Loan on Securities,

Loan Against Shares: Benefits, Risks & Ultimate Guide

ટાટા કેપિટલ દ્વારા
15 જાન્યુઆરી 2026
11 મિનિટનો વાંચન સમય
2437

Boom! Crash! You will hear these words around Dalal Street every few days. No, that is not an accident-prone area. It is the sound of the stock market going up and down.

The market’s volatility regularly creates winners and losers. In such a scenario, what if you need urgent funds? Are your shares of any help?

હા, ખરેખર. ઘણી નાણાંકીય સંસ્થાઓ ગ્રાહકોની ટૂંકા ગાળાની ભંડોળની જરૂરિયાતો માટે સિક્યોરિટીઝ પર લોન ઑફર કરે છે. શેર, સરકારી બોન્ડ, વીમા પૉલિસીઓ અને અન્ય રોકાણ સામે લોન આ કેટેગરી હેઠળ આવે છે, જે લોકોને તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને લિક્વિડેટ કર્યા વિના તેમના સપનાને પૂર્ણ કરવાની તક આપે છે.

પરંતુ, અન્ય વસ્તુઓની જેમ, સિક્યોરિટીઝ પર લોન તેના ફાયદા અને ગેરફાયદા ધરાવે છે. તમને માહિતગાર નિર્ણય લેવામાં મદદ કરવા માટે નીચે કેટલાક આવશ્યક મુદ્દાઓ આપેલ છે.

What is a loan against shares or stocks?

A loan against shares or stocks is a secured loan where you pledge your equity shares, mutual funds, or other securities to raise funds without selling your investments. With a loan against stocks, you retain ownership and continue benefiting from potential market gains, dividends, or bonuses. The loan amount is usually a percentage of the market value of pledged securities, known as the Loan-to-Value (LTV) ratio. One of the key benefits of loan against securities is quick access to liquidity at lower interest rates compared to unsecured loans. Many borrowers also wonder, can I get loan against shares for personal or business needs-yes, most financial institutions and lenders in India offer flexible usage options. Repayment is typically convenient, making it a smart short-term financing solution.

Advantages of a loan against shares

A loan against stocks can be a smart way to unlock funds without selling your investments. Here are the main benefits of loan against securities:

Quick access to funds for urgent personal or business needs.

Retain ownership of your shares and continue earning dividends or bonuses.

Lower interest rates compared to unsecured loans, making it cost-effective.

Flexible usage, money can be used for any purpose.

Higher loan amounts based on the market value of pledged securities.

Convenient repayment options such as EMIs or bullet payments.

Minimal documentation ensures faster processing.

If you’re wondering, can I get loan against shares, most lenders in India offer this facility.

Disadvantages of a loan against shares

While a loan against stocks offers many advantages, it’s important to be aware of the drawbacks. Here are the key disadvantages and cautions to consider as part of the benefits of loan against securities assessment:

Market risk: Falling share prices may trigger a margin call or require additional collateral.

Limited loan-to-value: Financial institutions may offer only a percentage of your shares’ value.

Interest obligations: Even if your shares perform well, interest must be paid regularly.

Risk of forced sale: Non-payment may lead the lender to sell pledged securities.

Eligibility criteria: Many ask, can I get loan against shares only if their portfolio meets lender norms.

Key factors to consider before applying

Before opting for a loan against stocks, it’s essential to evaluate certain aspects to maximise the benefits of loan against securities. Consider the following key factors:

Loan-to-Value (LTV) ratio: Determines how much you can borrow against your shares.

Interest rate: Compare rates across lenders.

Market volatility: Falling share prices can trigger margin calls.

ચુકવણીની શરતો: તપાસો EMI or bullet repayment options.

Eligibility: Many wonder, can I get loan against shares—ensure your portfolio qualifies.

Careful consideration of these factors ensures a safer and smarter borrowing decision.

Also,read – Loan Against Bonds: Know Its Meaning and Definition

Eligibility and documentation requirements

To apply for a loan against stocks, knowing the eligibility criteria and required documents is crucial to enjoy the benefits of loan against securities. Here’s what you need to know:

Eligibility criteria: Applicants must be Indian residents, have a demat account, and hold eligible shares or securities.

Minimum portfolio value: Lenders may require a minimum value of pledged securities.

Income proof: Salaried or self-employed individuals may need to submit income documents.

KYC documents: Identity proof, address proof, and PAN card are mandatory.

Application form: Complete the lender’s loan form accurately.

If you’re asking, can I get loan against shares, meeting these requirements is essential for approval.

Who is eligible to apply?

When considering a loan against stocks, it’s important to know who qualifies to avail the benefits of loan against securities. Here’s a breakdown of eligible applicants:

Indian residents: Only residents of India can apply for this loan.

Demat account holders: Applicants must have a valid demat account with eligible shares.

Salaried individuals: Must provide proof of stable income.

Self-employed professionals: Need to submit business or income documents.

Minimum portfolio value: Financial institutions may require your pledged shares to meet a certain માર્કેટ વેલ્યૂ.

Basic eligibility requirements

To make the most of a loan against stocks and understand the benefits of loan against securities, it’s important to check if you meet the basic eligibility requirements:

Residency: Must be an Indian resident.

Demat account: Hold a valid demat account with eligible shares or securities.

Income proof: Salaried or self-employed applicants need to provide proof of income.

Minimum portfolio value: Lenders may require a certain market value of pledged securities.

KYC compliance: Identity proof, address proof, and PAN card are mandatory.

Also,read – Loans Against Mutual Funds: All You Need To Know

Documents required for application

When applying for a loan against stocks, having the right documents ready ensures a smooth process and helps you enjoy the benefits of loan against securities. Here’s a list of essential documents:

KYC documents: Identity proof, address proof, and PAN card.

Demat account statement: Proof of holdings in eligible shares or securities.

Income proof: Salary slips, bank statements, or business proof for self-employed applicants.

Application form: Complete and signed loan application as per lender requirements.

Additional documents: Any lender-specific forms or declarations.

How to apply for a loan against shares

If you’re looking to unlock funds without selling your investments, here’s how to apply for a loan against stocks and enjoy the benefits of loan against securities:

Step 1: Check eligibility – Ensure you meet residency, demat account, and income criteria.

Step 2: Gather documents – KYC proof, demat statements, income proof, and application form.

Step 3: Choose a lender – Compare financial institutions for interest rates and LTV ratio.

Step 4: Submit application – Provide all required documents accurately.

Step 5: Loan approval & disbursal – Upon verification, funds are credited to your account.

For those wondering can I get loan against shares, completing these steps carefully helps secure quick approval

How interest rates and repayment work

Understanding interest rates and repayment is crucial when taking a loan against stocks to fully leverage the benefits of loan against securities. Interest rates on such loans are generally differ from those of unsecured loans, as the loan is secured against your shares. Rates can be fixed or floating, depending on the lender. Repayment options are flexible, including EMIs, bullet repayment, or part-prepayment, allowing you to manage cash flow efficiently. Interest is charged only on the amount drawn, not the entire sanctioned limit. Regular repayment ensures you avoid penalties or forced sale of pledged securities, helping you retain ownership and continue benefiting from dividends, bonuses, or market appreciation.

ફાયદાઓ

ઓછો વ્યાજ દર

કોઈપણ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ પર લોનનો વ્યાજ દર સૌથી વધુ અનસિક્યોર્ડ લોન અને ક્રેડિટ કાર્ડ કરતાં ઓછો હોય છે, કારણ કે તે એક સુરક્ષિત લોન છે. તેનો અર્થ એ છે કે કરજદારો લોન લેવા માટે શેરને કોલેટરલ તરીકે ગીરવે મૂકી શકે છે. તમારા સ્ટૉક લિસ્ટના આધારે, એકશેર પર લોનના વ્યાજ દર10.5% જેટલું ઓછું થઈ શકે છે. લોન લેતા પહેલાં, તમારે શેર સામે લોનના ઓછા વ્યાજ દરોની તુલના કરવી જોઈએ અને તમારી જરૂરિયાતોને અનુરૂપ એક પસંદ કરવું જોઈએ.

સુવિધાજનક ચુકવણીના વિકલ્પો

સિક્યોરિટીઝ પર લોન માટે બે પ્રકારના પરત ચુકવણી વિકલ્પો અહીં આપેલ છે:

હાઇબ્રિડ ટર્મ લોન

માંગ

In a હાઇબ્રિડ ટર્મ લોન facility, the lender limits the borrowing against shares pledged. You can choose to borrow any amount within the limit. The interest will depend on the loan amount borrowed and the tenure. Also, the limit is revised every year to adjust the loan against the current value of shares.

તેથી, જો તમારા સ્ટૉકનું મૂલ્ય વધે છે, તો શેર સામે લોન પરની તમારી મર્યાદા પણ વધશે. આ સ્કીમ હેઠળ, ધિરાણકર્તાઓ તમને દર મહિને માત્ર વ્યાજની ચુકવણી કરવાનો વિકલ્પ પણ આપે છે, જે તમને લોનની મુદતના અંતે મોટી રકમ (મુદ્દલ) ની ચુકવણી કરવાની મંજૂરી આપે છે.

The demand facility allows you to borrow the whole loan amount at once. Your total repayment amount (principal + interest) is divided into EMIs throughout the loan tenure.

સતત રિટર્ન અને ડિવિડન્ડ

સિક્યોરિટીઝ સામે લોનના કિસ્સામાં, યુનિટ બજારમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે, અને તમે તમારા રોકાણના તમામ લાભો મેળવી શકો છો. ભલે તે પ્રિફરન્સ શેરમાંથી ડિવિડન્ડ હોય અથવા બોન્ડમાંથી વ્યાજની આવક હોય, ધિરાણકર્તા પાસે આ ચુકવણીઓ પર કોઈ અધિકાર નથી. જ્યાં સુધી તમે તમારી ચુકવણી પર ડિફૉલ્ટ ન કરો ત્યાં સુધી તમે તમારા રોકાણોમાંથી લાભ પ્રાપ્ત કરવાનું ચાલુ રાખી શકો છો. તમે તમારા ઇએમઆઇની ચુકવણી કરવા અથવા તમારા ભવિષ્ય માટે બચત કરવા માટે આ અતિરિક્ત આવકનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

સરળ પ્રક્રિયા

Any income proof or ક્રેડિટ સ્કોર does not determine the loan against shares eligibility. Since these are secured loans, the lender defines the loan against shares interest rate, tenure, and other specifications purely based on the stock list and its value. This simplifies the loan approval process. In addition, the loan amount will be credited to you in two or three days. Therefore, a loan against shares proves to be a convenient option for many borrowers requiring emergency funds.

નુકસાન

Low loan-to-value

ધિરાણકર્તા ગિરવે મૂકેલી તમારી સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યના આધારે સિક્યોરિટીઝના વ્યાજ દર, રકમ અને મુદત પર લોન નક્કી કરશે. સામાન્ય રીતે, તે કોલેટરલના મૂલ્યના 60-80% જેટલો હોય છે. આ તે લોકો માટે અવરોધ હોઈ શકે છે જેઓ મોટી રકમ ઈચ્છે છે અથવા ઓછી કિંમતના શેરો ધરાવે છે.

શેર વેચી શકતા નથી

ઇક્વિટી શેર સામે લોનના કિસ્સામાં, યોગ્ય સમયે શેર વેચવામાં સક્ષમ ન હોવાથી શેરધારકો માટે ગેરલાભ બની શકે છે. જો શેરનું મૂલ્ય ઘટે છે, તો તે તમારા પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી શકે છે. ત્યારબાદ ધિરાણકર્તા શેરની મહત્તમ મર્યાદા સામે લોન ઘટાડી શકે છે અને તમને મુદ્દલમાંથી થોડી રકમની ચુકવણી કરવા માટે કહી શકે છે. તમે સંપૂર્ણપણે લોનની ચુકવણી કર્યા પછી તમારા રોકાણો પર સંપૂર્ણ અધિકાર મેળવી શકો છો.

હોમ લોન માટે યોગ્ય નથી

Generally, the loan against securities interest rate is 2-3% higher than a હોમ લોન. Also, in this real estate market, a borrower will need the loan to cover a large portion of the property’s cost. Due to various restrictions on loans against shares eligibility criteria, you will need an extensive portfolio of high-value stocks to borrow such a large amount.

સ્ટૉક્સ ધિરાણકર્તાના લિસ્ટ સાથે મેળ ખાવા જોઈએ.

ધિરાણકર્તા માત્ર તે સ્ટૉક પર ઇક્વિટી શેર સામે લોન પ્રદાન કરી શકે છે જે ધિરાણકર્તાના અધિકૃત લિસ્ટમાં શામેલ છે. આ કરજદારો દ્વારા ગીરવે મૂકવામાં આવેલા સ્ટૉક્સની વિશ્વસનીયતા જાળવવા માટે કરવામાં આવે છે. જો તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ધિરાણકર્તા સાથે લિસ્ટેડ ન હોય તેવી કંપનીઓના શેર હોય, તો તમારી લોન એપ્લિકેશન નકારવામાં આવશે તેવી ઉચ્ચ સંભાવના છે. તેથી, શેર પર લોનના વ્યાજ દર, કુલ રકમ અથવા મુદત જેવી અન્ય વિગતોની ચર્ચા કરતા પહેલાં લિસ્ટ તપાસવાની હંમેશા સલાહ આપવામાં આવે છે.

Risks and market impact

While a loan against stocks offers liquidity, it also carries risks that can affect your investments and the benefits of loan against securities. The primary risk is market volatility: If share prices fall, the lender may issue a margin call, requiring additional collateral or partial repayment. Failure to meet this can lead to forced sale of pledged securities. Interest obligations continue regardless of market performance, which may strain finances during downturns. Additionally, not all securities are eligible, limiting borrowing potential. Understanding these risks helps you plan better, maintain control over your portfolio, and ensure that the benefits of loan against securities outweigh potential drawbacks.

બોટમ લાઇન

Securities are valuable assets not only today but also for your financial future. Therefore, before taking a loan against equity shares or other valuable investments, you should do thorough research. To get started on this endeavour, check out ટાટા કેપિટલની વેબસાઇટ. Understand and explore their key features like loan against securities’ interest rate, auto-renewable tenures, and zero prepayment charges.

જ્યારે માર્કેટ ડાઉન હોય ત્યારે ઓછા મૂલ્યો માટે તમારા શેરને રિડીમ કરવા કરતાં લોન લેવી વધુ સારું છે. ખાતરી કરો કે તમે પોતાનો વધુ લાભ લઈ રહ્યા નથી. તમારી ફાઇનાન્શિયલ ક્ષમતાનું સંપૂર્ણપણે મૂલ્યાંકન કરો અને તેના લાભોનો આનંદ માણો.

શેર પર લોન માટે અરજી કરો

લોન વિશે વધુ

સિક્યોરિટીઝ પર લોન સિક્યોરિટીઝ પર લોનના વ્યાજ દરો શેર સામે લોનની પાત્રતા

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

What is a loan against shares and how can I apply?

A loan against stocks lets you pledge shares for funds. Apply via financial institutions or lenders with documents. Many ask, can I get loan against shares quickly.

Which shares and securities are approved for LAS in India?

Eligible securities include listed equity shares, mutual funds, and government-approved bonds, forming the basis for benefits of loan against securities.