ওয়েলথ সার্ভিস

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ড কী?

টাটা ক্যাপিটালের পক্ষ থেকে
24 ফেব্রুয়ারি 2026
6 মিনিট পড়ুন
2414

What is the Income Plus Arbitrage Fund of Funds?

যখন আপনি খুব বেশি ঝুঁকি না নিয়ে আপনার টাকা বাড়ানোর উপায় খুঁজছেন, তখন বেশিরভাগ মানুষ ফিক্সড ডিপোজিট বা ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে যান. কিন্তু যদি ঝুঁকিপূর্ণ বিকল্পে অনেক বেশি পদক্ষেপ না নিয়ে আপনার বিনিয়োগ থেকে কিছুটা বেশি পাওয়ার উপায় থাকে তাহলে কী হবে? এখানেই ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ড (এফওএফ) আসে. এই ফান্ডগুলি এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যারা ট্র্যাডিশনাল ডেট রিটার্নের চেয়ে কিছুটা বেশি চান কিন্তু এখনও স্টক মার্কেটের ওঠানামা এড়াতে চান. এই স্কিমগুলি সম্পর্কে আরও জানতে, পড়তে থাকুন.

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড কী?

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ড হল একটি ওপেন-এন্ডেড স্কিম যা আর্বিট্রেজ মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের সাথে ফিক্সড ইনকাম সংযুক্ত করে নিয়মিত আয় এবং ক্যাপিটাল অ্যাপ্রিসিয়েশন জেনারেট করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে. এই ফান্ডগুলি সরাসরি স্টক বা বন্ডে বিনিয়োগ করে না. এর পরিবর্তে, তারা অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করে, মূলত ডেট এবং আর্বিট্রেজ ফান্ড.

বর্তমানে, আমরা যেমন লিখছি, এই বিভাগে মোট 11টি ফান্ড রয়েছে. হয় AMC একটি পুরানো ফান্ডটিকে একটি ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ডে পুনর্গঠন করেছে, বা তারা একটি নতুন ফান্ড চালু করেছে.

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ডের মূল ফিচার

এই ফান্ডের কিছু অনন্য বৈশিষ্ট্য নীচে দেওয়া হল.

ডাইভার্সিফাইড বিনিয়োগের পদ্ধতি

এই এফওএফগুলি ট্রেজারি বিল, বন্ড এবং ইক্যুইটি আর্বিট্রেজ মিউচুয়াল ফান্ডের মতো ডেট ইন্সট্রুমেন্টের কম্বিনেশনে বিনিয়োগ করে. এটি রিটার্ন স্থির রাখতে এবং ঝুঁকির স্তর কম রাখতে সাহায্য করে.

খরচের সীমা

এই স্কিমগুলির জন্য সর্বাধিক মোট খরচের অনুপাত (টিইআর) 2% নির্ধারণ করা হয়, যা ফান্ড ম্যানেজমেন্টের জন্য বিনিয়োগকারীদের কত চার্জ করা হয় তা সীমাবদ্ধ করে.

অ্যাসেট অ্যালোকেশন গাইডলাইন সেট করুন

ডেবট-ভিত্তিক সম্পদের বরাদ্দ মোট সম্পদের 65% এর বেশি হবে না, যেখানে কমপক্ষে 35% আর্বিট্রেজ-ভিত্তিক ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে সবসময় বিনিয়োগ করা হবে.

কম ইক্যুইটি রিস্ক এবং ভোলাটিলিটি

ইক্যুইটি অন্তর্ভুক্ত করা সত্ত্বেও, আর্বিট্রেজের ব্যবহার মার্কেটের ওঠানামার পূর্বাভাস দেওয়ার পরিবর্তে মূল্যের পার্থক্যগুলি ক্যাপিটালাইজ করে মার্কেটের ওঠানামা থেকে ঝুঁকি হ্রাস করে.

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড কীভাবে কাজ করে?

একটি ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড হল একটি হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড যার লক্ষ্য হল কম ঝুঁকির সাথে একটি স্থিতিশীল আয় প্রদান করা. এটি প্রাথমিকভাবে নিয়মিত সুদের আয় আয় করার জন্য বন্ড, সরকারী সিকিউরিটি এবং মানি মার্কেট ইন্সট্রুমেন্টের মতো ডেট ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করে. ফান্ডের একটি ছোট অংশ ইক্যুইটি মার্কেটে আর্বিট্রেজের সুযোগগুলিতেও বিনিয়োগ করা হয়.

আর্বিট্রেজ বলতে ক্যাশ মার্কেটে শেয়ার কেনা এবং উচ্চ মূল্যে ফিউচার মার্কেটে একই শেয়ার বিক্রি করার বোঝায়. মূল্যের পার্থক্য খুবই কম ঝুঁকির সাথে অতিরিক্ত রিটার্ন তৈরি করতে সাহায্য করে. যেহেতু কেনা এবং বিক্রি উভয়ই একই সাথে ঘটে, তাই মার্কেটের গতিবিধির প্রভাব ন্যূনতম.

এই ফান্ডটি বিশুদ্ধ ডেট ফান্ডের চেয়ে আরও ভাল রিটার্ন অফার করার জন্য ডেট ইনকাম এবং আর্বিট্রেজ গেইন একত্রিত করে. এটি তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকি বজায় রাখে. মডারেট রিস্ক সহ স্থির রিটার্ন খুঁজছেন এমন বিনিয়োগকারীদের উচিত ফান্ডে বিনিয়োগ করার বিষয়টি বিবেচনা করা.

আয়ের সুবিধা এবং ঝুঁকি প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ড

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ডের সুবিধা এবং ঝুঁকি উভয়ই রয়েছে. আপনাকে একটি অবগত আর্থিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করার জন্য তাদের প্রত্যেকটি দেখুন.

সুবিধা:

এটি ডেট এবং লো-রিস্ক আর্বিট্রেজ স্ট্র্যাটেজিকে বিনিয়োগ করে তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করে.
এটি মার্কেটের ঝুঁকি হ্রাস করতে সাহায্য করে কারণ আর্বিট্রেজের লাভ মার্কেটের দিকের উপর নির্ভর করে না.
এটি স্থিতিশীল মার্কেটের অবস্থায় ট্র্যাডিশনাল ডেট ফান্ডের চেয়ে ভাল রিটার্নের সম্ভাবনা অফার করে.
এটি মডারেট রিস্ক সহ নিয়মিত আয় খুঁজছেন এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত.

ঝুঁকি:

আর্বিট্রেজের সুযোগ সীমিত থাকাকালীন রিটার্ন কম হতে পারে.
এটি সম্পূর্ণরূপে ঝুঁকি-মুক্ত নয় কারণ ডেট বিনিয়োগে সুদের হার এবং ক্রেডিট ঝুঁকি থাকে.
খরচ বেশি হতে পারে কারণ এটি একটি FOF কাঠামো.
এটি খুব বেশি রিটার্ন চাওয়া বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে.

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ এফওএফ-এর উপর কীভাবে ট্যাক্স ধার্য করা হয়?

1 এপ্রিল 2025 থেকে কার্যকর, ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড ট্যাক্সেশান নিম্নরূপ হবে:

এই এফওএফগুলি থেকে ক্যাপিটাল গেইন 24 মাসের বেশি সময় ধরে থাকলে দীর্ঘমেয়াদী হিসাবে বিবেচিত হবে এবং 12.5% ট্যাক্স ধার্য করা হবে.
যদি ফান্ড 24 মাসের কম সময়ের জন্য রাখা হয় এবং বিনিয়োগকারীর আয়কর স্ল্যাব অনুযায়ী কর ধার্য করা হয়, তাহলে শর্ট-টার্ম গেইন প্রযোজ্য হবে.

পিওর ডেট মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ এফওএফ-এর মধ্যে একটি মূল পার্থক্য হল যে, হোল্ডিং পিরিয়ড নির্বিশেষে ডেবট ফান্ডে স্ল্যাব রেটে ট্যাক্স ধার্য করা হয়.

আর্বিট্রেজ ফান্ডের জন্য লক-ইন পিরিয়ড এবং এক্সিট লোডের বিবরণ

সাধারণত, আর্বিট্রেজ ফান্ডের কোনও বাধ্যতামূলক লক-ইন পিরিয়ড নেই. এর অর্থ হল বিনিয়োগকারীরা তাদের প্রয়োজনীয়তার উপর ভিত্তি করে যে কোনও সময় টাকা তুলতে পারবেন. তবে, অনেক আর্বিট্রেজ ফান্ড এক্সিট লোড চার্জ করে. এটি খুবই স্বল্পমেয়াদী উইথড্রল নিরুৎসাহিত করার জন্য. সুতরাং, যদি আপনি 30 থেকে 90 দিনের মধ্যে আপনার বিনিয়োগ রিডিম করেন, তাহলে আপনাকে 0.25% থেকে 1% পর্যন্ত এক্সিট লোড চার্জ করা হতে পারে. সৌভাগ্যবশত, 90 দিনের বেশি সময় ধরে রাখার জন্য কোনও এক্সিট লোড নেই.

কার জন্য ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত?

কম ঝুঁকির সাথে স্থিতিশীল রিটার্ন চাওয়া বিনিয়োগকারীদের জন্য ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ড উপযুক্ত. যাদের ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত তাদের মধ্যে রয়েছে:

নিয়ন্ত্রিত ঝুঁকি সহ ফিক্সড ডিপোজিটের চেয়ে ভাল রিটার্ন খুঁজছেন এমন বিনিয়োগকারী
রক্ষণশীল বা মডারেট বিনিয়োগকারী যারা আয়-কেন্দ্রিক বিনিয়োগ পছন্দ করেন
শর্ট-টু মিডিয়াম-টার্ম বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত বিনিয়োগকারী
যারা তাদের পোর্টফোলিওতে মার্কেটের অস্থিরতা হ্রাস করতে চান

Overall, this fund is suitable for those desiring steady growth without taking high equity risk.

How to invest in an Income Plus Arbitrage FOF in India?

To invest in an Income Plus Arbitrage FOF in India, here are the steps to follow:

Identify a mutual fund house offering an Income Plus Arbitrage FOF.
Complete your KYC through a bank, mutual fund website, or investment app.
Decide whether to invest through a lump sum or SIP.
Select the fund based on risk level, expense ratio, and past performance.
Invest online through mutual fund platforms, AMC websites, or a financial advisor.

Remember to review your investment regularly to ensure that it aligns with your financial goals.

সমাপ্তি

Income Plus Arbitrage Fund of Funds offers a fresh option for investors who want better-than-debt returns with limited exposure to equity risks. With a fixed structure and tax benefits for long-term holding, these funds can be suitable for conservative investors looking to improve their portfolio mix and maintain a long investment horizon of at least 2 years.

If you’re planning to explore such investment options, Tata Capital Wealth can guide you with strategies that match your financial objectives and risk appetite. With access to mutual funds, bonds, real estate, and more, Tata Capital Wealth helps you build a strong foundation for your future.

Visit our website today and plan your future with peace of mind!

জনপ্রিয় সার্চ

aif ফুল ফর্ম pms বনাম মিউচুয়াল ফান্ড BNPL-এর অর্থ ডেবট বিনিয়োগের বিকল্প ডেট সিন্ডিকেশন আনলিস্টেড ইক্যুইটি শেয়ারের অর্থ গোল্ড etf বনাম গোল্ড বন্ড প্লট প্লাস কনস্ট্রাকশন লোন

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

আমার কি লং-টার্ম জন্য ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত?

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ এফওএফ স্বল্প থেকে মধ্যমেয়াদী রিটার্নের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, তাই যারা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের বিকল্প খুঁজছেন তাদের জন্য এটি আদর্শ নাও হতে পারে.

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ড কি একটি বিভিন্ন বিনিয়োগের বিকল্প?

যদিও এই ফান্ড ডেট বিনিয়োগ ডাইভার্সিফাই করতে সাহায্য করে, তবে এটি একটি সু-রাউন্ডেড পোর্টফোলিওর জন্য বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসে পর্যাপ্ত ডাইভার্সিফিকেশন অফার করতে পারে না.

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ড কী?

এটি এমন একটি ফান্ড যা কম-ঝুঁকিপূর্ণ ইক্যুইটি লাভের জন্য আয় এবং আর্বিট্রেজ ফান্ডের জন্য ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করে. এর লক্ষ্য হল কম অস্থিরতার সাথে স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করা.

ভারতে আর্বিট্রেজ ফান্ড থেকে আয় কীভাবে কর ধার্য করা হয়?

ভারতে, আর্বিট্রেজ ফান্ড ট্যাক্সেশন ইক্যুইটি ফান্ডের মতো. যদি আপনি 12 মাসের মধ্যে আর্বিট্রেজ ফান্ড ইউনিট বিক্রি করেন, তাহলে শর্ট-টার্ম ক্যাপিটাল গেইনের উপর 20% ট্যাক্স প্রযোজ্য হবে. যদি আপনি 12 মাসের বেশি সময় ধরে ইউনিট বিক্রি না করেন, তাহলে বার্ষিক ছাড়ের সীমার উপরে লাভের উপর ইন্ডেক্সেশন ছাড়া 12.5% হারে কর প্রযোজ্য হবে (প্রায় 1.25 লক্ষ টাকা).

আর্বিট্রেজ ফান্ডে লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইন-এর জন্য হোল্ডিং পিরিয়ড কত?

আর্বিট্রেজ ফান্ডে লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেইনের জন্য হোল্ডিং পিরিয়ড এক বছরের বেশি.

ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড কি নিরাপদ?

হ্যাঁ, এগুলি সাধারণত বিশুদ্ধ ইক্যুইটি ফান্ডের চেয়ে নিরাপদ কারণ তারা মূলত ডেট এবং কম-ঝুঁকিপূর্ণ আর্বিট্রেজ কৌশলে বিনিয়োগ করে, যা মার্কেটের ঝুঁকি হ্রাস করে.

SIP কি ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ডে শুরু করা যেতে পারে?

হ্যাঁ, বিনিয়োগকারীরা একটি ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ডে এসআইপি শুরু করতে পারেন. সুবিধা ছোট পরিমাণে নিয়মিতভাবে বিনিয়োগ করা সহজ করে তোলে.

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ডে বিনিয়োগ করার বিষয়টি কাদের বিবেচনা করা উচিত?

ফিক্সড ডিপোজিটের তুলনায় স্থির আয়, কম ঝুঁকি এবং আরও ভাল রিটার্ন চাওয়া কনজারভেটিভ এবং মডারেট বিনিয়োগকারীদের এই ফান্ডগুলি বিবেচনা করা উচিত.

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ FOF-এ কীভাবে রিটার্ন তৈরি করা হয়?

ইক্যুইটি মার্কেটে আর্বিট্রেজের সুযোগের মাধ্যমে ক্যাপচার করা ডেট ইনভেস্টমেন্টের উপর আয় করা সুদ এবং মূল্যের পার্থক্য থেকে রিটার্ন আসে.

আমার কি লং-টার্ম জন্য ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ ফান্ড অফ ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত?

ইনকাম প্লাস আর্বিট্রেজ FOF স্বল্প থেকে মাঝারি-মেয়াদী রিটার্নের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, তাই যারা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের বিকল্পগুলি খুঁজছেন তাদের জন্য এটি আদর্শ নাও হতে পারে.