লোনের জন্য আবেদন করতে এবং আপনার অ্যাকাউন্ট ম্যানেজ করতে টাটা ক্যাপিটাল অ্যাপ ব্যবহার করুন.এখন ডাউনলোড করুন

ব্লগ

সহায়তা

অফার কুইক পে

Tata Capital > Blog > How private credit became the new gold dust for investors?

ওয়েলথ সার্ভিস

কীভাবে বেসরকারি লোন বিনিয়োগকারীদের জন্য নতুন সোনালি সুযোগ হয়ে উঠেছে?

How private credit became the new gold dust for investors?

যখন আমরা সাধারণত ক্রেডিটের কথা বলি, তখন আমরা ব্যাঙ্ক, নন-ব্যাঙ্কিং ফাইন্যান্সিয়াল , আর্থিক কোম্পানি বা বন্ড মার্কেট সম্পর্কে চিন্তা করি. এগুলি প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সমস্ত উৎস, যা দেশের শীর্ষ ব্যাংক নিয়ন্ত্রণ করে. তবে, লোন দেওয়া ট্র্যাডিশনাল ফাইন্যান্সিয়াল , আর্থিক সিস্টেমের বাইরেও হয়. এখানেই বিনিয়োগ ফান্ড, অ্যাসেট ম্যানেজার এবং হাই-নেট-ওয়ার্থ ব্যক্তিরা ভূমিকা পালন করেন.

সক্রিয় বিনিয়োগকারীরা জানেন যে প্রাইভেট ক্রেডিট নিজের অধিকার অনুযায়ী একটি লাভজনক অ্যাসেট ক্লাস হয়ে উঠেছে. ডেট ক্যাপিটাল মার্কেটে বিশেষভাবে তৈরি সমাধান অফার করার মাধ্যমে, এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য গুরুত্ব অর্জন করছে এবং উচ্চ ফলনের প্রতিশ্রুতি দিচ্ছে.

প্রাইভেট ক্রেডিটের বৃদ্ধি

ভারতে, অসংগঠিত ক্রেডিট সামাজিক কাঠামোর একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ. এর একটি সামন্তিক উৎপত্তি ছিল যা লোন শার্ক দ্বারা বাধাগ্রস্ত হয়েছিল এবং নিয়ন্ত্রক তদারকির অভাব ছিল. সুসংগঠিত ডেট মার্কেট, অত্যন্ত পরিমাণে, ভারতে ক্রেডিটের জন্য আরও স্ট্রিমলাইন্ড পদ্ধতি অফার করেছে.

2025 এর শুরুতে, একটি শীর্ষস্থানীয় বিকল্প বিনিয়োগ সংস্থা দ্বারা ₹4,000 কোটি প্রাইভেট ক্রেডিট ফান্ড চালু করা হয়েছিল. এটি 2017 থেকে তাদের তৃতীয় লঞ্চ ছিল. ভারতীয় ব্যবসায়ীরা প্রাইভেট ক্রেডিটের মাধ্যমে তহবিল সংগ্রহের জন্য খুলছে. সম্প্রতি, একটি বিশিষ্ট স্পোর্টস ইন্ডাস্ট্রি সংস্থা দুটি প্রাইভেট ক্রেডিট ফান্ড থেকে বন্ডের মাধ্যমে ₹1,000 কোটি সংগ্রহ করেছে. গ্লোবাল প্রাইভেট ক্রেডিট ইন্ডাস্ট্রি বিভিন্ন ফ্যাক্টর দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল যেমন–

  • 2008 সালের সংকটের পরে, ক্ষুদ্র এবং উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ লোনগ্রহীতাদের প্রতি সংগঠিত লোনদাতাদের মধ্যে একটি বিভেদ ছিল. বিদেশী লোন কঠোর হওয়ার ফলে ভারতে বিদেশী মূলধনের প্রবাহ হ্রাস পেয়েছে, যার ফলে বাণিজ্য লোন হ্রাস পেয়েছে. এটি লোন মার্কেটে চাহিদা-সরবরাহ ব্যালেন্সকে বিঘ্নিত করে, প্রাইভেট ক্রেডিট কোম্পানিগুলির জন্য একটি মার্কেট ভ্যাকিউম উপস্থাপন করে.
  • ছোট এবং মধ্য-স্তরের ব্যবসার জন্য, প্রাইভেট ক্রেডিট আদর্শ প্রমাণিত হয়েছে কারণ এটি ব্যবসার ক্যাশ ফ্লো-এর সাথে ম্যাচ করার জন্য আরও ভাল লোন কাস্টমাইজেশন বিকল্প এবং মেয়াদ অফার করে.
  • বিনিয়োগকারীরা প্রাইভেট ক্রেডিট-এ উচ্চ ফলনের সম্ভাবনা খুঁজে পেয়েছেন এবং একটি অ্যাসেট ক্লাস হিসাবে প্রাইভেট ক্রেডিট-এর সাথে তাদের পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফাই করার একটি উপায় খুঁজে পেয়েছেন.

ভারতে প্রাইভেট ক্রেডিট মার্কেটের উত্থান সাম্প্রতিক বছরগুলিতে উচ্চ পার্সোনাল লোন গ্রহণের পরিমাণ বৃদ্ধির সাথে মূলত জমা দেওয়া হয়. নন-ফাইন্যান্সিয়াল , আর্থিক প্রতিষ্ঠানের জন্য প্রাইভেট প্লেসমেন্ট মার্কেটের ভলিউম 2024 সালে প্রথমবারের জন্য ₹2 লক্ষ কোটির কাছাকাছি ছিল. যদি আমরা আর্থিক প্রতিষ্ঠানের জন্য এটি যোগ করি, তাহলে এই সংখ্যা ₹5.33 লক্ষ কোটি অতিক্রম করেছে. এটি অনুমান করা হচ্ছে যে ভারত APAC অঞ্চলের শীর্ষস্থানীয় প্রাইভেট ডেট মার্কেটগুলির মধ্যে একটি হিসাবে উদীয়মান হবে, যা 2025 সালের শেষে অঞ্চলের পরিমাণের 30% অবদান রাখবে.

সফল হওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে

আসুন একটি ব্যক্তিগত ক্রেডিট ডিলের সাধারণ নকশা দেখে নিই –

  • লোনগ্রহণকারী একটি নন-ব্যাঙ্ক লোনদাতার সাথে একটি ব্যক্তিগত আলোচনা শুরু করেন.
  • ঋণগ্রহীতার এবং ঋণদাতার প্রত্যাশা অনুযায়ী বিশেষভাবে তৈরি করা লোনের নিয়মগুলি বিশেষভাবে তৈরি করা হয়েছে.
  • এটি ঋণদাতাকে রক্ষা করে এবং ক্রেডিট রিস্ক পরিচালনা করে. উদাহরণস্বরূপ, একটি ব্যক্তিগত ক্রেডিট চুক্তির অংশটি ঋণগ্রহীতাকে চুক্তির প্রথম পাঁচ বছরের মধ্যে ঋণদাতার অনুমোদন ছাড়াই বড় অধিগ্রহণ করা থেকে নিষিদ্ধ করতে পারে.

উচ্চ আয় তৈরি করার জন্য, প্রাইভেট ক্রেডিট অবশ্যই লোনগ্রহণকারী এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য আকর্ষণীয় হতে হবে. আসুন দেখে নেওয়া যাক কীভাবে প্রাইভেট ক্রেডিট একটি ইন্ডাস্ট্রি হিসাবে জনপ্রিয় এবং সফল হওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে.

  • ফ্লেক্সিবেল - ট্র্যাডিশনাল ব্যাঙ্ক লোনের তুলনায় প্রাইভেট ক্রেডিট-এর মাধ্যমে আরও বিশেষভাবে তৈরি করা ডিল তৈরি করা সম্ভব.
  • গতি - লোনগ্রহীতারা ব্যাঙ্ক লোনের তুলনায় আরও দ্রুত কাস্টমাইজ করা, অনুমোদিত এবং ডিসবার্সমেন্ট করা একটি প্রাইভেট লোন পেতে পারেন.
  • স্বাধীনতা - ট্র্যাডিশনাল লেন্ডাররা কঠোর নিয়মাবলী এবং মূলধনের প্রয়োজনীয়তার অধীনে কাজ করেন. ব্যক্তিগত ঋণদাতারা তাদের ঋণগ্রহীতাদের লোন প্রদানের ক্ষেত্রে আরও বেশি স্বাধীন.
  • মালিকানা বজায় রাখা - লোনগ্রহীতার জন্য, প্রাইভেট ইক্যুইটি বিনিয়োগ নির্বাচন করার ফলে ব্যবসায়িক মালিকানার কাঠামো হ্রাস পায়. অন্যদিকে, প্রাইভেট ক্রেডিট, মালিকানা বিঘ্নিত না করেই মূলধন অফার করে.

বিনিয়োগকারীরা কেন আগ্রহী?

যদি প্রাইভেট ক্রেডিট লোনগ্রহীতাকে দ্রুত, ফ্লেক্সিবেল এবং সুবিধাজনক ডেট বিকল্প প্রদান করে, তাহলে এটি বিভিন্ন উপায়ে বিনিয়োগকারীদের উৎসাহিত করে.

  • উচ্চ উৎপাদন - কাস্টমাইজড এবং স্ট্রাকচার্ড ফাইন্যান্সিং-এর মাধ্যমে, প্রাইভেট ক্রেডিট ডিল লোনগ্রহীতার কাছ থেকে বেশি খরচ কমান্ড করতে পারে. বিনিয়োগকারীদের জন্য, এর ফলে পাবলিক বন্ডের তুলনায় তাদের বিনিয়োগের উপর বেশি লাভ হয়.
  • ফ্লোটিং সুদ - প্রাইভেট ক্রেডিট প্রায়শই ফ্লোটিং সুদের হারের সাথে ডিজাইন করা হয়. এটি বিনিয়োগকারীদের সুদের হারের ঝুঁকি থেকে রক্ষা করে.
  • পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফিকেশন - এটি বিনিয়োগকারীদের পাবলিক মার্কেট এক্সপোজার থেকে তাদের অ্যাসেট বেস বাড়ানোর অনুমতি দেয়. তারা কর্পোরেট ক্রেডিট এবং সম্পদ-সমর্থিত বিনিয়োগের এক্সপোজার পেতে পারেন, যা পরিবর্তে, বিভিন্ন ধরনের কোল্যাটারাল অফার করে.  

আপনি কি প্রাইভেট ক্রেডিটে বিনিয়োগ করতে পারেন?

ব্যক্তিগত ঋণদানের সুযোগগুলি ঐতিহাসিকভাবে সার্বভৌম সম্পদ তহবিল, এইচএনআই, পারিবারিক অফিস, বীমা কোম্পানি, পেনশন তহবিল ইত্যাদির জন্য উপলব্ধ. তবে, পার্সোনাল লোন শিল্পের বিবর্তনের সাথে সাথে প্রোডাক্ট উন্নয়নও ঘটেছে. GDP-এর শতাংশ হিসাবে প্রাইভেট ক্রেডিট AUM ভারতে 0.6% হয়, যা চীনের দ্বিগুণ হার. USA-এর মতো ম্যাচিওরড প্রাইভেট ক্রেডিট মার্কেটে, এটি 3.8 % তে রয়েছে.

সামিং আপ

প্রাইভেট ক্রেডিট লোনদাতারা একটি যত্ন সহকারে তৈরি, মালিকানাধীন নেটওয়ার্কের উপর নির্ভর করেন, যা তাদের গ্রাহক কোম্পানি এবং ব্যবসার অ্যাক্সেস প্রদান করে. তারা অবস্থান, অন্তর্নিহিত ঝুঁকি, বাজারের স্থিতি, নগদ অবস্থান ইত্যাদির উপর ভিত্তি করে সেরা সম্ভাবনা বেছে নেওয়ার জন্য নেটওয়ার্কের মাধ্যমে স্থানান্তরিত করতে পারেন. এই লোনদাতারা তাদের লেন্ডিং-এ যথাযথ পরিশ্রম এবং বিশ্লেষণ করেন, ডিফল্টের আউটপুট বাড়ানোর জন্য তাদের স্বাধীনতা বজায় রাখার জন্য গঠন করেন.

90% বিনিয়োগকারী তাদের প্রাইভেট ক্রেডিট এক্সপোজার বজায় রাখার বা বাড়ানোর পরিকল্পনা করছেন, এবং একই শতাংশ বিনিয়োগকারী নিশ্চিত করেছেন যে প্রাইভেট ক্রেডিট ফলাফল তাদের বেঞ্চমার্কগুলি পূরণ করেছে বা অতিক্রম করেছে. তাই ভবিষ্যতে প্রাইভেট ক্রেডিট-এর সম্ভাবনা বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে.

আপনার ব্যক্তিগত এবং ব্যবসায়িক ক্রেডিটের প্রয়োজনের জন্য, আপনি টাটা ক্যাপিটাল-এর সাথে যোগাযোগ করতে পারেন. আজই তার আকর্ষণীয় লোন প্রোডাক্টগুলি দেখুন!

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

পার্সোনাল লোন বাড়ার কারণ কী?

বিভিন্ন ফ্যাক্টরগুলির কারণে পার্সোনাল লোন বৃদ্ধি বিশ্বব্যাপী. এর মধ্যে পোস্ট-2008 ব্যাঙ্কিং নিয়মাবলী, কম সুদের হারের একটি পর্যায়ে উৎপাদনের চাহিদা, বিশেষভাবে তৈরি লোনের সুযোগ এবং MID-সাইজ এবং স্টার্ট-আপ ব্যবসায়িক ইকোসিস্টেমের মধ্যে মূলধনের চাহিদা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে.

সুদের হার বাড়লে ব্যক্তিগত ঋণের কী হবে?

প্রাইভেট ক্রেডিট লোন হল ফ্লোটিং সুদের উপর ভিত্তি করে. পূর্বনির্ধারিত হারে লক করা ফিক্সড বন্ডের মতোই, প্রাইভেট ক্রেডিট সুদের হার বৃদ্ধি পায় যখন কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক সুদের হার বৃদ্ধি করে.

পার্সোনাল লোন কেন এখন এত জনপ্রিয়?

প্রাইভেট ক্রেডিট এর গতি এবং সহজ উপলব্ধতার কারণে জনপ্রিয়. কঠোর নিয়মাবলীর আকারে মূলধনের চাহিদা একটি পাথরের দেওয়াল হিট করার সাথে, প্রাইভেট ক্রেডিট একটি বিকল্প হিসাবে কাজ করছে. বিনিয়োগকারীদের মধ্যে, প্রাইভেট ক্রেডিট একটি পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফায়ার হিসাবে জনপ্রিয়তা অর্জন করছে যা পরিচালনা করা পদ্ধতিতে বেশি উপার্জন করে.

ভারতে পার্সোনাল লোন কি?

ভারতে, প্রাইভেট ক্রেডিট প্রাইভেট ক্রেডিট ফান্ড, এনবিএফসি, ফ্যামিলি অফিস এবং গ্লোবাল অ্যাসেট ম্যানেজারের মাধ্যমে প্রদান করা হয়. SEBI ক্যাটাগরি II বিকল্প বিনিয়োগ ফান্ডের অধীনে প্রাইভেট ক্রেডিট ফান্ড শ্রেণীবদ্ধ করেছে.

সবচেয়ে বেশি দেখা ব্লগ