ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್ ಲೋನ್ ಅನುಮೋದನೆಯ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇಂದೇ ನಿಮ್ಮ CIBIL ಸ್ಕೋರ್ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್-ಅರ್ಹತೆ ಹೇಗೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಉಚಿತ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ.
ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್ ಲೋನ್ ಅನುಮೋದನೆಯ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇಂದೇ ನಿಮ್ಮ CIBIL ಸ್ಕೋರ್ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್-ಅರ್ಹತೆ ಹೇಗೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಉಚಿತ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ.
ಪರ್ಸನಲ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಆ್ಯಪ್, ಸಮಗ್ರ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಒನ್-ಸ್ಟಾಪ್ ಶಾಪ್ - SIP, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು, ಲೋನ್ಗಳು, ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಅನೇಕ
Owing to its high stability and intrinsic value, gold has been a key investment avenue for centuries. Today’s dynamic financial landscape has made it easier for investors to invest in this precious metal without holding it in a physical form.
They can invest in gold through various options such as Sovereign Gold Bonds (SGBs), gold mutual funds, and gold Exchange-Traded Funds (ETFs). While each of these investment vehicles is backed by the security of gold, they differ in terms of operation, liquidity, risk, and potential returns.
In this article, we’ll break down these three gold investment options to help you understand which investment avenue best aligns with your financial goals and strategies.
Sovereign Gold Bonds (SGB)
Introduced by the Reserve Bank of India (RBI) in consensus with the Government of India, SGBs offer a unique way to invest in gold. They are denominated in grams of gold and offer the same benefits as physical gold, with added advantages. SGBs have a fixed tenure, usually eight years, with an option to exit after the fifth year on interest payment dates.
Investors pay the issue price in cash and the bonds are redeemed in cash upon maturity. These bonds pay a fixed interest rate, presently at 2.5% per annum, on the initial amount of investment. They are suitable for investors looking to invest in gold for the long term without physical possession.
Gold mutual funds
Gold Mutual Funds (MFs) are another avenue for investing in gold, allowing investors to gain exposure to the precious metal without directly purchasing it. Gold MFs are open-ended mutual fund schemes that invest in gold bullion and companies involved in gold production, processing, or mining.
These funds pool money from various investors to invest in a diversified portfolio related to gold. They are ideal for investors who want a professionally managed portfolio and are looking for exposure to gold as an asset class. They are also suitable for those who wish to invest in gold without the complexities of handling physical gold, like storage and purity concerns.
Gold Exchange-Traded Funds (ETFs)
Gold ETFs are another popular option to include gold in your investment portfolio. These are open-ended investment funds traded on stock exchanges, just like stocks. Each unit of a gold ETF represents ownership in gold bullion, with the purity and quantity backed by actual gold holdings.
One of the biggest advantages of gold ETFs is their high liquidity. Investors can buy and sell units of gold ETFs on the stock exchange during market hours. This option is suitable for investors looking for a more cost-effective and transparent way to include gold in their portfolio.
SGBs vs gold MFs vs gold ETFs
ಮಾನದಂಡ
Sovereign Gold Bonds (SGBs)
Gold mutual funds
Gold ETFs
Nature of investment
Government securities backed by gold
Mutual funds investing in gold bullion and related stocks
Exchange-traded funds tracking the price of physical gold
ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ
Moderate (premature redemption is allowed after 5 years)
High (can be redeemed on demand)
High (traded on stock exchanges)
ರಿಸ್ಕ್
ಕಡಿಮೆ
ಅಧುನಿಕಾತ್ಮಕ
ಅಧುನಿಕಾತ್ಮಕ
ಮರಳುವಿಕೆ
Fixed interest plus potential capital gains based on gold prices
Depends on gold prices and performance of gold-related stocks
Based on the current market price of gold
ತೆರಿಗೆ
Exempt from tax if held until maturity;,
As per individual’s slab rate
Gold ETF vs SGB: What’s the difference?
Let’s break down gold ETF vs SGB:
Gold ETFs are listed and traded on stock exchanges like other shares. They invest in physical gold as their underlying asset. They offer high liquidity, no lock-in period, and the flexibility to invest via a Systematic Investment Plan (SIP). However, gold ETFs do not provide any fixed interest, and their returns depend on the prevailing price of gold.
SGBs are bonds denominated in grams of gold. Their returns are linked to the market price of gold at maturity. SGBs offer a fixed interest of 2.5% per annum on the initial investment, along with price appreciation.
Another difference between gold ETFs and sovereign gold bonds is that the former offers better liquidity. ETF ಗಳನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಲಾಗುವುದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಯಾವುದೇ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ ಇಲ್ಲದೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಎಸ್ಜಿಬಿಗಳು ಎಂಟು ವರ್ಷಗಳ ದೀರ್ಘ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಸೆಕೆಂಡರಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದು, ವಿವಿಧ ಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
ಗೋಲ್ಡ್ ETF ವರ್ಸಸ್ SGB ವರ್ಸಸ್ ಫಿಸಿಕಲ್ ಗೋಲ್ಡ್: ಸಾಧಕ ಮತ್ತು ಬಾಧಕಗಳ ಟೇಬಲ್ (ಭಾರತ)
ಗೋಲ್ಡ್ ETF ವರ್ಸಸ್ SGB ವರ್ಸಸ್ ಫಿಸಿಕಲ್ ಗೋಲ್ಡ್ - ಸಾಧಕ ಮತ್ತು ಬಾಧಕಗಳ ಸ್ನ್ಯಾಪ್ಶಾಟ್ ಇಲ್ಲಿದೆ:
ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆ
ಅನುಕೂಲಗಳು
ಅನಾನುಕೂಲಗಳು
ಗೋಲ್ಡ್ ETF
ವಿಶಾಲ ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆನ್ಲೈನ್ನಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಲು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸುಲಭ, ಏಕೆಂದರೆ ಸುಮಾರು 1 ಗ್ರಾಂ ಸಣ್ಣ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿಯೂ ಕೂಡ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ ಆಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಆಗಿ ಖರೀದಿಸಬಹುದು, ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ ಇಲ್ಲ
ಆದಾಯವು ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯ ಚಲನೆಗಳ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಯಾವುದೇ ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿ ಇಲ್ಲ
ಎಸ್ಜಿಬಿಗಳು
ಸುಲಭವಾದ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ ಪ್ರವೇಶವು ಚಿನ್ನದ ಸಣ್ಣ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ, ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ 2.5% ವಾರ್ಷಿಕ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ
ಸದ್ಯಕ್ಕೆ ETF ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸೆಕೆಂಡರಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಲಭ್ಯವಿದೆ ಮತ್ತು, ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಫಿಸಿಕಲ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಕೂಡ
ಫಿಸಿಕಲ್ ಗೋಲ್ಡ್
Highly liquid No lock-in period Widely accepted Easy to sell
Risk of theft or storage issues Making charges Purity concerns
Taxation difference: Gold ETF vs SGB in India
Let’s understand the taxation difference: sovereign gold bond vs gold ETF in India:
When it comes to taxation, the difference between gold ETFs and sovereign gold bonds is mainly in terms of capital gains and interest income. For gold ETFs, capital gains are classified based on the holding period. If held for more than 12 months, gains qualify as Long-Term Capital Gains (LTCG) and are taxed at 12.5% without indexation. If sold within 12 months, the gains are treated as Short-Term Capital Gains (STCG) and taxed according to your applicable income tax slab rate.
For SGBs, capital gains from redemption at the end of the eight-year maturity period are fully exempt from tax under Section 47 (viiC) of the Income Tax Act, 1961. However, if sold on the stock exchange within 12 months, the gains are taxed at slab rates. If sold after holding for more than 12 months, LTCG applies at 12.5%. Additionally, the annual 2.5% interest earned on SGBs is taxable under ‘Income from Other Sources’ at applicable slab rates.
Which is better for short-term vs. long-term?
Gold ETF vs SGB vs gold mutual funds – let’s see which of these can be used for your short and long-term needs:
Gold ETFs and mutual funds tend to work better for short-term goals as they are easy to buy or sell whenever you need the money.
For long-term goals, SGBs are often a better fit as they come with an added benefit of 2.5% annual interest. Gold ETFs and mutual funds can also be used for long-term investing, but unlike SGBs, they do not offer any assured interest on top of gold price appreciation.
Who should invest in gold ETFs, SGBs, or gold mutual funds?
Gold ETFs, SGBs, and gold mutual funds are suitable for investors who want exposure to gold without the hassle of owning physical gold. They are ideal for those looking to diversify their investment portfolio by adding gold as an asset class. These options also suit investors seeking a hedge against inflation.
Additionally, investors who want to explore and participate in the gold market without the hassles of storage, additional costs like making charges, and security threats may find these virtual, gold-linked investment options appealing. Gold ETFs, SGBs, and gold mutual funds can also be suitable for investors who prioritize liquidity. These options can be easily bought and sold and can suit different time horizons and financial goals.
ರ್ಯಾಪಿಂಗ್ ಅಪ್
Selecting the best option between SGBs, gold MFs, and gold ETFs depends on your investment objectives, risk tolerance, liquidity requirements, and tax considerations.
To make an informed decision, avail of professional guidance from the experts at Tata Capital Wealth. We’ll evaluate your goals, risk profile, and investment horizon to help you select the best option that aligns with them. Visit Tata Capital website to start investing securely today.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಗೋಲ್ಡ್ ETF ಮತ್ತು ಸವರನ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್ (ಎಸ್ಜಿಬಿ) ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
ಗೋಲ್ಡ್ ಇಟಿಎಫ್ಗಳನ್ನು ಷೇರುಗಳಂತಹ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ಚಿನ್ನದಿಂದ ಬೆಂಬಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಎಸ್ಜಿಬಿಗಳು ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಲಿಂಕ್ ಮಾಡಲಾದ ಸರ್ಕಾರ-ನೀಡಿದ ಬಾಂಡ್ಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.
ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಗೋಲ್ಡ್ ಇಟಿಎಫ್ಗಳು ಅಥವಾ ಎಸ್ಜಿಬಿಗಳು ಸುರಕ್ಷಿತವೇ?
ಕಳ್ಳತನ ಅಥವಾ ಶೇಖರಣೆಯ ಅಪಾಯವಿಲ್ಲದ ಕಾರಣ ಗೋಲ್ಡ್ ETF ಗಳು ಮತ್ತು SGB ಗಳನ್ನು ಭೌತಿಕ ಚಿನ್ನಕ್ಕಿಂತ ಸುರಕ್ಷಿತವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅವರ ಆದಾಯವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ-ಲಿಂಕ್ ಆಗಿದೆ ಮತ್ತು ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯ ಚಲನೆಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಕೆಲವು ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ: ಗೋಲ್ಡ್ ETF ಅಥವಾ SGB?
ಗೋಲ್ಡ್ ETF ಗಳು ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯಿಂದ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಆದರೆ SGB ಗಳು ಗೋಲ್ಡ್-ಲಿಂಕ್ಡ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ವರ್ಷಕ್ಕೆ 2.5% ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಫಿಕ್ಸೆಡ್ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಗೋಲ್ಡ್ ಇಟಿಎಫ್ಗಳು ಮತ್ತು ಎಸ್ಜಿಬಿಗಳಿಗೆ ಹೇಗೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ?
ಗೋಲ್ಡ್ ಇಟಿಎಫ್ಗಳು 12 ತಿಂಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್ಗಳ ಮೇಲೆ 12.5% ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ತೆರಿಗೆಗೆ ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಲಾಭಗಳ ಮೇಲೆ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ದರಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ. SGB ಮುಕ್ತಾಯ ಲಾಭಗಳು ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿದ್ದರೂ, ದ್ವಿತೀಯಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮಾಡಿದ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ಗೋಲ್ಡ್ ETF ಗಳಾಗಿ ನಾನು ಸುಲಭವಾಗಿ SGB ಗಳನ್ನು ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದೇ?
ಇಲ್ಲ. SGB ಗಳನ್ನು ಸೆಕೆಂಡರಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಗೋಲ್ಡ್ ETF ಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಆಗಿರುತ್ತವೆ. ಸದ್ಯಕ್ಕೆ, RBI ಸಬ್ಸ್ಕ್ರಿಪ್ಷನ್ಗೆ ಯಾವುದೇ ಹೊಸ SGB ಟ್ರಾಂಚ್ಗಳು ತೆರೆದಿಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸೆಕೆಂಡರಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ಎಸ್ಜಿಬಿಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು, ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಪ್ರಮಾಣಗಳು ಟ್ರಾಂಚ್ಗಳಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಸೀಮಿತ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು.
24 ಫೆಬ್ರವರಿ 2026
7 ನಿಮಿಷಗಳ ಓದು
ಹಿಂದಿನ ಪೋಸ್ಟ್
