লোনের জন্য আবেদন করতে এবং আপনার অ্যাকাউন্ট ম্যানেজ করতে টাটা ক্যাপিটাল অ্যাপ ব্যবহার করুন.এখন ডাউনলোড করুন

ব্লগ

সহায়তা

অফার কুইক পে

টাটা ক্যাপিটাল > ব্লগ > ডেট ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি বুঝে নিন

ওয়েলথ সার্ভিস

ডেট ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি বুঝে নিন

Understanding the Credit Quality of Debt Funds

মিউচুয়াল ফান্ড হল বিভিন্ন কারণে সবচেয়ে সুবিধাজনক বিনিয়োগের বিকল্প. এগুলি বিভিন্ন ক্যাটাগরিতে আসে যেমন ইক্যুইটি ফান্ড, ডেট ফান্ড, হাইব্রিড ফান্ড এবং এমনকি সেক্টরাল বা থিম্যাটিক ফান্ড. এটি তাদের আর্থিক লক্ষ্যগুলি যা-ই হোক না কেন, সমস্ত ধরনের বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত করে তোলে. দ্বিতীয়ত, মিউচুয়াল ফান্ড আপনাকে সিস্টেমেটিক বিনিয়োগ প্ল্যান (এসআইপি) স্ট্র্যাটেজির মাধ্যমে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়, যা যদি আপনার বিনিয়োগের জন্য একটি লাম্পসাম পরিমাণ না থাকে, কিন্তু সিস্টেমেটিকভাবে সেভ করতে চান তাহলে খুবই সহজ হতে পারে.

উপলব্ধ বিভিন্ন ধরনের ফান্ডের মধ্যে, ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কনজারভেটিভ বিনিয়োগকারীদের জন্য অত্যন্ত উপযুক্ত যারা গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন খুঁজছেন এবং যারা এখনও ইক্যুইটি এক্সপোজারের জন্য প্রস্তুত নন. যদিও ইক্যুইটি ফান্ডে রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা বেশি হতে পারে, তবে ডেট ফান্ড কোনও ঝুঁকি সংযুক্ত না করে সম্পদ তৈরি করতে সাহায্য করে. কিছু ডেট মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীকে নিয়মিত আয় প্রদান করে.

সুতরাং, যদি আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে ডেবট মিউচুয়াল ফান্ড যোগ করতে চান, তাহলে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে আপনাকে অনেক দিক বিবেচনা করতে হবে. অ্যাসেট আন্ডার ম্যানেজমেন্ট (এইউএম), ফান্ড পারফর্মেন্স এবং ফান্ড ম্যানেজারের দক্ষতার মতো বিষয়গুলি সবই গুরুত্বপূর্ণ. এছাড়াও, আপনাকে ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটিও দেখতে হবে.

Credit Ratings

ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি কী?

মিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি হল এমন একটি ইন্ডিকেটর যা আপনাকে একটি বন্ড বা বন্ড পোর্টফোলিওর ক্রেডিট-যোগ্যতা সম্পর্কে একটি ধারণা দেয়. একই সাথে, এটি আপনাকে একটি ফান্ডের সাথে যুক্ত ডিফল্ট রিস্ক সম্পর্কে একটি ন্যায্য ধারণা দেয়. সুতরাং, যদি আপনি এতে বিনিয়োগ করার আগে কোনও ডেবট ফান্ডের ক্রেডিট রেটিং দেখেন, তাহলে আপনি তার ক্রেডিট কোয়ালিটি এবং সেই ফান্ডে বিনিয়োগ করা কতটা নিরাপদ তা সম্পর্কে আরও ভাল ধারণা পাবেন.

মিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি নির্দেশ করার জন্য ব্যবহৃত কিছু শর্তাবলীর একটি প্রিভিউ এখানে দেওয়া হল, যাতে আপনি ক্রেডিট রেটিং কীসের জন্য হয় তার আরও ভাল ধারণা পাবেন.

দীর্ঘমেয়াদী ফান্ড

ক্রেডিট রেটিংমিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি
AAAসর্বোচ্চ স্তরের সিকিউরিটি এবং সর্বনিম্ন ক্রেডিট ঝুঁকি
এএঅত্যন্ত উচ্চ স্তরের সিকিউরিটি এবং খুব কম ক্রেডিট ঝুঁকি
Aপর্যাপ্ত পরিমাণ সিকিউরিটি এবং কম ক্রেডিট ঝুঁকি
বিবিবিনিরাপত্তার মডারেট ডিগ্রী এবং মডারেট ক্রেডিট রিস্ক
বিবিডিফল্টের মডারেট রিস্ক
Bডিফল্টের উচ্চ ঝুঁকি
Cডিফল্টের অত্যন্ত উচ্চ ঝুঁকি
Dডিফল্ট হিসেবে (অথবা শীঘ্রই ডিফল্ট হতে পারে)

C এর মাধ্যমে AAA রেটিংযুক্ত ডেট পেপারের দীর্ঘমেয়াদী ক্রেডিট রেটিং-এর জন্য, মডিফায়ার "প্লাস" বা "মাইনাস" রেটিং চিহ্নের সাথে সংযুক্ত করা যেতে পারে যাতে সংশ্লিষ্ট রেটিং বিভাগের মধ্যে তাদের আপেক্ষিক অবস্থান নির্দেশ করা যায়. সুতরাং, এএ+-এর রেটিং এএ-এর চেয়ে এক ধাপ বেশি, যেখানে এএ- হল এএ-এর চেয়ে এক ধাপ কম.

শর্ট-টার্ম ফান্ড

ক্রেডিট রেটিংমিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি
A1অত্যন্ত শক্তিশালী সিকিউরিটি এবং সবচেয়ে কম ক্রেডিট ঝুঁকি
A2সিকিউরিটি এবং কম ক্রেডিট ঝুঁকির শক্তিশালী স্তর
A3A1 এবং A2 ফান্ডের তুলনায় নিরাপত্তার মডারেট ডিগ্রী এবং উচ্চ ক্রেডিট রিস্ক
A4নিরাপত্তার ন্যূনতম স্তর এবং খুব উচ্চ ক্রেডিট ঝুঁকি
Dডিফল্ট হিসেবে (অথবা শীঘ্রই ডিফল্ট হতে পারে)

A4 এর মাধ্যমে A1 রেটিংযুক্ত শর্ট-টার্ম ডেট পেপারের জন্য, একটি মডিফায়ার রয়েছে - একটি প্লাস চিহ্ন - এটি উল্লেখ করার জন্য যোগ করা হয়েছে যে এই ধরনের ফান্ডটি মডিফায়ার ছাড়া একই টিয়ার ফান্ডের চেয়ে বেশি ক্রেডিট কোয়ালিটির. উদাহরণস্বরূপ, A1+ রেটিংযুক্ত মিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি A1 ফান্ডের চেয়ে বেশি হিসাবে বিবেচনা করা হয়.

ক্রেডিট কোয়ালিটির উপর ভিত্তি করে টপ-রেটেড ফান্ড নির্বাচন করুন

যেমনটি আমরা পূর্ববর্তী বিভাগে দেখেছি যে রেটিং টেবিল থেকে স্পষ্ট, মিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটি একই নয়. কিছু হল অন্যদের তুলনায় নিরাপদ বিনিয়োগ. সাধারণত, আপনি যদি লং টার্মের জন্য বিনিয়োগ করতে চান, তাহলে AAA রেটেড ফান্ড বেছে নেওয়া একটি ভাল আইডিয়া. এবং একই কয়েনের মাধ্যমে, যদি আপনি শর্ট টার্মের জন্য বিনিয়োগ করতে চান, তাহলে A1+ রেটেড ফান্ড হল উপলব্ধ সেরা বিকল্প.

এছাড়াও, জি-সেকগুলিও অসাধারণ বিনিয়োগের বিকল্প যদি আপনি জিরো ক্রেডিট রিস্ক ডেট মিউচুয়াল ফান্ড খুঁজছেন. গিল্ট ফান্ড হিসাবেও পরিচিত, এগুলি হল অত্যন্ত লিকুইড ইন্সট্রুমেন্ট যা ব্যবহারিকভাবে কোনও ক্রেডিট রিস্ক বহন করে না, কারণ ভারত সরকার লোনগ্রহণকারী. তবে, অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে গিল্ট ফান্ডগুলি অত্যন্ত অস্থির কারণ এগুলি উচ্চ মেয়াদের ঝুঁকি বহন করে.

পূর্ববর্তী ক্রেডিট কোয়ালিটি দেখলে: কোম্পানির নির্দিষ্ট ঝুঁকির জন্য অ্যাকাউন্টিং

মিউচুয়াল ফান্ডের ক্রেডিট কোয়ালিটিতে ফ্যাক্টর করা গুরুত্বপূর্ণ, এটি নিয়ে কোনও সন্দেহ নেই. তবে, পূর্ববর্তী ক্রেডিট রেটিং এবং কোম্পানির নির্দিষ্ট ঝুঁকির জন্য অ্যাকাউন্ট দেখাও গুরুত্বপূর্ণ. এর কারণ হল IL&FS ঘটনা বা DHFL সমস্যার মতো আর্থিক সংকট হতে পারে, যা কোম্পানিগুলির জন্য তাদের ডেট ইন্সট্রুমেন্টের সাথে যুক্ত আর্থিক দায়বদ্ধতা পূরণ করা কঠিন বা অসম্ভব করে তোলে. আসলে, ডিফল্টের পর, আইএল অ্যান্ড এফএস, ক্রেডিট রেটিং এজেন্সি ICRA এর দীর্ঘমেয়াদী কাগজপত্রগুলি কোম্পানির বন্ডগুলি এএ + থেকে বিবি এ ডাউনগ্রেড করেছে. এবং DHFL-এর ক্ষেত্রে, CRISIL শর্ট টার্ম পেপার অর্থাৎ কোম্পানির বাণিজ্যিক কাগজগুলি A4+ থেকে D পর্যন্ত ডাউনগ্রেড করেছে.

সমাপ্তি

This is why it is important to also look into the financial strength of the companies whose instruments debt funds invest in. That way, you can steer clear of such unexpected losses. It is a good idea to perform a quick fundamental analysis of the companies involved. It also helps if you choose a reputed financial services provider. Tata Capital Wealth, for instance, offers a variety of top-quality debt funds for conservative investors who are looking for safe assets for their portfolio. If that sounds like you, you could always choose from the many debt funds on offer at Tata Capital Wealth to add to your portfolio.

সবচেয়ে বেশি দেখা ব্লগ