ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?

​​భారతదేశం పురోగమిస్తున్నప్పుడు, దాని ప్రజలు కూడా. ఇటీవల వరకు, పెట్టుబడి స్టాక్స్, బాండ్లు, ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ వంటి సాంప్రదాయక సాధనాలకు మాత్రమే పరిమితం చేయబడింది. కానీ దేశంలో అధిక నికర-విలువగల వ్యక్తుల సంఖ్య (హెచ్ఎన్ఐలు) పెరుగుతున్నందున, ఒక కొత్త, మరింత లాభదాయకమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ సాధనం ముందుకు వస్తుంది.

ఇది ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిధులు (AIF). ఈ ఫండ్స్ HNIల పెట్టుబడి అవసరాలను తీర్చడానికి ప్రత్యేకంగా రూపొందించబడ్డాయి, సాంప్రదాయక ప్రత్యామ్నాయాలతో పోలిస్తే విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడి వ్యూహాలు మరియు ఆస్తులను అందిస్తాయి. AIF లు ప్రైవేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్లు, ఇవి కంపెనీ, పరిమిత లయబిలిటీ భాగస్వామ్యం (LLP), ట్రస్ట్, బాడీ కార్పొరేట్ మొదలైన వాటి రూపంలో ఉంటాయి.

ఇక్కడ, AIF లో ఏమి ఉన్నాయి మరియు మీరు వాటిని మీ తదుపరి పెట్టుబడిగా ఎందుకు పరిగణించాలి అనేదాని గురించి చర్చిస్తాము.

ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ రకాలు (AIF): కేటగిరీ I, II, III (ఉదాహరణలతో)

AIF లు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిధులు) నిబంధనలు, 2012 కింద నియంత్రించబడతాయి. దీని ప్రకారం, ఎఐఎఫ్‌లు క్రింది విధంగా వర్గీకరించబడతాయి.

కేటగిరీ 1

అధిక వృద్ధిని ఆశించే స్టార్టప్‌లు, ఎస్ఎంఇలు మరియు ఇతర లాభదాయక వ్యాపారాలలో పెట్టుబడి పెట్టే ఎఐఎఫ్‌లు ఈ కేటగిరీలోకి వస్తాయి. దీనిలో ఇవి ఉంటాయి,

1. వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ (విసిఎఫ్ఎస్): ఇవి పెద్ద మూలధనం అవసరమైన వ్యవస్థాపకత వ్యాపారాలలో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్స్. దీనికి ఒక ఉదాహరణ బలమైన వృద్ధి అవకాశాలతో ఒక స్టార్ట్-అప్.

2. ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఫండ్స్: ఇవి విమానాశ్రయాలు, రైల్వేలు, రోడ్లు, పవర్ ప్లాంట్లు మొదలైన మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులపై పనిచేసే కంపెనీలలో ప్రత్యేకంగా పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్స్.

3. ఏంజెల్ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ VCFs కోసం కట్ చేయని వ్యాపారాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. కనీస ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రూ. 25 లక్షలు.

4. సోషల్ వెంచర్ ఫండ్స్: ఇవి సామాజికంగా బాధ్యతాయుతమైన వ్యాపారాలలో మరియు ఫిలాంథ్రోపిక్ ప్రయత్నాలలో నిమగ్నమై ఉన్నవారిలో పెట్టుబడి పెడతాయి.

కేటగిరీ 2

కేటగిరీ 1 మరియు 3 క్రిందకు రాని ఫండ్స్ ఇక్కడ కవర్ చేయబడతాయి. ఈ ఫండ్స్ ప్రభుత్వం నుండి ఎటువంటి రాయితీలు లేదా ప్రయోజనాలను ఆనందించవు. దీనిలో ఇవి ఉంటాయి,

1. డెట్ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ మంచి పాలనను అనుసరించే మరియు బలమైన వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని సూచించే జాబితా చేయబడని కంపెనీలకు చెందిన డెట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి.

2. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ః ఈ ఫండ్లు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయబడని ప్రైవేట్ వ్యాపారాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ పెట్టుబడుల లక్ష్యం సాధారణంగా కంపెనీ అభివృద్ధి చెందడానికి మరియు కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి సహాయపడటం.

3. ఫండ్స్ ఆఫ్ ఫండ్స్ః ఈ ఫండ్లు ఇతర AIF లలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెడతాయి మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పోర్ట్ఫోలియో కలిగి ఉండవు.

కేటగిరీ 3

ఈ ఎఐఎఫ్‌లు జాబితా చేయబడిన మరియు జాబితా చేయబడని కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి డెరివేటివ్ ట్రేడింగ్, మార్జిన్ ట్రేడింగ్ మరియు ఆర్బిట్రేజ్ వంటి వ్యూహాలను వినియోగించుకుంటాయి. ఇవి ఖచ్చితంగా నియంత్రించబడవు లేదా తరచుగా సమాచారాన్ని ప్రచురించడానికి అవసరం లేదు.

1. హెడ్జ్ ఫండ్స్: దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారుల నుండి ఈ పూల్ ఫండ్స్. హెడ్జ్ ఫండ్స్ సాధారణంగా అధిక స్థాయి రిస్క్ కలిగి ఉంటాయి మరియు గణనీయమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవసరం.

2. పబ్లిక్ ఈక్విటీలో ప్రైవేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ (PIPE): ఈ ఫండ్స్ బహిరంగంగా ట్రేడ్ అయిన కంపెనీ యొక్క షేర్లను డిస్కౌంట్ రేట్ లో కొనుగోలు చేస్తాయి. ఇవి సాధారణంగా షేర్‌కు చెందిన కంపెనీ ద్వారా ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడతాయి ఎందుకంటే సెకండరీ సమస్యను ఎంచుకోవడంతో పోలిస్తే ఇది తక్కువ పేపర్‌వర్క్ మరియు అడ్మినిస్ట్రేషన్‌ను కలిగి ఉంటుంది.

3. కమోడిటీ ఫండ్స్: ఇవి ఆయిల్, గోల్డ్, సిల్వర్ మొదలైనటువంటి స్పష్టమైన కమోడిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి.

అలాగే, చదవండి - ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (SIFలు)

AIF అర్హతా ప్రమాణాలు: ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్‌లో ఎవరు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టవచ్చు?

ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్లో ఎవరు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టవచ్చో ఇక్కడ ఉంది:

1. భారతదేశం నుండి వ్యక్తులు, నాన్-రెసిడెంట్ ఇండియన్స్ మరియు విదేశీ పౌరులు AIF లలో పాల్గొనవచ్చు.

2. పెట్టుబడిదారుల సమూహాలు ఎఐఎఫ్‌లలో కలిసి పెట్టుబడి పెట్టడానికి వారి వనరులను సేకరించవచ్చు.

3. వైవిధ్యమైన మరియు ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవకాశాలను కోరుకునే గణనీయమైన సంపద కలిగిన పెట్టుబడిదారులు.

4. రెగ్యులేటరీ సంస్థల ద్వారా ఏర్పాటు చేయబడిన నిర్దిష్ట ప్రమాణాలను నెరవేర్చే అర్హత కలిగిన సంస్థాగత కొనుగోలుదారులు (క్యూఐబిలు) మరియు పెద్ద స్థాయి పెట్టుబడిదారులు.

5. పెన్షన్ ఫండ్లు, భీమా సంస్థలు మరియు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులలో ఆసక్తి ఉన్న కుటుంబ కార్యాలయాలు వంటి సంస్థలు.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి ఫండ్స్ యొక్క కీలక ప్రయోజనాలు మరియు రిస్కులు

ప్రత్యామ్నాయ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్‌లో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టడం అనేది అది అందించే ఈ క్రింది ప్రయోజనాల కారణంగా ఒక తెలివైన ఎంపిక:

1. అధిక రాబడుల కోసం సామర్థ్యం: మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు వంటి సాంప్రదాయక పెట్టుబడులతో పోలిస్తే మీరు ఎఐఎఫ్‌లతో అధిక రాబడులను సాధించవచ్చు. ఎఐఎఫ్‌లు ప్రత్యేక రంగాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, గణనీయమైన వృద్ధికి అవకాశాలను అందిస్తాయి.

2. తక్కువ అస్థిరత: AIF లు తక్కువ అస్థిరంగా ఉంటాయి. మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు లోనయినప్పటికీ వారు మరింత స్థిరమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అనుభవాన్ని అందిస్తారు. ఈ స్థిరత్వం ప్రమాదాలను మెరుగ్గా నిర్వహించడానికి మరియు మనశ్శాంతిని నిర్వహించడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.

3. డైవర్సిఫికేషన్: రియల్ ఎస్టేట్, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్స్ వంటి వివిధ అసెట్ తరగతులలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను డైవర్సిఫై చేయడానికి ఎఐఎఫ్‌లు మీకు సహాయపడతాయి. ఈ స్ప్రెడ్ మొత్తం రిస్క్‌ను తగ్గిస్తుంది మరియు మీ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని పెంచుతుంది.

4. ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్: నైపుణ్యం మరియు వ్యూహాత్మక సమాచారాన్ని అందించే అనుభవజ్ఞులైన ఫండ్ మేనేజర్ల ద్వారా ఎఐఎఫ్‌లు నిర్వహించబడతాయి. వారి ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్ మీ పెట్టుబడులు సమర్థవంతంగా నిర్వహించబడతాయని మరియు మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉన్నాయని నిర్ధారిస్తుంది.

ఇవి కూడా చదవండి – వ్యక్తుల కోసం పెట్టుబడుల సేవలు

AIF యొక్క ఫీచర్లు మరియు ప్రయోజనాలు 

మీరు మీ పెట్టుబడుల కోసం ఎఐఎఫ్‌లను ఎందుకు పరిగణించాలి అనేది ఇక్కడ ఇవ్వబడింది.

1. అధిక రాబడులను అందిస్తుంది

ఇతర ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ సాధనాలతో పోలిస్తే AIF లు సాధారణంగా ఎక్కువ రాబడిని కలిగి ఉంటాయి. ఎందుకంటే పెద్ద మొత్తంలో ఫండ్స్ అనేవి రాబడులను గరిష్టంగా పెంచుకోవడానికి ఫ్లెక్సిబుల్ పెట్టుబడి వ్యూహాలను కలిగి ఉండడానికి ఫండ్ మేనేజర్లను అనుమతిస్తాయి.

2. ఎక్కువ స్థిరత్వాన్ని అందిస్తుంది

ఎఐఎఫ్‌లు నేరుగా స్టాక్ మార్కెట్‌కు అనుసంధానించబడవు. ఫలితంగా, ఈక్విటీ పెట్టుబడులతో పోలిస్తే ఇవి తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి. ఇది ఎఐఎఫ్‌లను స్థిరమైన పెట్టుబడిగా చేస్తుంది మరియు తక్కువ-రిస్క్ సామర్థ్యం ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోతుంది.

3. ప్రత్యేక పెట్టుబడులకు తలుపులు తెరుస్తుంది

ఇతర పెట్టుబడిదారులకు అందించని ప్రత్యేక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవకాశాలలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పెట్టడానికి AIFలు మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. వీటిలో పెరుగుతున్న ట్రెండ్‌లో నిమగ్నమైన స్టార్టప్‌లు లేదా డిస్రప్టివ్ టెక్నాలజీలను నిర్మించే స్టార్టప్‌లు ఉంటాయి.

4. విభిన్నమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సులభతరం చేస్తుంది

విభిన్నమైన పోర్ట్‌ఫోలియో డైనమిక్ పరిశ్రమ ట్రెండ్‌ల నుండి మిమ్మల్ని సురక్షితంగా ఉంచడానికి సహాయపడుతుంది. ఎఐఎఫ్‌లు పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను వివిధ పరిశ్రమలలో విస్తరించడానికి మరియు ఏవైనా మార్కెట్ మార్పులకు వ్యతిరేకంగా బఫర్‌గా పనిచేయడానికి అనుమతిస్తాయి.

తెలుసుకోవలసిన AIF పెట్టుబడుల ముఖ్యమైన పరిమితులు మరియు రిస్కులు

ఎఐఎఫ్‌లు ఆకర్షణీయమైన అవకాశాలను అందిస్తున్నప్పటికీ, పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు వాటి పరిమితులను అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. ఏమి చూడాలో ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

1. అధిక కనీస ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవసరంః AIF లకు చాలా ఎక్కువ ప్రారంభ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అవసరం, ఇది వాటిని ప్రధానంగా HNI లు మరియు అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా చేస్తుంది.

2. పరిమిత లిక్విడిటీ: చాలా ఎఐఎఫ్‌లు లాక్-ఇన్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి, అంటే మీకు అత్యవసరంగా ఫండ్స్ అవసరమైతే మీరు సులభంగా నిష్క్రమించలేరు.

3 అధిక రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్: AIFలు ప్రత్యేకమైన లేదా జాబితా చేయబడని ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఇది సాంప్రదాయక సాధనాలతో పోలిస్తే అధిక రిస్క్ కలిగి ఉండవచ్చు.

4. సంక్లిష్టమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ నిర్మాణాలు: ఉపయోగించిన వ్యూహాలు సంక్లిష్టంగా ఉండవచ్చు. ఇది మీరు ఫండ్ యొక్క లక్ష్యం మరియు విధానాన్ని స్పష్టంగా అర్థం చేసుకోవడం అవసరం.

5. రెగ్యులేటరీ మరియు పనితీరు రిస్క్: ఎటువంటి హామీ ఇవ్వబడిన ఫలితాలు లేకుండా, రిటర్న్స్ ఫండ్ మేనేజర్ నైపుణ్యం మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటాయి.

ముగింపు

తమ నిధులను పెంచుకోవాలని చూస్తున్నవారికి AIF లు లాభదాయకమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఎంపిక అని నిరాకరించడం లేదు. అయితే, అన్ని పెట్టుబడులతో మాదిరిగానే, మీ మొదటి ప్రాధాన్యత ఒక విశ్వసనీయమైన మరియు నమ్మకమైన ఆర్థిక సంస్థతో భాగస్వామిగా ఉండాలి. మరియు దీని కోసం, మీరు టాటా క్యాపిటల్ వెల్త్‌కు మారవచ్చు.

టాటా క్యాపిటల్ వెల్త్ మీకు మరియు మీ కుటుంబం యొక్క ఆర్థిక భవిష్యత్తును సురక్షితం చేయడానికి మీకు సహాయపడే ఒక ప్రత్యేకమైన ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మరియు ఆర్థిక సేవలను అందిస్తుంది. మీ ఇంటి నుండే సౌకర్యవంతంగా అన్నీ. మా డిజిటల్ ప్లాట్‌ఫామ్ మీరు కష్టపడి సంపాదించిన డబ్బును ఒక బటన్ క్లిక్‌తో నిర్వహించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది, అయితే మా వెల్త్ అసిస్ట్ ఫీచర్ మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలను సమర్థవంతంగా నెరవేర్చే పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.

మరింత తెలుసుకోవడానికి, నేడే టాటా క్యాపిటల్ వెల్త్ వెబ్‌సైట్‌ను సందర్శించండి!