লোনের জন্য আবেদন করতে এবং আপনার অ্যাকাউন্ট ম্যানেজ করতে টাটা ক্যাপিটাল অ্যাপ ব্যবহার করুন.এখন ডাউনলোড করুন

ব্লগ

সহায়তা

অফার কুইক পে

টাটা ক্যাপিটাল > ব্লগ > ওয়েলথ সার্ভিসেস > প্রাইভেট ক্রেডিট বনাম প্রাইভেট ইক্যুইটি বনাম পাবলিক ডেট: কোথায় বিনিয়োগ করবেন?

ওয়েলথ সার্ভিস

প্রাইভেট ক্রেডিট বনাম প্রাইভেট ইক্যুইটি বনাম পাবলিক ডেট: কোথায় বিনিয়োগ করবেন?

Private credit vs private equity vs public debt: Where to invest?

আমাদের মধ্যে বেশিরভাগই ভারতে উপলব্ধ সাধারণ বিনিয়োগ বিকল্পগুলি সম্পর্কে জানেন. উদাহরণস্বরূপ, স্টক, বন্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বেশিরভাগ পোর্টফোলিওর মেরুদণ্ড তৈরি করা সহজ. তবে বিনিয়োগের জগৎ অনেক বড়. অনেক কম পরিচিত উপায় রয়েছে যা জনপ্রিয় নাও হতে পারে কিন্তু সম্ভাব্য শক্তিশালী রিটার্ন এবং অর্থপূর্ণ ডাইভার্সিফিকেশন প্রদান করতে পারে.

এই ব্লগে, আমরা এই ধরনের তিনটি বিকল্প সম্পর্কে কথা বলবঃ প্রাইভেট ক্রেডিট, প্রাইভেট ইক্যুইটি এবং পাবলিক ডেট. তাদের প্রত্যেকটি ভিন্নভাবে কাজ করে, এবং প্রতিটি তার নিজস্ব ঝুঁকি এবং পুরস্কার বহন করে. প্রাইভেট ক্রেডিট, প্রাইভেট ইক্যুইটি এবং পাবলিক ডেট-এর অর্থ কী এবং এগুলি কীভাবে একে অপরের থেকে আলাদা তা বুঝতে আপনাকে স্মার্ট এবং ভালভাবে অবগত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে.

প্রাইভেট ক্রেডিট কী?

ইন্ডিয়া-এ প্রাইভেট ক্রেডিট বলতে লোন বোঝায় যা প্রাইভেট লোনদাতা দ্বারা কোম্পানিগুলিকে প্রদান করা হয়, ট্র্যাডিশনাল ব্যাঙ্কের পরিবর্তে. এটি এমন কোম্পানিগুলিকে অনুমতি দেয় যাদের পাবলিক মার্কেট বা ট্র্যাডিশনাল লেন্ডিং ইনস্টিটিউশনে অ্যাক্সেস নাও থাকতে পারে যাতে বিকল্প বিনিয়োগ ফান্ডের মাধ্যমে প্রাইভেট লোনদাতাদের কাছ থেকে সরাসরি ফান্ড সংগ্রহ করা যায়. যেহেতু লেন্ডিং টার্মগুলি ব্যক্তিগতভাবে আলোচনা করা হয়, তাই রিপেমেন্ট শিডিউল এবং সুদের হার প্রচলিত ব্যাঙ্ক লোনের থেকে ভিন্ন হতে পারে.

একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি এখানে বিনিয়োগ করতে পারেন ভারতে প্রাইভেট ক্রেডিট ফান্ড. এই ফান্ডগুলি বিভিন্ন বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে টাকা সংগ্রহ করে এবং এটি ছোট এবং মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিকে লোন দেয়. সুদের পেমেন্ট সংগ্রহ করে রিটার্ন তৈরি করা হয়. কিন্তু যেহেতু এই লোনগুলি নিয়ন্ত্রণ করা হয় না, তাই তারা প্রায়শই ডিফল্টের উচ্চ ঝুঁকি বহন করে. এর জন্য ক্ষতিপূরণ দেওয়ার জন্য, ফান্ড ম্যানেজাররা উচ্চ সুদের হার চান. এর অর্থ হল প্রাইভেট ক্রেডিট ফান্ডের বিনিয়োগকারীদের জন্য উচ্চ রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা রয়েছে যারা জড়িত ঝুঁকি সহ্য করতে পারেন.

প্রাইভেট ইক্যুইটি কী?

প্রাইভেট ইক্যুইটির মধ্যে সরাসরি বেসরকারি কোম্পানিতে বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে. বিনিয়োগকারীরা শেষ পর্যন্ত লাভ করার জন্য এই কোম্পানিগুলিতে শেয়ার কেনেন. প্রাইভেট ক্রেডিটের বিপরীতে, যার মধ্যে ঋণদানের কার্যক্রম জড়িত, প্রাইভেট ইক্যুইটি কোনও সংস্থায় স্টেকের মালিকানার বিষয়ে. ভারতে প্রাইভেট ইক্যুইটি ফান্ড প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী এবং হাই-নেট-ওয়ার্থ ইন্ডিভিজুয়াল (এইচএনআই) থেকে টাকা সংগ্রহ করে, তারপর এটি বিভিন্ন সেক্টরের কোম্পানিগুলিতে চ্যানেল করুন.

ব্যক্তিগত ঋণের মতো নয়, প্রাইভেট ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীরা নির্দিষ্ট সুদ অর্জন করেন না. এর পরিবর্তে, তারা শুধুমাত্র তখনই টাকা আয় করে যখন কোম্পানি আরও মূল্যবান হয়. সাধারণত, কৌশলের মধ্যে একটি কোম্পানিতে নিয়ন্ত্রণকারী শেয়ার অর্জন করা, তার কার্যক্রম উন্নত করা এবং বৃদ্ধি চালানো অন্তর্ভুক্ত রয়েছে. একবার ব্যবসাটি আরও মূল্যবান হয়ে গেলে, তারা সাধারণত বিক্রয়, মার্জার বা প্রাথমিক পাবলিক অফার (IPO) এর মাধ্যমে বিনিয়োগ থেকে প্রস্থান করে.

ভারতে প্রাইভেট ইক্যুইটি বিনিয়োগ আপনাকে পাবলিক স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত নয় এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়. তাদের দীর্ঘমেয়াদে উচ্চ রিটার্ন প্রদান করার সম্ভাবনা রয়েছে, কিন্তু উল্লেখযোগ্য মূলধনের প্রয়োজন হতে পারে. এছাড়াও, রিটার্নগুলি বৃদ্ধি এবং প্রসারিত করার কোম্পানির ক্ষমতার উপর নির্ভর করে.

পাবলিক ডেট কী?

পাবলিক ডেট-এর অর্থ হল সুদের সাথে ভবিষ্যতের রিপেমেন্টের বিনিময়ে সরকারী সিকিউরিটির মাধ্যমে সরকারকে লোন দেওয়া টাকা, যেমন বন্ড এবং ট্রেজারি বিল. এটি বিনিয়োগের অন্যতম নিরাপদ পদ্ধতি হিসাবে বিবেচিত হয় কারণ সরকারগুলি খুব কমই ডিফল্ট করে. 

সরকারের অনেক উদ্দেশ্যে ফান্ড প্রয়োজন, যেমন রাস্তা নির্মাণ, স্কুল চালানো, বেতন প্রদান এবং সিভিল ওয়েলফেয়ার স্কিমগুলিকে সমর্থন করা. যখন ট্যাক্স থেকে সরকারের আয় যথেষ্ট না হয়, তখন এটি জনসাধারণের কাছ থেকে অবশিষ্ট পরিমাণ ধার করে. এই লোন সাধারণত সরকারী বন্ড, ট্রেজারি বিল এবং সিকিউরিটির মতো ইন্সট্রুমেন্টের মাধ্যমে হয়. যে বিনিয়োগকারীরা এই ইন্সট্রুমেন্টগুলি কেনেন তারা মূলত নিয়মিত সুদের বিনিময়ে সরকারকে টাকা লোন প্রদান করেন.

ভারতে, পাবলিক ডেট বিনিয়োগ বাজারের একটি প্রধান অংশ. এটি ফিক্সড সুদ এবং উচ্চ লিকুইডিটির মাধ্যমে স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করে কারণ বন্ডগুলি সহজেই ট্রেড করা যেতে পারে. প্রধান পাবলিক এবং প্রাইভেট ডেটের মধ্যে পার্থক্য লোনগ্রহণকারী (সরকারী বনাম প্রাইভেট কোম্পানি), ঝুঁকি (কম বনাম বেশি), এবং রিটার্নের সম্ভাবনা (গড় বনাম উচ্চ).

প্রাইভেট ক্রেডিট বনাম প্রাইভেট ইক্যুইটি বনাম পাবলিক ডেট

এখন পর্যন্ত, আপনি অবশ্যই প্রাইভেট ক্রেডিট, প্রাইভেট ইক্যুইটি এবং পাবলিক ডেটের অর্থ বুঝতে পেরেছেন, এবং তারা কীভাবে আপনার জন্য বিনিয়োগের উপায় হিসাবে কাজ করে.

নীচের টেবিলটি সাধারণ প্যারামিটারের উপর ভিত্তি করে প্রাইভেট ক্রেডিট বনাম প্রাইভেট ইক্যুইটি বনাম পাবলিক ডেট-এর মধ্যে তুলনা দেখায়:

প্যারামিটারপ্রাইভেট ক্রেডিটপ্রাইভেট ইক্যুইটিপাবলিক ডেট
সংজ্ঞাএকটি বেসরকারি সংস্থাকে দেওয়া লোন.ইক্যুইটির মাধ্যমে বেসরকারী সংস্থাগুলিতে সরাসরি বিনিয়োগ.সরকারকে দেওয়া লোন.
ঝুঁকির স্তরমাঝারি থেকে উচ্চউচ্চকম
রিটার্নের সম্ভাবনাস্থির রিটার্ন অফার করে, যা প্রায়শই অন্যান্য ফিক্সড-ইনকাম জেনারেটিং ইন্সট্রুমেন্টের চেয়ে বেশি হয়.এটি খুব বেশি রিটার্ন প্রদান করতে পারে, কিন্তু শুধুমাত্র যদি কোম্পানি ভ্যালুয়েশনে বৃদ্ধি পায়.ভালো কিন্তু নিরাপদ রিটার্ন অফার করে.
লিকুইডিটিমাঝারি থেকে কমকমউচ্চ
এর জন্য উপযুক্তবিনিয়োগকারীরা যারা স্থির রিটার্ন চান এবং মডারেট রিস্ক নিতে পারেন.HNI বিনিয়োগকারীরা যারা উচ্চ বৃদ্ধি চান এবং ঝুঁকির জন্য উন্মুক্ত.বিনিয়োগকারীরা যারা মূলধনের সিকিউরিটি এবং আয়ের স্থিতিশীলতা পছন্দ করেন.

শেষ করার জন্য

প্রাইভেট ক্রেডিট, প্রাইভেট ইক্যুইটি এবং পাবলিক ডেট হল তিনটি ভিন্ন বিনিয়োগের উপায়. প্রতিটি একটি ভিন্ন উদ্দেশ্য পূরণ করে এবং একটি ভিন্ন রিস্ক-রিওয়ার্ড ব্যালেন্স অফার করে. তাদের অর্থ এবং পার্থক্যগুলি বুঝতে আপনাকে আরও ভাল সিদ্ধান্ত নিতে এবং একটি শক্তিশালী পোর্টফোলিও তৈরি করতে সাহায্য করবে.

যদি আপনি স্থিতিশীল রিটার্ন চান, তাহলে পাবলিক ডেট ভাল কাজ করে. আপনি যদি উচ্চতর স্থায়ী আয় চান তবে ব্যক্তিগত ক্রেডিট একটি বিকল্প. এবং আপনি যদি বৃদ্ধি চান তবে প্রাইভেট ইক্যুইটি অন্বেষণের যোগ্য হতে পারে.

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

আমি কীভাবে প্রাইভেট এবং পাবলিক ডেটে বিনিয়োগ করতে পারি?

আপনি বিশেষ প্রাইভেট ক্রেডিট তহবিলের মাধ্যমে ব্যক্তিগত ঋণে বিনিয়োগ করতে পারেন. পাবলিক ডেটে বিনিয়োগ করার জন্য, আপনি সরকারী বন্ড কিনতে পারেন.

পাবলিক ইক্যুইটি থেকে প্রাইভেট ইক্যুইটি কীভাবে আলাদা?

প্রাইভেট ইক্যুইটি মালিকানা শেয়ার কেনার মাধ্যমে বেসরকারী সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ বোঝায়. পাবলিক ইক্যুইটি পাবলিক স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির শেয়ারগুলিকে বোঝায়.

প্রাইভেট ইক্যুইটি কি সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত?

আসলে তা না. প্রাইভেট ইক্যুইটিতে উচ্চ ঝুঁকি রয়েছে, দীর্ঘ লক-ইন পিরিয়ড প্রয়োজন এবং বড় বিনিয়োগের পরিমাণ প্রয়োজন. এটি উচ্চ ঝুঁকি সহনশীলতা, দীর্ঘ দিগন্ত এবং পর্যাপ্ত মূলধন সহ বিনিয়োগকারীদের জন্য সেরা কাজ করে.

সবচেয়ে বেশি দেখা ব্লগ