পার্সোনাল লোনের গ্যারান্টর সম্পর্কে আপনাকে যা জানতে হবে

বর্তমান সময়ে খুব সহজেই পাওয়া যায় পার্সোনাল লোন. এটি একটি অসুরক্ষিত লোন যেখানে কাউকে সিকিউরিটি হিসাবে কোনও কোল্যাটারাল রাখতে হবে না. আজকাল, অনেক ব্যাঙ্ক এবং ফাইন্যান্সিয়াল , আর্থিক প্রতিষ্ঠান ভাল ক্রেডিট স্কোর সহ গ্রাহকদের প্রি-অ্যাপ্রুভড পার্সোনাল লোন অফার করে. তবে, কোনও গ্যারান্টর আবেদনকারীর রিপেমেন্ট ক্ষমতার জন্য নিশ্চিত না করা পর্যন্ত কিছু লোন অনুমোদিত করা যাবে না.

গ্যারান্টরের সাথে পার্সোনাল লোন বলতে কী বোঝায়?

পার্সোনাল লোনের ক্ষেত্রে, একজন গ্যারান্টরের অর্থ হল এমন একজন ব্যক্তি যিনি ঋণগ্রহীতার সত্যতা প্রমাণ করেন. এই ধরনের ব্যক্তি একজন সাক্ষী হিসাবে কাজ করে এবং লোনদাতাকে লোনগ্রহীতার বিশ্বাসযোগ্যতার আশ্বাস প্রদান করে. গ্যারান্টর লোনগ্রহীতার পক্ষ থেকে সুদের সাথে লোন পরিশোধ করার গ্যারান্টি গ্রহণ করেন যদি পরবর্তীতে রিপেমেন্টে ডিফল্ট হয়. এই ধরনের পরিস্থিতিতে, গ্যারান্টর আইনীভাবে বাধ্য এবং লোন পরিশোধ করার জন্য দায়বদ্ধ.

লোন গ্যারান্টরের ধরন

যখন কোনও গ্যারান্টরের সাথে পার্সোনাল লোন খুঁজে পাওয়ার কথা আসে, তখন লোনগ্রহীতারা বিভিন্ন ধরনের গ্যারান্টরের উপর নির্ভর করতে পারেন:

1. পার্সোনাল গ্যারান্টর: একজন বন্ধু বা পরিবারের সদস্য যারা যদি লোনগ্রহণকারী পরিশোধ করতে না পারেন তাহলে পদক্ষেপ গ্রহণ করেন. এটি পার্সোনাল, এডুকেশন বা স্মল-বিজনেস লোনের জন্য সাধারণ.

2. কর্পোরেট গ্যারান্টর: এমন একটি কোম্পানি যা লোনগ্রহীতার আবেদনকে সমর্থন করে, সাধারণত বড় ব্যবসা বা বাণিজ্যিক লোনের জন্য যেখানে অতিরিক্ত আর্থিক শক্তি সাহায্য করে.

3. স্ব-গ্যারান্টর: একজন লোনগ্রহণকারী যিনি নিজের সম্পদের সাথে লোন সুরক্ষিত করেন, যা তাদের অন্য কারও সাথে জড়িত হওয়া এড়াতে সাহায্য করে. এটি দৃঢ় ক্রেডিট এবং পর্যাপ্ত রিসোর্স সহ মানুষের জন্য কাজ করে.

4. সরকারী গ্যারান্টর: পাবলিক এজেন্সিগুলি যা নিবেদিত স্কিমের মাধ্যমে লোনকে ব্যাক করে, শিক্ষার্থী, উদ্যোক্তা এবং কম পরিষেবাপ্রাপ্ত গ্রুপের জন্য ক্রেডিটকে আরও অ্যাক্সেসযোগ্য করে তোলে.

Eligibility criteria for a loan guarantor

The eligibility criteria for a loan co-guarantor will vary by financial institution or lender. In most cases, co-guarantor requirements must fit the following criteria:

1. They must be of legal age

2. They must have a stable monthly income. For example, the income for your guarantor must meet a certain minimum every month.

3. They must have a sufficient credit score and a good credit history. Remember to check the CIBIL score for your guarantor to confirm eligibility.

In most cases, co-guarantors for personal loans are friends, family members, spouses, or colleagues. If you require a loan with a guarantor, reach out to Tata Capital’s experts for more information on guarantor eligibility! 

Also, read – What Are The Risks Of Being A Personal Loan Guarantor

Differences between a guarantor and a co-signer

When taking on personal or other types of loans, you may be confused about the difference between a guarantor, a co-applicant or a cosigner. Below, we break down the difference between a guarantor vs. co-signer:

– A co-signer is someone who takes on full legal responsibility for a borrower’s debt. If the borrower misses payments or falls behind, the co-signer is immediately on the hook to step in and make things right.

– A guarantor plays a similar role, but with one key difference: they’re only required to step in if the borrower completely defaults. Essentially, they are a last resort.

While a guarantor isn’t required for personal loans, it can increase chances of approval. It is critical to do your research before signing on as a co-signer vs. a guarantor for personal loans.

Why do financial institutions offer personal loans with guarantors only?

By offering a personal loan with a guarantor, the lender feels more assured about the repayment of the loan.

Here are a few situations when a lender may be compelled to ask for a guarantor:

• If the borrower is not financially secure enough to repay the loan.
• If the borrower doesn’t have a stable job and keeps changing jobs frequently.
• If the borrower’s credit score is not good enough to get a personal loan.
• If the loan amount is beyond a certain limit.
• If the lender is not convinced or confident that the borrower will repay the loan.
• If the borrower already has a number of outstanding loans.
• In some exceptional cases, a guarantor may be required as it is in accordance with the rules and regulations of the financial institution.

Responsibilities of a guarantor for a personal loan

Before becoming a guarantor, a person should understand the implications it may have. On becoming a guarantor, the person will become equally liable as the borrower. In the case of a default in payment by the borrower, the lender (bank or financial institution from where the loan was taken) can recover the amount from the guarantor. In such circumstances, the lender can also take legal action against the borrower as well as the guarantor.

The guarantor’s monthly income and other assets can also be attached to recover an outstanding loan. This is why most banks have guidelines about guarantors; for example, the guarantor should be in a better financial position than the borrower.

On the positive side, if the borrower repays on time, the guarantor’s credit score also increases. However, if the borrower defaults in repayment, the guarantor’s credit score will take a hit, even if the guarantor repays the other loans on time. On becoming a guarantor, an individual’s credit limit is also reduced.

গ্যারান্টর হওয়ার আগে যে বিষয়গুলি মনে রাখতে হবে

Here are a few tips that an individual must follow before becoming a guarantor:

• Ensure that the primary borrower is trustworthy.
• Check whether the borrower will be able to repay the loan on time.
• If the guarantor is planning on making a big investment for which they might need a loan in the near future, they should reconsider being a guarantor. Guarantor personal loans impact the guarantor’s credit score as well, which might negatively impact their ability to get other loans in the future.
• Know why the primary borrower is applying for a loan and assess the risk involved.
• Ask for a co-guarantor. This way, in case of default in repayment, the entire financial burden will not fall on one guarantor.
• Read the loan agreement thoroughly and understand it. The guarantor should know what the implications will be if the borrower is critically ill or no more in the future to be financially prepared in such scenarios.
• Keep checking with the borrower about the progress of their repayment.

এছাড়াও, পড়ুন – এডুকেশান লোনের যোগ্যতা বাড়ানোর ক্ষেত্রে সহ-আবেদনকারীর ভূমিকা

Last words of advice

Before signing the loan agreement of a guarantor personal loan, the guarantor should chalk out their contingency plan in case the primary borrower is unable to repay the loan and the burden of repayment falls on the guarantor. Before agreeing to be a guarantor, one should consider factors like the creditworthiness of the primary borrower, their own short-term or long-term financial goals, the borrower’s repayment capacity, the amount of loan etc.

Additionally, the guarantor may take precautionary measures by asking the borrower to invest in loan insurance. This will protect the guarantor in case the borrower fails to repay the loan. If you are looking for a personal loan, consider getting an instant personal loan. Benefit from the low processing fees, simple paperwork, and easy disbursement.