ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડ્સ શું છે?

When you’re looking for ways to grow your money without taking too much risk, most people turn to fixed deposits or debt mutual funds. But what if there was a way to get a bit more from your investments without stepping too far into riskier options? That’s where the Income Plus Arbitrage Fund of Funds (FoFs) come in. These funds are designed for investors who want a little more than traditional debt returns but still want to avoid the ups and downs of the stock market. To know more about these schemes, keep reading.

What is the Income Plus Arbitrage Fund?

The Income Plus Arbitrage Fund of Funds is an open-ended scheme designed to generate regular income and capital appreciation by combining fixed income with arbitrage mutual fund schemes. These funds don’t invest directly in stocks or bonds. તેના બદલે, તેઓ અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરે છે, મુખ્યત્વે ડેટ અને આર્બિટ્રેજ ફંડ.

હાલમાં, જેમ આપણે લખીએ છીએ, આ કેટેગરીમાં કુલ 11 ફંડ છે. ક્યાં તો એએમસીએ જૂના ફંડને ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડ્સમાં પુનર્ગઠન કર્યું છે, અથવા તેઓએ નવું ફંડ શરૂ કર્યું છે.

ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ

આ ફંડની કેટલીક અનન્ય લાક્ષણિકતાઓ નીચે આપેલ છે.

1. વૈવિધ્યસભર રોકાણ અભિગમ

આ એફઓએફ ટ્રેઝરી બિલ્સ, બોન્ડ્સ અને ઇક્વિટી આર્બિટ્રેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવા ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે. આ રિટર્નને સ્થિર અને જોખમનું સ્તર ઓછું રાખવામાં મદદ કરે છે.

2. ખર્ચની લિમિટ

આ યોજનાઓ માટે મહત્તમ કુલ ખર્ચ રેશિયો (ટીઈઆર) 2% નક્કી કરવામાં આવે છે, જે ફંડ મેનેજમેન્ટ માટે કેટલા રોકાણકારો પાસેથી ચાર્જ લેવામાં આવે છે તેને મર્યાદિત કરે છે.

3. એસેટ એલોકેશન ગાઇડલાઇન સેટ કરો

ડેબ્ટ-આધારિત અસ્કયામતોની ફાળવણી કુલ અસ્કયામતોના 65% થી વધુ નહીં હોય, જ્યારે ઓછામાં ઓછા 35% ને હંમેશા આર્બિટ્રેજ-આધારિત ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવશે.

4. ઇક્વિટી રિસ્ક અને અસ્થિરતામાં ઘટાડો

ઇક્વિટીનો સમાવેશ કરવા છતાં, આર્બિટ્રેજનો ઉપયોગ બજારની હલનચલનની આગાહી કરવાને બદલે કિંમતના તફાવતોનો ઉપયોગ કરીને બજારની વધઘટથી જોખમોને ઘટાડે છે.

ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ ફંડ એક હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જેનો હેતુ ઓછા જોખમ સાથે સ્થિર આવક પ્રદાન કરવાનો છે. તે નિયમિત વ્યાજની ઇન્કમ કમાવવા માટે મુખ્યત્વે બોન્ડ્સ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જેવા ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. A small portion of the fund is also invested in arbitrage opportunities in the equity market.

Arbitrage refers to buying shares in the cash market and selling the same shares in the futures market at a higher price. The price difference helps generate extra returns with very low risk. ખરીદી અને વેચાણ બંને એક સાથે થાય છે, તેથી બજારની હિલચાલની અસર ન્યૂનતમ છે.

The fund combines debt income and arbitrage gains to offer better returns than pure debt funds. It also maintains a relatively lower risk. મધ્યમ રિસ્ક સાથે સ્થિર રિટર્ન શોધી રહેલા રોકાણકારોએ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ.

આવકના લાભો અને જોખમો વત્તા આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફ ફંડ

Income Plus Arbitrage Fund of Funds has both advantages and risks. Here’s a look at each of them to help you make an informed financial decision.

ફાયદા:

• It provides relatively stable returns by investing in debt and low-risk arbitrage strategies.
• It helps reduce market risk because arbitrage profits don’t rely on market direction.
• It offers better return potential than traditional debt funds in stable market conditions.
• It is suitable for investors seeking regular income with moderate risk.

જોખમો:

• Returns may be lower during periods when arbitrage opportunities are limited.
• It is not entirely risk-free as debt investments carry interest rates and credit risk.
• Expenses may be higher since it is an FoF structure.
• It may not be suitable for investors seeking very high returns.

How are income plus arbitrage FoFs taxed?

With effect from 1st April 2025, Income Plus Arbitrage Fund taxation will be as follows:

• Capital gains from these FoFs will be considered long-term if held for more than 24 months and will be taxed at 12.5%.
• Short-term gains will apply if the funds are held for less than 24 months and will be taxed according to the investor’s income tax slab.

One key difference between pure debt mutual funds and Income Plus Arbitrage FoFs is that debt funds are taxed at slab rates, regardless of the holding period.

Lock-in period & exit load details for arbitrage funds

Generally, arbitrage funds do not have a mandatory lock-in period. This means investors are free to withdraw money at any time based on their requirements. However, many arbitrage funds charge an exit load. This is to discourage very short-term withdrawals. So, if you redeem your investment within 30 to 90 days, you may be charged an exit load ranging from 0.25% to 1%. Fortunately, there is no exit load for holding periods greater than 90 days.

Who should invest in an Income Plus Arbitrage Fund of Funds?

Income Plus Arbitrage Fund of Funds is suitable for investors seeking stable returns with lower risk. Those who should invest in the fund include:

• Investors seeking better returns than fixed deposits with controlled risk
• Conservative or moderate investors who prefer income-focused investments
• Investors with a short- to medium-term investment horizon
• જેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં બજારની અસ્થિરતા ઘટાડવા માંગે છે

એકંદરે, આ ફંડ ઉચ્ચ ઇક્વિટી રિસ્ક લીધા વિના સ્થિર વૃદ્ધિ ઇચ્છતા લોકો માટે યોગ્ય છે.

ભારતમાં ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ એફઓએફમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

ભારતમાં ઇન્કમ પ્લસ આર્બિટ્રેજ એફઓએફમાં રોકાણ કરવા માટે, અનુસરવાના પગલાં અહીં આપેલ છે:

1. Identify a mutual fund house offering an Income Plus Arbitrage FOF.
2. Complete your KYC through a bank, mutual fund website, or investment app.
3. Decide whether to invest through a lump sum or SIP.
4. Select the fund based on risk level, expense ratio, and past performance.
5. Invest online through mutual fund platforms, AMC websites, or a financial advisor.

Remember to review your investment regularly to ensure that it aligns with your financial goals.

નિષ્કર્ષ

Income Plus Arbitrage Fund of Funds offers a fresh option for investors who want better-than-debt returns with limited exposure to equity risks. With a fixed structure and tax benefits for long-term holding, these funds can be suitable for conservative investors looking to improve their portfolio mix and maintain a long investment horizon of at least 2 years.

If you’re planning to explore such investment options, Tata Capital Wealth can guide you with strategies that match your financial objectives and risk appetite. With access to mutual funds, bonds, real estate, and more, Tata Capital Wealth helps you build a strong foundation for your future.

Visit our website today and plan your future with peace of mind!