંગ ધરાવતા ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ કાગળો માટે, ત્યાં એક ફેરફાર છે - એક વત્તા ચિહ્ન - તે સૂચવે છે કે આવા ફંડ ફેરફાર વગર એક જ સ્તરના ફંડ કરતાં વધુ ક્રેડિટ ગુણવત્તા ધરાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, A1+ રેટિંગ ધરાવતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી એ1 ફંડ કરતાં વધુ માનવામાં આવે છે.

ક્રેડિટ ક્વૉલિટીના આધારે ટોપ-રેટેડ ફંડ પસંદ કરવું

જેમ કે અગાઉના સેક્શનમાં આપણે જોયેલ રેટિંગ ટેબલથી સ્પષ્ટ છે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી સમાન નથી. કેટલાક અન્ય કરતાં સુરક્ષિત રોકાણ છે. સામાન્ય રીતે, જો તમે લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવા માંગો છો, તો એએએ રેટેડ ફંડ્સ પસંદ કરવો એ સારો વિચાર છે. અને તે જ સિક્કા દ્વારા, જો તમે ટૂંકા ગાળા માટે રોકાણ કરવા માંગો છો, તો A1+ રેટેડ ફંડ ઉપલબ્ધ શ્રેષ્ઠ વિકલ્પો છે.

આ ઉપરાંત, જો તમે ઝીરો ક્રેડિટ રિસ્ક ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શોધી રહ્યા હોવ તો જી-સેક પણ શ્રેષ્ઠ રોકાણ વિકલ્પો છે. ગિલ્ટ ફંડ તરીકે પણ ઓળખાય છે, તે અત્યંત લિક્વિડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જે વ્યવહારિક રીતે કોઈ ક્રેડિટ રિસ્ક ધરાવતા નથી, કારણ કે ભારત સરકાર કરજદાર છે. જો કે, કૃપા કરીને નોંધ કરો કે ગિલ્ટ ફંડ ખૂબ જ અસ્થિર છે કારણ કે તેઓ ઉચ્ચ સમયગાળાનું જોખમ ધરાવે છે.

ભૂતકાળની ક્રેડિટ ક્વૉલિટી જોવા: કંપનીના વિશિષ્ટ રિસ્ક માટે એકાઉન્ટિંગ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ક્રેડિટ ગુણવત્તા ધ્યાનમાં લેવી મહત્વપૂર્ણ છે, તે વિશે કોઈ શંકા નથી. જો કે, ભૂતકાળમાં ક્રેડિટ રેટિંગ અને કંપનીના ચોક્કસ રિસ્ક માટે એકાઉન્ટ પણ મહત્વનું છે. તેનું કારણ એ છે કે IL&FS ઘટના અથવા DHFL ઇશ્યૂ જેવા ફાઇનાન્શિયલ કટોકટીઓ થઈ શકે છે, જેના કારણે કંપનીઓ માટે તેમના ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ સાથે સંકળાયેલી ફાઇનાન્શિયલ જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાનું મુશ્કેલ અથવા અશક્ય બની શકે છે. હકીકતમાં, ડિફૉલ્ટ પછી, IL એન્ડ એફએસના લાંબા ગાળાના પેપર્સ, ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સી ICRA એ કંપનીના બોન્ડને AA+થી BB કરી દીધા છે. અને DHFL ના કિસ્સામાં, CRISIL એ ટૂંકા ગાળાના કાગળો એટલે કે કંપનીના વ્યવસાયિક કાગળોને A4+ થી D સુધી ડાઉનગ્રેડ કર્યા.

નિષ્કર્ષ

આ જ કારણ છે કે એવી કંપનીઓની ફાઇનાન્શિયલ શક્તિને પણ ધ્યાનમાં લેવી મહત્વપૂર્ણ છે જેના ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ ડેટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે. આ રીતે, તમે આવા અનપેક્ષિત નુકસાનથી દૂર રહી શકો છો. શામેલ કંપનીઓનું ઝડપી મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરવું એક સારો વિચાર છે. જો તમે પ્રતિષ્ઠિત ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ પ્રદાતા પસંદ કરો છો તો તે પણ મદદ કરે છે. ટાટા કેપિટલ વેલ્થ, ઉદાહરણ તરીકે, રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે વિવિધ શ્રેષ્ઠ-ગુણવત્તાવાળા ડેબ્ટ ફંડ પ્રદાન કરે છે જેઓ તેમના પોર્ટફોલિયો માટે સુરક્ષિત સંપત્તિઓ શોધી રહ્યા છે. જો તે તમારી જેમ લાગે છે, તો તમે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ઉમેરવા માટે ટાટા કેપિટલ વેલ્થ પર ઑફર પર ઘણા ડેબ્ટ ફંડમાંથી પસંદ કરી શકો છો.

સૌથી વધુ જોવાયેલા બ્લૉગ