જ્યારે તમે વધુ રિસ્ક લીધા વગર તમારા પૈસાને વધારવાની રીતો શોધી રહ્યાં છો, ત્યારે મોટાભાગના લોકો ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અથવા ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરફ વળે છે. પરંતુ જો જોખમી વિકલ્પોમાં ખૂબ આગળ વધ્યા વિના તમારા રોકાણોમાંથી થોડો વધુ મેળવવાનો માર્ગ હતો તો શું? ત્યાં જ ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડ્સ (એફઓએફ) આવે છે. આ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે રચાયેલ છે જેઓ પરંપરાગત ડેટ રિટર્ન કરતાં થોડું વધુ ઇચ્છતા હોય પરંતુ હજુ પણ શેરબજારના ઉતાર-ચઢાવને ટાળવા માગે છે. આ યોજનાઓ વિશે વધુ જાણવા માટે, વાંચતા રહો.
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ શું છે?
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડ્સ એ એક ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ છે જે આર્બિટ્રેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ સાથે નિશ્ચિત આવકને જોડીને નિયમિત આવક અને મૂડીમાં વધારો કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. આ ફંડ સીધા શેર અથવા બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરતા નથી. તેના બદલે, તેઓ અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરે છે, મુખ્યત્વે ડેટ અને આર્બિટ્રેજ ફંડ.
હાલમાં, જેમ આપણે લખીએ છીએ, આ કેટેગરીમાં કુલ 11 ફંડ છે. ક્યાં તો એએમસીએ જૂના ફંડને ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડ્સમાં પુનર્ગઠન કર્યું છે, અથવા તેઓએ નવું ફંડ શરૂ કર્યું છે.
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ
આ ફંડની કેટલીક અનન્ય લાક્ષણિકતાઓ નીચે આપેલ છે.
- વૈવિધ્યસભર રોકાણ અભિગમ
આ એફઓએફ ટ્રેઝરી બિલ્સ, બોન્ડ્સ અને ઇક્વિટી આર્બિટ્રેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવા ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે. આ રિટર્નને સ્થિર અને જોખમનું સ્તર ઓછું રાખવામાં મદદ કરે છે.
- ખર્ચની લિમિટ
આ યોજનાઓ માટે મહત્તમ કુલ ખર્ચ રેશિયો (ટીઈઆર) 2% નક્કી કરવામાં આવે છે, જે ફંડ મેનેજમેન્ટ માટે કેટલા રોકાણકારો પાસેથી ચાર્જ લેવામાં આવે છે તેને મર્યાદિત કરે છે.
- એસેટ એલોકેશન ગાઇડલાઇન સેટ કરો
ડેબ્ટ-આધારિત અસ્કયામતોની ફાળવણી કુલ અસ્કયામતોના 65% થી વધુ નહીં હોય, જ્યારે ઓછામાં ઓછા 35% ને હંમેશા આર્બિટ્રેજ-આધારિત ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવશે.
- ઇક્વિટી રિસ્ક અને અસ્થિરતામાં ઘટાડો
ઇક્વિટીનો સમાવેશ કરવા છતાં, આર્બિટ્રેજનો ઉપયોગ બજારની હલનચલનની આગાહી કરવાને બદલે કિંમતના તફાવતોનો ઉપયોગ કરીને બજારની વધઘટથી જોખમોને ઘટાડે છે.
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ એક હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જેનો હેતુ ઓછા જોખમ સાથે સ્થિર આવક પ્રદાન કરવાનો છે. તે નિયમિત વ્યાજની ઇન્કમ કમાવવા માટે મુખ્યત્વે બોન્ડ્સ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જેવા ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. ફંડનો એક નાનો ભાગ ઇક્વિટી માર્કેટમાં આર્બિટ્રેજની તકોમાં પણ રોકાણ કરવામાં આવે છે.
આર્બિટ્રેજનો અર્થ કેશ માર્કેટમાં શેર ખરીદવા અને ઉચ્ચ કિંમતે ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં સમાન શેર વેચવાનો છે. કિંમતમાં તફાવત ખૂબ જ ઓછા જોખમ સાથે અતિરિક્ત રિટર્ન જનરેટ કરવામાં મદદ કરે છે. ખરીદી અને વેચાણ બંને એક સાથે થાય છે, તેથી બજારની હિલચાલની અસર ન્યૂનતમ છે.
આ ફંડ શુદ્ધ ડેબ્ટ ફંડ કરતાં વધુ સારું રિટર્ન પ્રદાન કરવા માટે ડેબ્ટ ઇન્કમ અને આર્બિટ્રેજ લાભને એકત્રિત કરે છે. તે પ્રમાણમાં ઓછું રિસ્ક પણ જાળવી રાખે છે. મધ્યમ રિસ્ક સાથે સ્થિર રિટર્ન શોધી રહેલા રોકાણકારોએ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ.
આવકના લાભો અને જોખમો વત્તા આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડ
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડના ફાયદાઓ અને જોખમો બંને છે. તમને માહિતગાર ફાઇનાન્શિયલ નિર્ણય લેવામાં મદદ કરવા માટે તેમાંથી દરેકને અહીં જુઓ.
ફાયદા:
- તે ડેબ્ટ અને ઓછા જોખમવાળી આર્બિટ્રેજ વ્યૂહરચનાઓમાં રોકાણ કરીને પ્રમાણમાં સ્થિર રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.
- તે બજારના જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે કારણ કે આર્બિટ્રેજના નફા બજારની દિશા પર આધાર રાખતા નથી.
- તે સ્થિર બજારની સ્થિતિમાં પરંપરાગત ડેબ્ટ ફંડ કરતાં વધુ સારી રિટર્ન ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.
- તે મધ્યમ રિસ્ક સાથે નિયમિત ઇન્કમ મેળવવા માંગતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે.
જોખમો:
- જ્યારે આર્બિટ્રેજની તકો મર્યાદિત હોય ત્યારે સમયગાળા દરમિયાન રિટર્ન ઓછું હોઈ શકે છે.
- તે સંપૂર્ણપણે રિસ્ક-મુક્ત નથી કારણ કે ડેબ્ટ રોકાણો વ્યાજ દરો અને ક્રેડિટ રિસ્ક ધરાવે છે.
- ખર્ચ વધુ હોઈ શકે છે કારણ કે તે FOF માળખું છે.
- તે ખૂબ ઉચ્ચ રિટર્ન મેળવવા માંગતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય ન પણ હોઈ શકે.
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ એફઓએફ પર કેવી રીતે ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે?
1 એપ્રિલ 2025 થી, ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ ટૅક્સેશન નીચે મુજબ રહેશે:
- આ એફઓએફમાંથી મૂડી લાભ લાંબા ગાળાના ગણવામાં આવશે જો તે 24 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે અને 12.5% પર ટૅક્સ લાદવામાં આવશે.
- ટૂંકા ગાળાના લાભો લાગુ પડશે જો ભંડોળ 24 મહિનાથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવે છે અને રોકાણકારના ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ મુજબ ટૅક્સ લેવામાં આવશે.
શુદ્ધ ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇન્કમ વત્તા આર્બિટ્રેજ એફઓએફ વચ્ચેનો એક મુખ્ય તફાવત એ છે કે ડેબ્ટ ફંડ પર હોલ્ડિંગ સમયગાળાને ધ્યાનમાં લીધા વિના સ્લેબ દરો પર ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે.
આર્બિટ્રેજ ફંડ માટે લૉક-ઇન પીરિયડ અને એક્ઝિટ લોડની વિગતો
સામાન્ય રીતે, આર્બિટ્રેજ ફંડમાં ફરજિયાત લૉક-ઇન સમયગાળો નથી. આનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારો તેમની જરૂરિયાતોના આધારે કોઈપણ સમયે પૈસા ઉપાડવા માટે સ્વતંત્ર છે. જો કે, ઘણા આર્બિટ્રેજ ફંડ એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરે છે. આ ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના ઉપાડને નિરુત્સાહિત કરવા માટે છે. તેથી, જો તમે તમારું રોકાણ 30 થી 90 દિવસની અંદર રિડીમ કરો છો, તો તમારી પાસેથી 0.25% થી 1% સુધીનું એક્ઝિટ લોડ વસૂલવામાં આવી શકે છે. Fortunately, there is no exit load for holding periods greater than 90 days.
Who should invest in an Income Plus Arbitrage Fund of Funds?
Income Plus Arbitrage Fund of Funds is suitable for investors seeking stable returns with lower risk. Those who should invest in the fund include:
- Investors seeking better returns than fixed deposits with controlled risk
- Conservative or moderate investors who prefer income-focused investments
- Investors with a short- to medium-term investment horizon
- જેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં બજારની અસ્થિરતા ઘટાડવા માંગે છે
એકંદરે, આ ફંડ ઉચ્ચ ઇક્વિટી રિસ્ક લીધા વિના સ્થિર વૃદ્ધિ ઇચ્છતા લોકો માટે યોગ્ય છે.
ભારતમાં ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ એફઓએફમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?
ભારતમાં ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ એફઓએફમાં રોકાણ કરવા માટે, અનુસરવાના પગલાં અહીં આપેલ છે:
- Identify a mutual fund house offering an Income Plus Arbitrage FOF.
- Complete your KYC through a bank, mutual fund website, or investment app.
- Decide whether to invest through a lump sum or SIP.
- Select the fund based on risk level, expense ratio, and past performance.
- Invest online through mutual fund platforms, AMC websites, or a financial advisor.
Remember to review your investment regularly to ensure that it aligns with your financial goals.
નિષ્કર્ષ
Income Plus Arbitrage Fund of Funds offers a fresh option for investors who want better-than-debt returns with limited exposure to equity risks. With a fixed structure and tax benefits for long-term holding, these funds can be suitable for conservative investors looking to improve their portfolio mix and maintain a long investment horizon of at least 2 years.
If you’re planning to explore such investment options, Tata Capital Wealth can guide you with strategies that match your financial objectives and risk appetite. With access to mutual funds, bonds, real estate, and more, Tata Capital Wealth helps you build a strong foundation for your future.
Visit our website today and plan your future with peace of mind!
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ એફઓએફ ટૂંકાથી મધ્યમ ગાળાના વળતર માટે રચાયેલ છે, તેથી તે લાંબા ગાળાના રોકાણ વિકલ્પો શોધી રહેલા લોકો માટે આદર્શ ન હોઈ શકે.
જ્યારે આ ફંડ ડેબ્ટ રોકાણોમાં વિવિધતા લાવવામાં મદદ કરે છે, ત્યારે તે સારી રીતે તૈયાર કરેલ પોર્ટફોલિયો માટે વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં પર્યાપ્ત ડાઇવર્સિફિકેશન પ્રદાન કરી શકશે નહીં.
આ એક ફંડ છે જે ઓછા રિસ્ક ઇક્વિટી લાભ માટે ઇન્કમ અને આર્બિટ્રેજ ફંડ માટે ડેબ્ટ ફંડમાં રોકાણ કરે છે. આનો ઉદ્દેશ ઓછી અસ્થિરતા સાથે સ્થિર રિટર્ન પ્રદાન કરવાનો છે.
ભારતમાં, આર્બિટ્રેજ ફંડ ટેક્સેશન ઇક્વિટી ફંડની જેમ છે. જો તમે 12 મહિનાની અંદર આર્બિટ્રેજ ફંડ એકમો વેચો છો, તો ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ પર 20% ટૅક્સ લાગુ પડે છે. જો તમે 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે એકમો વેચતા નથી, તો વાર્ષિક મુક્તિ મર્યાદા (લગભગ ₹1.25 લાખ) થી વધુના લાભ પર ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% પર ટૅક્સ લાગુ પડે છે.
આર્બિટ્રેજ ફંડ્સમાં લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો માટે હોલ્ડિંગ સમયગાળો એક વર્ષથી વધુ છે.
હા, તેઓ સામાન્ય રીતે શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ કરતાં સુરક્ષિત હોય છે કારણ કે તેઓ મોટાભાગે ડેટ અને ઓછા જોખમવાળી આર્બિટ્રેજ વ્યૂહરચનાઓમાં રોકાણ કરે છે, જે બજારના જોખમને ઘટાડે છે.
હા, રોકાણકારો ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડ્સમાં SIP શરૂ કરી શકે છે. સુવિધા નાની રકમમાં નિયમિતપણે રોકાણ કરવાનું સરળ બનાવે છે.
સ્થિર ઇન્કમ, ઓછું રિસ્ક અને ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ સારું રિટર્ન મેળવવા માંગતા રૂઢિચુસ્ત અને મધ્યમ રોકાણકારોએ આ ફંડને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
રિટર્ન ડેટ રોકાણ પર કમાયેલ વ્યાજ અને ઇક્વિટી માર્કેટમાં આર્બિટ્રેજની તકો દ્વારા કૅપ્ચર કરેલ કિંમતના તફાવતોમાંથી આવે છે.
ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ FOF ટૂંકાથી મધ્યમ ગાળાના વળતર માટે રચાયેલ છે, તેથી તે લાંબા ગાળાના રોકાણ વિકલ્પો શોધી રહેલા લોકો માટે આદર્શ ન હોઈ શકે.
જ્યારે આ ફંડ ડેબ્ટ રોકાણોમાં વિવિધતા લાવવામાં મદદ કરે છે, ત્યારે તે સારી રીતે તૈયાર કરેલ પોર્ટફોલિયો માટે વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં પર્યાપ્ત ડાઇવર્સિફિકેશન પ્રદાન કરી શકશે નહીં.
24 ફેબ્રુઆરી 2026
6 મિનિટનો વાંચન સમય
પાછલી પોસ્ટ
