ওয়েলথ সার্ভিস

ক্যাটাগরি II এআইএফ সম্পর্কে আপনাকে যা জানতে হবে

টাটা ক্যাপিটালের পক্ষ থেকে
19 জানুয়ারি 2026
6 মিনিট পড়ুন
3291

All You Need to Know About Category II AIF

যদি আপনি ট্র্যাডিশনাল স্টক এবং বন্ডের বাইরে আপনার পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফাই করতে চান, তাহলে অল্টারনেটিভ বিনিয়োগ ফান্ড (এআইএফ) একটি অসাধারণ উপায়. সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (SEBI) এই ফান্ডগুলিকে তিনটি বিভাগে শ্রেণীভুক্ত করেছে: ক্যাটাগরি I, ক্যাটাগরি II এবং ক্যাটাগরি III.

এগুলির মধ্যে, ক্যাটাগরি II বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি জনপ্রিয় পছন্দ হিসাবে দাঁড়িয়েছে যা সাধারণত প্রচলিত বাজারে অ্যাক্সেসযোগ্য নয় এমন সুযোগগুলি কাজে লাগাতে চায়. ক্যাটাগরি I এআইএফ-এর মতোই, যা কিছু সামাজিক বা অর্থনৈতিক লক্ষ্যের জন্য উৎসাহিত করা হয় এবং ক্যাটাগরি III এআইএফ, তাদের শর্ট-টার্ম এবং স্পেকুলেটিভ বিনিয়োগের জন্য জনপ্রিয়, ক্যাটাগরি II এআইএফ একটি মিডল গ্রাউন্ড অফার করে. তারা নির্দিষ্ট ইনসেন্টিভ বা ছাড় থেকে উপকৃত হয় না কিন্তু ক্যাটাগরি III ফান্ডের মতো আক্রমণাত্মকভাবে অনুমানও করে না.

এই আর্টিকেলটি অবগত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য ক্যাটাগরি II এআইএফ সম্পর্কে আপনাকে যা জানতে হবে তা জানাবে.

ক্যাটাগরি II AIF কী?

সেবি অনুযায়ী, এমন এআইএফ যা ক্যাটাগরি I এবং ক্যাটাগরি III-এর অধীনে আসে না এবং দৈনন্দিন কার্যকরী প্রয়োজনীয়তা পূরণ করা ছাড়া লিভারেজ বা লোন গ্রহণ করে না, সেগুলি ক্যাটাগরি II-এর অধীনে আসে.

ক্যাটাগরি I এআইএফ-এর মতো, এই ফান্ডগুলি কোনও নির্দিষ্ট সরকারী ইনসেন্টিভ বা ছাড় উপভোগ করে না. তারা কোনও নির্দিষ্ট সুবিধা ছাড়াই স্ট্যান্ডার্ড মার্কেটের অবস্থার অধীনে কাজ করে. ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর একটি মডারেট রিস্ক প্রোফাইল রয়েছে এবং কয়েক বছর থেকে এক দশক পর্যন্ত একটি নির্দিষ্ট মেয়াদের সাথে আসে.

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর মূল ফিচার

ক্যাটাগরি II এআইএফগুলি মডারেট রিস্ক প্রোফাইলের সাথে ডাইভার্সিফাইড এক্সপোজার খুঁজছেন এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে. এখানে কিছু ফিচার রয়েছে যেগুলি প্রত্যাশা করতে পারেন:

1. বিনিয়োগের জন্য কোনও লিভারেজ নেই: এই ফান্ডগুলি এসইবিআই দ্বারা অনুমোদিত শর্ট-টার্ম অপারেশনাল প্রয়োজনীয়তা ছাড়া রিটার্ন বাড়ানোর জন্য লোন নেওয়া বা লিভারেজ ব্যবহার করে না.

2. মডারেট রিস্ক-রিটার্ন প্রোফাইল: ক্যাটাগরি II এআইএফ প্রাইভেট ইক্যুইটি, ডেট এবং একই ধরনের ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি এবং রিটার্ন ব্যালেন্স করে. এটি তাদের ক্যাটাগরি III এআইএফ-এর চেয়ে কম স্পেকুলেটিভ করে তোলে.

3. ফিক্সড মেয়াদের কাঠামো: বেশিরভাগ ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর একটি নির্ধারিত মেয়াদ থাকে, সাধারণত 5 থেকে 10 বছর পর্যন্ত, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের কৌশলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ.

4. তালিকাভুক্ত নয় এমন সিকিউরিটির উপর ফোকাস করুন: বিনিয়োগগুলি প্রাথমিকভাবে তালিকাভুক্ত নয় এমন কোম্পানি বা ইন্সট্রুমেন্টে করা হয়, যা পাবলিক মার্কেটে উপলব্ধ সুযোগের অ্যাক্সেস প্রদান করে.

5. পেশাগতভাবে পরিচালিত: এই ফান্ডগুলি অভিজ্ঞ পেশাদারদের দ্বারা পরিচালিত হয় যারা মার্কেটের অবস্থা এবং ফান্ডের উদ্দেশ্যের উপর ভিত্তি করে কৌশল ডিজাইন করে.

ক্যাটাগরি 2 AIF-এ ফান্ডের ধরন

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর অধীনে, আপনি বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করতে পারেন যেমন:

1. প্রাইভেট ইক্যুইটি ফান্ড

এই ফান্ডগুলি সাধারণত IPO, বাইব্যাক বা অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের বিক্রির মতো চূড়ান্ত প্রস্থানের মাধ্যমে লাভ আয় করার জন্য তালিকাভুক্ত নয় এমন বেসরকারী কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে. প্রাইভেট ইক্যুইটি ফান্ডে উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা রয়েছে কিন্তু উচ্চ ঝুঁকি এবং দীর্ঘ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে পাওয়া যায়.

2. ডেট ফান্ড

ক্যাটাগরি II AIF-এর ডেট ফান্ড তালিকাভুক্ত নয় এমন কোম্পানিগুলির ডেট সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করার উপর ফোকাস করে. এগুলি বন্ড এবং ডিবেঞ্চার থেকে শুরু করে অন্যান্য ফিক্সড-ইনকাম সিকিউরিটি পর্যন্ত হতে পারে. এই ফান্ডগুলি সাধারণত ইক্যুইটি-ভিত্তিক ফান্ডের তুলনায় আরও স্থিতিশীল রিটার্ন অফার করে এবং কম ঝুঁকি সহনশীলতা সহ বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত.

3. ফান্ড অফ ফান্ড

ফান্ড অফ ফান্ড (FOF) স্টক, বন্ড বা অন্যান্য সিকিউরিটিতে সরাসরি বিনিয়োগের পরিবর্তে অন্যান্য বিভিন্ন এআইএফ-এ বিনিয়োগ করে. এটির কোনও বিনিয়োগ পোর্টফোলিও নেই তবে অন্যান্য বিনিয়োগ তহবিলের পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে. কিন্তু মনে রাখবেন, মিউচুয়াল ফান্ডের অধীনে FOF-এর মতো, এআইএফ-এর FOF প্রকাশ্যে ফান্ডের ইউনিট ইস্যু করে না.

AIF ক্যাটাগরি 2-এ কারা বিনিয়োগ করতে পারেন?

ক্যাটাগরি II এআইএফ সমস্ত বিনিয়োগকারীর প্রোফাইলের জন্য নয় এবং উচ্চ ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং দীর্ঘ বিনিয়োগের ক্ষেত্র রয়েছে তাদের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত. আপনি যদি নিম্নলিখিত ক্যাটাগরিগুলির মধ্যে একটির অধীনে পড়েন তাহলে আপনি ক্যাটাগরি II এআইএফ-এ বিনিয়োগ করতে পারেন:

– উচ্চ নেট-ওয়ার্থযুক্ত ব্যক্তি (এইচএনআই) যারা ন্যূনতম বিনিয়োগের সীমা পূরণ করে

– অনাবাসী ভারতীয় (এনআরআই) এবং বিদেশী বিনিয়োগকারী, নিয়ন্ত্রক সম্মতি সাপেক্ষে

– প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী যেমন ব্যাংক, বীমা কোম্পানি, পেনশন ফান্ড

– বিকল্প বিনিয়োগের এক্সপোজার খুঁজছেন এমন ফ্যামিলি অফিস এবং ট্রাস্ট

যদি আপনার অতিরিক্ত মূলধন থাকে এবং শর্ট-টার্ম লিকুইডিটির প্রয়োজন না হয় তাহলে এই ফান্ডগুলি সাধারণত উপযুক্ত.

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর জন্য বিনিয়োগের সীমাবদ্ধতা

ক্যাটাগরি II এআইএফ বিনিয়োগের বিভিন্ন সুযোগ অফার করে, তবে তারা এসইবিআই দ্বারা নির্ধারিত কিছু সীমাবদ্ধতাও নিয়ে আসে. এই বিধিনিষেধগুলি বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা নিশ্চিত করতে সাহায্য করে. ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর জন্য বিনিয়োগের কিছু মূল সীমাবদ্ধতা এখানে দেওয়া হল:

1. এই বিভাগে বিনিয়োগ শুধুমাত্র তালিকাভুক্ত নয় এমন সিকিউরিটিতে থাকতে হবে. এটি ট্র্যাডিশনাল স্টক মার্কেটের বাইরে বিকল্প বিনিয়োগের উপায় খোঁজার ফান্ডের উদ্দেশ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ.

2. এই ফান্ডগুলি শুধুমাত্র অস্থায়ী প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করার জন্য টাকা ধার করতে পারে. লোন গ্রহণ শুধুমাত্র 30 দিন এবং বছরে সর্বাধিক 4 বার সীমাবদ্ধ. এছাড়াও, লোন নেওয়া পরিমাণটি তার ইনভেস্টিবল ফান্ডের 10 % এর বেশি হওয়া উচিত নয়.

3. যদি তারা SME এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত এসএমই-তে বিনিয়োগ করেন এবং কমপক্ষে এক বছরের জন্য সিকিউরিটি ধরে রাখেন, তাহলে এই ফান্ডগুলি ইনসাইডার ট্রেডিং নিয়মাবলী থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত.

4. ক্যাটাগরি II এআইএফ হেজিং-এ জড়িত হতে পারে এবং এমনকি মার্চেন্ট ব্যাংকারের সাথে এগ্রিমেন্ট করে IPO-এর আনসাবস্ক্রাইব করা অংশে বিনিয়োগ করতে পারে.

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর ট্যাক্সেশন

ক্যাটাগরি II AIF-এর একটি পাস-থ্রু স্ট্যাটাস রয়েছে. এর অর্থ হল ফান্ড দ্বারা আয় করা আয় ফান্ড লেভেলে ট্যাক্স করা হয় না কিন্তু বিনিয়োগকারীকে পাস করা হয়. তারপরে বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স ব্র্যাকেট এবং আয়ের প্রকৃতি অনুযায়ী ট্যাক্স ধার্য করা হয়. ফান্ডটি বাসিন্দাদের জন্য 10 % হারে ট্যাক্স (TDS) কেটে নেওয়ার জন্য দায়বদ্ধ এবং এনআরআই-দের জন্য সম্পূর্ণ ট্যাক্সের জন্য দায়বদ্ধ (লাভজনক এখতিয়ার ছাড়া).

ফান্ড লেভেলে ফান্ড কোনও ট্যাক্স পে করে না এবং বিনিয়োগকারীদের প্রযোজ্য হারে ফান্ড থেকে আয়ের সংশ্লিষ্ট শেয়ারের উপর ট্যাক্স (ফান্ড দ্বারা গৃহীত ট্যাক্সের মোট) ডিসচার্জ করতে হবে.

বিনিয়োগকারীদের স্তরের ট্যাক্সেশন নিম্নরূপ:

-লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (LTCG): তালিকাভুক্ত শেয়ার/বন্ড/ডিবেঞ্চারের উপর 10% এবং তালিকাভুক্ত নয় এমন শেয়ার/বন্ড/ডিবেঞ্চারের উপর 20%.

-শর্ট-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (STCG): বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স স্ল্যাবের উপর ভিত্তি করে; সাধারণত তালিকাভুক্ত শেয়ার/বন্ড/ডিবেঞ্চারের জন্য 15% ট্যাক্স ধার্য করা হয়

-ডিভিডেন্ড আয়: বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী ট্যাক্স ধার্য করা হয়.

-সুদ আয়ঃ বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী ট্যাক্স ধার্য.

–ব্যবসায়িক আয়: বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী ট্যাক্স ধার্য করা হয়

গুরুত্বপূর্ণ কিছু কথা

ক্যাটাগরি II এআইএফগুলি ট্র্যাডিশনাল বিনিয়োগ বিকল্পের বাইরে ভেঞ্চার করতে চান এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি অনন্য এবং বৈচিত্র্যপূর্ণ উপায় অফার করে. এই বিভাগের অধীনে বিভিন্ন ধরনের ফান্ড কার্যকর পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফিকেশন এবং বিশেষভাবে তৈরি করা বিনিয়োগের কৌশলের জন্য একটি অসাধারণ সুযোগ প্রদান করে. তবে, যদি আপনি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে নতুন হন, তাহলে পেশাদার গাইডেন্স পাওয়া সবচেয়ে ভাল. Tata ক্যাপিটাল ওয়েলথ-এ, আমাদের বিশেষজ্ঞরা আপনাকে আপনার আর্থিক লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সঠিক বিনিয়োগের উপায় নির্বাচন করতে সাহায্য করতে পারেন. আজই আপনার বিনিয়োগের যাত্রা শুরু করার জন্য আমাদের ওয়েবসাইট ভিজিট করুন.

আরও ব্লগ পড়ুন

জনপ্রিয় সার্চ

aif ফুল ফর্ম pms বনাম মিউচুয়াল ফান্ড BNPL-এর অর্থ ডেবট বিনিয়োগের বিকল্প ডেট সিন্ডিকেশন আনলিস্টেড ইক্যুইটি শেয়ারের অর্থ গোল্ড etf বনাম গোল্ড বন্ড প্লট প্লাস কনস্ট্রাকশন লোন

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

ভারতে ক্যাটাগরি II AIF-এর জন্য প্রয়োজনীয় ন্যূনতম বিনিয়োগ কত?

ভারতে একটি ক্যাটাগরি II AIF-এর জন্য প্রয়োজনীয় ন্যূনতম বিনিয়োগ হল প্রতি বিনিয়োগকারীর জন্য ₹1 কোটি. ফান্ডের কর্মচারী বা ডিরেক্টরদের জন্য, SEBI কম ন্যূনতম বিনিয়োগের সীমা অনুমোদন করে.

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর অধীনে কোন ধরনের ফান্ড অন্তর্ভুক্ত করা হয়?

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর মধ্যে প্রাইভেট ইক্যুইটি ফান্ড, ডেট ফান্ড এবং ফান্ড অফ ফান্ড অন্তর্ভুক্ত রয়েছে. এই ফান্ডগুলি মূলত তালিকাভুক্ত নয় এমন সিকিউরিটি এবং বিকল্প অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করে.

ক্যাটাগরি II এআইএফ কি রিটেল বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত?

ক্যাটাগরি II এআইএফ সাধারণত রিটেল বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত নয় কারণ তাদের উচ্চ ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা, দীর্ঘ লক-ইন পিরিয়ড এবং ট্র্যাডিশনাল প্রোডাক্টের তুলনায় বেশি ঝুঁকির কারণ.

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর আয় কীভাবে ট্যাক্স ধার্য করা হয়?

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর আয় একটি পাস-থ্রু ট্যাক্সেশন কাঠামো অনুসরণ করে. আয়ের প্রকৃতির উপর ভিত্তি করে আপনাকে আপনার প্রযোজ্য হারে কর দিতে হবে, যেমন ক্যাপিটাল গেইন, সুদ বা ডিভিডেন্ড.

ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর জন্য লক-ইন পিরিয়ড বা মেয়াদ কত?

বেশিরভাগ ক্যাটাগরি II এআইএফ-এর পাঁচ থেকে দশ বছর পর্যন্ত একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ থাকে. এই সময়ের মধ্যে, নির্দিষ্ট প্রস্থানের শর্ত ছাড়া আপনার বিনিয়োগ মূলত লিকুইড থাকে.

ক্যাটাগরি II এআইএফ কীভাবে ক্যাটাগরি I এবং III এআইএফ থেকে ভিন্ন হবে?

ক্যাটাগরি II এআইএফগুলি ক্যাটাগরি I-এর মতো সরকারী ইনসেন্টিভ পায় না বা ক্যাটাগরি III-এর মতো অ্যাগ্রেসিভ ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি ব্যবহার করে না. তারা মডারেট রিস্ক এবং স্ট্রাকচার্ড বিনিয়োগের কৌশলের সাথে একটি ব্যালেন্সড পদ্ধতি অফার করে.